Валютные интервенции: изучаем движение цены

Пресс-служба компании «FreshForex», 08 ноября 2011Александр Куряшкин, преподаватель компании «FreshForex»Если взглянуть на историю графика цены, то можно увидеть колебания разной величины. Самые большие из них – это реакция рынка на новости. Трейдеры, которые торгуют по новостям, прекрасно знают это. Но, если среди них выделить самые большие движения, то тут мы уже будем иметь дело с валютной интервенцией.
Валютная интервенция представляет собой искусственное вмешательство в экономику страны, валютный курс которой планируют изменить. Целью интервенции, в первую очередь, является регулирование валютного курса на определенный уровень. Это нужно для того чтобы при данном курсе экономика страны лучше развивалась, в любых её направлениях. Важно заметить, что интервенция – это вынужденная мера. Центробанк через систему коммерческих банков проводит операции купли/продажи большими объемами, регулируя значение цены.
Трейдер, который будет специально ждать валютную интервенцию, подобен фотографу, который путешествует в надежде сфотографировать молнию. Валютные интервенции бывают не часто. В среднем одна страна в год проводит одну валютную интервенцию. Но, как показывает практика, незначительные вмешательства в динамику курса происходят чаще.
Давайте рассмотрим последние самые яркие события, происходящие на рынке.
Совсем недавно (31 октября 2011 года) в Японии была проведена валютная интервенция. Цена за пару часов прошла расстояние порядка 400 пунктов.

Все предыдущие попытки (похоже как и эти) были неудачными. Японцам не удалось сдвинуть курс с "мертвой точки", задать восходящий тренд.
Пример августа 2011 года, цена прошла 300 с лишним пунктов, но далее с каждым днем двигалась к исходной цене:

Самое интересное то, что 15 сентября 2010 года в Японии также была проведена валютная интервенция, также неудачная, причем, после интервенции в Японии весь кабинет министров отправили в отставку, а Правительство со стороны населения очень сильно критиковалось!
Пример прошлого года - 15 сентября 2010 года:

Помимо Японии в 2011 году отличился Швейцарский Банк привязав евро к швейцарскому франку как 1 к 1,2. Цена прошла свыше 1000 пунктов всего за один день!

Кстати говоря, после событий связанных с Фукусимой, банками разных стран была проведена совместная интервенция, но она была направлена именно на сдерживание колебаний валютного курса.
Когда произойдет интервенция заранее не предупреждают. Исключением была интервенция связанная с событиями Фукусимы. Когда страны большой семерки по часам расписали своё присутствие на рынке для регулирования курса, сдерживания его от сильных колебаний.
Как спрогнозировать интервенцию?
Практически никак. Для того чтобы спрогнозировать валютную интервенцию нужно либо очень хорошо и детально анализировать каждый статистический отчет, следить за малейшими изменениями, что практически сделать очень трудно. Либо прислушиваться к выступлениям политических и экономических деятелей, которые всегда перед интервенцией предупреждают о возможных действиях своего Центробанка. К сожалению, только время не называют.
Как торговать во время интервенции?
Поймать начало движения цены невозможно. В данном случае, остается лишь догонять «уходящий поезд». Трейдеры, обладающие большим опытом, стараются торговать на откатах.
Сколько длится интервенция?
Как правило, интервенция длится от 2 до 5 часов. На графиках выше (одна японская свеча соответствует одному часу) видно что, самые сильные движения происходят в первые 2-3 часа. Дальше цена может расти «по инерции», с преобладанием сил «быков». После происходит откат и там уже цена корректируется под новые существующие условия.
Таким образом, рынок является саморегулируемым, но с вынужденным вмешательством государства для «поправки» валютного курса. Это позволяет экономике данной страны эффективнее развиваться.Источник: http://www.freshforex.org/company/press/ ... dia_15html

По поводу времени интервенции. Обычно это занимает до 5 недель. Если эту интервенцию делает Банк Японии, иногда это можно определить, по графику, а иногда нет. Нужно хорошо изучать график. В последней интервенции было видно, как идёт закупка долларов за Йены.

Хочу добавить, что согласно волновому анализу существует чередование волн, так вот если проделать три интервенции подряд через несколько месяцев, то они будут разные по характеру, обратите внимание на это.