Прогноз-сценарий на 11.05.2011

Цены на сырьё вновь выросли: серебро - на 4%, нефть - на 1.1%, золото - на 0.9%
В стратегическом диалоге Китая и США был достигнут определённый прогресс
Доходность 10-летних американских трежерис выросла на 5 б.п. до 3.21%
S&P 500 повысился на 0.8% до 1357
 
Важные новости на сегодня:
 
12:30 мск. Велибритания: Баланс внешней торговли за март (Предыдущее значение - -6.78 млрд. GB, Прогноз - -7.25 млрд. GB)
13:30 мск. Велибритания: Выступление главы Банка Англии Кинга с Отчётом Банка Англии по инфляции
 
16:30 мск. США: Баланс внешней торговли за март (Предыдущее значение - -45.8 млрд. м/м, Прогноз - -47 млрд. м/м)
18:30 мск. США: Запасы сырой нефти по данным EIA (Предыдущее значение - 3.421 млн., Прогноз - 1.4 млн.)
22:00 мск. США: Баланс федерального бюджета за апрель (Предыдущее значение - -188.2 млрд. $, Прогноз - -62 млрд. $)
 
Интерес к риску обуславливает движение основных валютных пар, которые коррелируют с фондовыми индексами.
 
Евро/доллар
 
Евро в первой половине вчерашнего дня продолжил падение в условиях отсутствия ясности в отношении стратегии ЕС по решению бюджетных проблем Греции. На фоне снижения кредитного рейтинга Греции агентством Standard & Poor's в понедельник "среди инвесторов усиливаются опасения относительно того, как ЕС будет справляться с неустойчивой динамикой долга правительства Греции". "Ключевым фактором является неопределенность. Хотя по этой проблеме в выходные произошла встреча руководителей, по ее результатам не было обнародовано никакой официальной информации", - отметили аналитики.
И, вот, спустя два дня:
(Bloomberg) - Лидеры Европейского Союза демонстрируют свою решительность сохранить еврозону целостной и пришли к соглашению на необъявленном заседании 6 мая по пересмотру условий выданного в прошлом году кредита Греции в размере 110 млрд. евро ($ 158 млрд.). Евро упал на 3.45% за последние два дня минувшей недели, показав крупнейший спад с 2008 года, так как Европейский центральный банк указал, что не спешит повышать процентные ставки, а журнал "Шпигель" заявил, что Греция может выйти из блока единой валюты. Официальные лица ЕС опровергли эту информацию, заявив, что Греции необходим еще один кредит. Standard & Poor’s понизили кредитный рейтинг страны на два уровня, так как инвесторы подняли доходность по двухлетним облигациям больше, чем на 25%. Даже несмотря на снижение на прошлой неделе, единая европейская валюта была лучшей в году до 6 мая после того, как канцлер Германии заявила 12 января, что ее страна будет делать "все необходимое для поддержки евро", вырос экспорт и ЕЦБ поднял проценты по займам впервые с 2008 года. 
Франция и Германия дали ясно понять, что они будут поддерживать Грецию до тех пор, пока та будет проводить необходимые реформы
Германия, Шойбле: до выхода отчёта ЕС и МВФ решение о выделении дополнительной помощи Греции не может быть принято
- В качестве помощи может быть использовано снижение процентных ставок по кредиту и увеличение срока его погашения
- Любой вариант будет предпочтительней, чем выход Греции из состава еврозоны
Сила и слабость EUR/USD
Как бы не муссировались долговые проблемы Евро зоны, сила евро как по отношению к доллару США, так, и против других основных валют очевидна. Почему  менее неделю назад евро стоил 1,4900 доллара США, а вчера стоил $ 1.43? Что ситуация резко изменилась на глобальном уровне? Нет. Нет кардинальных изменений. Факторы, которые необходимо проанализировать и которые исторически всегда поддерживали доллар три: 
1 - желание или не желание рисковать (которое использует доллар как валюту убежище в определенное время или средство покупки высокодоходных активов), 
2 - процентные ставки и 
3 - перспективы (восстановление) экономического роста. 
Так как больших изменений в этих элементах с прошлой недели не было, это означает, что основы для сильной коррекции были (цены на товарных, сырьевых и фондовых рынках снизились), а макроэкономических причин для разворота не было.
 С одной стороны, изменения рыночных настроений в течение последних месяцев торговли носят краткосрочный характер, если не считать ожидания переноса повышения процентной ставки с июня на июль, в связи с политикой ЕЦБ. Но месяц - это очень маленький срок, чтобы остановить крутую восходящую тенденцию в Евродолларе. Конечно, СМИ с открытием недели, постарались добавить драйва, привлекая внимание к проблемам греческого рынка совместно с агентством S & P (которое понизило рейтинг с BB- до B) и рассмотрением гипотезы "или дефолт или выход из зоны евро". Безусловно, эффект давления на единую валюту был достигнут. Долговые греческие проблемы отметили годовщину трехдневным падением евро...
Таким образом, после сообщения S & P о понижении рейтинга, вчера выступил один из членов правления Греции, который направил евро вверх, сообщив о получении нового пакета мер поддержки в размере € 60 млрд.
На самом деле, с точки зрения новостного фона, непонятно, почему единая валюта растет, ведь, судя по положению на долговом рынке Еврозоны, и учитывая опыт прошлого года, евро/доллар должен быть ниже 1.30. Комментаторами рынка рост евро объясняется тем, что азиатские банки продают доллары, но такие "слухи" ходят всегда, когда нечем объяснить происходящее на рынке. Вряд ли можно говорить о том, что рост евро завершается. Пока происходит восстановление американской экономики, США выгодно падение доллара. Так что после некоторой коррекции можно будет говорить и о целях типа 1.50/1.60. Все еще не исчерпан текущий тренд на рост евро, который идет на "теме" ужесточения политики ЕЦБ. Этот тренд может продлиться еще месяца полтора, хотя темпы роста евро могут замедлиться. Начало неприкрытой фиксации прибыли можно будет ждать разве что только после второго повышения ставки ЕЦБ.
В целом можно отметить рефлексы на движения валют параллельно с фондовыми рынками в целом, которые даже сильнее, чем влияюние новостей. Товарные рынки вновь пошли в рост.
 
Технически, пара EUR/USD не желает ночевать ниже уровня 1.4300, третий день демонстрируя отскоки. В частности и сегодня не исключена вероятность достижения поддержки 1.4280. Для краткосрочных длинных позиций, при условии отскока от поддержки целями будут 1.4420/40. Альтернатива для продаж будет находиться ниже 1.4280 с целями 1.4220/40. 
 

 
Фунт/доллар
 
Рост производственной активности Великобритании ослаб до семимесячного минимума в апреле по причине малого внутреннего спроса, в то время как рост уровня розчных продаж оставался вялым в течение месяца, поскольку потребители сократили расходы на фоне государственного сокращения расходов и высокой инфляции. Согласно данным Королевского института поставок и закупок, индекс менеджеров по закупкам в производстве упал с 56.7 до 54.6. Тем не менее, индекс остается выше нейтрального показателя 50.0 и обозначает развитие экономики в течение двадцати одного месяца, показали Markit Economics. Производители сообщили о дальнейшем увеличении производства и объема заказов. Тем не менее, уровень роста производства упал с январской отметки шестнадцатилетнего максимума, что отражает заметное замедление темпов роста общего объёма заказов до восьмимесячного минимума. С другой стороны, рост экспорта набирает темпы. Общая слабость была сосредоточена на внутреннем рынке. Увеличение объёма экспортных заказов было связано с улучшением спроса со стороны США, Европы, Китая, России, Ближнего Востока и Турции. Отражая повышение затрат на химикаты, продукты питания и нефть, средние закупочные цены показывали рост двадцатый месяц подряд. Кроме того, опрос показал снижение размера покупок облигаций впервые за четыре месяца. Между тем Обзор оптово-розничной торговли от Конфедерации британской промышленности (CBI) показал: 45% ритейлеров сообщают, что объем продаж в годовом расчёте вырос в апреле, то время как 24% сообщили о спаде. В результате положительный баланс 21% совпал с прогнозами, но в следующем месяце роста объемов продаж не ожидается. Последние  исследования PMI от Industrial Trends прибавились к предыдущим обзорам и показали признаки того, что неопределенность экономического восстановления распространяется и на промышленный сектор.
 
 Технически, по GBP/USD индикаторы демонстрируют разнонаправленную динамику. Атаки медведей иссякают возле поддержки 1.6320, где начинают активизироваться покупатели. Преодоление ближайшего уровня сопротивления 1.6380 нацелит быков на 1.6430. Для продаж при условии пробоя поддержки 1.6320 целями будут 1.6280/1.6300. На большее пока трудно расчитывать, слишком уж тяжело медведям даются уровни поддержек...
 
 
 
Доллар/йена 
 
Группа специалистов компании TEPCO, ответственной за эксплуатацию атомной станции "Фукусима-1" вошли в здание первого реактора и сделали там замеры радиационного фона под контролем представителей Агентства по ядерной и промышленной безопасности. Несмотря на большой интерес японских и мировых СМИ компания решила не публиковать данные этих замеров, отметив лишь что: TEPCO сделала все возможное, чтобы минимизировать утечки радиации во время работ по смене вентиляционных труб и проветриванию помещения в следующие восемь часов. В случае если на реакторе не возникнет сбоев, инженеры в ближайшее время приступят к охлаждению топливных стержней путем подачи воды непосредственно под оболочку реактора до полного их затопления.
Судя по такому заявлению, обстановка продолжает оставаться серьёзной, а значит ни о каком возвращении к нормальной жизни в районе, в котором расположена эта печально-знаменитая АЭС не может быть и речи...
Оператор атомной станции "Фукусима-1", компания Tokyo Electric Power, обратилась к правительству Японии с просьбой о предоставлении финансовой помощи для выплат компенсаций пострадавшим от аварии на атомной станции. 
Хотя окончательная сумма средств, требующихся для выплаты всех компенсаций до сих пор неизвестна, в японских СМИ появились сообщения о том, что Tokyo Electric Power выплатит каждой семье, которую затронула авария на "Фукусиме-1", примерно 12 тысяч долларов.
 
 Технически, USD/JPY корректируется вверх. Для краткосрочных покупателей целями являются 81.00/10. Поддержка находиться на 80.50.
 
Источник: http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 43687.html

если сложно входить в позиции...

это состояние, обычно возникает после ряда убыточных сделок. Возникает так называемый "ступор"...

Данная проблема обычно иссякает сама, при тестировании, доводке собственных торговых правил на исторических данных, демо и реал-микросчете, поскольку вырабатывается определенный автоматизм исполнения собственных правил, а связанные с торговлей психологические аспекты отступают на второй план.

И здесь важно не только то, что Вы привыкаете делать определенные действия почти на автопилоте, но также очень важен опыт - в ходе исторического тестирования, естественным образом попадаются и убыточные сделки, периоды прибыли и просадок, и Вы уже знаете их средний вклад в вашу систему, поэтому не боитесь убытков и адекватно реагируете на прибыли. Реальная торговля, кроме собственно получения прибыли, должна показывать, когда торговые правила необходимо корректировать.

При корректировке следует иметь ввиду, что самые простые правила, как правило и самые надежные, и могут жить буквально десятилетиями, но они дают меньшую прибыль, поскольку не учитывают сиюминутных особенностей рынка.

Десять правил, которые должен знать каждый трейдер.

Боб Фаррел, на протяжении нескольких лет возглавлявший Исследовательский Центр Мерил Линч, на Уолл Стрит имеет репутацию одного из наиболее известных и уважаемых маркетинговых экспертов. Его многолетний опыт работы с различными рынками позволил ему сделать определенные выводы, которые, в конечном счете, были сформулированы в правила или законы поведения рынка. По мнению Фаррела таких правил десять, они являются непреходящими, и каждый трейдер – будь то профессионал или начинающий должен быть с ними знаком.

1. Рынок всегда стремится к равновесию – ни бурный рост, ни катастрофические спады не длятся вечно, и, в конечном счете, любой рыночный показатель стремится вернуться к своему нормальному значению. Любое силовое воздействие на цену, вынуждающее ее двигаться не в соответствии с законами рынка, всегда имеет исключительно временный эффект. Все дело в том, что на состояние цены всегда действует огромное количество факторов, которые находятся в определенной взаимосвязи, и в образном смысле их можно представить как две команды, перетягивающие канат. Одна группа факторов стремится поднять цену, другая – напротив, ее снизить. Они действуют с переменным успехом, и находятся в постоянном противодействии, уравновешивая друг друга. И если одна группа вдруг резко перетянет канат в свою сторону, то она, скорее всего, быстро выдохнется, и вторая группа факторов сможет вернуть все на свои места.

2. Излишки в одном направлении часто могут привести к излишкам в противоположном направлении. В буквальном смысле суть этого правила заключается в том, что рынок очень часто движется по инерции. Так, график, резко ушедший вниз, и впоследствии начавший движение в обратном направлении очень часто набирает довольно сильную поддержку, и в результате может превысить значение, предшествовавшее спаду. Согласно наблюдениям Фаррела в конечном счете график все же придет к своим первоначальным данным в том или ином виде, однако подобное состояние инерции может сыграть на руку трейдеру. Основой его является жадность инвесторов, которые видя столь бурный подъем, продолжают играть на повышение. Когда график достигает высоких значений, жадность сменяется страхом и в результате стратегия инвесторов понемногу также начинает изменяться.

3. Цена не может в одночасье взлететь к небесам, равно как и опуститься до отрицательных значений. Основную концепцию трейдинга можно свести к простой формуле – купи подешевле, продай подороже. Весьма распространенная ошибка, которую совершают молодые трейдеры, заключается в неумении вовремя остановиться. Действительно, когда цена взлетела на десять пунктов и продолжает свое повышение, мысленно начинаешь пересчитывать свой заработок. В результате эмоции мешают мыслить здраво, и итог очень часто оказывается плачевным. А ведь еще классики середины двадцатого века говорили о том, что настоящий успех может принести только консервативный вид трейдинга. То есть при традиционном выборе между синицей в руках, и журавлем в небе необходимо брать синицу. Иначе трейдер обречен на поражение, причем оно может прийти не сразу – сначала, возможно, будет череда побед, однако в итоге одно поражение сведет все успехи на нет. Многие успешные трейдеры в наше время не согласятся с этим мнением, однако это не отменяет того факты, что из игры надо уметь выходить вовремя.

4. Динамика быстро падающих или быстро возрастающих рынков очень часто превышает изначальные прогнозы. Плюс ко всему направление тренда в подобной ситуации может измениться в любой момент. Подобное состояние рынка весьма опасно и непредсказуемо. Отсюда вывод: такая ситуация сулит трейдеру большие перспективы, однако вместе с тем и большие риски – вспомнив про консервативный вид трейдинга, не каждый решиться торговать в этом случае.

5. Динамика рынка очень часто оказывается зеркальным отражением стадного инстинкта. Инвесторы читают газеты, смотрят телевизор и верят всему, что им там говорят – безусловно, не все, но большинство. И не стоит думать, что той или иной новости о проблемах какой-то компании кто-то не поверит – это еще одна классическая ошибка многих трейдеров. Именно ввиду стадного инстинкта в частности больше всего покупок совершается вверху рынка, а меньше всего – внизу.

6. Две главные эмоции, определяющие поведение как всего рынка, так и отдельных трейдеров – это страх и жадность. Согласно статистике 95% людей играющих на бирже остаются в проигрыше, и лишь 5% добиваются показателей долгосрочной доходности. Эти 95% и определяют благодаря своему большинству динамику рынка, а вышеуказанные эмоции определяют их поведение. Оставшиеся 5% - это люди, которые торгуют с “холодной головой” – не поддаются панике в случае проигрыша, и не впадают в радостные истерики в случае крупного выигрыша. Фаррел всегда советует трейдерам иметь перед собой четкий план – при каких показателях войти на рынок, а при каких показателях его покинуть, и никакие сторонние обстоятельства, за крайне редким исключением, не должны привносить в этот план изменения.

7. Чем шире рынок, тем большую он имеет силу и потенциал, и, напротив, когда список игроков сводится к горстке громких имен, рынок, как правило, становится вялым и слабым. Этот фактор всегда необходимо учитывать, при выборе рынка, на котором трейдер собирается торговать. В данном случае речь идет о стандартном математическом расчете – один и тот же объем затраченного времени и усилий в том случае, если они направлены в нужное русло всегда в первом случае окупится значительно лучше, нежели во втором, на вялом рынке.

8. Медвежьи рынки всегда проходят одни и те же три стадии: резкий спад, рефлексивное восстановление и временное фундаментальное ослабление деловой активности. Важно уметь не только правильно определить, в каком состоянии рынок находится прямо сейчас, но и правильно спрогнозировать – когда наступит следующая стадия. Во время третьей стадии тренд может вести себя довольно непредсказуемо, и многие игроки в данном случае предпочитают занимать выжидательную позицию.

9. Когда абсолютно все рыночные эксперты в чем-то соглашаются, можете быть уверенными – все случится с точностью до наоборот. И магии в данном случае никакой нет. Просто такая ситуация обычно возникает, когда активно совершаются определенные однородные сделки. А ведь не стоит забывать, что когда все потенциальные покупатели совершат свои покупки, и покупателей больше не останется, тренд развернется и пойдет в обратном направлении – опровергая все прогнозы экспертов. Такое случается довольно редко, однако все же случается.

10. Торговать на бычьем рынке, всегда приятней, нежели на медвежьем. С этим правилом, можно поспорить, однако оно подкреплено статистикой, согласно которой подавляющее большинство трейдеров в США думают аналогично.

Я бы добавил, что последнее скорее относится к фондовому рынку, чем к Форекс...

"крупнейший спад с 2008 года" это вряд ли. были не менее динамичные медвежьи недели и до 2008 - 02.05.2010, 09.05.2010(тоже начало мая, интересное совпадение, а может и не совпадение), 08.08.2010, да и 21.11. не сильно отличается. похоже евра пришла на повторное подтверждение Клина w1(первое - 18.04.). если так, то 1.8. не сразу, понятно.