Торговля на новости: US Non-Farm Payrolls
Прогноз-сценарий на 08.03.2013
ЕЦБ сохранил свой прогноз инфляции, а его заявления в отношении экономики звучали оптимистичнее, чем ожидалось, заставив трейдеров делать ставки на то, что смягчение денежно-кредитной политики, которое ослабило бы евро, менее вероятно. Президент ЕЦБ Марио Драги также не упомянул более сильный евро как препятствие для экономического роста, предоставив инвесторам меньше причин для продажи единой европейской валюты.
"Уравновешенный" тон заявлений Драги о рисках, с которыми сталкивается экономика еврозоны, побудил инвесторов, ставящих на снижение евро, закрывать короткие позиции, особенно когда они ослабили ожидания в отношении того, что ставка может быть понижена уже в апреле, говорит Василий Серебряков, стратег-аналитик BNP Paribas.
"ЕЦБ является одним из основных центральных банков, который не вовлечен в валютные войны", - отмечает Серебряков, указывая на то, что баланс ЕЦБ сокращается, тогда как Федеральная резервная система США, Банк Японии и Банк Англии вливают деньги в свои экономики посредством программ ежемесячной покупки облигаций. В BNP Paribas ожидают роста евро к 1.38 доллара к концу года.
Пара евро/доллар достигла внутридневного максимума 1.3119 в четверг, самого высокого уровня в этом месяце.
Другие аналитики были настроены более скептично по отношению к укреплению евро, заявляя, что вялый рост и политическая неопределенность в еврозоне, в конечном итоге, развернут любой рост.
"Евро уязвим перед повторным обострением кризиса в еврозоне, - пишут аналитики Capital Economics в записке к инвесторам. – Коренные причины кризиса не были устранены".
Между тем, иена упала против евро и доллара на фоне ставок инвесторов на то, что Банк Японии будет преследовать агрессивное смягчение политики, которое будет удерживать японскую валюту слабой. К закрытию дня пара доллар/иена торговалась по 94.83 против достигнутого ранее максимума 95.10, самого высокого уровня с августа 2009 года.
На заседании во вторник центральный банк Японии, как и ожидалось, оставил политику без изменений. Однако уходящий в отставку управляющий Масааки Сиракава, высказал завуалированную критику в адрес агрессивного смягчения политики, которое, вероятно, будет осуществляться его преемником Харухико Куродой, заявив, что инфляция, обусловленная слабой иеной, нежелательна.
Британский фунт отступил от минимума за два с половиной года после того, как Банк Англии оставил денежно-кредитную политику неизменной. Однако позднее пара фунт/доллар снизилась до 1.5014.
Пара доллар/швейцарский франк торговалась в системе EBS по 0.9427 против 0.9488.
Пара евро/доллар торговалась по 1.3106 против 1.2967, а пара евро/иена – по 124.23 против 122.
Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, составлял 73.210 против 73.366.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13:30 мск. Великобритания: Индекс отпускных цен производителей за февраль (Предыдущее значение - 2 % г/г)
15:00 мск. Еврозона: Промышленное производство Германии за январь (Предыдущее значение - 0.3 % м/м, Прогноз - 0.5 % м/м)
17:30 мск. США: Уровень безработицы за февраль (Предыдущее значение - 7.9 %, Прогноз - 7.8 %)
17:30 мск. США: Число рабочих мест вне сельского хозяйства за февраль (Предыдущее значение - 157 тыс., Прогноз - 160 тыс.)
Доходность Treasuries США под давлением в преддверии NFP
Казначейские облигации США находятся под давлением четвертый день подряд, самый длинный проигрыш за пять недель, после того как первичные заявки на пособие по безработице в США неожиданно упали до шестинедельного минимума, стимулируя аппетит к высокодоходным активам.
10-ти летние облигации США растеряли свои ранние достижения перед выходом сегодня данных о рабочих местах в несельскохозяйственной сфере, которые, по прогнозам, показажут, что найм увеличился в прошлом месяце. NFP является «дедушкой» для всех экономических показателей. Вышедшие в четверг лучше, чем ожидалось еженедельные первичные заявки по безработице не должны резко изменить мировоззрение многих по рынку труда, которые будут опубликованы сегодня.
Treasuries упали после того, как первичные заявки по безработице неожиданно упали на -7К, до +340 K за неделю, завершившуюся 2 марта (самое низкое значение с 19 января). В среднем за четыре недели им удалось снизиться до нового пятилетнего минимума.
Консенсус-прогноз: +160 К, в диапазоне от +145 до +225 K. Уровень безработицы, как ожидается, немного снизится до 7.8% по сравнению с 7.9%, средняя почасовая заработная плата по прогнозу вырастит на +0.2%.
Обеспечивающий давление на рыночные ставки торговый дефицит США вырос на 16.5% до $ 44.4 млрд. с $ 38.1 млрд. в декабре, но инвесторы, кажется, уделяют больше внимания количеству претензий по безработице, чем торговым числам. Выход сегодня значительно более сильных данных (сюрприз) может подтолкнуть доходность 10-летних облигаций обратно к +2%.
Дьявольский план Бена Bernankes, чтобы перевести ипотечные ценные бумаги в нетронутый залог
Банки хотели, чтобы все ипотечные кредиты гарантировано продвигались. У Бена Бернанке есть план, чтобы заставить американское правительство воплотить эту реальность.
Рыцари Круглого Стола, маги могут превратить свинец в золото. То есть именно то, что Бен Бернанке хочет сделать, и это может привести к массовой неопределенности в будущем, или в период финансового блаженства.
ФРС покупает большинство ипотечных ценных бумагах [MBS]. Существует не большой рынок для секьюритизации ипотечных кредитов, но крупные банки, и, следовательно, ФРС, хотят, чтобы рынок возродился. Так же как и МВФ, потому что инвесторы требуют безрисковых ипотечных ценных бумаг на этот раз. Но ипотека продается ничего не подозревающим инвесторам и в этот раз.
Итак, вот план превращения свинца в золото. ФРС покупает MBS в массовом порядке. ФРС расширяет свой баланс на опасную территорию. Если процентные ставки растут, единственный способ, чтобы ФРС вышла живой, надо иметь возможность расслабиться и избавиться от MBS на ее балансе. В противном случае, очевидно, что правительству США придется либо выручать ФРС или ФРС будет удерживать процентные платежи в казну. Или оба эти события могут случиться.
ФРС берет правительство США в заложника ситуации. Или, если заложник слишком силен для вас, то это просто вариант шантажа.
Так же, как Генри Полсон взял конгресс в заложники в сентябре 2008 года, так Бен Бернанке возьмет конгресс в заложники еще раз. Вопрос в том, будет ли крах фондового рынка?
Залог хорош, когда нетронут, как казначейские облигации стран, которые имеют хорошие кредитные рейтинги. Этот хороший залог в дефиците и необходимость обеспечения хорошего залога возрастает, поскольку банки стремятся защитить себя от ослабленных балансов.
Вот где алхимия начинает работать. Либо MBS будут обращены в золото либо Бен Бернанке сделает крах фондового рынка, чтобы заставить правительство США тратить больше и выпускать больше казначейских облигаций, что гораздо менее запутанно, чем просто включить MBS в нетронутый залог.
Итак, что же будет делать главная улица? Это уже вызывает массивные спекуляции, и цены на жилье гонят вверх, сначала для частных лиц, а теперь и других, которые, опасаются повышения процентных ставок.
Но, есть большой риск - главный недостаток в плане Бернанке. Для того чтобы этот частный капитал забрать у парней, надо сделать большую отдачу от аренды, арендная плата будет расти. Зарплаты не растут так как арендная плата, и появится намного больше пустых домов, в результате.
Работа в строительной отрасли и является целью мага Бена. Тем не менее, стоимость жизни будет расти, как непреднамеренное следствие, и это может оказать глубокое негативное влияние на экономику.
И по мере роста процентных ставок, когда банки будут зарабатывать деньги на всех домах они уйдут прочь. Кредитование вернется, скорее всего, как дразнилка ставки для получение кредита.
Таким образом, реальная мировая экономика может быть подвена к тому, что правительство США попадет на крючок многих "нетронутых" MBS. Это будет подрывать качество сокровищницы правительства США в некоторой точке. Это похоже на большой риск для правительства, и, конечно, меньше риска для Конгресса, но фондовый рынок может рухнуть на 60 процентов.
Это похоже на большой обман в стране, где зарплаты не повышаются.
Но когда вы волшебник, который имеет суды, правителей и рыцарей, мошенничество становится слишком большим, чтобы преследоваться в судебном порядке.
К сожалению, рыночная цена не важна для человека с волшебной палочкой в руке.
Мы уже имеем тот факт, что Бен Бернанке протелеграфировал о новом пузыре на рынке жилья.
Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке сказал, что ФРС будет принимать меры, чтобы ускорить рост и оживление рынка жилья, который сталкивается с препятствиями, начиная от слишком жестких правил кредитования до расовой дискриминации.... Бернанке сказал, в то время как более жесткие стандарты кредитной политики после краха ипотечного рынка были оправданы, "вполне вероятно, в этот момент маятник качнулся слишком далеко в другую сторону, и что чрезмерно жесткие стандарты кредитования могут теперь отворачивать платежеспособных заемщиков от покупки дома, тем самым замедляя оживление рынка жилья, что препятствует восстановлению экономики". Бернанке заявил, что власти по финансированию жилищного строительства предприняли шаги, чтобы "убрать барьеры на пути потоков ипотечного кредита" и сослался на усилия федерального агентства по финансированию жилищного строительства, Fannie Mae и Freddie Mac, чтобы уточнить правила окружающие ипотечные кредиты.
Millennials (Gen Y) может быть втянутыми в эту схему Понци, но NAR болельщики не смогут принять мантию Дэвида Lereah и аргумент, что недвижимость всегда растет в цене, и вы будете иметь возможность рефинансировать снижение ее стоимости.
Отчаянный Бен стремится покупать намного больше MBS, и ему придется избавиться от них когда-нибудь.
Возможные стратегии инвестирования в жилую недвижимость, учитывая цели Бернанке, сосредоточены вокруг банков и их следует рассматривать с осторожностью.
Евро/доллар
Марио Драги: полный текст выступления
Дамы и господа, вице-президент и я очень рады приветствовать Вас на нашей пресс-конференции. Мы сейчас доложим об итогах сегодняшнего заседания Совета управляющих.
Основываясь на наших регулярных экономическом и денежно-кредитном анализах, мы решили оставить ключевые процентные ставки ЕЦБ без изменений. ИПЦ показал, что инфляция снизилась, и упала ниже 2% в феврале. В перспективе, инфляционное давление должно оставаться сдержанным. Основной темп роста денежной массы продолжает быть под контролем. Инфляционные ожидания в еврозоне остаются в соответствии с нашей целью поддержания темпов инфляции ниже, но близко к 2% в среднесрочной перспективе. В целом, это позволит нашей денежно-кредитной политики оставаться адаптивной. Имеющиеся данные продолжают сигнализировать, что экономический спад в зоне евро расширился в начале года, в то же время есть много подтверждающих признаков стабилизации в ряде показателей, хотя и на низком уровне. В то же время, необходимость корректировки баланса в государственном и частном секторах будет продолжать оказывать давление на экономическую активность. Позже в 2013 году экономическая активность должна постепенно восстанавливаться, при поддержке укрепления мирового спроса и нашей адаптивной денежно-кредитной политики. Для того, чтобы поддерживать доверие, важно, чтобы правительства продолжали осуществление структурных реформ, и ориентировались дальше на прогресс в фискальной консолидации, а затем приступили к реструктуризации финансового сектора.
Что касается ситуации с ликвидностью банков, контрагенты до сих пор погасили € 224 800 000 000 от € 1 018.7 млрд., полученных в двух трехлетних долгосрочных операциях рефинансирования (LTROs) проведенных в декабре 2011 года и марте 2012 года. В чистом выражении это означает, что, с увеличением объемов рефинансирования банков посредством операций денежной политики ЕЦБ около € 500 млрд полученные в период с середины декабря 2011 года и в начале марта 2012 года, около € 200 миллиардов уже были погашены. Эти выплаты отражают улучшение доверия финансовых рынков в течение последних нескольких месяцев. Мы внимательно следим за условиями на денежном рынке и их потенциальном воздействии на денежно-кредитную политику и влиянии нашей денежно-кредитной политики на экономику. Наша денежно-кредитная политика будет оставаться адаптивной с в режиме полного предоставления ликвидности.
Позвольте мне теперь объяснить нашу оценку более подробно, начиная с экономического анализа. Результаты ВВП за четвертый квартал 2012 года были слабыми, вторая оценка Евростата указывает на сокращение на 0.6% относительно предыдущего квартала. Снижение было в значительной степени связано с падением спроса на внутреннем рынке, но и отражает слабость экспорта. Что касается 2013 года, последние данные и показатели свидетельствуют, что экономическая активность должна начать стабилизацию в первой половине года. Постепенное восстановление должно начаться во второй части, с ростом экспорта, получая выгоду от укрепления мирового спроса и внутреннего спроса, который поддерживается нашей адаптивной денежно-кредитной политикой. Кроме того, улучшение на финансовых рынках с июля прошлого года, и продолжение реализации структурных реформ должны работать на экономику. В то же время, необходимо корректировка баланса в государственном и частном секторах, а также жесткие условия кредитования, будут продолжать оказывать давление на экономическую активность.
Эта оценка также отражена в мартовском 2013 макроэкономическом прогнозе сотрудниками ЕЦБ для еврозоны, которые предусматривают среднегодовые темпы роста реального ВВП в диапазоне от -0.9% до -0.1% в 2013 году и от 0.0% до 2.0% в 2014 году. По сравнению с декабрем 2012 макроэкономические прогнозы, диапазоны были пересмотрены чуть вниз. Пересмотр на 2013 год в основном отражает более негативные переходящий эффект от результата реального ВВП в четвертом квартале 2012 года, в то время как прогнозируемый путь восстановления остается в целом неизменным.
Совет управляющих продолжает видеть риски окружающие экономический прогноз для еврозоны. Риски связаны с возможностью слабее, чем ожидалось внутреннего спроса и экспорта и медленным или недостаточным проведением структурных реформ в зоне евро. Эти факторы имеют потенциал, чтобы ослабить улучшение доверия и тем самым замедлить процесс восстановления.
По оценкам флэш-Евростата, в зоне евро годовая инфляция HICP составила 1.8% в феврале 2013 года, по сравнению с 2.0% в январе. Текущее снижение годовых темпов инфляции в основном отражает энергетический и продовольственный компонент индекса цен. Заглядывая вперед, в то время как ежемесячная инфляция может быть несколько неустойчивой, скрытое давление на цены должно оставаться в данном диапазоне из-за слабой экономической активности в зоне евро. Инфляционные ожидания в соответствии с ценовой стабильности в среднесрочной перспективе.
ЕЦБ прогнозирует для еврозоны годовую инфляцию HICP в диапазоне между 1.2% и 2.0% в 2013 году и от 0.6% до 2.0% в 2014 году. По сравнению с декабрем 2012, диапазоны неизменны.
По оценке Совета управляющих, риски для прогноза изменения цен продолжают рассматриваться как в целом сбалансированные в среднесрочной перспективе, в основном риски, связанные с сильнее, чем ожидалось, ростом регулируемых цен и косвенных налогов, а также высоких цены на нефть, и риски, вытекающие из слабой экономической активности.
Обращаясь к анализу денежно-кредитной политики, цифры в январе 2013 подтверждают нашу оценку, что основные темпы роста денежной массы продолжают быть под контролем. Ежегодные темпы роста M3 в целом оставались неизменными на уровне 3.5% в январе, после 3.4% в декабре 2012 года. Ежегодный темп роста узкого денежного агрегата М1, увеличились до 6.7% с 6.3% в декабре 2012 года. Депозитная база МФО в ряде стран, испытывающих дефицит еще более укрепилась в январе.
Ежегодные темпы роста кредитов (с учетом кредита продажи и секьюритизации) нефинансовых корпораций составили -1.5% в январе, после -1.3% в декабре 2012 года. Ежегодный рост кредитов МФО домохозяйств изменились немного до 0.5% с 0.7% в декабре. В значительной степени, приглушенная динамика кредита отражает текущую стадию экономического цикла, повышенный кредитный риск и постоянное совершенствование листов баланса финансового и нефинансового сектора. В то же время, имеющаяся информация о доступе к финансированию нефинансовых корпораций указывает на жесткие условия кредитования для малых и средних предприятий.
В целях обеспечения адекватной денежно-кредитной политики в условиях финансирования в странах зоны евро, необходимо продолжать сокращение фрагментации кредитных рынков зоны евро и укрепление устойчивости банков в случае необходимости. Решающие шаги по созданию интегрированной финансовой структуры будут способствовать достижению этой цели. Будущий единый надзорный механизм (SSM) является одним из основных строительных блоков, а также единый механизм разрешения (SRM). Оба являются важными элементами для перехода к повторной интеграции банковской системы.
Таким образом, экономический анализ показывает, что динамика цен должна оставаться в соответствии с ценовой стабильностью в среднесрочной перспективе. Перекрестная проверка с сигналами от монетарного анализа подтверждают эту картину.
В то время как адаптивная денежно-кредитная политика будет продолжать оказывать поддержку восстановлению в зоне евро, важно, что финансовая и структурная политика укрепляет перспективы экономического роста в среднесрочной перспективе. Что касается налогово-бюджетной политики 2013 года зимой, прогноз Европейской Комиссии отражает прогресс в сокращении бюджетных дисбалансов в зоне евро. В Еврозоне общий дефицит государственного бюджета снизился с 4.2% ВВП в 2011 году до 3.5% ВВП в 2012 году и, по прогнозам, ожидается дальнейшее снижение до 2.8% ВВП в этом году. Правительствам следует строить на этом политику с целью дальнейшего восстановления доверия к устойчивости государственных финансов. В то же время, бюджетная консолидация должна быть частью комплексной программы структурных реформ, чтобы улучшить перспективы для создания новых рабочих мест, экономического роста и устойчивости долговой ситуации. По мнению Совета управляющих, это имеет особое значение на данном этапе для решения текущих и долгосрочных проблем, в частности безработицы среди молодежи. С этой целью дальнейшие продукты и реформы рынка труда, необходимы для создания новых рабочих мест путем поддержки динамичной, гибкой и конкурентной экономической среды.
Сейчас мы находимся в Вашем распоряжении для вопросов.
Торговля на новости: US Non-Farm Payrolls
Что ожидается:
Время релиза: 08.03.2013 13:30 GMT, 8:30 EST
Первичное воздействие на пару: EUR/USD
Ожидаемое: 163K
Предыдущее: 157K
Прогноз: от 160K до 185K
Почему это событие Важно:
Экономика США, как ожидается, добавила еще 163K работников в феврале, и постоянное совершенствование на рынке труда должно поддержать доллар, так как это гасит желание ФРС по дальнейшему расширению баланса. Как крупнейшая экономика в мире более устойчива, и мы можем увидеть растущее число должностных лиц центрального банка принимающих более нейтральное положение к воинствующему тону денежно-кредитной политики, а FOMC может уменьшить количественное смягчение позже в этом году, так как перспективы роста и инфляции улучшаются.
Последние тенденции экономического развития
Положительные
Данные Ожидаемые Фактические
Изменение занятости ADP (янв) 170K 198K
Заказы на капитальные товары(янв) 0.0% 6.3%
Разрешения на строительство (янв) 1.2% 1.8%
Отрицательные
Данные Ожидаемые Фактические
Валовой внутренний продукт (в годовом исчислении) (за 4 квартал) 0.5% 0.1%
Личное потребление (4-й квартал) 2.3% 2.1%
Внутренние продажи транспортных средств 12.00 M 11.99 М
Отскок в бизнес-инвестициях, наряду с постоянным расширением деятельности в строительстве, безусловно, служит хорошим предзнаменованием для рынка труда в США, и мы можем видеть растущее число отчаявшихся работников получить работу, так как экономический подъем постепенно набирает обороты. Тем не менее, последнее затишье в деятельности частного сектора в паре с замедлением расходов домашних хозяйств могут побудить фирмы к снижению найма, и мрачная картина может вызвать резкую распродажу доллара, так как FOMC держит дверь открытой для расширения баланса в дальнейшем.
Хотя, Европейский центральный банк оставил процентные ставки без изменения, что помогло EUR/USD, отсутствие импульса продвинуться выше 38.2% восстановления Фибоначчи от максимума 2009 до минимума 2010 - 1.3120 усиливает медвежий прогноз для пары, и представляется ближайшим сопротивлением. По-прежнему можно ожидать движение обратно к 23.6% Фибо около 1.2640/50, и медвежьи настроения могут набирать темп в течение года на фоне сдвига в политике мировоззрения двух регионов, представляющих свои валюты.
Как торговать это событие риска
Возрастающие темпы роста числа рабочих мест внушают бычий прогноз по доллару, и положительное чтение может проложить путь для длинной позиции доллара США и, соответственно продажам евро, поскольку участники рынка снизят ставки на увеличение количественного смягчения со стороны ФРС. Поэтому, если Non-Farm Payrolls увеличились на 163K или больше, в феврале, мы можем увидеть медвежьи, пяти минутные свечи, и войти в продажу по EUR/USD. Первоначальный стоп-лосс можно установить на близлежащих максимумах дня или на разумном расстоянии от входа. Цель - на ваше усмотрение, можно определять по уровням поддержки или путем перемещения стоп-лосса первоначально на уровень безубыточности, а затем вслед за ценой (трейлинг-стоп) в целях сохранения нашей прибыли.
С другой стороны, замедление частного потребления в паре с текущей слабостью в реальном секторе экономики может продолжать влиять на найм рабочей силы, и мрачный отчет по рынку труда может сказаться негативно на долларе, так как это топливо для увеличения QE. В результате, если Non-Farm Payrolls не оправдают ожиданий рынка, мы будем осуществлять ту же стратегию по евро/доллару, только в противоположном направлении.
Воздействие доклада Non-Farm Payrolls США на EUR/USD в прошлом месяце
Период выход Данных Оценка Фактически Пункты (изменение в течение 1 часа после события) Пункты (изменения на конец дня)
Январь
02.01. 2013 13:30 GMT 165K 157K -28 +1
В США Non-Farm Payrolls увеличилась на 157K в январе, после пересмотренного до 196K, в то время как уровень безработицы вырос до 7.9% с 7.8%. Первоначальная реакция на отчет по занятости был недолгим, EUR/USD скатиться ниже 1.3650, но пара не упала сильно и закончила день на 1.3637.
Обычно, сильное расхождение между ожидаемым и фактическим значением оказывает значительное движение на данной новости.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
внутридневные: дальнейший рост.
точка разворота находится на уровне 1.3036.
предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.3035 (пробитое вчера сопротивление, сегодня - точка разворота) с целевыми точками 1.3130 (верхняя граница часового канала) и 1.3160 (1-е сопротивление). Следующие уровни сопротивления находятся на отметках 1.3215 и 1.3313.
Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.3035 откроет путь к 1.3000 (вчера точка разворота, нижняя граница часового канала, круглое число) и 1.2980 (промежуточное сопротивление).
EUR/USD держится около 1.3100
Единая валюта цепляется за ключевое сопротивление 1.3100, после комментариев ЕЦБ Марио Драги, которые принесли некоторую передышку евро трейдерам, толкая пару к 1.3120
Первоначальное сопротивление усиливается нисходящей линией тренда на 1.3124, прорыв выше, может подтолкнуть пару вверх до уровня 1.3185. Промежуточные сопротивления на 1.3130 (MA100d), 1.3140 (линия Тенкан Сен), а затем 1.3163 (максимум 28 февраля).
С другой стороны, медведи продолжают держать в поле зрения поддержки на 1.2965 (минимум 1 марта) и 1.2907 (76.4% Фибо). Падение ниже 1.3058 (MA200h) позволит снизится к 1.2970 (минимум 7 марта), а затем 1.2966 (минимум 1 марта).
Евро вырос более чем на 1% по отношению к доллару в четверг после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что денежно-кредитная политика будет по-прежнему твердо адаптивной, и дал меньше шансов на ближайшее снижение ставок, чем ожидалось на пресс-конференции.
Фунт/доллар
Банк Англии оставил ставку без изменений на уровне 0.50%, и целевые покупки активов без изменений на уровне £ 375 млрд.
Банк Англии проголосовал оставить процентные ставки без изменения на рекордно низком уровне 0.5% и сохранил размер своей программы покупки активов без изменений на уровне 375 млрд. GBP в четверг.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
внутридневные: Тренд остается бычьим.
точка разворота находится на уровне 1.5019.
предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.4960 (вчерашняя поддержка) с целевыми точками 1.5075 (1-е сопротивление) и 1.5100 (промежуточное сопротивление).
Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.4960 откроет путь к 1.4900 (кластер: 2-я поддержка, нижняя граница нисходящего часового канала) и 1.4865 (2-е промежеточное сопротивление).
индикатор RSI находится в зоне перепроданности.
Trend является вашим другом. Торговля по тренду увеличит ваши шансы на успех. Торговля против тренда будет "убивать" трейдера, и, безусловно, требует больше внимания, нервов и навыков торговли.
Но, очень часто внутридневной тренд идет против долгосрочного и среднесрочного. Внутридневной тренд может на 300 пунктов "выстрелить" против основного. Что делать трейдеру в этом случае?
1. Всегда держать в поле зрения глобальный тренд (стрелки, где технические уровни).
2. По возможности, торговать, когда внутридневной тренд совпадет с основным.
3. Торгуя против основного по внутридневному тренду, всегда быть на чеку и готовым закрыть сделку и перевернуться...
Доллар/йена
USD/JPY, наконец-то, сделала это - медленно, но верно пара достигла отметки 95. Более высокие, чем ожидалось, показатели занятости в частном секторе США по данным исследования ADP, подкрепили надежды инвесторов на то, что нонфармы совпадут или превысят прогнозы. Дело сделано - "неподдающийся" уровень 95 пробит и далее дорога только вверх. Осталось получить финальный катализатор в виде сильных данных NFP. Если данные превысят прогноз, доллар продолжит рост против йены.
Вчера, Банк Японии оставил размер своей программы покупки активов без изменений на уровне 76 трлн JPY на заключительном заседании Масааки Сиракава, следующее заседание будет проводить новый руководитель центрального банка Харухико Курода в следующем месяце.
------------------------
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
внутридневные: бычий настрой.
точка разворота находится на уровне 94.55.
предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 94.10 (пробитое вчера сопротивление, от которого началось восхождение) с целевыми точками 95.30 (1-е сопротивление, верхняя граница часового канала) и 95.70 (второе промежуточное сопротивление).
Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 94.10 откроет путь к 93.75 (вчерашний минимум, часовая МА 100) и 93.25 (2-я поддержка, нижняя граница восходящего канала на часовом графике)
индикатор RSI находится выше нейтральной зоны 50.
пробой 95.00 позволил достичь ближайшей цели на 95.30, далее идем на 96.00.
Источник:
http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 51653.html
Торговля на новости: US Non-Farm Payrolls
Прогноз-сценарий на 08.03.2013
ЕЦБ сохранил свой прогноз инфляции, а его заявления в отношении экономики звучали оптимистичнее, чем ожидалось, заставив трейдеров делать ставки на то, что смягчение денежно-кредитной политики, которое ослабило бы евро, менее вероятно. Президент ЕЦБ Марио Драги также не упомянул более сильный евро как препятствие для экономического роста, предоставив инвесторам меньше причин для продажи единой европейской валюты.
"Уравновешенный" тон заявлений Драги о рисках, с которыми сталкивается экономика еврозоны, побудил инвесторов, ставящих на снижение евро, закрывать короткие позиции, особенно когда они ослабили ожидания в отношении того, что ставка может быть понижена уже в апреле, говорит Василий Серебряков, стратег-аналитик BNP Paribas.
"ЕЦБ является одним из основных центральных банков, который не вовлечен в валютные войны", - отмечает Серебряков, указывая на то, что баланс ЕЦБ сокращается, тогда как Федеральная резервная система США, Банк Японии и Банк Англии вливают деньги в свои экономики посредством программ ежемесячной покупки облигаций. В BNP Paribas ожидают роста евро к 1.38 доллара к концу года.
Пара евро/доллар достигла внутридневного максимума 1.3119 в четверг, самого высокого уровня в этом месяце.
Другие аналитики были настроены более скептично по отношению к укреплению евро, заявляя, что вялый рост и политическая неопределенность в еврозоне, в конечном итоге, развернут любой рост.
"Евро уязвим перед повторным обострением кризиса в еврозоне, - пишут аналитики Capital Economics в записке к инвесторам. – Коренные причины кризиса не были устранены".
Между тем, иена упала против евро и доллара на фоне ставок инвесторов на то, что Банк Японии будет преследовать агрессивное смягчение политики, которое будет удерживать японскую валюту слабой. К закрытию дня пара доллар/иена торговалась по 94.83 против достигнутого ранее максимума 95.10, самого высокого уровня с августа 2009 года.
На заседании во вторник центральный банк Японии, как и ожидалось, оставил политику без изменений. Однако уходящий в отставку управляющий Масааки Сиракава, высказал завуалированную критику в адрес агрессивного смягчения политики, которое, вероятно, будет осуществляться его преемником Харухико Куродой, заявив, что инфляция, обусловленная слабой иеной, нежелательна.
Британский фунт отступил от минимума за два с половиной года после того, как Банк Англии оставил денежно-кредитную политику неизменной. Однако позднее пара фунт/доллар снизилась до 1.5014.
Пара доллар/швейцарский франк торговалась в системе EBS по 0.9427 против 0.9488.
Пара евро/доллар торговалась по 1.3106 против 1.2967, а пара евро/иена – по 124.23 против 122.
Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, составлял 73.210 против 73.366.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13:30 мск. Великобритания: Индекс отпускных цен производителей за февраль (Предыдущее значение - 2 % г/г)
15:00 мск. Еврозона: Промышленное производство Германии за январь (Предыдущее значение - 0.3 % м/м, Прогноз - 0.5 % м/м)
17:30 мск. США: Уровень безработицы за февраль (Предыдущее значение - 7.9 %, Прогноз - 7.8 %)
17:30 мск. США: Число рабочих мест вне сельского хозяйства за февраль (Предыдущее значение - 157 тыс., Прогноз - 160 тыс.)
Доходность Treasuries США под давлением в преддверии NFP
Казначейские облигации США находятся под давлением четвертый день подряд, самый длинный проигрыш за пять недель, после того как первичные заявки на пособие по безработице в США неожиданно упали до шестинедельного минимума, стимулируя аппетит к высокодоходным активам.
10-ти летние облигации США растеряли свои ранние достижения перед выходом сегодня данных о рабочих местах в несельскохозяйственной сфере, которые, по прогнозам, показажут, что найм увеличился в прошлом месяце. NFP является «дедушкой» для всех экономических показателей. Вышедшие в четверг лучше, чем ожидалось еженедельные первичные заявки по безработице не должны резко изменить мировоззрение многих по рынку труда, которые будут опубликованы сегодня.
Treasuries упали после того, как первичные заявки по безработице неожиданно упали на -7К, до +340 K за неделю, завершившуюся 2 марта (самое низкое значение с 19 января). В среднем за четыре недели им удалось снизиться до нового пятилетнего минимума.
Консенсус-прогноз: +160 К, в диапазоне от +145 до +225 K. Уровень безработицы, как ожидается, немного снизится до 7.8% по сравнению с 7.9%, средняя почасовая заработная плата по прогнозу вырастит на +0.2%.
Обеспечивающий давление на рыночные ставки торговый дефицит США вырос на 16.5% до $ 44.4 млрд. с $ 38.1 млрд. в декабре, но инвесторы, кажется, уделяют больше внимания количеству претензий по безработице, чем торговым числам. Выход сегодня значительно более сильных данных (сюрприз) может подтолкнуть доходность 10-летних облигаций обратно к +2%.
Дьявольский план Бена Bernankes, чтобы перевести ипотечные ценные бумаги в нетронутый залог
Банки хотели, чтобы все ипотечные кредиты гарантировано продвигались. У Бена Бернанке есть план, чтобы заставить американское правительство воплотить эту реальность.
Рыцари Круглого Стола, маги могут превратить свинец в золото. То есть именно то, что Бен Бернанке хочет сделать, и это может привести к массовой неопределенности в будущем, или в период финансового блаженства.
ФРС покупает большинство ипотечных ценных бумагах [MBS]. Существует не большой рынок для секьюритизации ипотечных кредитов, но крупные банки, и, следовательно, ФРС, хотят, чтобы рынок возродился. Так же как и МВФ, потому что инвесторы требуют безрисковых ипотечных ценных бумаг на этот раз. Но ипотека продается ничего не подозревающим инвесторам и в этот раз.
Итак, вот план превращения свинца в золото. ФРС покупает MBS в массовом порядке. ФРС расширяет свой баланс на опасную территорию. Если процентные ставки растут, единственный способ, чтобы ФРС вышла живой, надо иметь возможность расслабиться и избавиться от MBS на ее балансе. В противном случае, очевидно, что правительству США придется либо выручать ФРС или ФРС будет удерживать процентные платежи в казну. Или оба эти события могут случиться.
ФРС берет правительство США в заложника ситуации. Или, если заложник слишком силен для вас, то это просто вариант шантажа.
Так же, как Генри Полсон взял конгресс в заложники в сентябре 2008 года, так Бен Бернанке возьмет конгресс в заложники еще раз. Вопрос в том, будет ли крах фондового рынка?
Залог хорош, когда нетронут, как казначейские облигации стран, которые имеют хорошие кредитные рейтинги. Этот хороший залог в дефиците и необходимость обеспечения хорошего залога возрастает, поскольку банки стремятся защитить себя от ослабленных балансов.
Вот где алхимия начинает работать. Либо MBS будут обращены в золото либо Бен Бернанке сделает крах фондового рынка, чтобы заставить правительство США тратить больше и выпускать больше казначейских облигаций, что гораздо менее запутанно, чем просто включить MBS в нетронутый залог.
Итак, что же будет делать главная улица? Это уже вызывает массивные спекуляции, и цены на жилье гонят вверх, сначала для частных лиц, а теперь и других, которые, опасаются повышения процентных ставок.
Но, есть большой риск - главный недостаток в плане Бернанке. Для того чтобы этот частный капитал забрать у парней, надо сделать большую отдачу от аренды, арендная плата будет расти. Зарплаты не растут так как арендная плата, и появится намного больше пустых домов, в результате.
Работа в строительной отрасли и является целью мага Бена. Тем не менее, стоимость жизни будет расти, как непреднамеренное следствие, и это может оказать глубокое негативное влияние на экономику.
И по мере роста процентных ставок, когда банки будут зарабатывать деньги на всех домах они уйдут прочь. Кредитование вернется, скорее всего, как дразнилка ставки для получение кредита.
Таким образом, реальная мировая экономика может быть подвена к тому, что правительство США попадет на крючок многих "нетронутых" MBS. Это будет подрывать качество сокровищницы правительства США в некоторой точке. Это похоже на большой риск для правительства, и, конечно, меньше риска для Конгресса, но фондовый рынок может рухнуть на 60 процентов.
Это похоже на большой обман в стране, где зарплаты не повышаются.
Но когда вы волшебник, который имеет суды, правителей и рыцарей, мошенничество становится слишком большим, чтобы преследоваться в судебном порядке.
К сожалению, рыночная цена не важна для человека с волшебной палочкой в руке.
Мы уже имеем тот факт, что Бен Бернанке протелеграфировал о новом пузыре на рынке жилья.
Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке сказал, что ФРС будет принимать меры, чтобы ускорить рост и оживление рынка жилья, который сталкивается с препятствиями, начиная от слишком жестких правил кредитования до расовой дискриминации.... Бернанке сказал, в то время как более жесткие стандарты кредитной политики после краха ипотечного рынка были оправданы, "вполне вероятно, в этот момент маятник качнулся слишком далеко в другую сторону, и что чрезмерно жесткие стандарты кредитования могут теперь отворачивать платежеспособных заемщиков от покупки дома, тем самым замедляя оживление рынка жилья, что препятствует восстановлению экономики". Бернанке заявил, что власти по финансированию жилищного строительства предприняли шаги, чтобы "убрать барьеры на пути потоков ипотечного кредита" и сослался на усилия федерального агентства по финансированию жилищного строительства, Fannie Mae и Freddie Mac, чтобы уточнить правила окружающие ипотечные кредиты.
Millennials (Gen Y) может быть втянутыми в эту схему Понци, но NAR болельщики не смогут принять мантию Дэвида Lereah и аргумент, что недвижимость всегда растет в цене, и вы будете иметь возможность рефинансировать снижение ее стоимости.
Отчаянный Бен стремится покупать намного больше MBS, и ему придется избавиться от них когда-нибудь.
Возможные стратегии инвестирования в жилую недвижимость, учитывая цели Бернанке, сосредоточены вокруг банков и их следует рассматривать с осторожностью.
Евро/доллар
Марио Драги: полный текст выступления
Дамы и господа, вице-президент и я очень рады приветствовать Вас на нашей пресс-конференции. Мы сейчас доложим об итогах сегодняшнего заседания Совета управляющих.
Основываясь на наших регулярных экономическом и денежно-кредитном анализах, мы решили оставить ключевые процентные ставки ЕЦБ без изменений. ИПЦ показал, что инфляция снизилась, и упала ниже 2% в феврале. В перспективе, инфляционное давление должно оставаться сдержанным. Основной темп роста денежной массы продолжает быть под контролем. Инфляционные ожидания в еврозоне остаются в соответствии с нашей целью поддержания темпов инфляции ниже, но близко к 2% в среднесрочной перспективе. В целом, это позволит нашей денежно-кредитной политики оставаться адаптивной. Имеющиеся данные продолжают сигнализировать, что экономический спад в зоне евро расширился в начале года, в то же время есть много подтверждающих признаков стабилизации в ряде показателей, хотя и на низком уровне. В то же время, необходимость корректировки баланса в государственном и частном секторах будет продолжать оказывать давление на экономическую активность. Позже в 2013 году экономическая активность должна постепенно восстанавливаться, при поддержке укрепления мирового спроса и нашей адаптивной денежно-кредитной политики. Для того, чтобы поддерживать доверие, важно, чтобы правительства продолжали осуществление структурных реформ, и ориентировались дальше на прогресс в фискальной консолидации, а затем приступили к реструктуризации финансового сектора.
Что касается ситуации с ликвидностью банков, контрагенты до сих пор погасили € 224 800 000 000 от € 1 018.7 млрд., полученных в двух трехлетних долгосрочных операциях рефинансирования (LTROs) проведенных в декабре 2011 года и марте 2012 года. В чистом выражении это означает, что, с увеличением объемов рефинансирования банков посредством операций денежной политики ЕЦБ около € 500 млрд полученные в период с середины декабря 2011 года и в начале марта 2012 года, около € 200 миллиардов уже были погашены. Эти выплаты отражают улучшение доверия финансовых рынков в течение последних нескольких месяцев. Мы внимательно следим за условиями на денежном рынке и их потенциальном воздействии на денежно-кредитную политику и влиянии нашей денежно-кредитной политики на экономику. Наша денежно-кредитная политика будет оставаться адаптивной с в режиме полного предоставления ликвидности.
Позвольте мне теперь объяснить нашу оценку более подробно, начиная с экономического анализа. Результаты ВВП за четвертый квартал 2012 года были слабыми, вторая оценка Евростата указывает на сокращение на 0.6% относительно предыдущего квартала. Снижение было в значительной степени связано с падением спроса на внутреннем рынке, но и отражает слабость экспорта. Что касается 2013 года, последние данные и показатели свидетельствуют, что экономическая активность должна начать стабилизацию в первой половине года. Постепенное восстановление должно начаться во второй части, с ростом экспорта, получая выгоду от укрепления мирового спроса и внутреннего спроса, который поддерживается нашей адаптивной денежно-кредитной политикой. Кроме того, улучшение на финансовых рынках с июля прошлого года, и продолжение реализации структурных реформ должны работать на экономику. В то же время, необходимо корректировка баланса в государственном и частном секторах, а также жесткие условия кредитования, будут продолжать оказывать давление на экономическую активность.
Эта оценка также отражена в мартовском 2013 макроэкономическом прогнозе сотрудниками ЕЦБ для еврозоны, которые предусматривают среднегодовые темпы роста реального ВВП в диапазоне от -0.9% до -0.1% в 2013 году и от 0.0% до 2.0% в 2014 году. По сравнению с декабрем 2012 макроэкономические прогнозы, диапазоны были пересмотрены чуть вниз. Пересмотр на 2013 год в основном отражает более негативные переходящий эффект от результата реального ВВП в четвертом квартале 2012 года, в то время как прогнозируемый путь восстановления остается в целом неизменным.
Совет управляющих продолжает видеть риски окружающие экономический прогноз для еврозоны. Риски связаны с возможностью слабее, чем ожидалось внутреннего спроса и экспорта и медленным или недостаточным проведением структурных реформ в зоне евро. Эти факторы имеют потенциал, чтобы ослабить улучшение доверия и тем самым замедлить процесс восстановления.
По оценкам флэш-Евростата, в зоне евро годовая инфляция HICP составила 1.8% в феврале 2013 года, по сравнению с 2.0% в январе. Текущее снижение годовых темпов инфляции в основном отражает энергетический и продовольственный компонент индекса цен. Заглядывая вперед, в то время как ежемесячная инфляция может быть несколько неустойчивой, скрытое давление на цены должно оставаться в данном диапазоне из-за слабой экономической активности в зоне евро. Инфляционные ожидания в соответствии с ценовой стабильности в среднесрочной перспективе.
ЕЦБ прогнозирует для еврозоны годовую инфляцию HICP в диапазоне между 1.2% и 2.0% в 2013 году и от 0.6% до 2.0% в 2014 году. По сравнению с декабрем 2012, диапазоны неизменны.
По оценке Совета управляющих, риски для прогноза изменения цен продолжают рассматриваться как в целом сбалансированные в среднесрочной перспективе, в основном риски, связанные с сильнее, чем ожидалось, ростом регулируемых цен и косвенных налогов, а также высоких цены на нефть, и риски, вытекающие из слабой экономической активности.
Обращаясь к анализу денежно-кредитной политики, цифры в январе 2013 подтверждают нашу оценку, что основные темпы роста денежной массы продолжают быть под контролем. Ежегодные темпы роста M3 в целом оставались неизменными на уровне 3.5% в январе, после 3.4% в декабре 2012 года. Ежегодный темп роста узкого денежного агрегата М1, увеличились до 6.7% с 6.3% в декабре 2012 года. Депозитная база МФО в ряде стран, испытывающих дефицит еще более укрепилась в январе.
Ежегодные темпы роста кредитов (с учетом кредита продажи и секьюритизации) нефинансовых корпораций составили -1.5% в январе, после -1.3% в декабре 2012 года. Ежегодный рост кредитов МФО домохозяйств изменились немного до 0.5% с 0.7% в декабре. В значительной степени, приглушенная динамика кредита отражает текущую стадию экономического цикла, повышенный кредитный риск и постоянное совершенствование листов баланса финансового и нефинансового сектора. В то же время, имеющаяся информация о доступе к финансированию нефинансовых корпораций указывает на жесткие условия кредитования для малых и средних предприятий.
В целях обеспечения адекватной денежно-кредитной политики в условиях финансирования в странах зоны евро, необходимо продолжать сокращение фрагментации кредитных рынков зоны евро и укрепление устойчивости банков в случае необходимости. Решающие шаги по созданию интегрированной финансовой структуры будут способствовать достижению этой цели. Будущий единый надзорный механизм (SSM) является одним из основных строительных блоков, а также единый механизм разрешения (SRM). Оба являются важными элементами для перехода к повторной интеграции банковской системы.
Таким образом, экономический анализ показывает, что динамика цен должна оставаться в соответствии с ценовой стабильностью в среднесрочной перспективе. Перекрестная проверка с сигналами от монетарного анализа подтверждают эту картину.
В то время как адаптивная денежно-кредитная политика будет продолжать оказывать поддержку восстановлению в зоне евро, важно, что финансовая и структурная политика укрепляет перспективы экономического роста в среднесрочной перспективе. Что касается налогово-бюджетной политики 2013 года зимой, прогноз Европейской Комиссии отражает прогресс в сокращении бюджетных дисбалансов в зоне евро. В Еврозоне общий дефицит государственного бюджета снизился с 4.2% ВВП в 2011 году до 3.5% ВВП в 2012 году и, по прогнозам, ожидается дальнейшее снижение до 2.8% ВВП в этом году. Правительствам следует строить на этом политику с целью дальнейшего восстановления доверия к устойчивости государственных финансов. В то же время, бюджетная консолидация должна быть частью комплексной программы структурных реформ, чтобы улучшить перспективы для создания новых рабочих мест, экономического роста и устойчивости долговой ситуации. По мнению Совета управляющих, это имеет особое значение на данном этапе для решения текущих и долгосрочных проблем, в частности безработицы среди молодежи. С этой целью дальнейшие продукты и реформы рынка труда, необходимы для создания новых рабочих мест путем поддержки динамичной, гибкой и конкурентной экономической среды.
Сейчас мы находимся в Вашем распоряжении для вопросов.
Торговля на новости: US Non-Farm Payrolls
Что ожидается:
Время релиза: 08.03.2013 13:30 GMT, 8:30 EST
Первичное воздействие на пару: EUR/USD
Ожидаемое: 163K
Предыдущее: 157K
Прогноз: от 160K до 185K
Почему это событие Важно:
Экономика США, как ожидается, добавила еще 163K работников в феврале, и постоянное совершенствование на рынке труда должно поддержать доллар, так как это гасит желание ФРС по дальнейшему расширению баланса. Как крупнейшая экономика в мире более устойчива, и мы можем увидеть растущее число должностных лиц центрального банка принимающих более нейтральное положение к воинствующему тону денежно-кредитной политики, а FOMC может уменьшить количественное смягчение позже в этом году, так как перспективы роста и инфляции улучшаются.
Последние тенденции экономического развития
Положительные
Данные Ожидаемые Фактические
Изменение занятости ADP (янв) 170K 198K
Заказы на капитальные товары(янв) 0.0% 6.3%
Разрешения на строительство (янв) 1.2% 1.8%
Отрицательные
Данные Ожидаемые Фактические
Валовой внутренний продукт (в годовом исчислении) (за 4 квартал) 0.5% 0.1%
Личное потребление (4-й квартал) 2.3% 2.1%
Внутренние продажи транспортных средств 12.00 M 11.99 М
Отскок в бизнес-инвестициях, наряду с постоянным расширением деятельности в строительстве, безусловно, служит хорошим предзнаменованием для рынка труда в США, и мы можем видеть растущее число отчаявшихся работников получить работу, так как экономический подъем постепенно набирает обороты. Тем не менее, последнее затишье в деятельности частного сектора в паре с замедлением расходов домашних хозяйств могут побудить фирмы к снижению найма, и мрачная картина может вызвать резкую распродажу доллара, так как FOMC держит дверь открытой для расширения баланса в дальнейшем.
Хотя, Европейский центральный банк оставил процентные ставки без изменения, что помогло EUR/USD, отсутствие импульса продвинуться выше 38.2% восстановления Фибоначчи от максимума 2009 до минимума 2010 - 1.3120 усиливает медвежий прогноз для пары, и представляется ближайшим сопротивлением. По-прежнему можно ожидать движение обратно к 23.6% Фибо около 1.2640/50, и медвежьи настроения могут набирать темп в течение года на фоне сдвига в политике мировоззрения двух регионов, представляющих свои валюты.
Как торговать это событие риска
Возрастающие темпы роста числа рабочих мест внушают бычий прогноз по доллару, и положительное чтение может проложить путь для длинной позиции доллара США и, соответственно продажам евро, поскольку участники рынка снизят ставки на увеличение количественного смягчения со стороны ФРС. Поэтому, если Non-Farm Payrolls увеличились на 163K или больше, в феврале, мы можем увидеть медвежьи, пяти минутные свечи, и войти в продажу по EUR/USD. Первоначальный стоп-лосс можно установить на близлежащих максимумах дня или на разумном расстоянии от входа. Цель - на ваше усмотрение, можно определять по уровням поддержки или путем перемещения стоп-лосса первоначально на уровень безубыточности, а затем вслед за ценой (трейлинг-стоп) в целях сохранения нашей прибыли.
С другой стороны, замедление частного потребления в паре с текущей слабостью в реальном секторе экономики может продолжать влиять на найм рабочей силы, и мрачный отчет по рынку труда может сказаться негативно на долларе, так как это топливо для увеличения QE. В результате, если Non-Farm Payrolls не оправдают ожиданий рынка, мы будем осуществлять ту же стратегию по евро/доллару, только в противоположном направлении.
Воздействие доклада Non-Farm Payrolls США на EUR/USD в прошлом месяце
Период выход Данных Оценка Фактически Пункты (изменение в течение 1 часа после события) Пункты (изменения на конец дня)
Январь
02.01. 2013 13:30 GMT 165K 157K -28 +1
В США Non-Farm Payrolls увеличилась на 157K в январе, после пересмотренного до 196K, в то время как уровень безработицы вырос до 7.9% с 7.8%. Первоначальная реакция на отчет по занятости был недолгим, EUR/USD скатиться ниже 1.3650, но пара не упала сильно и закончила день на 1.3637.
Обычно, сильное расхождение между ожидаемым и фактическим значением оказывает значительное движение на данной новости.
Технический анализ Forex: EUR/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
внутридневные: дальнейший рост.
точка разворота находится на уровне 1.3036.
предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.3035 (пробитое вчера сопротивление, сегодня - точка разворота) с целевыми точками 1.3130 (верхняя граница часового канала) и 1.3160 (1-е сопротивление). Следующие уровни сопротивления находятся на отметках 1.3215 и 1.3313.
Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.3035 откроет путь к 1.3000 (вчера точка разворота, нижняя граница часового канала, круглое число) и 1.2980 (промежуточное сопротивление).
EUR/USD держится около 1.3100
Единая валюта цепляется за ключевое сопротивление 1.3100, после комментариев ЕЦБ Марио Драги, которые принесли некоторую передышку евро трейдерам, толкая пару к 1.3120
Первоначальное сопротивление усиливается нисходящей линией тренда на 1.3124, прорыв выше, может подтолкнуть пару вверх до уровня 1.3185. Промежуточные сопротивления на 1.3130 (MA100d), 1.3140 (линия Тенкан Сен), а затем 1.3163 (максимум 28 февраля).
С другой стороны, медведи продолжают держать в поле зрения поддержки на 1.2965 (минимум 1 марта) и 1.2907 (76.4% Фибо). Падение ниже 1.3058 (MA200h) позволит снизится к 1.2970 (минимум 7 марта), а затем 1.2966 (минимум 1 марта).
Евро вырос более чем на 1% по отношению к доллару в четверг после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что денежно-кредитная политика будет по-прежнему твердо адаптивной, и дал меньше шансов на ближайшее снижение ставок, чем ожидалось на пресс-конференции.
Фунт/доллар
Банк Англии оставил ставку без изменений на уровне 0.50%, и целевые покупки активов без изменений на уровне £ 375 млрд.
Банк Англии проголосовал оставить процентные ставки без изменения на рекордно низком уровне 0.5% и сохранил размер своей программы покупки активов без изменений на уровне 375 млрд. GBP в четверг.
Технический анализ Forex: GBP/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
внутридневные: Тренд остается бычьим.
точка разворота находится на уровне 1.5019.
предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.4960 (вчерашняя поддержка) с целевыми точками 1.5075 (1-е сопротивление) и 1.5100 (промежуточное сопротивление).
Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.4960 откроет путь к 1.4900 (кластер: 2-я поддержка, нижняя граница нисходящего часового канала) и 1.4865 (2-е промежеточное сопротивление).
индикатор RSI находится в зоне перепроданности.
Trend является вашим другом. Торговля по тренду увеличит ваши шансы на успех. Торговля против тренда будет "убивать" трейдера, и, безусловно, требует больше внимания, нервов и навыков торговли.
Но, очень часто внутридневной тренд идет против долгосрочного и среднесрочного. Внутридневной тренд может на 300 пунктов "выстрелить" против основного. Что делать трейдеру в этом случае?
1. Всегда держать в поле зрения глобальный тренд (стрелки, где технические уровни).
2. По возможности, торговать, когда внутридневной тренд совпадет с основным.
3. Торгуя против основного по внутридневному тренду, всегда быть на чеку и готовым закрыть сделку и перевернуться...
Доллар/йена
USD/JPY, наконец-то, сделала это - медленно, но верно пара достигла отметки 95. Более высокие, чем ожидалось, показатели занятости в частном секторе США по данным исследования ADP, подкрепили надежды инвесторов на то, что нонфармы совпадут или превысят прогнозы. Дело сделано - "неподдающийся" уровень 95 пробит и далее дорога только вверх. Осталось получить финальный катализатор в виде сильных данных NFP. Если данные превысят прогноз, доллар продолжит рост против йены.
Вчера, Банк Японии оставил размер своей программы покупки активов без изменений на уровне 76 трлн JPY на заключительном заседании Масааки Сиракава, следующее заседание будет проводить новый руководитель центрального банка Харухико Курода в следующем месяце.
------------------------
Технический анализ Forex: USD/JPY
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
внутридневные: бычий настрой.
точка разворота находится на уровне 94.55.
предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 94.10 (пробитое вчера сопротивление, от которого началось восхождение) с целевыми точками 95.30 (1-е сопротивление, верхняя граница часового канала) и 95.70 (второе промежуточное сопротивление).
Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 94.10 откроет путь к 93.75 (вчерашний минимум, часовая МА 100) и 93.25 (2-я поддержка, нижняя граница восходящего канала на часовом графике)
индикатор RSI находится выше нейтральной зоны 50.
пробой 95.00 позволил достичь ближайшей цели на 95.30, далее идем на 96.00.
Источник: http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 51653.html
.jpg)
.gif)
.jpg)
.gif)
.jpg)
.gif)
