(полный текст обзора)
Доллар США торговался с понижением в среду перед ключевыми событиями недели. Сегодня, рынок увидит решения денежно-кредитной политики Банка Японии (по итогам двухдневного заседания), Банка Англии и ЕЦБ. В пятницу – данные из США, последний набор ключей непосредственно перед сентябрьским заседанием ФРС. Экономика США выросла от "скромного до умеренного" темпами в июле и августе, сообщила в среду Федеральная резервная система, описывая экономический рост в тех же терминах, что и последние. Согласно Бежевой книге, «найм неизменный или увеличился скромно» и "кредитная активность несколько ослабла". Вчера сенатский комитет США по иностранным делам уполномочил президента Барака Обаму принять ограниченные военные действия против Сирии, после голосования, что является первым шагом на пути одобрения Конгресса. Теперь весь Сенат и Палата должны принять решение и проголосовать.
EUR/USD продолжил восстанавливаться от минимума вторника 1.3135 и проверил сильное сопротивление 1.3215 по отношению к доллару. В течение шести часов оно сдерживало атаки быков, импульс которых, в конце концов, начал выдыхаться. Сейчас пара отступила на 1.3190. GBP/USD вырос третий день подряд, проверив 1.5645, самый высокий уровень с 22 августа. USD/JPY росла пятый день из последних шести, и теперь Доллар консолидируется непосредственно перед уровнем 100 против Японской Йены. USD/CAD снизился второй день подряд, и закрылся чуть ниже уровня 1.0500. AUD/USD вырос еще больше, чем во вторник и теперь Aussie консолидируется около уровня 0.9170. Золото остается около 1400, за день XAU/USD снизился на 1.50% до 1390.
Валютные торги проходят на фоне целого ряда геополитических событий, в том числе защиты президентом США Бараком Обамой своей позиции в отношении Сирии в ходе пресс-конференции с премьер-министром Швеции. Ранее лидеры оппозиционной республиканской партии США заявили, что поддержат план Обамы по началу военных действий против сирийского правящего режима, что увеличивает вероятность военной операции.
Пара британский фунт/доллар США подскочила после появления очередных признаков восстановления экономики Великобритании. Индекс менеджеров по снабжению PMI сферы услуг Великобритании в августе вырос до 60.5 против 60.2 в июле. Это указывает на самые быстрые темпы роста активности в этой сфере с декабря 2006 года. Этот индекс вместе с ранее опубликованными сильными экономическими показателями Великобритании, в том числе индексом PMI для производственной сферы, вышедшим в понедельник, способствовал росту британского фунта.
"Эти данные подтверждают, что экономика Великобритании в настоящее время находится в середине полноценного мини бума, и, несмотря на все еще высокий уровень безработицы, экономический рост, вероятно, заметно улучшится во второй половине этого года", - написал Борис Шлоссберг, управляющий директор валютного аналитического отдела BK Asset Management.
Такое укрепление фунта привело к падению евро против фунта до самого низкого уровня с середины мая.
Доллар США в среду ослаб после роста индекса доллара ICE на протяжении четырех сессий подряд, и перед публикацией отчета по рынку труда в пятницу. Инвесторы в некоторой степени занимают выжидательную позицию на неделе, отмеченной публикацией важных мировых экономических данных и оглашением решений центральных банков по денежно-кредитной политике, сказал Роберт Сэвидж, главный стратег-аналитик FX Concepts. Между тем сохраняется напряженность в Сирии. Такая неопределенность "несколько сдерживает импульс доллара США к росту", - добавил он.
Индекс доллара США ICE, который отслеживает стоимость доллара против корзины из шести валют, немного снизился, до 82.121 против 82.344 во вторник в конце североамериканской сессии. Индекс доллара WSJ, который отслеживает стоимость доллара против более широкой корзины валют, снизился до 74.28 против 74.53 во вторник вечером.
В пятницу будет опубликован отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США за август. Экономисты ожидают в среднем увеличения рабочих мест на 170 000.
Данные по занятости, скорее всего, привлекут к себе наибольшее внимание, учитывая их влияние на определение сроков начала замедления темпов денежно-кредитного стимулирования Федеральной резервной системой США. В настоящее время ФРС осуществляет ежемесячные покупки ипотечных ценных бумаг и казначейских облигаций на 85 млрд. долларов.
Согласно опубликованным в среду данным, дефицит внешней торговли США в июле вырос на 13.3% и составил 39.1 млрд. долларов. Экономисты прогнозировали дефицит внешней торговли в размере 39 млрд. долларов. В июне дефицит торговли упал до 34.5 млрд. долларов – это самый низкий уровень за четыре года.
Австралийский доллар продолжил свой рост против доллара США, наблюдающийся уже третью сессию подряд, после того, как опубликованные в среду данные свидетельствовали о росте ВВП Австралии на 0.6% во 2-м квартале. Эти данные совпали с ожиданиями. Резервный банк Австралии во вторник оставил без изменения ключевую процентную ставку, но выпустил заявление, которое указывает на немного меньшую склонность к смягчению денежно-кредитной политики.
Поддержку австралийскому доллару также оказал индекс менеджеров по снабжению PMI сферы услуг HSBC Китая, который в августе вырос до пятимесячного максимума. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии.
С начала 2013 года австралийский доллар упал почти на 12% против доллара США в рамках "очень устойчивого нисходящего тренда", - заметил Сэвидж из FX Concepts. Он добавил, что укрепление австралийской валюты на этой неделе может быть признаком завершения устойчивого падения и указал на неопределенность, связанную с намеченными на 7 сентября выборами в Австралии.
Между тем, Банк Канады, как и ожидалось, сохранил ключевую процентную ставку на уровне 1%.
Пара доллар США/японская иена выросла до 99.52 против 99.30 во вторник вечером. Банка Японии, как и ожидалось, сохранил денежную политику без изменений.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:14:00 мск. Еврозона: Заказы в промышленности Германии за июль (предыдущее значение 3.8 % м/м, прогноз -1 % м/м)
15:00 мск. Великобритания: Ключевая процентная ставка Банка Англии (предыдущее значение 0.5 %, прогноз 0.5 %)
15:45 Еврозона: Ключевая процентная ставка ЕЦБ (предыдущее значение 0.5 %, прогноз 0.5 %)
16:15 мск. США: Прогноз ADP по занятости за август (предыдущее значение 200 тыс., прогноз 180 тыс.)
16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (предыдущее значение 331 тыс., прогноз 330 тыс.)
18:00 мск. США: Непроизводственный индекс менеджеров по снабжению по расчёту Института управления поставками (ISM) за август (предыдущее значение 56, прогноз 55)
Что ожидать от ЕЦБ и Банка АнглииЕвропейские валюты будут в центре внимания сегодня. Европейский центральный банк и Банк Англии планируют сделать денежные политические заявления. Оба центральных банка планируют оставить денежно-кредитную политику без изменений, но отсутствие действий со стороны политиков не приравнивается к флету для валют. Пресс-конференции Марио Драги всегда получают много внимания. Когда центральный банк в последний раз заседал в августе, Драги признал улучшение в экономике, предварительно подтвердив ожидания стабилизации в экономической деятельности. Евро вырос в ответ, но реакция была не долгой, так как последовало предупреждение Драги, что даже если экономика улучшается, "повышение рыночных цен является необоснованным". ЕЦБ дал понять, что в их версии ориентира никакого выхода не видно. Они планируют держать ставки на низком уровне в течение длительного периода времени, будут относиться непредвзято к отрицательным ставкам по депозитам, но будущие решения зависят от данных.
К сожалению, данные были неоднозначными, поэтому трудно ожидать каких-либо серьезных изменений в позиции ЕЦБ. Сильнее производство и услуги сигнализируют о стабилизации в экономике Еврозоны, но более слабые условия на рынке труда и снижение потребительских расходов в Германии при росте цен на нефть и мировой неопределенности должны сделать политиков ЕЦБ осторожными. Центральный банк занял более консервативный подход к перспективам еврозоны после снижения ставок, и недавний рост цен на нефть представляет большую угрозу для потребительских и бизнес-расходов при низкой инфляции. Поэтому ожидается, что центральный банк сохранит Голубиную позицию, которая может навредить евро, если инвесторам сравнивать политику ЕЦБ с политикой ФРС. Скорее всего, Марио Драги захочет подождать, чтобы увидеть, как Федеральная резервная система будет изменять денежно-кредитную политику в этом месяце, прежде чем принимать дополнительные меры. Если ЕЦБ вдруг будет более оптимистичным, то EUR/USD может вновь направиться к уровням 1.33, 1.34. С другой стороны, даже в этом случае, дальнейший рост будет очень трудным для EUR/USD, если только прирост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США не выйдет отвратительно слабым. Если данные по США будут сильными, уровень 1.31 может быть достижим.
GBP: больше оптимизма от Банка Англии?
Улучшения данных Великобритании осложняют принятие решения для Банка Англии, которому трудно убедить инвесторов, что они должны беспокоиться по поводу перспектив экономики Великобритании. Производственный сектор 6 месяцев подряд показывает более сильную активность в то время как сектор услуг расширился 7-й месяц подряд. Мало того, что услуги растут самыми быстрыми темпами за 6 лет, но все сектора достигли рекордно высокого уровня. В то время как Банк Англии может говорить о слабости банковской системы, отсутствии роста заработной платы и уязвимости восстановления, будет трудно звонить в колокола, если данные показывают, что восстановление набирает обороты, а не теряет импульс. Хотя денежно-кредитная политика не изменится, инвесторы очень заинтересованы в том, выйдет ли подробное заявление после решения по ставке. Глава Банка Англии Карни обеспечил заявление на своем первом заседания Комитета по денежной политике, но комментарии во втором заявлении были намного короче. Он новый глава центрального банка, и рынок все еще пытается понять его ритм. Он говорил на прошлой неделе, и мы знаем, что Карни признает улучшение данных, но хочет оставить открытой дверь для дополнительного смягчения. Однако некоторые из его коллег могут быть более оптимистичными, учитывая недавние экономические отчеты, и мы должны выяснить, насколько этот оптимизм отразится в заявлении Банка Англии или протоколе.
USD - Бежевая книга сохраняет ожидания сужения в сентябре
Несмотря на незначительный рост доходности США, доллар торговался с понижением против всех основных валют, за исключением японской иены. USD/JPY осталась на прежнем уровне около месячных максимумов, так как инвесторы ждут данных по рынку труда. Обычно, Бежевая книга Федеральной резервной системы не имеет большого влияния на доллар. В соответствии с ней, в 12 федеральных округов, экономика выросла от "скромного до умеренного" темпами с момента последнего заседания Центрального банка. Большинство федеральных округов сообщили об увеличении спроса на автомобили, дома и другие связанные с ними элементами, несмотря на более высокие затраты по займам. Рынок труда также неизменный или улучшился. Это должно быть облегчением для политиков, которые, возможно, были обеспокоены медленным восстановлением. Этот отчет не представляет никакой угрозы для веры, что сужение ФРС начнется в сентябре. Вопрос только в том, на сколько покупки активов будут сокращены на ежемесячной основе. Вероятно, это будет зависеть в значительной степени от несельскохозяйственных платежных ведомостей в пятницу и уровне доходности гос. облигаций по 18 сентября. У центрального банка есть все основания делать постепенные изменения, так как данные были неоднозначными. Например, дефицит торгового баланса увеличился в июле месяце. Хуже, чем ожидалось, торговый баланс был вызван снижением объемов экспорта и увеличением импорта. Дефицит торговли с Китаем и Европейским Союзом поднялся до рекордного уровня, так как в США спрос укрепляется, а мировой спрос ослаблен. По словам президента ФРС Уильямса, который не является голосующим членом FOMC, Сирия может также играть роль при обсуждении денежной политики. Сегодня ожидаются данные ADP изменения занятости и непроизводственный ISM.
JPY: Заседание Банка Японии не сильно повлияло на иену
Японская иена торговалась с понижением против всех основных валют, на фоне ралли в акциях и перспективах продолжения стимула от Банка Японии. Банк Японии не изменил денежно-кредитную политику, а, это означает, что решение по ставке, скорее всего, не важно для иены. Денежная база в настоящее время на пути к увеличению на 60-70 триллионов JPY в год. Инфляция также движется в правильном направлении, национальный индекс потребительских цен вырост с 0.2% до 0.7% в июле. Недавние улучшения в экономике Японии в том числе более сильная активность производства и восстановление капитальных расходов означает, что центральный банк не готов для увеличения стимулирования экономического роста, тем более что он твердо верит, нынешней программе нужно время, чтобы повлиять на экономику. В прошлом месяце заместитель главы банка Ивата сказал, что это может занять время до года, прежде чем Япония увидит реальную пользу, но знаки должны быть яснее в 2014 г. Члены комитета по денежной политике потратили много времени на разговоры о роли денежно-кредитной политики в контексте фискальной политики.
AUD вырос более 1% на сильных данных
Австралийский и новозеландский доллары выросли более чем на 1% по отношению к доллару благодаря лучшим, чем ожидалось, экономическим данным из Австралии и Китая. AUD/USD и NZD/USD были сильно перепроданы и улучшение в последнее время экономических данных наряду с менее агрессивными заявлениями от Резервного банка Австралии вызвали закрытие коротких позиций по обеим валютам. Перспективы Австралии кажутся более яркими, но оптимизм осторожный, потому что в то время как производственная активность улучшилась, активность сектора услуг несколько ухудшились в прошлом месяце. Валюта Новой Зеландии выросла в ногу с AUD. Между тем CAD получил очень мало от решения Банка Канады оставить процентные ставки на уровне 1%. Экономические данные из Канады продолжают оставаться слабыми. Если экономические данные продолжат ухудшаться, Банк Канады может в конечном итоге перейти в нейтральное положение. Это было второе заседание Комитета по денежной политике во главе со Стивеном Полозом, но до сих пор, он, кажется, менее воинственный, чем его предшественник.
Евро/долларEUR/USD: QE, доходности, ЕЦБ и NFP
EUR/USD следующий пункт продаж 1.3238/48
EUR/USD может подвергнуться дополнительной слабости в ближайшие дни/недели, считают стратеги JPMorgan, которые интерпретируют последние движения как признак медвежьего доминирования в будущем. "Верхняя точка контр-тренда находится на месте - 1.3452. Однако все еще требуется решительный прорыв ниже 1.3146 (200 DMA) и ниже 1,3107 (дневной Ишимоку), чтобы быть на безопасной стороне. Мы видим ограниченный потенциал роста до 1.3238/43 (38.2%), откуда, как ожидается, последует следующая волна продаж".
EUR/USD: поддержка 200-дневная SMA выглядит уязвимой
Итак,
что оказывает давление на единую валюту?1, NFP - в эту пятницу, около или чуть выше прогноза 180k за август, может повысить ожидания сужения в конце этого месяца. Это, вероятно, будет положительным для USD.
2, Ларри Саммерс - он может стать следующим главой ФРС. Обама сказал, что он объявит о своем решении осенью, последние спекуляции прессы о том, что Саммерс набирает обороты, может оказать дополнительное давление на доходности казначейских облигаций США и, следовательно, на доллар.
3, Выборы в Германии - партнер по коалиции Меркель, Свободная демократическая партия, борется в опросах общественного мнения, в отличие от главной оппозиционной партии, социал-демократов. Они выглядят лучше, чем ожидалось после хорошего показа ее лидера Петра Штайнбрюк в дебатах против Меркель. Перспектива прихода к власти коалиции после выборов 21 сентября могут напугать рынок и ослабить позиции Меркель, как де-факто лидера Европы. Немецкие выборы - отрицательный риск для евро.
4, ЕЦБ - Марио Драги может говорить о валюте на своей ежемесячной пресс-конференции в связи с надвигающимся риском для еврозоны, включая сирийский воздушный удар увеличение цены на нефть, что угрожает восстановлению еврозоны, немецкие риски выборов, перспектива сужения ФРС давит на рискованные активы, включая периферийный долг.
Что это значит для евро в краткосрочной перспективе?
По существу, эти риски затмевают признаки восстановления экономики, и мы можем увидеть дальнейшее снижение в течение ближайших 24 часов.
ЕЦБ озвучит свою экономическую политику на предстоящий европейской сессии, в то время как отчет по занятости США, может дать некоторые подсказки о QE в пятницу, потому инвесторы могут принять решение сохранять осторожность, пока не будет все известно.
Технический анализ Forex: EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3108
S2 - 1.3132
S1 - 1.3169
сопротивления
R1 - 1.3230
R2 - 1.3254
R3 - 1.3291
EUR/USD увидел искру жизни перед закрытием Лондонской биржи, поднявшись на 40 пунктов до 1.3217, консолидируясь с тех пор выше поддержки 38.2% уровня Фибоначчи около 1.3185. Пара, скорее всего, расширит свой торговый диапазон, хотя технически представляет позитивный тон после последнего восстановления, и может восстановиться до области 1.3250.
Снижение EUR/USD было ограничено кластером 100 дневной скользящей средней и 200-дневной скользящей средней около 1.31345/35, соответственно. Это очень важный уровень поддержки, поскольку он также совпадает с вершиной дневного Облака Ишимоку, ниже - конец технически восходящего тренда.
Голубиная риторика Драги может быть достаточной для прорыва этого важного уровня и открыть путь для возвращения к 1.30. 1.3045 - 100-недельная скользящая средняя, может выступать в качестве поддержки, если рынок нацелится на 1.30.
С другой стороны, сопротивление расположено на 1.3220, максимуме 2-го сентября. Возврат к 1.3200/20 в краткосрочной перспективе может быть использован для продаж перед заседанием ЕЦБ.
Фунт/доллар GBP удалось устоять против доллара США на лучше, чем ожидалось PMI строительства Великобритании и подобных положительных данных PMI в сфере услуг, сегодня могут продолжать поддерживать стерлинг. В ближайшей перспективе, кабель может оставаться в рамках 1.5500 – 1.5640.
Банк Англии, как ожидается, сохранит политическую позицию
Фунт продолжил ралли на этой неделе, так несколько перспективных показателей удивили сильными значениями. Команда аналитиков UBS прокомментировала предстоящее решение Банка Англии в свете последних событий. "В свете последних данных Банк Англии должен прояснить свою позицию ориентира, уверяя рынки, что дополнительный стимул в настоящее время является весьма отдаленной реальностью. Рост GBP показывает, что инвесторам также необходимо подготовиться к довольно бычьему заявлению. Мы сохраняем позитивную позицию по фунту, в частности, по отношению к евро и швейцарскому франку".
Технический анализ Forex: GBP/USDТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5476
S2 - 1.5514
S1 - 1.5569
сопротивления
R1 - 1.5662
R2 - 1.5701
R3 - 1.5756
GBP/USD откатился после достижения пика 1.5649. Теперь, военный удар США по Сирии, после поддержки Сената Обамы, лишь вопрос времени, чтобы реализовать планы послать войска и самолеты в эту ближневосточную страну. После роста из зоны 1.55 в течение двух дней, пара зафиксировала максимум на 1.5649. Пара находится между поддержками 1.5607 (максимум 27 августа), 1.5577 (максимум 8 августа) и 1.5538 (минимум 24 августа), и сопротивлениями на 1.5659 (максимум 15 августа), 1.5694 (максимум 20 августа), а затем 1.5739 (максимум 17 июня). Пара остается в восходящем канале на одно-часовом таймфрейме и получает поддержку на EMA20.
Доллар/йена USD/JPY достила дневных максимумов после результатов Бежевой книги
USD/JPY зарегистрировала дневной максимум на 99.81 после результатов Бежевой книги. Общие экономические перспективы воспринимают как "скромные" в США, найм остается «умеренным в большинстве районов». Участники рынка подтолкнули пару выше, но не смогли прорваться через сильное сопротивление на 99.83.
Банк Японии оставил политику без изменений. Решение Банка Японии не повлияло на валютный рынок, текущая позиция банка держать покупки JGBs и другие рискованные активы при увеличении денежной базы на 60-70 трлн. иен в год, на фоне явных признаков восстановления экономики и инфляции, должны поддерживать постепенное ослабление JPY. Постепенный рост инфляционных ожиданий, с низкой номинальной доходностью на фоне повышения доверия к Банку Японии, должен поддержать ослабление JPY. На пресс-конференции член Управляющего совета Банка Японии Киути предложил сделать целевой уровень инфляции 2% более гибким. Asahi сегодня сообщила, что Банк Японии будет рассматривать дополнительное смягчение, если потребительский налог будет поднят, как и планировалось в апреле следующего года. Его позиция, облегчить денежно-кредитную политику после запланированного в апреле следующего года повышения налога, что уменьшает риск падения в экономике, ограничивая риски для японских акций и USD/JPY в среднесрочной перспективе.
Технический анализ Forex: USD/JPYТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 98.94
S2: 99.12
S1: 99.43
сопротивления
R1: 99.92
R2: 100.11
R3: 100.41
USD/JPY после роста - перерыв перед критическим сопротивлением 99.80/100.00
USD/JPY продолжает тему тенденции к росту на протяжении всей недели, и трейдеры готовятся к тому, что могло бы стать катализатором важного прорыва через 99.80/100.00.
Цена рисует тройные вершины в районе 99.83. Пара колеблется между поддержками 99.21 (минимум 2 сентября), 98.72 (максимум 25 августа), 98.36 (максимум 13 августа) и сопротивлениями - 100 (максимум 2 августа), 100.44 (максимум 24 июля), 100.88 (максимум 18 июля). Пара немного бычья на одно часовом таймфрейме и торгуется выше EMA20.
(полный текст обзора)
[b]Доллар США торговался с понижением в среду перед ключевыми событиями недели[/b]. Сегодня, рынок увидит решения денежно-кредитной политики Банка Японии (по итогам двухдневного заседания), Банка Англии и ЕЦБ. В пятницу – данные из США, последний набор ключей непосредственно перед сентябрьским заседанием ФРС. Экономика США выросла от "скромного до умеренного" темпами в июле и августе, сообщила в среду Федеральная резервная система, описывая экономический рост в тех же терминах, что и последние. Согласно Бежевой книге, «найм неизменный или увеличился скромно» и "кредитная активность несколько ослабла". Вчера сенатский комитет США по иностранным делам уполномочил президента Барака Обаму принять ограниченные военные действия против Сирии, после голосования, что является первым шагом на пути одобрения Конгресса. Теперь весь Сенат и Палата должны принять решение и проголосовать.
EUR/USD продолжил восстанавливаться от минимума вторника 1.3135 и проверил сильное сопротивление 1.3215 по отношению к доллару. В течение шести часов оно сдерживало атаки быков, импульс которых, в конце концов, начал выдыхаться. Сейчас пара отступила на 1.3190. GBP/USD вырос третий день подряд, проверив 1.5645, самый высокий уровень с 22 августа. USD/JPY росла пятый день из последних шести, и теперь Доллар консолидируется непосредственно перед уровнем 100 против Японской Йены. USD/CAD снизился второй день подряд, и закрылся чуть ниже уровня 1.0500. AUD/USD вырос еще больше, чем во вторник и теперь Aussie консолидируется около уровня 0.9170. Золото остается около 1400, за день XAU/USD снизился на 1.50% до 1390.
[b]Валютные торги проходят на фоне целого ряда геополитических событий[/b], в том числе защиты президентом США Бараком Обамой своей позиции в отношении Сирии в ходе пресс-конференции с премьер-министром Швеции. Ранее лидеры оппозиционной республиканской партии США заявили, что поддержат план Обамы по началу военных действий против сирийского правящего режима, что увеличивает вероятность военной операции.
Пара британский фунт/доллар США подскочила после появления очередных признаков восстановления экономики Великобритании. Индекс менеджеров по снабжению PMI сферы услуг Великобритании в августе вырос до 60.5 против 60.2 в июле. Это указывает на самые быстрые темпы роста активности в этой сфере с декабря 2006 года. Этот индекс вместе с ранее опубликованными сильными экономическими показателями Великобритании, в том числе индексом PMI для производственной сферы, вышедшим в понедельник, способствовал росту британского фунта.
"Эти данные подтверждают, что экономика Великобритании в настоящее время находится в середине полноценного мини бума, и, несмотря на все еще высокий уровень безработицы, экономический рост, вероятно, заметно улучшится во второй половине этого года", - написал Борис Шлоссберг, управляющий директор валютного аналитического отдела BK Asset Management.
Такое укрепление фунта привело к падению евро против фунта до самого низкого уровня с середины мая.
Доллар США в среду ослаб после роста индекса доллара ICE на протяжении четырех сессий подряд, и перед публикацией отчета по рынку труда в пятницу. Инвесторы в некоторой степени занимают выжидательную позицию на неделе, отмеченной публикацией важных мировых экономических данных и оглашением решений центральных банков по денежно-кредитной политике, сказал Роберт Сэвидж, главный стратег-аналитик FX Concepts. Между тем сохраняется напряженность в Сирии. Такая неопределенность "несколько сдерживает импульс доллара США к росту", - добавил он.
Индекс доллара США ICE, который отслеживает стоимость доллара против корзины из шести валют, немного снизился, до 82.121 против 82.344 во вторник в конце североамериканской сессии. Индекс доллара WSJ, который отслеживает стоимость доллара против более широкой корзины валют, снизился до 74.28 против 74.53 во вторник вечером.
[b]В пятницу будет опубликован отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США за август[/b]. Экономисты ожидают в среднем увеличения рабочих мест на 170 000.
Данные по занятости, скорее всего, привлекут к себе наибольшее внимание, учитывая их влияние на определение сроков начала замедления темпов денежно-кредитного стимулирования Федеральной резервной системой США. В настоящее время ФРС осуществляет ежемесячные покупки ипотечных ценных бумаг и казначейских облигаций на 85 млрд. долларов.
Согласно опубликованным в среду данным, дефицит внешней торговли США в июле вырос на 13.3% и составил 39.1 млрд. долларов. Экономисты прогнозировали дефицит внешней торговли в размере 39 млрд. долларов. В июне дефицит торговли упал до 34.5 млрд. долларов – это самый низкий уровень за четыре года.
Австралийский доллар продолжил свой рост против доллара США, наблюдающийся уже третью сессию подряд, после того, как опубликованные в среду данные свидетельствовали о росте ВВП Австралии на 0.6% во 2-м квартале. Эти данные совпали с ожиданиями. Резервный банк Австралии во вторник оставил без изменения ключевую процентную ставку, но выпустил заявление, которое указывает на немного меньшую склонность к смягчению денежно-кредитной политики.
Поддержку австралийскому доллару также оказал индекс менеджеров по снабжению PMI сферы услуг HSBC Китая, который в августе вырос до пятимесячного максимума. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии.
С начала 2013 года австралийский доллар упал почти на 12% против доллара США в рамках "очень устойчивого нисходящего тренда", - заметил Сэвидж из FX Concepts. Он добавил, что укрепление австралийской валюты на этой неделе может быть признаком завершения устойчивого падения и указал на неопределенность, связанную с намеченными на 7 сентября выборами в Австралии.
Между тем, Банк Канады, как и ожидалось, сохранил ключевую процентную ставку на уровне 1%.
Пара доллар США/японская иена выросла до 99.52 против 99.30 во вторник вечером. Банка Японии, как и ожидалось, сохранил денежную политику без изменений.
[b]События, на которые следует обратить внимание сегодня:[/b]
14:00 мск. Еврозона: Заказы в промышленности Германии за июль (предыдущее значение 3.8 % м/м, прогноз -1 % м/м)
15:00 мск. Великобритания: Ключевая процентная ставка Банка Англии (предыдущее значение 0.5 %, прогноз 0.5 %)
15:45 Еврозона: Ключевая процентная ставка ЕЦБ (предыдущее значение 0.5 %, прогноз 0.5 %)
16:15 мск. США: Прогноз ADP по занятости за август (предыдущее значение 200 тыс., прогноз 180 тыс.)
16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (предыдущее значение 331 тыс., прогноз 330 тыс.)
18:00 мск. США: Непроизводственный индекс менеджеров по снабжению по расчёту Института управления поставками (ISM) за август (предыдущее значение 56, прогноз 55)
[b]Что ожидать от ЕЦБ и Банка Англии[/b]
Европейские валюты будут в центре внимания сегодня. Европейский центральный банк и Банк Англии планируют сделать денежные политические заявления. Оба центральных банка планируют оставить денежно-кредитную политику без изменений, но отсутствие действий со стороны политиков не приравнивается к флету для валют. Пресс-конференции Марио Драги всегда получают много внимания. Когда центральный банк в последний раз заседал в августе, Драги признал улучшение в экономике, предварительно подтвердив ожидания стабилизации в экономической деятельности. Евро вырос в ответ, но реакция была не долгой, так как последовало предупреждение Драги, что даже если экономика улучшается, "повышение рыночных цен является необоснованным". ЕЦБ дал понять, что в их версии ориентира никакого выхода не видно. Они планируют держать ставки на низком уровне в течение длительного периода времени, будут относиться непредвзято к отрицательным ставкам по депозитам, но будущие решения зависят от данных.
К сожалению, данные были неоднозначными, поэтому трудно ожидать каких-либо серьезных изменений в позиции ЕЦБ. Сильнее производство и услуги сигнализируют о стабилизации в экономике Еврозоны, но более слабые условия на рынке труда и снижение потребительских расходов в Германии при росте цен на нефть и мировой неопределенности должны сделать политиков ЕЦБ осторожными. Центральный банк занял более консервативный подход к перспективам еврозоны после снижения ставок, и недавний рост цен на нефть представляет большую угрозу для потребительских и бизнес-расходов при низкой инфляции. Поэтому ожидается, что центральный банк сохранит Голубиную позицию, которая может навредить евро, если инвесторам сравнивать политику ЕЦБ с политикой ФРС. Скорее всего, Марио Драги захочет подождать, чтобы увидеть, как Федеральная резервная система будет изменять денежно-кредитную политику в этом месяце, прежде чем принимать дополнительные меры. Если ЕЦБ вдруг будет более оптимистичным, то EUR/USD может вновь направиться к уровням 1.33, 1.34. С другой стороны, даже в этом случае, дальнейший рост будет очень трудным для EUR/USD, если только прирост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США не выйдет отвратительно слабым. Если данные по США будут сильными, уровень 1.31 может быть достижим.
GBP: больше оптимизма от Банка Англии?
Улучшения данных Великобритании осложняют принятие решения для Банка Англии, которому трудно убедить инвесторов, что они должны беспокоиться по поводу перспектив экономики Великобритании. Производственный сектор 6 месяцев подряд показывает более сильную активность в то время как сектор услуг расширился 7-й месяц подряд. Мало того, что услуги растут самыми быстрыми темпами за 6 лет, но все сектора достигли рекордно высокого уровня. В то время как Банк Англии может говорить о слабости банковской системы, отсутствии роста заработной платы и уязвимости восстановления, будет трудно звонить в колокола, если данные показывают, что восстановление набирает обороты, а не теряет импульс. Хотя денежно-кредитная политика не изменится, инвесторы очень заинтересованы в том, выйдет ли подробное заявление после решения по ставке. Глава Банка Англии Карни обеспечил заявление на своем первом заседания Комитета по денежной политике, но комментарии во втором заявлении были намного короче. Он новый глава центрального банка, и рынок все еще пытается понять его ритм. Он говорил на прошлой неделе, и мы знаем, что Карни признает улучшение данных, но хочет оставить открытой дверь для дополнительного смягчения. Однако некоторые из его коллег могут быть более оптимистичными, учитывая недавние экономические отчеты, и мы должны выяснить, насколько этот оптимизм отразится в заявлении Банка Англии или протоколе.
USD - Бежевая книга сохраняет ожидания сужения в сентябре
Несмотря на незначительный рост доходности США, доллар торговался с понижением против всех основных валют, за исключением японской иены. USD/JPY осталась на прежнем уровне около месячных максимумов, так как инвесторы ждут данных по рынку труда. Обычно, Бежевая книга Федеральной резервной системы не имеет большого влияния на доллар. В соответствии с ней, в 12 федеральных округов, экономика выросла от "скромного до умеренного" темпами с момента последнего заседания Центрального банка. Большинство федеральных округов сообщили об увеличении спроса на автомобили, дома и другие связанные с ними элементами, несмотря на более высокие затраты по займам. Рынок труда также неизменный или улучшился. Это должно быть облегчением для политиков, которые, возможно, были обеспокоены медленным восстановлением. Этот отчет не представляет никакой угрозы для веры, что сужение ФРС начнется в сентябре. Вопрос только в том, на сколько покупки активов будут сокращены на ежемесячной основе. Вероятно, это будет зависеть в значительной степени от несельскохозяйственных платежных ведомостей в пятницу и уровне доходности гос. облигаций по 18 сентября. У центрального банка есть все основания делать постепенные изменения, так как данные были неоднозначными. Например, дефицит торгового баланса увеличился в июле месяце. Хуже, чем ожидалось, торговый баланс был вызван снижением объемов экспорта и увеличением импорта. Дефицит торговли с Китаем и Европейским Союзом поднялся до рекордного уровня, так как в США спрос укрепляется, а мировой спрос ослаблен. По словам президента ФРС Уильямса, который не является голосующим членом FOMC, Сирия может также играть роль при обсуждении денежной политики. Сегодня ожидаются данные ADP изменения занятости и непроизводственный ISM.
JPY: Заседание Банка Японии не сильно повлияло на иену
Японская иена торговалась с понижением против всех основных валют, на фоне ралли в акциях и перспективах продолжения стимула от Банка Японии. Банк Японии не изменил денежно-кредитную политику, а, это означает, что решение по ставке, скорее всего, не важно для иены. Денежная база в настоящее время на пути к увеличению на 60-70 триллионов JPY в год. Инфляция также движется в правильном направлении, национальный индекс потребительских цен вырост с 0.2% до 0.7% в июле. Недавние улучшения в экономике Японии в том числе более сильная активность производства и восстановление капитальных расходов означает, что центральный банк не готов для увеличения стимулирования экономического роста, тем более что он твердо верит, нынешней программе нужно время, чтобы повлиять на экономику. В прошлом месяце заместитель главы банка Ивата сказал, что это может занять время до года, прежде чем Япония увидит реальную пользу, но знаки должны быть яснее в 2014 г. Члены комитета по денежной политике потратили много времени на разговоры о роли денежно-кредитной политики в контексте фискальной политики.
AUD вырос более 1% на сильных данных
Австралийский и новозеландский доллары выросли более чем на 1% по отношению к доллару благодаря лучшим, чем ожидалось, экономическим данным из Австралии и Китая. AUD/USD и NZD/USD были сильно перепроданы и улучшение в последнее время экономических данных наряду с менее агрессивными заявлениями от Резервного банка Австралии вызвали закрытие коротких позиций по обеим валютам. Перспективы Австралии кажутся более яркими, но оптимизм осторожный, потому что в то время как производственная активность улучшилась, активность сектора услуг несколько ухудшились в прошлом месяце. Валюта Новой Зеландии выросла в ногу с AUD. Между тем CAD получил очень мало от решения Банка Канады оставить процентные ставки на уровне 1%. Экономические данные из Канады продолжают оставаться слабыми. Если экономические данные продолжат ухудшаться, Банк Канады может в конечном итоге перейти в нейтральное положение. Это было второе заседание Комитета по денежной политике во главе со Стивеном Полозом, но до сих пор, он, кажется, менее воинственный, чем его предшественник.
[b]Евро/доллар[/b]
EUR/USD: QE, доходности, ЕЦБ и NFP
EUR/USD следующий пункт продаж 1.3238/48
EUR/USD может подвергнуться дополнительной слабости в ближайшие дни/недели, считают стратеги JPMorgan, которые интерпретируют последние движения как признак медвежьего доминирования в будущем. "Верхняя точка контр-тренда находится на месте - 1.3452. Однако все еще требуется решительный прорыв ниже 1.3146 (200 DMA) и ниже 1,3107 (дневной Ишимоку), чтобы быть на безопасной стороне. Мы видим ограниченный потенциал роста до 1.3238/43 (38.2%), откуда, как ожидается, последует следующая волна продаж".
EUR/USD: поддержка 200-дневная SMA выглядит уязвимой
Итак, [b]что оказывает давление на единую валюту?[/b]
1, NFP - в эту пятницу, около или чуть выше прогноза 180k за август, может повысить ожидания сужения в конце этого месяца. Это, вероятно, будет положительным для USD.
2, Ларри Саммерс - он может стать следующим главой ФРС. Обама сказал, что он объявит о своем решении осенью, последние спекуляции прессы о том, что Саммерс набирает обороты, может оказать дополнительное давление на доходности казначейских облигаций США и, следовательно, на доллар.
3, Выборы в Германии - партнер по коалиции Меркель, Свободная демократическая партия, борется в опросах общественного мнения, в отличие от главной оппозиционной партии, социал-демократов. Они выглядят лучше, чем ожидалось после хорошего показа ее лидера Петра Штайнбрюк в дебатах против Меркель. Перспектива прихода к власти коалиции после выборов 21 сентября могут напугать рынок и ослабить позиции Меркель, как де-факто лидера Европы. Немецкие выборы - отрицательный риск для евро.
4, ЕЦБ - Марио Драги может говорить о валюте на своей ежемесячной пресс-конференции в связи с надвигающимся риском для еврозоны, включая сирийский воздушный удар увеличение цены на нефть, что угрожает восстановлению еврозоны, немецкие риски выборов, перспектива сужения ФРС давит на рискованные активы, включая периферийный долг.
Что это значит для евро в краткосрочной перспективе?
По существу, эти риски затмевают признаки восстановления экономики, и мы можем увидеть дальнейшее снижение в течение ближайших 24 часов.
ЕЦБ озвучит свою экономическую политику на предстоящий европейской сессии, в то время как отчет по занятости США, может дать некоторые подсказки о QE в пятницу, потому инвесторы могут принять решение сохранять осторожность, пока не будет все известно.
[b]Технический анализ Forex: EUR/USD [/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3108
S2 - 1.3132
S1 - 1.3169
сопротивления
R1 - 1.3230
R2 - 1.3254
R3 - 1.3291
EUR/USD увидел искру жизни перед закрытием Лондонской биржи, поднявшись на 40 пунктов до 1.3217, консолидируясь с тех пор выше поддержки 38.2% уровня Фибоначчи около 1.3185. Пара, скорее всего, расширит свой торговый диапазон, хотя технически представляет позитивный тон после последнего восстановления, и может восстановиться до области 1.3250.
Снижение EUR/USD было ограничено кластером 100 дневной скользящей средней и 200-дневной скользящей средней около 1.31345/35, соответственно. Это очень важный уровень поддержки, поскольку он также совпадает с вершиной дневного Облака Ишимоку, ниже - конец технически восходящего тренда.
Голубиная риторика Драги может быть достаточной для прорыва этого важного уровня и открыть путь для возвращения к 1.30. 1.3045 - 100-недельная скользящая средняя, может выступать в качестве поддержки, если рынок нацелится на 1.30.
С другой стороны, сопротивление расположено на 1.3220, максимуме 2-го сентября. Возврат к 1.3200/20 в краткосрочной перспективе может быть использован для продаж перед заседанием ЕЦБ.
[b]Фунт/доллар[/b]
GBP удалось устоять против доллара США на лучше, чем ожидалось PMI строительства Великобритании и подобных положительных данных PMI в сфере услуг, сегодня могут продолжать поддерживать стерлинг. В ближайшей перспективе, кабель может оставаться в рамках 1.5500 – 1.5640.
Банк Англии, как ожидается, сохранит политическую позицию
Фунт продолжил ралли на этой неделе, так несколько перспективных показателей удивили сильными значениями. Команда аналитиков UBS прокомментировала предстоящее решение Банка Англии в свете последних событий. "В свете последних данных Банк Англии должен прояснить свою позицию ориентира, уверяя рынки, что дополнительный стимул в настоящее время является весьма отдаленной реальностью. Рост GBP показывает, что инвесторам также необходимо подготовиться к довольно бычьему заявлению. Мы сохраняем позитивную позицию по фунту, в частности, по отношению к евро и швейцарскому франку".
[b]Технический анализ Forex: GBP/USD[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5476
S2 - 1.5514
S1 - 1.5569
сопротивления
R1 - 1.5662
R2 - 1.5701
R3 - 1.5756
GBP/USD откатился после достижения пика 1.5649. Теперь, военный удар США по Сирии, после поддержки Сената Обамы, лишь вопрос времени, чтобы реализовать планы послать войска и самолеты в эту ближневосточную страну. После роста из зоны 1.55 в течение двух дней, пара зафиксировала максимум на 1.5649. Пара находится между поддержками 1.5607 (максимум 27 августа), 1.5577 (максимум 8 августа) и 1.5538 (минимум 24 августа), и сопротивлениями на 1.5659 (максимум 15 августа), 1.5694 (максимум 20 августа), а затем 1.5739 (максимум 17 июня). Пара остается в восходящем канале на одно-часовом таймфрейме и получает поддержку на EMA20.
[b]Доллар/йена [/b]
USD/JPY достила дневных максимумов после результатов Бежевой книги
USD/JPY зарегистрировала дневной максимум на 99.81 после результатов Бежевой книги. Общие экономические перспективы воспринимают как "скромные" в США, найм остается «умеренным в большинстве районов». Участники рынка подтолкнули пару выше, но не смогли прорваться через сильное сопротивление на 99.83.
Банк Японии оставил политику без изменений. Решение Банка Японии не повлияло на валютный рынок, текущая позиция банка держать покупки JGBs и другие рискованные активы при увеличении денежной базы на 60-70 трлн. иен в год, на фоне явных признаков восстановления экономики и инфляции, должны поддерживать постепенное ослабление JPY. Постепенный рост инфляционных ожиданий, с низкой номинальной доходностью на фоне повышения доверия к Банку Японии, должен поддержать ослабление JPY. На пресс-конференции член Управляющего совета Банка Японии Киути предложил сделать целевой уровень инфляции 2% более гибким. Asahi сегодня сообщила, что Банк Японии будет рассматривать дополнительное смягчение, если потребительский налог будет поднят, как и планировалось в апреле следующего года. Его позиция, облегчить денежно-кредитную политику после запланированного в апреле следующего года повышения налога, что уменьшает риск падения в экономике, ограничивая риски для японских акций и USD/JPY в среднесрочной перспективе.
[b]Технический анализ Forex: USD/JPY[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 98.94
S2: 99.12
S1: 99.43
сопротивления
R1: 99.92
R2: 100.11
R3: 100.41
USD/JPY после роста - перерыв перед критическим сопротивлением 99.80/100.00
USD/JPY продолжает тему тенденции к росту на протяжении всей недели, и трейдеры готовятся к тому, что могло бы стать катализатором важного прорыва через 99.80/100.00.
Цена рисует тройные вершины в районе 99.83. Пара колеблется между поддержками 99.21 (минимум 2 сентября), 98.72 (максимум 25 августа), 98.36 (максимум 13 августа) и сопротивлениями - 100 (максимум 2 августа), 100.44 (максимум 24 июля), 100.88 (максимум 18 июля). Пара немного бычья на одно часовом таймфрейме и торгуется выше EMA20.
.png)
.png)
.png)
