Прогноз-сценарий на 30.06.2011

Прогноз-сценарий на 30.06.2011 
За последние месяцы швейцарский франк значительно укрепился по отношению к доллару и евро, обновив рекордные максимумы.




В связи с опасностью, которую создает чрезмерный рост национальной валюты для экономики Швейцарии, глава социально-демократической партии Кристиан Леврат настаивает на том, чтобы на время привязать курс франка к евро. С его точки зрения, монетарные власти страны должны предпринять серьезные усилия по сдерживанию франка, например, сделать процентные ставки отрицательными или запретить валютную спекуляцию.



Аналитики Commerzbank, напротив, полагают, что раз в настоящее время угроза дефляции отсутствует, то нет никакой необходимости в валютных интервенциях Швейцарского национального банка и уж тем более в ограничении свободного плавания франка. Кроме того, Центробанк, скорее всего, не будет поддаваться политическому давлению, так как это бы вызвало сомнения в его независимости. В результате специалисты считают, что если неприятие инвесторами риска усилится, пара EUR/CHF вновь уйдет вниз.



Стратеги UBS разделяют медвежий взгляд на перспективы евро по отношению к швейцарскому франку, отмечая, что греческие проблемы не могут быть решены быстро. В банке понизили прогноз по EUR/CHF на месяц с 1.25 до 1.20 и на 3 месяца – с 1.32 до 1.25.





Важные новости на сегодня:



10:00 мск. Германия: Розничные продажи за май (Предыдущее значение - 0.6 % м/м, 3.6 % г/г, Прогноз - 0.5 % м/м, 2.3 % г/г)

11:00 мск. Еврозона: Выступление главы ЕЦБ Трише

12:00 мск. Еврозона: Денежная масса М3 за май (Предыдущее значение - 2.0 %, Прогноз - 2.1 %)

13:00 мск. Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен (предварительные данные) в июне (Предыдущее значение - 2.7 % г/г, Прогноз - 2.8 % г/г)



16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (Предыдущее значение - 429 тыс., Прогноз - 420 тыс.)

17:45 мск. США: Чикагский индекс менеджеров по снабжению в июне (Предыдущее значение - 56.6, Прогноз - 54)



Несмотря на то, что в настоящее время много внимание уделяется ситуации в Греции, не следует забывать о завершении QE2 в Соединенных Штатах, так как оно тоже окажет существенное влияние на валютные курсы.



Аналитики Bank of America Merrill Lynch говорят, что, судя по недавнему резкому спаду доходностей Трежерис, можно предположить, что участники рынка ожидали, что американский Центробанк объявит о QE3. Кроме того, согласно динамике фьючерсов на процентную ставку ФРС, в настоящее время инвесторы учитывают в цене повышение ставки только в августе 2012 года, тогда как ранее предполагалось, что это произойдет уже в январе следующего года.



Тем не менее, стратеги банка считают вероятность QE3 невысокой. С их точки зрения, проведение новых мер по монетарному стимулированию экономики было бы политически сложным, потенциально менее эффективным и, возможно, в этом даже не было бы необходимости.



В результате в банке полагают, что настрой инвесторов по отношению к американской валюте может улучшиться, так что число коротких позиций по доллару сократится, и дифференциал доходностей в ближайшее время изменится в пользу валюты США. Наибольшие короткие позиции пока что открыты по доллару против евро, австралийца, швейцарского франка, канадца и йены.



Специалисты напоминают, что после завершения первого раунда количественного смягчения евро и йена потеряли 6% за 3 месяца, тогда как доллар прибавил около 2%. В банке говорят, что главное – это понять, являются ли экономические и фискальные проблемы США временными или же они носят постоянный характер.





Евро/доллар



Парламент Греции принял в среду среднесрочную программу экономии, которая предполагает сокращение расходов и повышение налогов; эти меры должны принести бюджету дополнительно 28 миллиардов евро до 2015 года.



Программа также предполагает масштабную программу приватизации, от которой правительство намерено выручить до 50 миллиардов евро.



Принятие программы было условием ЕС и МВФ для продолжения кредитной поддержки, которая гарантирует, что Греция не объявит дефолт по 350-миллиардному долгу.



Лишь один депутат правящей партии ПАСОК и один депутат от оппозиции нарушили партийную дисциплину при голосовании. Еще два депутата ПАСОК проголосовали "за", хотя обещали ранее проголосовать "против".



По итогам поименного голосования законопроект получил 155 голосов "за", 138 депутатов были против, пятеро воздержались, двое не голосовали.

------



И шо мы имеем в итоге?



Программа экономии даст им 28 ярдов, приватизация - 50 ярдов, а долг уже 350 ярдов и продолжает увеличиваться (новые кредиты и проценты по ним)



Надо ли быть нобелевским лауреатом по экономике, чтобы понять, что всё это "спасение Греции" - переливание из пустого в порожнее?



При этом, однозначно будет нарастать волна народного протеста... которая и так уже довольно сильна. А Греция всего лишь первая, но не последняя жертва в ЕС.



Финансовые рынки выдохнули в среду после того, как греческий парламент принял 40 миллиардов долларов пакета экономии. Повторное голосование по реализации пакета пройдет сегодня и продолжающиеся протесты в Афинах могут изменить политическую расстановку сил. Но сейчас ожидается, что Греция получит $ 17 млрд транша ЕС-МВФ - пакет спасения и избежит краткосрочного дефолта.



Это хорошая новость, по крайней мере, несколько удалось успокоить рынки. Европейские фондовые индексы резко воспряли, а евро укрепился по отношению к доллару. Dow вырос на 0.6%.



Плохая новость заключается в том, что Греция будет не в состоянии оплатить свои долги за следующий месяц и пакет строгости, скорее всего, покалечит ее уже с трудом ковыляющую экономику.



"Ни одна страна в современной экономической истории не столкивалась с аналогичным уровнем долга как Греция - отношение долга к ВВП выше 150% - и избежать дефолта!", - пишут аналитики "Открытая Европа", лондонского аналитического центра. "Даже с помощью второго раунда помощи, Греция все еще вероятно, объявит дефолт в течение ближайших нескольких лет, так как плохой рост экономики страны, неопределенные перспективы и растущей долговой нагрузки означает, что она будет не в состоянии самостоятельно содержать себя после 2014 года".



"Открытая Европа" считает, что лучше для Греции реструктурировать свои долги сейчас, так как проблемы будут только увеличиваться со временем; фирма предсказывает, что урезания принятые кредиторами Греции увеличатся с 50% сегодня до 69% в 2014 году.



Нет простых решений



Генри Блоджет: "Чтобы упростить ситуацию, которая стала чрезвычайно сложной ... банки перекредитовали страну, которая не может оплатить их". "Что происходит в этой ситуации? Это есть реструктуризация долга".



Если бы все было так просто.



В отличие от Аргентины, России и других суверенных примеров из недавнего прошлого, то, что происходит в Греции, имеет последствия далеко за ее пределами. Потому что она является членом ЕС, Греция не может "просто" объявить дефолт по своей задолженности и/или девальвировать свою валюту и начать сначала.



Таким образом, с начала кризиса, около 18 месяцев назад, цель среди европейских политиков была следующая: "оградить" Грецию для того, чтобы выиграть время для Португалии, Ирландии, Италии и Испании.



Однако, европейские банки не в состоянии будут справиться с наплывом ближайших списаний их греческих долгов. В середине июля, регуляторы объявят результаты новых стресс-тестов по европейским банкам, и есть уже спекуляции на тему того, что многим банкам не удастся их пройти благодаря греческим урезаниям или нового требования к капиталу "Базель III".



"Принятых мер не достаточно для того, что основные расходы от реструктуризации долга предотвратят цепную реакцию и побочные последствия не ударят по всей европейской банковской системе, - говорит «Открытая Европа". Кроме того, многие банки завязаны на Грецию, в том числе Бельгийско-французская Dexia и Hypo - Недвижимость Германии, уже в значительной степени имеют в собственности, а это означает, что налогоплательщики будут голосовать за списания "огромной части".



Даже при наличии политической воли в Европе, не ясно, есть ли достаточно денег для рекапитализации банков в Европе после того, как их заставляют принимать списание части греческого долга. Европейский центральный банк уже находится в режиме ужесточения и, ФРС под давлением сократить свой баланс, - хотя (сюрприз!) он одобрил расширение специальных средств кредитования иностранных центральных банков (из WSJ отчетов).



Китай пообещал продолжать покупать долги ЕС и задействовать для этого около $ 3 трлн валютных резервов. Но если спасение Греции - жесткая политическая проблема для немецких политиков, представьте себе, как убедить избирателей в Китае, что это является хорошей идеей? (Да, Америка делает то же самое ..., но это было незаметно в течение долгого времени по сравнению с чрезвычайной ситуацией типа пожара. Плюс у Америки есть дешевые китайские товары в обмен, который служат, чтобы успокоить массы, которые кивают на долговой пузырь).



В целом, ЕС и МВФ даст больше денег Греции, чтобы она могла расплатиться с кредиторами. Но, какой ценой?...



Интересно, что как только голосование началось, на паре последовал резкий удар вниз на 100 пунктов, который привел к достижению отметки 1.4329. Впрочем, пара затем отскочила обратно к 1.4443. Однако после того, как стало известно, что пакет успешно прошел голосование (из 300 парламентариев 155 проголосовало за и 138 против), продажи евро возобновились, хотя это, безусловно, позитивная для евро новость, пусть и ожидаемая. Конечно, всегда можно сказать, что падение евро вызвано фиксацией прибыли “по факту” (согласно правилу “покупай на слухах, продавай на фактах”), но скорее всего, дело в том, что евро просто не пустили вверх крупные игроки, иначе трудно объяснить удар вниз по евро, прошедший еще до обнародования результатов голосования. Впрочем, с точки зрения теханализа ничего удивительного не произошло: евро отбился от верхней границы коридора и сходил к нижней (1.4329). Затем еще раз совершил маневр вверх/вниз выбросив слабонервных с рынка. Ситуация исключительно спекулятивная. Следующий раз будте бдительны, друзья, как Трише!..



Технически, пара евро/доллар выросла на срабатывании стоп-приказов около 1.4485. Задача-минимум - закрепиться выше 1.45 с ближайшей целью 1.4550. Поддержка 1.4425.
 




Фунт/доллар



По словам представителя Банка Англии г-на Дейла, внутреннее инфляционное давление в Великобритании остается относительно слабым, хотя через 2-3 года инфляция вернется к целевому уровню. Дейл считает, что среднесрочный прогноз по ВВП должен быть пересмотрен на понижение.



Глава Банка Англии Мервин Кинг отметил ранее, что основной для финансовой нестабильности внутри страны считает европейский кризис. По его словам, фискальная нестабильность может распространяться путем финансовых рынков, и в Британии не уверены, что смогут противостоять кризисам.



Цены на жилье в июне в Великобритании, по расчетам Hometrack, сократились на 0.1% м/м (-3.9% г/г). Британское жилье продолжает дешеветь – это негативный сигнал для экономики, учитывая нежелание англичан тратить.



На прошлой неделе британский премьер-министр Камерон подчеркнул, что ситуация в еврозоне отрицательно влияет на страну, и Туманному Альбиону не стоит участвовать в оказании помощи Греции, так как сил у самой еврозоны достаточно, чтобы не допустить собственного развала.



Технически, курс британского фунта стерлингов растет, оттолкнувшись от локальных минимумов начала недели.



Осцилляторы оптимистичны, давая сигнал к покупке в надежде, что цена еще вырастит как минимум на фигуру. Поддержка - 1.6055.



  


Доллар/йена



Валюта Японии по прежнему чувствительна к росту доходности по 5-ти и 10-ти летним облигациям США.



Опубликованные предварительные данные по промышленному производству «Страны восходящего солнца» показали, что темпы восстановления в мае были достаточно высоки, индикатор вырос на 5.7% м/м и до -5.9% г/г после апрельских 1.6% м/м, -13.6% г/г. Прогнозы ожидали чуть менее скромных достижений (+5.6% м/м, -6.3% г/г). Более полную картину по ситуации в Японии можно будет составить в пятницу, когда выйдет большой пакет данных по экономике страны. Ближайшие же перспективы йены, вероятно, будут зависеть от Европы. Если информация из ЕС будет склонять к уходу от риска, укрепление йены усилится. Кроме того, в разворот событий могут вмешаться технические факторы, т.к. пара доллар/йена никак не желает покидать внешние границы дневного Боллинджера.



Технически, USD/JPY покупать можно от 80.00, продавать от 81.00.



Источник: http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 44261.html

[u]О паттернах...[/u]

Очень часто на Форекс-форумах (и наш не является исключением) внимание участников сосредотачивается на такой интересной теме как паттерны. Тема отнюдь не новая, и подобный всплеск ажиотажа, невольно привлекает внимание. Сам я не паттерналист, никогда им не был и вряд ли когда-нибудь стану (хотя, чем чёрт не шутит, говорят - и мерседесы ломаются), но в данном случае, как говорится, чтобы не оставаться в стороне - мысли вслух.

Итак, паттерны. Что такое паттерн? Как он работает? Какими свойствами обладает? а главное - что (или кого) с его помощью трейдер сможет поиметь?

Для начала следует определиться с самим понятием "паттерн". В переводе с английского, это слово означает "образец" или "шаблон", но имеет более узкое значение. Применительно к трейдингу, паттерн - это некая формация, представляющая собой набор определённых признаков. В результате того, что определенная формация с характерными для нее признаками имеет тенденцию к повторению, возникает потребность изучения периодичности таких повторений с целью получения статистических данных, которые в дальнейшем можно использовать в трейдинге, как статистическое преимущество. В результате проявления закономерностей исследуемой формации, трейдер может рассчитать дальнейшее движение цены с повышенной вероятностью, то есть - получает статистическое преимущество на определённый отрезок времени. Признаки, по которым определяется паттерн, должны быть чётко идентифицируемы в рамках конкретного временного периода. Точно также, срок действия паттерна - тоже строго ограничен временными рамками. Грубо говоря, паттерны - это такие участки рынка, в которых цена ведёт себя одинаковым (типичным для подобных участков) образом.

По своей природе, паттерны весьма многообразны. Их примером могут служить фигуры тех. анализа, свечные комбинации, процентные соотношения цен и многое другое. То есть, паттерном может быть практически любое образование, главное, чтобы оно имело обозначенные идентификационные признаки, и обладало свойством повторяться во времени.

Пример:

[attachment=2]ScreenHunter_06 Jun. 30 09.24.gif[/attachment]

Торговля паттернами - это "точечная" стратегия, поскольку включает в себя работу только на конкретных, благоприятных для нас, участках рынка. Смысл заключается в том, что прогнозировать рынок глобально - задача неподъёмная, особенно для индивидуального трейдера. Гораздо проще и надёжнее - определять возможный сценарий развития на отдельных, ограниченных во времени, отрезках. Понятно, что чем короче отрезок, тем легче будет его формализовать, а значит - просчитать вероятные движения внутри него.

Однако, определение "паттерн" к изображению на рисунках подходит едва ли. Главная тому причина - отсутствие в данных формациях ключевого параметра - времени. По сути, на графике видно формирование фигуры тех. анализа, в связи с чем, предполагается дальнейшее движение цены. Идентификаторами служили уровни перелома, цели также были определены. Но! Сказать за какое время цена дойдёт до установленных целей - не возможно. Для паттернов такое недопустимо в принципе. Ибо вся суть паттерна заключается в том, что цена должна совершить определённое движение за определённое время. Ключевое слово здесь - "определённое". Если на протяжении отведённого времени цена до цели не дошла, значит - паттерн не сработал. Если дошла, но позже, значит - сработал, но не паттерн. Может удача, а может великий китайский рандом, но в любом случае - это уже вне планово.

Таким образом получается, что на рисунках не паттерн, а какая-то графическая фигура весьма вольного толкования. Наличие же паттерна означает, что трейдер получает повышенное математическое ожидание на определённый отрезок времени, а следовательно - выход из позиции осуществляется либо по достижению цели, либо истечению этого времени. При этом, даже в случае, когда цена не достигла цели за отведённое время, выход всё равно должен быть произведён. Почему? Да потому, что после завершения действия паттерна трейдер теряет то преимущество в мат. ожидании, которое он имел, пока паттерн действовал, а значит, сидеть в позе больше нет резона. Справедливо и обратное утверждение, то есть: если во время действия паттерна цена пошла против трейдера, то закрывать позу до срока его истечения - не следует. Пока паттерн действует - преимущество на нашей стороне (если это паттерн, конечно).

Но это довольно тонкий момент, особенно при дневной торговле, когда время действия паттерна варьируется от нескольких минут (часов) до нескольких часов (дней) - максимум. Дело в том, что лихорадка, которая возникает на серьёзных новостях или действиях крупных участников, способна выбить нас из рынка, даже если мы отрабатываем паттерн с очень хорошим ожиданием.

Самое главное при торговле паттернов - это не столько способность их находить, как умение чётко формализовать и подбирать нужные параметры и фильтры. Найти паттерн - дело нехитрое. Многие из них лежат, можно сказать, на поверхности, где их все видят, а вот правильно (результативно) использовать паттерн может далеко не каждый. При оценке паттерна, очень важно учитывать информацию во всей ее совокупности, только делать это нужно не глобально, а весьма тонко. То есть, определить, кому этот паттерн будет выгоден в данный момент. Ибо если существует возможность, что крупные участники сыграют против паттерна, то сама его суть будет тем самым разрушена. В общем, принцип таков, что трейдеру следует понять, с кого сейчас собираются поиметь денег, и тихонько пристроиться со своим мешочком рядом.

Именно по этим причинам, временная составляющая при торговле паттернов - крайне важна. Более того, чем меньше время действия паттерна - тем лучше. Короткие отрезки хорошо формализуются, тогда как, чем дольше мы пребываем в рынке, тем большее количество внеплановых факторов оказывают на нас влияние. Поэтому оптимизировать свою работу с паттернами нужно таким образом, чтобы время пребывания в рынке набиралось количеством результативных входов/выходов, а не сроком просиживания в позах.

Количество входов по паттерну, важно также и в другом плане, а именно - в соотношении прибыльности по каждой сделке к общему количеству заходов в рынок. Так, например, две сделки с прибыльностью по 10% каждая - это хуже, чем четыре сделки с прибыльностью по 5%. Тут надо понимать, что чем сильнее мы фильтруем и оптимизируем паттерн, повышая его P/L, тем меньшим становиться количество возможных его отработок. Слишком "заоптимизировав" паттерн, мы повысим его результативность, но снизим возможности использования, что в долгосрочной перспективе только понизит общую эффективность. Тут важно найти ту золотую середину, при которой и прибыльность, и риски будут распределяться по сделкам равномерно.

Что касается отбора рабочих паттернов, то тут возможности достаточно широкие. Если, к примеру, цена на протяжении определённого времени активно растёт, то очевидно, что рано или поздно участники захотят зафиксировать свою прибыль. Понятно, что когда они начнут это делать, цена совершит откатное движение - так называемый драйв. Нам нужно только пронаблюдать за рынком, дождавшись этого драйва, после чего - отобрать те параметры, которые ему предшествовали. Ну, например, сколько потребовалось растущих свечей, каким было их значение, и на протяжении какого периода, прежде чем начался фиксинг. Затем, полученные данные проверяются статистически, и на основании результатов проверки, мы уже можем делать вывод - подходит нам такое движение или нет. Если подходит, то начинаем его оптимизировать, применять различные фильтры и тестировать. Процесс непростой, но только так можно получить систематизированный паттерн.

Аналогия.

сидим мы в чате. вроде вечер уже, а это значит - скоро большая часть участников разойдутся. но пока ещё сидим, общаемся. тут, значит, товарищ Robert начинает прощаться. это - начало тенденции, которая непременно должна быть, есть мнение, что уход Robert'а вызовет некое подобие цепной реакции, и вслед за ним потянутся другие участники чата.

То есть, паттерн - это определённая и вполне конкретная рыночная ситуация. Начало паттерна - это свидетельство того, что должно произойти в дальнейшем. А течение паттерна - это сценарий, по которому развиваются действия на рынке. Сценарий у каждого паттерна свой, при этом, он очень не любит изменений. Если сценарий меняется, то паттерн теряет свою суть, и перестаёт быть таковым. На то он и паттерн, чтоб отрабатывать во всех ситуациях одинаково, ну или почти одинаково.

Итак, начинаю охоту за паттернами...

Пронаблюдав километры графика на предмет выявления там закономерностей, ночью приснились медведи, поглощающие быков, утренние звёзды в пинцетах, подвешенные за хвост метеориты, молоты на рельсах и маленькие дожи с большими херами...

Неоднократно просыпался в холодном поту, и тут же истерично бросался проверять надёжно запрятанный под подушкой бутерброд. Бутерброд был на месте, а вот что касается каких-то более-менее внятных мыслей, то тут напротив - пропали наглухо. Вся эта книжная теория, которая так красиво изложена и проиллюстрирована на глянцевых pdf-страницах, на поверку оказалась действительно каким-то "херами". Мало того, что на реальном графике описанные фигуры встречаются довольно редко, так ещё и вид имеют весьма размытый. А уж что касается их отработки по рынку, то тут вообще - чистый тебе рандом с монеткой. У меня без паттернов получалось намного лучше.

Нашёл, называется, приключение на свой стейтмент. Вот уж правду говорят: от добра добра не ищут. Но раз уж взялся за паттерны, то значит - надо их таки добить. Только, вероятно, в данном случае, мудрость про изобретение велосипеда тактично уступит место другой, не менее известной мудрости: хочешь сделать что-то хорошо - сделай это сам. Остаётся открытым вопрос - сколько времени мне понадобиться, чтобы вновь выбросить из головы начитанную за время эксперимента фигню...

"Долго думы думаются, но ещё дольше дело делается" - бурятская народная поговорка.

В общем, провозившись все выходные, перелопатив кучу цифр, и установив новый личный рекорд по кофепитию (пять литров в сутки), вроде бы что-то в итоге нащупал, только не понял ещё, что именно - паттерн, или опухоль.

Значит, в наличии имеются:
Место преступления - биржа хворекс.
Подозреваемый - биржовый инструмент с труднопроизносимым названием, в уголовном мире известный под кличкой "фунт".
Данные на подозреваемого - архив котировок GBP/USD в дейли-формате.

Суть задачи заключается в том, чтобы забаить гражданина GBP/USD на горячем, то есть - в самый неожиданный для него момент. Затем подержать где надо, допросить как следует, и сдать куда положено, получив в награду сладкую именную плюшку от министерства внутренних дел.

Для реализации этой цели, нам потребовалось очень тщательно ознакомиться со всеми материалами дела, изучить характер подозреваемого, исследовать его привычки и повадки. По имеющимся данным был составлен фоторобот гражданина GBP/USD, а также отмечены места, в которых он совершал свои тёмные делишки, и методы, которые он использовал. За подозреваемым установлено круглосуточное наблюдение, специальная опергруппа фиксирует все его действия в письменном виде, и передаёт полученную информацию в штаб. Теперь, как только гражданин GBP/USD проявит характерные признаки, опергруппа получит команду, и возьмёт поганца с поличным...

Так или иначе, все изобретатели велосипедов проходят подобный путь в результате чего продолжают пользоваться общественным транспортом, в то время как некоторые уже давно рассекают на Феррари...

В общем, в качестве примера остановлюсь на двух видах сетапов, после проявления которых, можно покупать фунт с повышенной вероятностью получить от этой покупки прибыль. Каждый из сетапов состоит из трёх дневных свечей. За тестовый период был взят 2010-й год. Но, поскольку, кроме этого занятия, на шее висят миллион обязанностей, решил, что для примера и трех месяцев - много...

Суть такова, что после проявленного сетапа, сразу на следующий день следовала покупка. Закрытие проводилось в тот же день. То есть результат равнялся Close минус Open дня (так как паттерны на покупку). Понятно, что такой результат очень грубый, он не учитывает ни профитов, ни стопов, установка которых могла бы существенно повысить эффективность системы. Но для оценки общей работоспособности паттерна, думаю, сгодится.

Первый паттерн - "Молоток", предполагает бай после следующего сетапа:

1. Xай1 < Хай2 < Хай3
2. Лоу2 < Лоу3
3. НХ1 > Tело1 > ВХ1 (НХ, ВХ - нижний и верхний хвост, соответственно)

Логика: При имеющейся нисходящей тенденции, которая определяется пунктами 1 и 2, появляется свечка, по форме похожая на молоток, что свидетельствует о потере потенциала медведей и предстоящем бычьем движении.

Стоп: Лоу свечки-молотка.
Профит: По окончанию дня; либо трейлинг - удержание позы в течение нескольких дней, до тех пор пока лоу очередной свечки не опустится ниже середины предыдущей.

За рассматриваемый промежеток, текущий паттерн, в описанном виде, встречался на дневном таймфрейме GBP/USD девять раз. Из девяти сделок, две были убыточными, все остальные соответственно - прибыльными.

Если нанести данный паттерн на график (GBP/USD Дейли), то визуально он будет выглядеть так:

[attachment=1]ScreenHunter_01 Jun. 30 08.53.gif[/attachment]


Нетрудно заметить, что если оптимизировать профиты, то прибыльность паттерна можно существенно поднять, поскольку часто бычье движение после него продолжается ещё несколько дней. Если же подтягивать стопы, то можно значительно срезать минус по отрицательным сделкам (или в ноль).

Второй паттерн - "Отвес", предполагает бай после следующего сетапа:

1. Xай1 < Хай2 < Хай3
2. Лоу2 < Лоу3
3. НХ1 < Тело1 < ВХ1 (НХ, ВХ - нижний и верхний хвост, соответственно)

Логика: При имеющейся нисходящей тенденции, которая определяется пунктами 1 и 2, появляется свечка, по форме похожая на грузик на верёвочке, что свидетельствует о потере потенциала медведей и предстоящем бычьем движении.

Стоп: Тут не понятно, как его ставить. Возможно, по какому-то предыдущему лоу или фиксированный.
Профит: По окончанию дня; либо трейлинг - удержание позы в течение нескольких дней, до тех пор пока лоу очередной свечки не опустится ниже середины предыдущей.

Этот паттерн встречался ещё реже - всего пять раз. Все пять сделок получились прибыльными.


[attachment=0]ScreenHunter_02 Jun. 30 08.55.gif[/attachment]


Суть та же, что и с прошлым паттерном - эксперементы с профитами и стопами может поднять эффективность паттерна в разы.

Что можно сказать в общем и целом? Начну с плохого.
1 - паттерны довольно редкие: 5 и 9 сделок - это крайне мало для для работы, а главное - этого категорически недостаточно, чтобы оценить их работоспособность. Проведя тестирование с 2004-го года, обнаружил, что количество сделок заметно увеличилось, при том, что общий положительный результат сохранился. Правда, стоит отметить, что в прошлые годы паттерны (особенно Молоток) были менее эффективными в отношении P/L чем в 2010-м.

2 - крайне важную роль тут играет оптимизация. Так, изменив в паттерне Отвес пункт 3 на "НХ1 < Тело1 < ВХ1+10 (число эмпирическое)" - получил несколько дополнительных сделок, убыток при этом не увеличился. То есть, нужно настраивать и тестировать, а потом ещё тестировать и ещё настраивать.

Теперь к хорошему. Паттерны такие однозначно есть, и работать с ними вполне возможно. Большим их плюсом является то, что они совершенно не зависят от текущих трендов и рыночных фаз, то есть встречаются как на бычьем рынке, так и на медвежьем, и даже во флете. Являясь по сути временным срезом, размером в несколько дней, эти паттерны пригодны к использованию без проведения предварительной оценки общей тенденции рынка.

[attachment=1]ScreenHunter_03 Jun. 30 08.56.gif[/attachment]

На отрезке с 2004 года паттерны показали следующие P/L: Молоток - 1.37 и Отвес - 1.52.

Дело в том, что в отличие от классических методов торговли, торговля паттернами подразумевает вполне определённый таймфрейм. То есть время, при таком раскладе, выходит на первый план. Что в свою очередь означает, что для каждого интервала существуют свои, присущие исключительно ему, паттерны. Так, к примеру, если приведённые выше сетапы на дневном таймфрейме означают наличие паттерна, то на таймфрейме, скажем, Н4 похожие (или даже полностью идентичные) сетапы не будут означать ровным счётом ничего. Для этого таймфрейма нужно искать свои (другие) признаки и закономерности. Именно поэтому такие графические фигуры, как например "двойная вершина" или "голова и плечи", которые формируются на графике из относительно вольного количества свечей (то есть, плавают во времени) - фактически не являются паттернами, как таковыми. Ибо паттерн - это по сути срез рынка в определённой точке, который означает именно [такое] движение и именно за [такой] срок. Если хоть одно из этих условий не выполняется, значит паттерна нет.

Паттерн - это не комбинация из набора каких-то данных и показателей, а уже определённая целостная ситуация на рынке. В связи с чем, подход к паттерну может быть только бинарным, то есть - либо торговать его, либо нет. И если торговать, то именно здесь и сейчас. Такого определения как "когда торговать паттерн лучше" - не существует.

При поиске и отработке паттернов, важную роль играют закрытия и открытия баров.

[attachment=0]ScreenHunter_05 Jun. 30 08.57.gif[/attachment]