(полный текст обзора)
Прогноз-сценарий на 14.08.2013Доллар США вырос на розничных продажах Позитивные данные повысили ожидания, что ФРС США будет сворачивать программу количественного смягчения.
Розничные продажи, без учета автомобилей, выросли на 0.5% в июле, это самый большой рост за год. В целом, розничные продажи выросли на 0.2% за месяц, меньше прогноза. Однако рост происходит 4-й месяц подряд.
Рост американской экономики означает, что Федеральная резервная система будет сворачивать программу стимулирования, которая ослабляет доллар США.
Индекс доллара Wall Street Journal, показывающий стоимость доллара против корзины основных валют, вырос до 74.007 с 73.609.
ВалютыЕвро продолжил спад и в настоящее время торгуется около 1.3257 против доллара США. Единая валюта может искать более низкие минимумы, если немецкие экономические данные выйдут хуже, чем ожидают. Пара евро/доллар торговалась по 1.3262 против 1.3300 в понедельник.
Британский фунт стерлингов продолжил снижаться, коснувшись уровня 1.5430 по отношению к доллару США. Британская экономика сегодня будет проходить еще один тест, на этот раз - по состоянию рынка. Вчера одномоментно, британец вырос, а затем упал после опубликования данных по инфляции, которые были немного выше прогноза. Повышение инфляции произошло после того, как глава Банка Англии на прошлой неделе заявил, что банк будет удерживать процентные ставки на низком уровне до тех пор, пока уровень безработицы не упадет ниже 7%, но при условии, что инфляция останется сдержанной. Пара фунт/доллар торговалась по 1.5448 против 1.5462 вечером в понедельник
Доллар США вырос, коснувшись недельного максимума 98.33 против японской иены против 96.91 вечером в понедельник. Иена ослабла после того, как японская газета Nikkei сообщила, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ рассмотрит вопрос о снижении корпоративных налогов, чтобы компенсировать последствия запланированного повышения налога с продаж. Повышение налога с продаж является частью плана Абэ по взятию под контроль огромного долга Японии.
Однако, снижение корпоративного налога вряд ли нивелирует негативное влияние увеличения налога с продаж. Это повышает вероятность того, что Банк Японии продолжит свою программу по стимулированию экономики, говорит Ричард Кочинос, валютный стратег-аналитик Citigroup. Агрессивное смягчение денежно-кредитной политики Банком Японии в этом году было главной причиной снижения иены против доллара на 13% с января этого года.
АкцииАмериканские фондовые индексы закрылись с повышением. DJIA отскочил от месячного минимума. S&P 500 вырос на 4.69 пункта (0.28%) до 1694.16. DJIA вырос на 31.33 пункта (0.20%) до 15451.01; в лидерах роста - акции Hewlett-Packard, Boeing. Nasdaq по итогам торгов вырос на 14.49 пункта (0.39%) до 3684.44; в лидерах роста - финансовый и технологический сектора
ТоварыWTI Crude (нефть) торгуется выше 106.25 долларов США за баррель. Сырая нефть выросла на спекуляциях, что американские запасы снижаются, и растет спрос на сырую нефть в течение лета.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:10:00 мск. Еврозона: Валовой внутренний продукт Германии за 2-й кв. (предыдущее значение -1.4 % г/г, прогноз 0.3 % г/г)
12:30 мск. Великобритания: Уровень безработицы по стандарту МОТ за июнь (предыдущее значение 7.8 %, прогноз 7.8 %)
12:30 мск. Великобритания: Протокол заседания Банка Англии
13:00 мск. Еврозона: Валовой внутренний продукт за 2-й кв. (предыдущее значение -1.1 % г/г, прогноз -0.8 % г/г)
16:30 мск. США: Индекс цен производителей за июль (предыдущее значение 2.5 % г/г, прогноз 2.4 % г/г)
Важными новостями для Евро, сегодня будут данные по ВВП Германии
• Предыдущий -1.4%
• Ожидаемый +0.3%
• Выше ожидаемого: EUR Бычьи настроения
• Ниже ожидаемого: EUR Медвежьи настроения
• Пары, которые будут реагировать: EUR/USD, EUR/JPY
Немецкие темпы роста остаются слабым, начиная с середины 2011 года, и продолжающееся замедление одной из самых сильных экономик в ЕС оказывает давление на EUR. Очередное отрицательное значение, ниже предыдущего, окажет давление на единую валюту и после релиза, у нее будет не много шансов на быстрое восстановление, не смотря на то, что тренд был бычьим последний месяц. С другой стороны, положительное значение поддержит EUR против большинства конкурентов, порождая оптимизм по поводу европейской экономической ситуации.
Следующим важным релизом для EUR сегодня будут данные по ВВП ЕС, 9:00 GMT
• Предыдущий -1.1%
• Ожидаемый -0.8%
• Выше ожидаемого: EUR Бычьи настроения
• Ниже ожидаемого: EUR Медвежьи настроения
• Пары, которые будут реагировать: EUR/USD, EUR/JPY
То тут, то там, ЕС демонстрирует признаки медленного улучшения, этого может быть, не достаточно, чтобы убедить инвесторов, что худшее уже закончилось, но достаточно, чтобы начать видеть свет в конце туннеля. Однако, ВВП, ниже предыдущего, рассеет всякую надежду единой валюты, и отправит ее вниз, в частности, против доллара и иены. Положительное значение, и лучше, чем ожидалось, должно обеспечить поддержку EUR, чтобы восстановить позиции, утраченные за последние несколько дней.
Евро/долларЦифры сегодня, как ожидается, должны показать, что еврозона, наконец, остановила рекордный 18-месячный спад, который стоил миллионы рабочих мест и испытал блок единой валюты почти до предела. Для некоторых правительств, не в последнюю очередь Германии, которая стоит перед выборами в сентябре, это может быть оправданием, что жесткие сокращения расходов и повышения налогов, необходимы для борьбы с долговым кризисом и возврата к росту. Однако, режим жесткой экономии, стал неубедительным, так как экономика еврозоны сократилась в течение шести последовательных кварталов, разжигая требования, чтобы правительства поставили акцент на рабочих местах. Под руководством локомотива Германии, 17-государств еврозоны выросли всего на 0.2 процента в течение трех месяцев по июнь по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда ВВП сократился на 0.2 процента. Аналитики ожидают, что это первый положительный отчет начиная с третьего квартала 2011 года, когда еврозона резко упала в рецессию, определяется как два последовательных ежеквартальных сокращения. Германии влачила прирост 0.1 процента в первом квартале этого года, и страна, скорее всего, теперь отскочила более резко с приростом на 0.7 процента, в то время как Франция борется, чтобы выйти на 0.2 процента роста после 0.2 процента сокращения. Аналитики говорят, что все последние данные указывают в направлении восстановления, но они были осторожными на перспективу, отметив, что экономика еврозоны будет по-прежнему сокращаться в течение всего года. «Спад в еврозоне, вероятно, наконец, остановился... Мы ожидаем, что экономика, по крайней мере, не снизилась относительно предыдущего квартала и, возможно, незначительно выросла на 0.1 процент», сказал Говард Арчер из IHS Global Insight. Германия "показала заметно более быстрый рост", по крайней мере, на 0.6 процента, сказал Арчер, добавив, что темпы спада в Италии и Испании - занимают третье и четвертое места в еврозоне после Германии и Франции - "заметно замедлились", недавние достижения розничных продаж, промышленного производства и деловой активности были положительными, сказал он. Композитный индекс менеджеров по снабжению подскочил до 18-месячного максимума 50.5 в июле с 48.7 в июне. Важно отметить, что безработица в еврозоне упала на 24 000 в июне, первое такое падение с апреля 2011 года. "Хотя, очень маловероятно, что в еврозоне безработица перестала расти, но по крайней мере дало надежды, что снижение рынка труда в настоящее время заметно сдерживающее", сказал Арчер. Аналитики французского банка Societe Generale также отметили недавние уточненные данные, ожидая, что еврозона во втором покажет прирост 0.2 процента. Но они предупредили, что временные факторы, которые сыграли свою роль, указывают - слишком рано называть конец долгового кризиса евро области. Отскок от плохих погодных условий в первом квартале помог Германии вырасти на 0.7 процента, а Францией на 0.2 процента, сказали они. В то же время, "расходящиеся тенденции до сих пор очевидны" между сильными и слабыми экономиками, по их словам, добавив, что продолжаются проблемы в получении банковских кредитов бизнесу и продолжение жесткой экономии также «оказывает давление на рост». Французский CM-CIC по ценным бумагам, проводит аналогично осторожную линию . "Если риск дальнейшего усиления кризиса, становится меньше, рост вряд ли будет очень сильным... рост будет по-прежнему сдерживающим политикой жесткой экономии и сокращения долга", говорится в аналитической записке. Арчер из IHS Global Insight добавил, есть еще одна проблема в списке - "медленный и хрупкий" мировой рост, который подрывает спрос на экспорт. В результате еврозона "вырастит на 0.6 процента в 2013 году и примерно на 0.75 процента в 2014 году", пока правительство упрощает меры жесткой экономии, кредитование бизнеса и возвращается доверие потребителей, сказал он. В июне Европейский центральный банк, опекун евро, понизил прогноз в 2013 на 0.6 процента вместо 0.5 процента, но добавил в следующем году до 1.1 процента роста с 1.0 процента. ЕЦБ "продолжает видеть риски окружающие экономический прогноз для еврозоны", сказал Марио Драги, глава Банка. "Они включают в себя возможность слабее, чем ожидалось отечественного и мирового спроса и медленное или недостаточное проведение структурных реформ в странах зоны евро".
Технический анализ Forex: EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3140
S2 - 1.3186
S1 - 1.3223
сопротивления
R1 - 1.3307
R2 - 1.3354
R3 - 1.3391
EUR/USD упал во вторник, так как розничные продажи в США увеличились четвертый месяц подряд в июле и возродили ожидания, что Федеральная резервная система готова начать сужение стимулирующих мер в конце этого года и закончит их в следующем году. Пара снизилась на 0.44% с уровня 1.3317. Она, вероятно, найдет поддержку на 1.3190, минимуме 2 августа, и сопротивление на 1.3399, хай четверга.
Сегодня на движение пары окажут новости, по еврозоне предварительные данные валового внутреннего продукта за второй квартал, в то время как Германия и Франция опубликуют отдельные отчеты. США опубликуют официальные данные по инфляции цен производителей позже.
EUR/USD: медвежий прогноз преобладает
Вчера был не очень хороший день для EUR, он в конце концов сдался доллару и сломал дневную восходящую линию тренда, которая в настоящее время около 1.3285. Часовой график показывает, что цена достигла перепроданности на дневном минимуме 1.3233, немного восстановилась, но по-прежнему торгуется на отрицательной территории и с медвежьей предвзятостью. На 4-х часовом графике RSI стремится вверх около области перепроданности, оказывая поддержку текущей восходящей коррекции, но далеко не предполагает сильного движения вверх. Другие технические индикаторы медвежьи.
Фунт/долларСлабые данные по Великобритании могут направить GBP/USD вниз
У нас есть ряд влияющих релизов по Великобритании сегодня, которые, если все могут негативно повлиять на GBP/USD, направив его падение к поддержке на 1.5230. Рынок очень внимательно будет смотреть на изменения кол-ва и уровень безработицы, чтобы судить об экономике. Но отдельно выйдет протокол голосов MPC. В прошлом месяце голосование ожидали 2-0-7, но вместо этого, голоса распределились 0-0-9 с единогласным решением продолжить покупки активов. На этой новости стерлинг устроил ралли более чем на 200 пунктов всего за час. Поворот судьбы здесь совершенно определен. Если оба ключевых релиза будут негативными, это должно обеспечить большие возможности торговли с понижением. Имейте в виду, у нас здесь есть две переменные, так что всегда есть шанс один положительный и один отрицательный, создавая изменчивые условия неопределенности торговли. Удачи!
GBP/USD накануне рискового события: минутки Банка Англии и данные о рынке труда
Оба эти отчета имеют дополнительные значения, поскольку объявления на прошлой неделе изменения в политике Банка Англии, привязали решения по процентным ставкам к порогу уровня безработицы.
Так, на что мы должны глядеть?
Протокол Банка Англии:
• Кто голосовал за введение прямого руководства?
• Не было ли раскола при голосовании? Проголосовали ли «ястребы» (в том числе Спенсер Дейл и Чарльз Бин) вместе с Карни за прямое руководство?
• Сплит MPC можно считать положительным для GBP, так как это может быть воспринято как слабое обязательство не направлять руководство и таким образом, удерживать низкие процентные ставки до 2016 года.
• Тем не менее, рынок «купил» GBP после объявления рения Банка Англии, и если мы недооцениваем убеждение в MPC, то можно ожидать резкий разворот фунта и доходности 10-летних облигаций, которая достигла самого высокого уровня с мая во вторник, выше 2.7%.
• Почему порог безработицы установлен на уровне 7%, а не более агрессивный, 6.5%, используемый Федеральной резервной системой в США? Может порог изменят в зависимости от более широких экономических условий?
Отчет о рынке труда:
• Рынок ожидает 15000 снижение числа безработных в июле, уровень безработицы остается стабильным на уровне 7.8%, средний недельный заработок, 2% в июне с 1.7% в мае и общее создание рабочих мест, 34000 за три месяца до июня, по сравнению с 16 000 в течение трех месяцев по май.
• В целом, рынок ждет твердый отчет рынка труда, таким образом, риски могут быть в сторону снижения, если мы получим негативный сюрприз.
• Вероятность негативного сюрприза усиливается сильными компонентами занятости ИМС за июль.
• Сильный отчет рынка труда и снижение безработицы может вызвать рост GBP/USD, поскольку это сделает повышение ставок Банком Англии более вероятным. Тем не менее, слабые значения рынка труда, или повышение уровня безработицы, может заставить GBP резко снижаться, и это было бы оправданием введения Банка Англии прямого руководства.
Технический анализ Forex: GBP/USDТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5326
S2 - 1.5376
S1 - 1.5410
сопротивления
R1 - 1.5496
R2 - 1.5448
R3 - 1.5581
Британский фунт вырос, а затем сдал завоеванные позиции после выхода данных по инфляции в Великобритании, оказавшихся немного выше прогноза. Ускорение инфляции было зафиксировано после того, как Банк Англии на прошлой неделе заявил о том, что он намерен удерживать процентные ставки на низком уровне до тех пор, пока уровень безработицы не упадет ниже 7%, но только если инфляция будет сдержанной.
GBP/USD ниже 1.55, мало изменился со вчерашнего дня, хотя и немного в минусе, и, несмотря на рывок к 1.5510, после выхода индекса потребительских цен в Великобритании. Несмотря на слегка медвежий настрой, пара сохраняет довольно нейтральную позицию, часовые показатели по-прежнему слишком близки к средней линии, чтобы сигнализировать о наличии тренда. На 4-х часовой диаграмме, технические индикаторы плоские ниже средних линий, 20 SMA вверху на 1.5484.
Пара находится под давлением на этой неделе, так как доллар восстанавливается. Интересно, что GBP не движется вместе с доходностями по облигациям. Ранее во вторник доходность 10-летних бумаг подскочила более чем на 10 базисных пунктов, но GBP/USD остается под давлением, колеблется в районе 1.5450.
В целом, GBP/USD сумел удержать большую часть своей прибыли, однако, 1.5570 - максимум прошлой недели – похоже, стал агрессивным уровнем сопротивления, который может ограничить потенциал роста в среднесрочной перспективе.
Твердая приверженность Банка Англии привязать ставки к уровню безработицы может ослабить GBP/USD. Этот сценарий, вероятно, с лучшим соотношением риск/вознаграждение. Ключевая поддержка находится по адресу: 1.5340/20 - кластер дневных скользящих средних, а затем 1.5280 - в верхней части дневного облака Ichioku.
Рынок очень озабочен данными по Великобритании, в частности минутками Банка Англии. В то время как лучшее соотношение риска/доходности в торговле может исходить от мягких заявлений протокола и слабых данных по рынку труда, у нас нет хрустального шара, и никто не знает, будет ли это на самом деле. Протокол Банка Англии может иметь меньше голубиных голосов и данные о рынке труда могут быть сильными, что может повысить GBP/USD. Сопротивление расположено на 1.5525 - 200-дневной SMA, а затем 1.5575 - максимум прошлой недели. Если цена достигнет этого уровня, она очищает путь к 1.60 в среднесрочной перспективе...
Двойственность этого результата требует от трейдеров быть проворными, реакционными и готовыми держать плотный стоп и сдвиг позиции, если рынок идет против них. Лично я предпочитаю подождать, пока пыль не осядет, так как я думаю эти данные могут определить среднесрочное направление GBP/USD.
Доллар/йена Пара USD/JPY может продолжить движение вверх
Падение американского доллара на фоне разочаровывающих внутренних экономических данных заставили инвесторов устремиться к йене с начала июля. Последовавшая за этим распродажа пары USD/JPY отправила пару к критическому долгосрочному уровню поддержки линии тренда, от которой затем пара отскочила. Таким образом, не исключается дальнейший рост на фоне возможного дополнительного монетарного смягчения со стороны Банка Японии и разговоров по поводу сужения со стороны ФРС.
Следует ли ожидать дополнительного смягчения со стороны Банка Японии?
Несмотря на то, что за последние недели и месяцы из Японии поступали некоторые положительные данные, в ключевых частях японской экономики цены не растут, промышленное производство и заказы машиностроения в июне упали (на 3.1% и 2.7%, соответственно), и ВВП за 2-й квартал разочаровал рынок. Поэтому, хотя протокол июльского совещания многого не раскрыл, по-прежнему ожидается, что банк объявит дополнительные меры смягчения в ближайшие месяцы, особенно если йена продолжит укрепляться.
Несмотря на то, что не предвидится дополнительной силы йены в ближайшей перспективе, слабый рост, грядущее увеличение налога с продаж, и лишь слегка положительные инфоляционные данные — этого должно быть достаточно, чтобы сместить баланс Банка Японии в сторону продолжения смягчения, которое может, в свою очередь, оказать давление на йену.
-----------------------
Технический анализ Forex: USD/JPYТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 95.76
S2: 96.30
S1: 97.24
сопротивления
R1: 98.73
R2: 99.27
R3: 100.21
USD/JPY делает то, что ожидалось, и перешла в верхний торговый диапазон между поддержкой 97.80 и сопротивлением 98.35. И что теперь?
У пары есть 3 отдельные вершины около 98.23/25 и нужно будет пробить эту область, чтобы поощрить покупателей. Следующим большим ключевым уровнем будет 100 дневная скользящая средняя, которая в настоящее время проходит на уровне 98.76. Это также очень близко к 50% торговому диапазону за 4 месяца. Я ожидаю тестирование этого сопротивления. Движение выше, однако, не следует игнорировать.
С технической точки зрения, пара найдет некоторую поддержку в районе 97.45 (38.2% уровень коррекции от максимума в этом месяце). Прорыв в этом месте может спровоцировать более длительную распродажу.
Часовой график вышел из зоны перекупленности и цена намного выше 200-дневной SMA. С другой стороны, цена остается ниже 100 MA настоящее время около 98.76 и там же проходит непосредственный уровень сопротивления: продавцы будут пытаться возобновить отрицательное смещение оттуда.
(полный текст обзора)
[b]Прогноз-сценарий на 14.08.2013[/b]
[b]Доллар США вырос на розничных продажах [/b]
Позитивные данные повысили ожидания, что ФРС США будет сворачивать программу количественного смягчения.
Розничные продажи, без учета автомобилей, выросли на 0.5% в июле, это самый большой рост за год. В целом, розничные продажи выросли на 0.2% за месяц, меньше прогноза. Однако рост происходит 4-й месяц подряд.
Рост американской экономики означает, что Федеральная резервная система будет сворачивать программу стимулирования, которая ослабляет доллар США.
Индекс доллара Wall Street Journal, показывающий стоимость доллара против корзины основных валют, вырос до 74.007 с 73.609.
[u]Валюты[/u]
Евро продолжил спад и в настоящее время торгуется около 1.3257 против доллара США. Единая валюта может искать более низкие минимумы, если немецкие экономические данные выйдут хуже, чем ожидают. Пара евро/доллар торговалась по 1.3262 против 1.3300 в понедельник.
Британский фунт стерлингов продолжил снижаться, коснувшись уровня 1.5430 по отношению к доллару США. Британская экономика сегодня будет проходить еще один тест, на этот раз - по состоянию рынка. Вчера одномоментно, британец вырос, а затем упал после опубликования данных по инфляции, которые были немного выше прогноза. Повышение инфляции произошло после того, как глава Банка Англии на прошлой неделе заявил, что банк будет удерживать процентные ставки на низком уровне до тех пор, пока уровень безработицы не упадет ниже 7%, но при условии, что инфляция останется сдержанной. Пара фунт/доллар торговалась по 1.5448 против 1.5462 вечером в понедельник
Доллар США вырос, коснувшись недельного максимума 98.33 против японской иены против 96.91 вечером в понедельник. Иена ослабла после того, как японская газета Nikkei сообщила, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ рассмотрит вопрос о снижении корпоративных налогов, чтобы компенсировать последствия запланированного повышения налога с продаж. Повышение налога с продаж является частью плана Абэ по взятию под контроль огромного долга Японии.
Однако, снижение корпоративного налога вряд ли нивелирует негативное влияние увеличения налога с продаж. Это повышает вероятность того, что Банк Японии продолжит свою программу по стимулированию экономики, говорит Ричард Кочинос, валютный стратег-аналитик Citigroup. Агрессивное смягчение денежно-кредитной политики Банком Японии в этом году было главной причиной снижения иены против доллара на 13% с января этого года.
[u]Акции[/u]
Американские фондовые индексы закрылись с повышением. DJIA отскочил от месячного минимума. S&P 500 вырос на 4.69 пункта (0.28%) до 1694.16. DJIA вырос на 31.33 пункта (0.20%) до 15451.01; в лидерах роста - акции Hewlett-Packard, Boeing. Nasdaq по итогам торгов вырос на 14.49 пункта (0.39%) до 3684.44; в лидерах роста - финансовый и технологический сектора
[u]Товары[/u]
WTI Crude (нефть) торгуется выше 106.25 долларов США за баррель. Сырая нефть выросла на спекуляциях, что американские запасы снижаются, и растет спрос на сырую нефть в течение лета.
[b]События, на которые следует обратить внимание сегодня:[/b]
10:00 мск. Еврозона: Валовой внутренний продукт Германии за 2-й кв. (предыдущее значение -1.4 % г/г, прогноз 0.3 % г/г)
12:30 мск. Великобритания: Уровень безработицы по стандарту МОТ за июнь (предыдущее значение 7.8 %, прогноз 7.8 %)
12:30 мск. Великобритания: Протокол заседания Банка Англии
13:00 мск. Еврозона: Валовой внутренний продукт за 2-й кв. (предыдущее значение -1.1 % г/г, прогноз -0.8 % г/г)
16:30 мск. США: Индекс цен производителей за июль (предыдущее значение 2.5 % г/г, прогноз 2.4 % г/г)
[b]Важными новостями для Евро[/b], сегодня будут данные по ВВП Германии
• Предыдущий -1.4%
• Ожидаемый +0.3%
• Выше ожидаемого: EUR Бычьи настроения
• Ниже ожидаемого: EUR Медвежьи настроения
• Пары, которые будут реагировать: EUR/USD, EUR/JPY
Немецкие темпы роста остаются слабым, начиная с середины 2011 года, и продолжающееся замедление одной из самых сильных экономик в ЕС оказывает давление на EUR. Очередное отрицательное значение, ниже предыдущего, окажет давление на единую валюту и после релиза, у нее будет не много шансов на быстрое восстановление, не смотря на то, что тренд был бычьим последний месяц. С другой стороны, положительное значение поддержит EUR против большинства конкурентов, порождая оптимизм по поводу европейской экономической ситуации.
[b]Следующим важным релизом для EUR[/b] сегодня будут данные по ВВП ЕС, 9:00 GMT
• Предыдущий -1.1%
• Ожидаемый -0.8%
• Выше ожидаемого: EUR Бычьи настроения
• Ниже ожидаемого: EUR Медвежьи настроения
• Пары, которые будут реагировать: EUR/USD, EUR/JPY
То тут, то там, ЕС демонстрирует признаки медленного улучшения, этого может быть, не достаточно, чтобы убедить инвесторов, что худшее уже закончилось, но достаточно, чтобы начать видеть свет в конце туннеля. Однако, ВВП, ниже предыдущего, рассеет всякую надежду единой валюты, и отправит ее вниз, в частности, против доллара и иены. Положительное значение, и лучше, чем ожидалось, должно обеспечить поддержку EUR, чтобы восстановить позиции, утраченные за последние несколько дней.
[b]Евро/доллар[/b]
Цифры сегодня, как ожидается, должны показать, что еврозона, наконец, остановила рекордный 18-месячный спад, который стоил миллионы рабочих мест и испытал блок единой валюты почти до предела. Для некоторых правительств, не в последнюю очередь Германии, которая стоит перед выборами в сентябре, это может быть оправданием, что жесткие сокращения расходов и повышения налогов, необходимы для борьбы с долговым кризисом и возврата к росту. Однако, режим жесткой экономии, стал неубедительным, так как экономика еврозоны сократилась в течение шести последовательных кварталов, разжигая требования, чтобы правительства поставили акцент на рабочих местах. Под руководством локомотива Германии, 17-государств еврозоны выросли всего на 0.2 процента в течение трех месяцев по июнь по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда ВВП сократился на 0.2 процента. Аналитики ожидают, что это первый положительный отчет начиная с третьего квартала 2011 года, когда еврозона резко упала в рецессию, определяется как два последовательных ежеквартальных сокращения. Германии влачила прирост 0.1 процента в первом квартале этого года, и страна, скорее всего, теперь отскочила более резко с приростом на 0.7 процента, в то время как Франция борется, чтобы выйти на 0.2 процента роста после 0.2 процента сокращения. Аналитики говорят, что все последние данные указывают в направлении восстановления, но они были осторожными на перспективу, отметив, что экономика еврозоны будет по-прежнему сокращаться в течение всего года. «Спад в еврозоне, вероятно, наконец, остановился... Мы ожидаем, что экономика, по крайней мере, не снизилась относительно предыдущего квартала и, возможно, незначительно выросла на 0.1 процент», сказал Говард Арчер из IHS Global Insight. Германия "показала заметно более быстрый рост", по крайней мере, на 0.6 процента, сказал Арчер, добавив, что темпы спада в Италии и Испании - занимают третье и четвертое места в еврозоне после Германии и Франции - "заметно замедлились", недавние достижения розничных продаж, промышленного производства и деловой активности были положительными, сказал он. Композитный индекс менеджеров по снабжению подскочил до 18-месячного максимума 50.5 в июле с 48.7 в июне. Важно отметить, что безработица в еврозоне упала на 24 000 в июне, первое такое падение с апреля 2011 года. "Хотя, очень маловероятно, что в еврозоне безработица перестала расти, но по крайней мере дало надежды, что снижение рынка труда в настоящее время заметно сдерживающее", сказал Арчер. Аналитики французского банка Societe Generale также отметили недавние уточненные данные, ожидая, что еврозона во втором покажет прирост 0.2 процента. Но они предупредили, что временные факторы, которые сыграли свою роль, указывают - слишком рано называть конец долгового кризиса евро области. Отскок от плохих погодных условий в первом квартале помог Германии вырасти на 0.7 процента, а Францией на 0.2 процента, сказали они. В то же время, "расходящиеся тенденции до сих пор очевидны" между сильными и слабыми экономиками, по их словам, добавив, что продолжаются проблемы в получении банковских кредитов бизнесу и продолжение жесткой экономии также «оказывает давление на рост». Французский CM-CIC по ценным бумагам, проводит аналогично осторожную линию . "Если риск дальнейшего усиления кризиса, становится меньше, рост вряд ли будет очень сильным... рост будет по-прежнему сдерживающим политикой жесткой экономии и сокращения долга", говорится в аналитической записке. Арчер из IHS Global Insight добавил, есть еще одна проблема в списке - "медленный и хрупкий" мировой рост, который подрывает спрос на экспорт. В результате еврозона "вырастит на 0.6 процента в 2013 году и примерно на 0.75 процента в 2014 году", пока правительство упрощает меры жесткой экономии, кредитование бизнеса и возвращается доверие потребителей, сказал он. В июне Европейский центральный банк, опекун евро, понизил прогноз в 2013 на 0.6 процента вместо 0.5 процента, но добавил в следующем году до 1.1 процента роста с 1.0 процента. ЕЦБ "продолжает видеть риски окружающие экономический прогноз для еврозоны", сказал Марио Драги, глава Банка. "Они включают в себя возможность слабее, чем ожидалось отечественного и мирового спроса и медленное или недостаточное проведение структурных реформ в странах зоны евро".
[b]Технический анализ Forex: EUR/USD[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3140
S2 - 1.3186
S1 - 1.3223
сопротивления
R1 - 1.3307
R2 - 1.3354
R3 - 1.3391
EUR/USD упал во вторник, так как розничные продажи в США увеличились четвертый месяц подряд в июле и возродили ожидания, что Федеральная резервная система готова начать сужение стимулирующих мер в конце этого года и закончит их в следующем году. Пара снизилась на 0.44% с уровня 1.3317. Она, вероятно, найдет поддержку на 1.3190, минимуме 2 августа, и сопротивление на 1.3399, хай четверга.
Сегодня на движение пары окажут новости, по еврозоне предварительные данные валового внутреннего продукта за второй квартал, в то время как Германия и Франция опубликуют отдельные отчеты. США опубликуют официальные данные по инфляции цен производителей позже.
EUR/USD: медвежий прогноз преобладает
Вчера был не очень хороший день для EUR, он в конце концов сдался доллару и сломал дневную восходящую линию тренда, которая в настоящее время около 1.3285. Часовой график показывает, что цена достигла перепроданности на дневном минимуме 1.3233, немного восстановилась, но по-прежнему торгуется на отрицательной территории и с медвежьей предвзятостью. На 4-х часовом графике RSI стремится вверх около области перепроданности, оказывая поддержку текущей восходящей коррекции, но далеко не предполагает сильного движения вверх. Другие технические индикаторы медвежьи.
[b]Фунт/доллар[/b]
Слабые данные по Великобритании могут направить GBP/USD вниз
У нас есть ряд влияющих релизов по Великобритании сегодня, которые, если все могут негативно повлиять на GBP/USD, направив его падение к поддержке на 1.5230. Рынок очень внимательно будет смотреть на изменения кол-ва и уровень безработицы, чтобы судить об экономике. Но отдельно выйдет протокол голосов MPC. В прошлом месяце голосование ожидали 2-0-7, но вместо этого, голоса распределились 0-0-9 с единогласным решением продолжить покупки активов. На этой новости стерлинг устроил ралли более чем на 200 пунктов всего за час. Поворот судьбы здесь совершенно определен. Если оба ключевых релиза будут негативными, это должно обеспечить большие возможности торговли с понижением. Имейте в виду, у нас здесь есть две переменные, так что всегда есть шанс один положительный и один отрицательный, создавая изменчивые условия неопределенности торговли. Удачи!
GBP/USD накануне рискового события: минутки Банка Англии и данные о рынке труда
Оба эти отчета имеют дополнительные значения, поскольку объявления на прошлой неделе изменения в политике Банка Англии, привязали решения по процентным ставкам к порогу уровня безработицы.
Так, на что мы должны глядеть?
Протокол Банка Англии:
• Кто голосовал за введение прямого руководства?
• Не было ли раскола при голосовании? Проголосовали ли «ястребы» (в том числе Спенсер Дейл и Чарльз Бин) вместе с Карни за прямое руководство?
• Сплит MPC можно считать положительным для GBP, так как это может быть воспринято как слабое обязательство не направлять руководство и таким образом, удерживать низкие процентные ставки до 2016 года.
• Тем не менее, рынок «купил» GBP после объявления рения Банка Англии, и если мы недооцениваем убеждение в MPC, то можно ожидать резкий разворот фунта и доходности 10-летних облигаций, которая достигла самого высокого уровня с мая во вторник, выше 2.7%.
• Почему порог безработицы установлен на уровне 7%, а не более агрессивный, 6.5%, используемый Федеральной резервной системой в США? Может порог изменят в зависимости от более широких экономических условий?
Отчет о рынке труда:
• Рынок ожидает 15000 снижение числа безработных в июле, уровень безработицы остается стабильным на уровне 7.8%, средний недельный заработок, 2% в июне с 1.7% в мае и общее создание рабочих мест, 34000 за три месяца до июня, по сравнению с 16 000 в течение трех месяцев по май.
• В целом, рынок ждет твердый отчет рынка труда, таким образом, риски могут быть в сторону снижения, если мы получим негативный сюрприз.
• Вероятность негативного сюрприза усиливается сильными компонентами занятости ИМС за июль.
• Сильный отчет рынка труда и снижение безработицы может вызвать рост GBP/USD, поскольку это сделает повышение ставок Банком Англии более вероятным. Тем не менее, слабые значения рынка труда, или повышение уровня безработицы, может заставить GBP резко снижаться, и это было бы оправданием введения Банка Англии прямого руководства.
[b]Технический анализ Forex: GBP/USD[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5326
S2 - 1.5376
S1 - 1.5410
сопротивления
R1 - 1.5496
R2 - 1.5448
R3 - 1.5581
Британский фунт вырос, а затем сдал завоеванные позиции после выхода данных по инфляции в Великобритании, оказавшихся немного выше прогноза. Ускорение инфляции было зафиксировано после того, как Банк Англии на прошлой неделе заявил о том, что он намерен удерживать процентные ставки на низком уровне до тех пор, пока уровень безработицы не упадет ниже 7%, но только если инфляция будет сдержанной.
GBP/USD ниже 1.55, мало изменился со вчерашнего дня, хотя и немного в минусе, и, несмотря на рывок к 1.5510, после выхода индекса потребительских цен в Великобритании. Несмотря на слегка медвежий настрой, пара сохраняет довольно нейтральную позицию, часовые показатели по-прежнему слишком близки к средней линии, чтобы сигнализировать о наличии тренда. На 4-х часовой диаграмме, технические индикаторы плоские ниже средних линий, 20 SMA вверху на 1.5484.
Пара находится под давлением на этой неделе, так как доллар восстанавливается. Интересно, что GBP не движется вместе с доходностями по облигациям. Ранее во вторник доходность 10-летних бумаг подскочила более чем на 10 базисных пунктов, но GBP/USD остается под давлением, колеблется в районе 1.5450.
В целом, GBP/USD сумел удержать большую часть своей прибыли, однако, 1.5570 - максимум прошлой недели – похоже, стал агрессивным уровнем сопротивления, который может ограничить потенциал роста в среднесрочной перспективе.
Твердая приверженность Банка Англии привязать ставки к уровню безработицы может ослабить GBP/USD. Этот сценарий, вероятно, с лучшим соотношением риск/вознаграждение. Ключевая поддержка находится по адресу: 1.5340/20 - кластер дневных скользящих средних, а затем 1.5280 - в верхней части дневного облака Ichioku.
Рынок очень озабочен данными по Великобритании, в частности минутками Банка Англии. В то время как лучшее соотношение риска/доходности в торговле может исходить от мягких заявлений протокола и слабых данных по рынку труда, у нас нет хрустального шара, и никто не знает, будет ли это на самом деле. Протокол Банка Англии может иметь меньше голубиных голосов и данные о рынке труда могут быть сильными, что может повысить GBP/USD. Сопротивление расположено на 1.5525 - 200-дневной SMA, а затем 1.5575 - максимум прошлой недели. Если цена достигнет этого уровня, она очищает путь к 1.60 в среднесрочной перспективе...
Двойственность этого результата требует от трейдеров быть проворными, реакционными и готовыми держать плотный стоп и сдвиг позиции, если рынок идет против них. Лично я предпочитаю подождать, пока пыль не осядет, так как я думаю эти данные могут определить среднесрочное направление GBP/USD.
[b]Доллар/йена [/b]
Пара USD/JPY может продолжить движение вверх
Падение американского доллара на фоне разочаровывающих внутренних экономических данных заставили инвесторов устремиться к йене с начала июля. Последовавшая за этим распродажа пары USD/JPY отправила пару к критическому долгосрочному уровню поддержки линии тренда, от которой затем пара отскочила. Таким образом, не исключается дальнейший рост на фоне возможного дополнительного монетарного смягчения со стороны Банка Японии и разговоров по поводу сужения со стороны ФРС.
Следует ли ожидать дополнительного смягчения со стороны Банка Японии?
Несмотря на то, что за последние недели и месяцы из Японии поступали некоторые положительные данные, в ключевых частях японской экономики цены не растут, промышленное производство и заказы машиностроения в июне упали (на 3.1% и 2.7%, соответственно), и ВВП за 2-й квартал разочаровал рынок. Поэтому, хотя протокол июльского совещания многого не раскрыл, по-прежнему ожидается, что банк объявит дополнительные меры смягчения в ближайшие месяцы, особенно если йена продолжит укрепляться.
Несмотря на то, что не предвидится дополнительной силы йены в ближайшей перспективе, слабый рост, грядущее увеличение налога с продаж, и лишь слегка положительные инфоляционные данные — этого должно быть достаточно, чтобы сместить баланс Банка Японии в сторону продолжения смягчения, которое может, в свою очередь, оказать давление на йену.
-----------------------
[b]Технический анализ Forex: USD/JPY[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 95.76
S2: 96.30
S1: 97.24
сопротивления
R1: 98.73
R2: 99.27
R3: 100.21
USD/JPY делает то, что ожидалось, и перешла в верхний торговый диапазон между поддержкой 97.80 и сопротивлением 98.35. И что теперь?
У пары есть 3 отдельные вершины около 98.23/25 и нужно будет пробить эту область, чтобы поощрить покупателей. Следующим большим ключевым уровнем будет 100 дневная скользящая средняя, которая в настоящее время проходит на уровне 98.76. Это также очень близко к 50% торговому диапазону за 4 месяца. Я ожидаю тестирование этого сопротивления. Движение выше, однако, не следует игнорировать.
С технической точки зрения, пара найдет некоторую поддержку в районе 97.45 (38.2% уровень коррекции от максимума в этом месяце). Прорыв в этом месте может спровоцировать более длительную распродажу.
Часовой график вышел из зоны перекупленности и цена намного выше 200-дневной SMA. С другой стороны, цена остается ниже 100 MA настоящее время около 98.76 и там же проходит непосредственный уровень сопротивления: продавцы будут пытаться возобновить отрицательное смещение оттуда.
.png)
.png)
.png)
