(полный текст обзора)
Доллар США и японская йена снизились во вторник, так как появились признаки, что военных действий в Сирии, возможно, удастся избежать, что побудило инвесторов продавать традиционные валюты-убежища.
Президент США Барак Обама выразил согласие рассмотреть план, предложенный Россией, о передаче Сирией ее химического оружия под международный контроль во избежании военного удара со стороны США. Это временно снизило опасения инвесторов относительно конфликта на Ближнем Востоке. Евро, британский фунт и австралийский доллар выросли, так как трейдеры продавали американский доллар и йену, валюты-убежища популярные во времена неопределенности.
"Сегодня произошел большой сдвиг в сирийском вопросе, - говорит Анкит Сани, валютный стратег-аналитик Nomura. – За прошедший день или два мы приблизились к той точке, когда у нас не будет крупной военной интервенции… Все чувствительные к риску валюты показывают хорошую динамику".
Пара доллар/иена торговалась в системе EBS по 100.38 против 99.57 в понедельник вечером. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0.9348 против 0.9324.
Экономические данные Китая тоже придали инвесторам больше уверенности в том, что экономика этой страны, возможно, выходит из недавнего замедления. Это оказало поддержку валютам стран, торгующих с Китаем, в том числе австралийскому и новозеландскому долларам.
Как сообщило во вторник Национальное бюро статистики, промышленное производство в Китае в августе выросло больше, чем ожидалось, на 10.4%. Согласно отдельному отчету, инвестиции в основной капитал в несельскохозяйственных регионах, которые являются широко отслеживаемым индикатором активности в строительном секторе, увеличились на 20.3% за первые восемь месяцев года.
Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0.9314 против 0.9228, пара евро/доллар – по 1.3266 против 1.3254, пара евро/йена – по 133.18 против 131.95.
Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5733 против 1.5700.
Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара к валютной корзине, составлял 74.054 против 74.075.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:12:30 мск. Великобритания: Уровень безработицы по стандарту МОТ за июль (предыдущее значение 7.8 %, прогноз 7.8 %)
12:30 мск. Великобритания: Число заявок на пособие по безработице за август (предыдущее значение -29.2 тыс., прогноз -22 тыс.)
Несмотря на значение 169k в последних NFP против 180k ожидаемых, с самой разочаровывающей частью, пересмотром 74k двух предыдущих месяцев, по словам экономистов Nomura, более глубокий анализ показывает, что около 70% пересмотра в сторону понижения в июльском докладе были в основном сосредоточены в трех секторах: производства автомобилей, запчастей и педагогические работники. Таким образом, пересмотр в сторону понижения может не отражать фундаментальную слабость, отмечают в Nomura: "пересмотр в сторону понижения может не соответствовать фундаментальной слабости основного тренда, а, ложная волатильность вызвана сезонностью. Довольно сложно скорректировать сезонные колебания занятости в автомобильной отрасли и запчастях, поскольку большинство производителей авто и компании, приостанавливали производства в июле на переоснащение и выполнение технического обслуживания для нового модельного года. Кроме того, снижение федеральных работников было связано с увольнениями, из-за секвестра. Стандартное отклонение ежемесячных изменений педагогических работников, как правило, наиболее нестабильно в июле, указывая, что могут быть некоторые проблемы синхронизации между концом учебного года и началом летних каникул. Более того, исторически, август, как правило, пересматривается в сторону повышения во второй и третьей оценках. Таким образом, мы можем увидеть некоторые пересмотры в сторону повышения занятости в сентябре и октябре".
Сейчас основным двигателем на валютном рынке является сворачивание программы покупки облигаций ФРС, но после заявления центрального банка, которое запланировано на 18 сентября, ситуация в Сирии может стать основным двигателем, предупреждают в BofA Merrill. По словам дилера, движения валют будут зависеть от изменения цен на нефть. Несмотря на то, что перспективы военного удара по Сирии снизились, что снизило цены на нефть марки Brent по направлению к 111 долларам США за баррель, сырьевые стратеги-аналитики BofA прогнозируют, что цены вырастут до 120-130 долларов, если ситуация обострится. В компании изучают предыдущие случаи роста цен на нефть и падения капитала на фоне обеспокоенности относительно запасов нефти. Новозеландский доллар и австралийский доллар выглядят наиболее уязвимыми, тогда как нефтяные валюты, такие как норвежская крона и канадский доллар должны вырасти.
Евро/долларEUR/USD привязан к диапазону 1.25-1.35
Немецкий член исполнительного совета ЕЦБ Йорг Асмуссен предупредил о побочном эффекте, в случае, если ФРС начнет сужать стимулирующие меры. Команда аналитиков UBS прокомментировала: "Асмуссен предупредил, что последует реакция центрального банка и что инфляционные ожидания должны быть плотно контролируемы. Другими словами, ЕЦБ, как и любому другому центральному банку, очень не нравится ситуация, когда доходности долгосрочных облигаций растут неконтролируемым образом. Эти заявления подтверждают, что стоимость EUR/USD привязана к диапазону 1.25-1.35".
*Fitch подтвердило краткосрочный РДЭ Европейского механизма стабильности на уровне "F1+"
*Fitch подтвердило рейтинг Европейского механизма стабильности на уровне "ААА", прогноз стабильный
Технический анализ Forex: EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3193
S2 - 1.3211
S1 - 1.3239
сопротивления
R1 - 1.3285
R2 - 1.3303
R3 - 1.3330
Важные уровни на этой неделе:
1.3427 сильный уровень сопротивления
1.3367 умеренный уровень сопротивления
1.3305 умеренный уровень сопротивления
1.3230 умеренная поддержка
1.3184 важный уровень поддержки
1.3102 сильный уровень поддержки
1.3061 предполагаемая 1 цель медведей, важный уровень поддержки
1.3000 предполагаемая 2 цель медведей
1.2939 сильный уровень поддержки
1.2878 умеренный уровень поддержки
Единая валюта выглядит уверенно, развернув медвежий тренд прошлой недели для достижения новых максимумов. Однако, чем ближе она к 1.35, тем сложнее удержать высоты…
Фунт/долларСреда является ключевым риском для GBP
С тех пор, как Банк Англии объявил об ориентире, уровень безработицы и рынок труда Великобритании стал рок-звездой экономических данных в мире. Сегодня выходят данные о рынке труда, и вероятно, это будет наиболее важное событие для стерлинга на этой неделе, и имеет потенциал, чтобы привести к нестабильности на рынках облигаций.
Рынок ожидает 21 000 – 22 000 падение заявок на пособие по безработице и уровень безработицы стабильным на уровне 7.8%. Количество людей, претендующих на пособие по безработице, находится на самом низком уровне, начиная с 2009 года, и существует риск того, что уровень безработицы может сократиться в августе, до 7.7%. Сила PMI также поддерживает улучшение данных о рынке труда за прошлый месяц.
“Неожиданное” падение уровня безработицы может иметь большие последствия для рынка. 7% - порог безработицы может стать топливом рынка спекуляции, что Банк Англии будет вынужден повышать ставки быстрее, чем предполагает. В последние месяцы BOE обещал удерживать процентные ставки на низком уровне до 3 квартала 2016 года, но любые признаки того, что уровень безработицы лучше, чем Банк Англии ожидает, могут привести к дальнейшим продажам позолоченных облигаций (толкая доходность выше) и оказывая дальнейшее повышательное давление на GBP.
Оборотной стороной является то, что любой негативный сюрприз в данных о рынке труда может давить на GBP. Сочетание увеличение численности населения и растущий уровень участия рабочей силы означает, что экономике Великобритании необходимо создавать около 20 000 рабочих мест в месяц для предотвращения роста безработицы.
Согласно кривой свопов (показатель точки зрения на процентные ставки), рынок ждет повышения ставки в начале 2015 года – через 18 месяцев. Сильный рынок может подтолкнуть это событие потенциально к концу 2014 года.
Доходность также резко выросла в начале августа. Доходность 5-летних облигаций подскочила почти на 60 базисных пунктов, а 10-летних облигаций на 70 базисных пунктов и сейчас выше ключевого 3% - ного уровня.
Технический анализ Forex: GBP/USDТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5638
S2 - 1.5661
S1 - 1.5697
сопротивления
R1 - 1.5755
R2 - 1.5779
R3 - 1.5814
GBP может идти дальше?
Фунт последовал за доходностью вверх, и поднялся выше 1.5700 во вторник. Ключевое краткосрочное сопротивление находится на 1.5760 - максимум 17 июня, выше этого уровня открывается путь к 1.5785 - 50-месячной скользящей средней, а затем к 1.60, самому высокому уровню с начала января и ключевой психологический уровень, а затем 1.6280 - максимум за последние 12 месяцев.
GBP/USD перекуплен на часовке и дневке, судя по RSI. Однако, существует возможность дальнейшего аптренда, если выйдут сильные данные по безработице, из-за того, что эти данные тесно связаны с решениями в области монетарной политики. Сильный отчет по рынку труда может также повысить доходности облигаций, существует сильное сопротивление в доходности 10-летних облигаций на 3.2%, максимум с июля 2011 года. Облигации и GBP/USD имели сильную положительную связь, повышение доходности может поднять GBP/USD.
EUR/GBP также может упасть. Этот кросс-курс мини-восстановился после падения ниже 0.8400. Снижение в Великобритании уровня безработицы может быть достаточно, чтобы разорвать эту ключевую зону поддержки. Ниже 0.8420, кластер недельных скользящих средних, открывает путь к 0.8320 - 100-недельная скользящая средняя, которая может смягчить падение.
Доллар/йена USD/JPY возле зоны 100.20
USD/JPY добралась до 100.53 до того, как президент Обама закончил свою речь о том, почему Сирия - это Международная угроза человечеству. Быки были тогда перевешивали медведей на высокой волатильности.
Атаковать, если дипломатия потерпит крах
Япония опубликовала свой внутренний корпоративный индекс цен на товары, который вырос на 2.4% по сравнению с 2.3% до этого. Участники рынка переваривают речь Обамы по химическому оружию Сирии. Он отметил, что Сирия уступила давлению Америки после того, как действия сирийского правительства привели к смерти гражданских лиц. Он отложил дату голосования в Конгрессе, поскольку собирается встретиться с двумя ключевыми союзниками США - Францией и Великобританией, в то время как секретарь США Джон Керри собирается встретиться с Путиным.
Технический анализ Forex: USD/JPYТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 98.74
S2: 99.10
S1: 99.73
сопротивления
R1: 100.72
R2: 101.08
R3: 101.71
Цена продемонстрировала высокую волатильность во время и после выступления президента Обамы. Пара сейчас торгуется на 100.32 между поддержками 100.14 (минимум 25 июля), 99.86 (максимум 3 сентября), перед 99.59 (минимум 20 июля) и сопротивлениями 100.46 (максимум 25 июля), 100.64 (максимум 19 июля), затем следует 100.85 (максимум 17 июля). Пара немного бычья на одно-часовом таймфрейме.
(полный текст обзора)
[b]Доллар США и японская йена снизились во вторник[/b], так как появились признаки, что военных действий в Сирии, возможно, удастся избежать, что побудило инвесторов продавать традиционные валюты-убежища.
Президент США Барак Обама выразил согласие рассмотреть план, предложенный Россией, о передаче Сирией ее химического оружия под международный контроль во избежании военного удара со стороны США. Это временно снизило опасения инвесторов относительно конфликта на Ближнем Востоке. Евро, британский фунт и австралийский доллар выросли, так как трейдеры продавали американский доллар и йену, валюты-убежища популярные во времена неопределенности.
"Сегодня произошел большой сдвиг в сирийском вопросе, - говорит Анкит Сани, валютный стратег-аналитик Nomura. – За прошедший день или два мы приблизились к той точке, когда у нас не будет крупной военной интервенции… Все чувствительные к риску валюты показывают хорошую динамику".
Пара доллар/иена торговалась в системе EBS по 100.38 против 99.57 в понедельник вечером. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0.9348 против 0.9324.
Экономические данные Китая тоже придали инвесторам больше уверенности в том, что экономика этой страны, возможно, выходит из недавнего замедления. Это оказало поддержку валютам стран, торгующих с Китаем, в том числе австралийскому и новозеландскому долларам.
Как сообщило во вторник Национальное бюро статистики, промышленное производство в Китае в августе выросло больше, чем ожидалось, на 10.4%. Согласно отдельному отчету, инвестиции в основной капитал в несельскохозяйственных регионах, которые являются широко отслеживаемым индикатором активности в строительном секторе, увеличились на 20.3% за первые восемь месяцев года.
Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0.9314 против 0.9228, пара евро/доллар – по 1.3266 против 1.3254, пара евро/йена – по 133.18 против 131.95.
Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5733 против 1.5700.
Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара к валютной корзине, составлял 74.054 против 74.075.
[b]События, на которые следует обратить внимание сегодня:[/b]
12:30 мск. Великобритания: Уровень безработицы по стандарту МОТ за июль (предыдущее значение 7.8 %, прогноз 7.8 %)
12:30 мск. Великобритания: Число заявок на пособие по безработице за август (предыдущее значение -29.2 тыс., прогноз -22 тыс.)
[b]Несмотря на значение 169k в последних NFP против 180k ожидаемых[/b], с самой разочаровывающей частью, пересмотром 74k двух предыдущих месяцев, по словам экономистов Nomura, более глубокий анализ показывает, что около 70% пересмотра в сторону понижения в июльском докладе были в основном сосредоточены в трех секторах: производства автомобилей, запчастей и педагогические работники. Таким образом, пересмотр в сторону понижения может не отражать фундаментальную слабость, отмечают в Nomura: "пересмотр в сторону понижения может не соответствовать фундаментальной слабости основного тренда, а, ложная волатильность вызвана сезонностью. Довольно сложно скорректировать сезонные колебания занятости в автомобильной отрасли и запчастях, поскольку большинство производителей авто и компании, приостанавливали производства в июле на переоснащение и выполнение технического обслуживания для нового модельного года. Кроме того, снижение федеральных работников было связано с увольнениями, из-за секвестра. Стандартное отклонение ежемесячных изменений педагогических работников, как правило, наиболее нестабильно в июле, указывая, что могут быть некоторые проблемы синхронизации между концом учебного года и началом летних каникул. Более того, исторически, август, как правило, пересматривается в сторону повышения во второй и третьей оценках. Таким образом, мы можем увидеть некоторые пересмотры в сторону повышения занятости в сентябре и октябре".
Сейчас основным двигателем на валютном рынке является сворачивание программы покупки облигаций ФРС, но после заявления центрального банка, которое запланировано на 18 сентября, ситуация в Сирии может стать основным двигателем, предупреждают в BofA Merrill. По словам дилера, движения валют будут зависеть от изменения цен на нефть. Несмотря на то, что перспективы военного удара по Сирии снизились, что снизило цены на нефть марки Brent по направлению к 111 долларам США за баррель, сырьевые стратеги-аналитики BofA прогнозируют, что цены вырастут до 120-130 долларов, если ситуация обострится. В компании изучают предыдущие случаи роста цен на нефть и падения капитала на фоне обеспокоенности относительно запасов нефти. Новозеландский доллар и австралийский доллар выглядят наиболее уязвимыми, тогда как нефтяные валюты, такие как норвежская крона и канадский доллар должны вырасти.
[b]Евро/доллар[/b]
EUR/USD привязан к диапазону 1.25-1.35
Немецкий член исполнительного совета ЕЦБ Йорг Асмуссен предупредил о побочном эффекте, в случае, если ФРС начнет сужать стимулирующие меры. Команда аналитиков UBS прокомментировала: "Асмуссен предупредил, что последует реакция центрального банка и что инфляционные ожидания должны быть плотно контролируемы. Другими словами, ЕЦБ, как и любому другому центральному банку, очень не нравится ситуация, когда доходности долгосрочных облигаций растут неконтролируемым образом. Эти заявления подтверждают, что стоимость EUR/USD привязана к диапазону 1.25-1.35".
*Fitch подтвердило краткосрочный РДЭ Европейского механизма стабильности на уровне "F1+"
*Fitch подтвердило рейтинг Европейского механизма стабильности на уровне "ААА", прогноз стабильный
[b]
Технический анализ Forex: EUR/USD [/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3193
S2 - 1.3211
S1 - 1.3239
сопротивления
R1 - 1.3285
R2 - 1.3303
R3 - 1.3330
Важные уровни на этой неделе:
1.3427 сильный уровень сопротивления
1.3367 умеренный уровень сопротивления
1.3305 умеренный уровень сопротивления
1.3230 умеренная поддержка
1.3184 важный уровень поддержки
1.3102 сильный уровень поддержки
1.3061 предполагаемая 1 цель медведей, важный уровень поддержки
1.3000 предполагаемая 2 цель медведей
1.2939 сильный уровень поддержки
1.2878 умеренный уровень поддержки
Единая валюта выглядит уверенно, развернув медвежий тренд прошлой недели для достижения новых максимумов. Однако, чем ближе она к 1.35, тем сложнее удержать высоты…
[b]Фунт/доллар[/b]
Среда является ключевым риском для GBP
С тех пор, как Банк Англии объявил об ориентире, уровень безработицы и рынок труда Великобритании стал рок-звездой экономических данных в мире. Сегодня выходят данные о рынке труда, и вероятно, это будет наиболее важное событие для стерлинга на этой неделе, и имеет потенциал, чтобы привести к нестабильности на рынках облигаций.
Рынок ожидает 21 000 – 22 000 падение заявок на пособие по безработице и уровень безработицы стабильным на уровне 7.8%. Количество людей, претендующих на пособие по безработице, находится на самом низком уровне, начиная с 2009 года, и существует риск того, что уровень безработицы может сократиться в августе, до 7.7%. Сила PMI также поддерживает улучшение данных о рынке труда за прошлый месяц.
“Неожиданное” падение уровня безработицы может иметь большие последствия для рынка. 7% - порог безработицы может стать топливом рынка спекуляции, что Банк Англии будет вынужден повышать ставки быстрее, чем предполагает. В последние месяцы BOE обещал удерживать процентные ставки на низком уровне до 3 квартала 2016 года, но любые признаки того, что уровень безработицы лучше, чем Банк Англии ожидает, могут привести к дальнейшим продажам позолоченных облигаций (толкая доходность выше) и оказывая дальнейшее повышательное давление на GBP.
Оборотной стороной является то, что любой негативный сюрприз в данных о рынке труда может давить на GBP. Сочетание увеличение численности населения и растущий уровень участия рабочей силы означает, что экономике Великобритании необходимо создавать около 20 000 рабочих мест в месяц для предотвращения роста безработицы.
Согласно кривой свопов (показатель точки зрения на процентные ставки), рынок ждет повышения ставки в начале 2015 года – через 18 месяцев. Сильный рынок может подтолкнуть это событие потенциально к концу 2014 года.
Доходность также резко выросла в начале августа. Доходность 5-летних облигаций подскочила почти на 60 базисных пунктов, а 10-летних облигаций на 70 базисных пунктов и сейчас выше ключевого 3% - ного уровня.
[b]Технический анализ Forex: GBP/USD[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5638
S2 - 1.5661
S1 - 1.5697
сопротивления
R1 - 1.5755
R2 - 1.5779
R3 - 1.5814
GBP может идти дальше?
Фунт последовал за доходностью вверх, и поднялся выше 1.5700 во вторник. Ключевое краткосрочное сопротивление находится на 1.5760 - максимум 17 июня, выше этого уровня открывается путь к 1.5785 - 50-месячной скользящей средней, а затем к 1.60, самому высокому уровню с начала января и ключевой психологический уровень, а затем 1.6280 - максимум за последние 12 месяцев.
GBP/USD перекуплен на часовке и дневке, судя по RSI. Однако, существует возможность дальнейшего аптренда, если выйдут сильные данные по безработице, из-за того, что эти данные тесно связаны с решениями в области монетарной политики. Сильный отчет по рынку труда может также повысить доходности облигаций, существует сильное сопротивление в доходности 10-летних облигаций на 3.2%, максимум с июля 2011 года. Облигации и GBP/USD имели сильную положительную связь, повышение доходности может поднять GBP/USD.
EUR/GBP также может упасть. Этот кросс-курс мини-восстановился после падения ниже 0.8400. Снижение в Великобритании уровня безработицы может быть достаточно, чтобы разорвать эту ключевую зону поддержки. Ниже 0.8420, кластер недельных скользящих средних, открывает путь к 0.8320 - 100-недельная скользящая средняя, которая может смягчить падение.
[b]Доллар/йена [/b]
USD/JPY возле зоны 100.20
USD/JPY добралась до 100.53 до того, как президент Обама закончил свою речь о том, почему Сирия - это Международная угроза человечеству. Быки были тогда перевешивали медведей на высокой волатильности.
Атаковать, если дипломатия потерпит крах
Япония опубликовала свой внутренний корпоративный индекс цен на товары, который вырос на 2.4% по сравнению с 2.3% до этого. Участники рынка переваривают речь Обамы по химическому оружию Сирии. Он отметил, что Сирия уступила давлению Америки после того, как действия сирийского правительства привели к смерти гражданских лиц. Он отложил дату голосования в Конгрессе, поскольку собирается встретиться с двумя ключевыми союзниками США - Францией и Великобританией, в то время как секретарь США Джон Керри собирается встретиться с Путиным.
[b]Технический анализ Forex: USD/JPY[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 98.74
S2: 99.10
S1: 99.73
сопротивления
R1: 100.72
R2: 101.08
R3: 101.71
Цена продемонстрировала высокую волатильность во время и после выступления президента Обамы. Пара сейчас торгуется на 100.32 между поддержками 100.14 (минимум 25 июля), 99.86 (максимум 3 сентября), перед 99.59 (минимум 20 июля) и сопротивлениями 100.46 (максимум 25 июля), 100.64 (максимум 19 июля), затем следует 100.85 (максимум 17 июля). Пара немного бычья на одно-часовом таймфрейме.
.png)
.png)
.png)
