(полный текст обзора)
Уолл-Стрит демонстрирует снижение, так как маячит дефолтАкции снизились во вторник, после четырехдневного ралли, так как инвесторы озабочены возможным приостановлением переговоров по поводу тупика в Вашингтоне.
Акции и краткосрочные казначейские облигации понесли потери на Новости из Сената США, что переговоры о бюджетном планировании, остановились.
Доходность по казначейским векселям со сроком погашения 17 - 24 окт. выросла до 0.345% и 0.510%, соответственно, а надежды на сделку рассеиваются.
Инвесторы разочарованы, так как решение, по поводу первого выключения работы правительства за 17 лет, затягивается. В четверг истекает срок, установленный Министерством финансов США, чтобы поднять Федеральный лимит заимствований, или наступит риск дефолта по задолженности страны.
Акции колебались в унисон неспокойной обстановки событиям в Вашингтоне в ходе заседания во вторник. Они открылись в целом ниже, поднялись от минимумов на признаках прогресса, а затем снова ушла вниз на отчетах Сената о переговорах.
Однако, несмотря на потери, трейдеры не ожидают, что Америка объявить дефолт по своим долгам.
Dow поднялся на 525 пунктов, или на 3.6%, за последние четыре сессии. S&P 500 закрылся в понедельник в пределах 1% от максимума, в то время как Nasdaq 100, заккрылся на 13-летнем максимуме.
Index Standard & Poor's 500 потерял 12.08 пункта, или 0.71%, закрывшись на 1698.06. Индекс в течении дня достиг высшей точки 1711.57 и самой низкой точки 1695.93.
Dow Jones Industrial Average снизился на 133.25 пункта, или на 0.87%, закрывшись на 15168.01, индекс в течении дня достиг высшей точки 15301.91 и самой низкой точки на 15161.33.
NASDAQ Composite Index упал на 21.26 п. или 0.56%, закрывшись на 3794.01, индекс в течении дня достиг высшей точки 3824.44 и самой низкой точки на 3789.68.
Золото закрылось на $1283.64, открытие было на $1273.39, в течении дня достигало максимума $1288.07, и минимума $1251.70.
Фьючерсы на нефть упали до $101.02, с открытия на $102.13, после того, как достигли высокого уровня $102.44 и мнимума $100.86.
Доллар США сдал часть ранее завоеванных позиций против основных валют в ходе волатильной сессии вторника, так как инвесторы ждут признаков достижения соглашения в Конгрессе о возобновлении работы правительства и предотвращении дефолта.
Доллар упал против иены после сообщений о том, что Сенат планирует приостановить переговоры до тех пор, пока республиканцы в Палате представителей не выработают план о повышении потолка долга США. Сенат и Палата представителей работают над отдельными предложениями по бюджету.
Доллар также сократил позиции против евро и швейцарского франка, но продолжал торговаться с повышением по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня. Ранее доллар рос на фоне надежд на то, что законодатели близки к двухпартийному соглашению.
Приостановка работы правительства США длится уже 15 дней, пока лидеры обеих партий в Конгрессе продолжают спорить о том, как быть с бюджетом страны и лимитом заимствований. Если потолок долга не будет поднят к четвергу, Министерство финансов может пропустить предстоящую выплату процентов по долгу и объявить дефолт.
Пара доллар/иена ослабла до 98.18 против 98.59 в понедельник вечером. Пара австралийский доллар/доллар США укрепилась до 0.9526 против 0.9489.
Пара австралийский доллар/доллар США, которая обычно служит барометром перемены настроений на мировом рынке, продолжает получать хорошую поддержку в начале торгов в Азии и даже выросла на фоне новостей о том, что рейтинговое агентство Fitch поместило рейтинг США в список на пересмотр с возможностью понижения. Шон Кэллоу, валютный стратег-аналитик Westpac, назвал пару "очень стойкой", добавив, что "будет интересно посмотреть, продолжит ли австралийский доллар подниматься вверх". Когда в 2011 году S&P понизило рейтинг США, австралийский доллар активно продавали, напоминает Кэллоу.
Пара евро/доллар торговалась по 1.3523 против 1.3560. Пара доллар/франк укрепилась до 0.9124 против 0.9105.
Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара к валютной корзине, снизился до 72.711 против 72.721.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:12:30 мск. Великобритания: Уровень безработицы по стандарту МОТ за август (Предыдущее значение 7.7 %, прогноз 7.7 %)
13:00 мск. Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен (без учета цен на энергоносители, продукты питания) за сентябрь (Предыдущее значение 1.3 % г/г, прогноз 1 % г/г)
18:00 мск. США: Индекс рынка жилья (данные Общегосударственной ассоциации строителей) в октябре (Предыдущее значение 58, прогноз 58)
FX: Валютные трейдеры ждут решений на Капитолийском ХолмеНеприятие риска царит на рынке, так как трейдеры заняли осторожную позицию в преддверии переговоров по потолку госдолга США на Капитолийском Холме.
Президент США Барак Обама должен был встретиться в понедельник вечером, в 19:00, с лидерами Конгресса от обеих партий, чтобы внушить им важность достижения соглашения.
Но, пресс-конференция была отменена, в то время как переговоры были продолжены.
Представляют интерес некоторые комментарии по ситуации, подчеркивая, что демократы "лидируют" в нынешнем противостоянии на фоне общественного недовольства.
Однако, позднее сообщалось, что сделка пока еще не завершена, она позволит поднять потолок госдолга до начала февраля, и вновь открыть работу правительства до января и есть механизмы, чтобы заставить законодателей обсуждать бюджет в долгосрочной перспективе.
Евро/доллар закончил день на 0.59% ниже, на 1.3523.
Также стоит отметить, некоторые наблюдатели ссылались на оценку Goldman Sachs - согласно которой нынешний тупик в Вашингтоне может снизить экономический рост в США в четвертом квартале на половину процентного пункта - до 2%.
В Великобритании, Ernst & Young ITEM club в последнем квартальном прогнозе пересмотрел свои оценки экономического роста в этом году и на следующие два.
ITEM club теперь видит, что экономическая активность в Великобритании, увеличится на 1.4% в этом году, с последующим ростом на 2.4% в 2014 г. и 2.6% в 2015 году. Фунт закончил день почти без изменений, несмотря на первоначальное падение, повысился на 0.07% до 1.6958 долларов.
На слушаниях в специальном Комитете казначейства банка Англии новый заместитель управляющего, Джон Канлайфф, отметил, что он видит "перевернутыми" осенние прогнозы банка Англии.
Доллар/иена завершила день на 98.16, но в Азии вернулась к 98.55.
Итак, Ключевые Моменты: 16-й день частичного отключения работы Правительства США
Предстоящее 17 октября - потолок госдолга, удар, и его последствия
Рынок движется в унисон со спекуляциями о бюджетном тупике.
Успешный итальянский и испанский аукцион по продажам облигаций - сигнал ЕС, что кризис пребывает в дремлющем состоянии, в отличие от бюджетных неурядиц, которые отвлекают рынки ЕС и сужают "разрыв" между США и ЕС в глазах инвесторов.
Назначение Йеллен на пост главы ФРС.
МВФ - сокращения оценки роста Китая и Восточной Азии и цен на сырьевые товары
1. Спекуляции о Бюджетной Резолюции США и что поставлено на карту
Большинство мировых рынков смотрят со страхом или с надеждой о шансах достижения сделки по бюджету, что, наконец, заработает федеральное правительство и будет исключен риск дефолта.
Если взглянуть на графики основных мировых фондовых индексов, то можно заметить, как цены падали 7-8 октября, потом вдруг начала расти.
Левая колонка сверху вниз: S&P 500, FTSE 100, DAX 30,
Центральный столбец сверху вниз: CAC 40, DJ EUR 50, Nikkei 225,
Правая колонка сверху вниз: Китайский A50, HSI, MSCI Taiwan,
Ведущие мировые фондовые индексы отражают тенденции рыночных настроений, и, как рисковых, так и безопасных активов, а также рисковых и безопасных валют в данный момент времени.
Почему изменения влияют на «аппетит к риску»?
С прошлой среды росло убеждение в том, что сделка могла бы быть достигнута, чтобы поднять потолок государственного долга достаточно, для обеспечения на 1-2 месяца и заключить долгосрочную сделку. Нынешним пунктом разногласий является то, что выключение работы правительства продолжается. Республиканцы (которые контролируют палату Представителей) давят на президента и его Демократических союзников (которые контролируют Сенат), которые, в свою очередь, хотят, чтобы больше заимствования позволили, чтобы поднять потолок госдолга.
Что влияет на смену Тренда?Рынки считают событиями риска (при этом инвесторы избавляются от акций, «рисковых» активов и валют и вкладывают капитал в облигации, доллар США, йену) следующие:
Все плохое может случиться с США и мировой экономикой в целом, если сделки не достигнуть в ближайшее время. 17 октября - день, когда Министерство финансов США должно достичь лимита заимствования.
Вот лишь краткое перечисление последствий.
1. Хаос: Это действительно большой риск в условиях рыночной неопределенности (таким образом, большое количество продаж ожидается, если 17 октября сделка не состоится), и реальности как правительство США продолжит функционировать. С его ограниченными возможностями по привлечению заемных средств, Министерство финансов США может объявить дефолт и, в конечном счете, будет вынуждено расставлять приоритеты своех платежей. Однако, еще далеко не ясно, существует ли план очередности платежей, не ясно, будут ли в казне деньги, и будут ли это законным.
2. Дикая Волатильность Рынка: неопределенность и риск вызовут распродажи, которые, если продляться несколько дней, могут нанести удар по торгам.
3. Ущерб ВВП растет с каждым днем.
4. Ущерб потребительской уверенности, которая может повредить розничным продажам во время важного сезона рождественских покупок.
5. Дополнительный урон доверию США и кредитному рейтингу (Fitch – 1-й звоночек).
6. Рост американских затрат по займам.
7. Падение USD, в дальнейшем больно для ВВП.
8. Выключение работы правительства означает, что Федеральное правительство не поставляет экономические данные.
Я мог бы придумать несколько больше, но вот основной список.
До сих пор нет сделки; однако рынки остаются относительно спокойными в предположении, что конгресс не будет настолько глуп, чтобы позволить тупику тянуться на достаточно долго, чтобы нанести существенный ущерб или дефолт. Но уверенность подрывается с каждым днем.
Не удивляйтесь, если не будет сделки по 17 октября
Итак, какие ужасные вещи свалятся на нас 17 октября, если не будет сделки? Наверное, не так много, на самом деле, по крайней мере, не сразу.
Тогда США, как ожидается, достигнет потолка госдолга, и будет не в состоянии выпустить новые долговые обязательства. Однако США, вероятно, будут иметь еще неделю, прежде чем на самом деле объявят дефолт, потому что Казначейство хранит дополнительные $30 млрд для чрезвычайных ситуаций. Это важно знать, учитывая нынешнее балансирование на грани войны с обеих сторон, сделка может состояться только тогда, когда конгресс действительно считает, что это последние минуты. Только тогда обе стороны обратят свои глаза ввысь, и поймут, что они должны пожертвовать чем-то ради большего блага.
Каков наиболее вероятный результат?Минимум, мы получим некоторую краткосрочную сделку, что дает конгрессу месяц или два, чтобы выработать долгосрочную сделку. Если это так, то, скорее всего, трейдеры устроят ралли облегчения, с последующим возвратом понижательного давления. Будет ли тот страх, ощущаться и в ближайшие недели будет зависеть от того, будут ли другие позитивные или негативные сюрпризы (прибыли по акциям, новые настроения на размер и продолжительность QE, новый кризис в ЕС, и др.).
2. Назначение Председателя ФРС
Джанет Йеллен действительно заменит Бена Бернанке в качестве Председателя ФРС... человек, который также помог поднять рынки со среды.
Она более голубиная член FOMC, и поэтому ожидается, поддержит программы выкупа облигаций ФРС и отложит и сужение до тех пор, пока экономические данные США не покажут яснее улучшение экономической ситуации. Некоторые очевидные последствия включают:
рост акций и других рисковых активов, которые рассматриваются в зависимости от сохранения количественного смягчения.
Это плохо для доллара США, так как количественное смягчение рассматривается как угроза, создающая эффект инфляции. Инфляция не являлась проблемой до сих пор, потому что приглушенный экономический рост сохранил деньги в банке, а не циркулирует с помощью новых займов.
Это может оказаться очень хорошим для облигаций и дивидендных акций, которые резко распродают во времена сужения и страха.
Она, кажется, готова держать рынки "стабильными", если конгресс не сможет достичь соглашения. В своей речи она говорила включении третьего мандата для ФРС:
"Я обещаю сделать все от меня зависящее, чтобы сохранить доверие и нести большую ответственность, что конгресс поручил Федеральной Резервной системе - для обеспечения максимальной занятости, стабильности цен, и прочной и стабильной финансовой системы".
Интерпретируя: «Конечно, каждый говорит, что мандат ФРС – это содействовать занятости и стабильности цен, но как, черт возьми, вы сделаете это, если у США закончатся денежные средства и они объявят дефолт, потому что мы получили кучку болванов в Конгрессе?!»
3. Испания, Италия. Продажи облигаций
Испания и Италия провели успешные аукционы по продажам облигаций. Европейские рынки были в основном ниже, но иногда самой большой движущей силой рынка являются вещи, которых не бывает. Эти продажи облигаций остаются барометрами тревоги долга ЕС.
Выводы: 1. Судный День отложен
Я согласен с общим мнением, что, по крайней мере, временный бюджет США будет принят путем поднятия потолка государственного долга и таким образом позволит избежать всех неприятных вещей, которые могут случиться, как указано выше.
2. Рынки: "Черт побери, - Джанет, Я Люблю Тебя....."
Река была глубокой, но я плавал в ней (Janet)
Будущее наше - так давайте составим план (Janet)
Поэтому, пожалуйста, не говорите мне, что это (Janet)
Я, скажу то же, Черт побери, Джанет, я люблю тебя
(Стихи: Черт возьми, Джанет, Фильм: Rocky Horror Picture Show)
Как отмечалось выше, новый глава ФРС, как ожидается, сохранит QE до тех пор, пока экономические данные США не будут содержать четкие и устойчивые цифры о возвращении к росту. Другими словами, большую поддержку для рисковых активов, QE, возможно, еще какое-то время обеспечит. Это по-прежнему рассматривается как основная поддержка для цен на активы риска, она бычья для рискованных активов.
3. Туда и обратно
Это означает, что Рынки не будут реагировать на данные непосредственно, но будут реагировать на то, как они думают, что ФРС будет реагировать на данные.
Вниз (доллар вверх) в ответ на хорошие данные, что повышает ожидания относительно темпов роста экономики и сроков сужения QE.
Вниз (доллар вверх) по-настоящему на плохих Новостях, что предполагает, что QE не помогает больше
Наоборот - Новости хорошие, но не достаточно хороши, чтобы начать сужение и др.
Евро/долларЧиновники ЕС подписывают Единый Механизм Контроля
Министры финансов стран Европейского Союза, известный также как Ecofin, сделали шаг к созданию банковского Союза путем принятия законодательных норм, которые устанавливают Единый Механизм контроля (SSM) банковского надзора.
В SSM, Европейский центральный Банк (ЕЦБ) будет нести ответственность за наблюдением 6000 банков еврозоны. В частности, ЕЦБ будет непосредственно контролировать банки с активами более 30 млрд. евро или, составляющие не менее 20% от их ВВП страны или в отношении которых имеются полученные средства спасения.
"Это хорошие Новости, что Совет дал «добро» для Единого Механизма контроля, первый этап нашего Банковского Союза. Комиссия с Европейским центральным банком готова помочь и интенсивная подготовка к обеспечению SSM начинает свою работу в следующем году", - заявил президент Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу.
Банковский надзор - это также одно из предварительных условий для прямой рекапитализации Европейского Механизма Стабильности, постоянного антикризисного фонда ЕС.
Баррозу пояснил, что второй этап банковского Союза, - это согласиться на книгу правил для санации средств банков и гарантии вкладов. Он добавил, что новые правила помогут в построении стабильного финансового сектора, восстановления справедливых условий кредитования, и добиться того, чтобы банки, а не налогоплательщики, платили за свои ошибки.
ЭКОФИН также обсудил ограничительные механизмы санации средств банков в контексте качества активов и стресс-тестов, проводимых в следующем году.
"Решение о Едином Механизме контроля особенно важен. Он будет один из столпов Банковского Союза и, несомненно, прибавит доверия к Европейской финансовой системе", - сказал литовский министр финансов Римантас Šadžius, который председательствовал на заседании Ecofin.
"Мы эффективно двигаемся вперед. Договоренности очень важны не только для нашей работы Единого Механизма урегулирования, но и для предстоящих обзоров качества активов и стресс-тестов."
Министры обсудили политические ориентиры для дальнейшей работы и договорились рассмотреть вопросы снова в следующем месяце.
Технический анализ Forex: EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3386
S2 - 1.3432
S1 - 1.3477
сопротивления
R1 - 1.3569
R2 - 1.3615
R3 - 1.3660
EUR/USD возможно подрастет, но на Н4 Канал нисходящий
EUR/USD нашел поддержку на линии, которая соединяет предыдущие минимумы 9-10 октября.
Возможна более глубокая коррекция, пока цена находится ниже 1.3595 верхней границы канала, которая совпадает с верхней границей Боллинджера. Бывший ряд максимумов 1.3415 - 1.3450 представляет интерес медведей. Падение, вероятно, остановится на 1.3436.
После снижение пара поднялась к 1.3525, но не закрепилась над этим сопротивлением. Это сопротивление слабое (промежуточное) и возможен рост к сопротивлению 1.3570, от которого можно ожидать снижение пары к поддержке 1.3477.
Фунт/долларВ Британии индекс потребительских цен составил 2.7% (г/г) в сентябре, не оправдав ожиданий относительно небольшого снижения на 2.6% (г/г). Более высокая инфляция, скорее всего, увеличит растущий список индикаторов, которые утверждают, что нет повода для каких-либо новых мер стимулирования экономики со стороны банка Англии. Фунт тем не менее, продолжает торговаться волатильно.
После того, как кратковременно подпрыгнут выше 1.6000, GBP/USD также резко упал, а потом долго восстанавливался и снова встретил сопротивление около 1.60.
Он вновь нашел поддержку на недавних минимумах около 1.5915, поэтому трейдеры должны обратить внимание на этот уровень и в сегодняшней торговли.
• Следите за данными по занятости
• Сегодня выходят данные по занятости; помните, что Банк Англии установил целевой уровень безработицы на 7%, прежде чем он может начать ужесточение денежно-кредитной политики и, таким образом, какие-либо улучшения ситуации в области занятости может ускорить ужесточение, GBP в результате вырастит.
• Количество заявок должно измениться (сентябрь) прогнозируется на уровне - 25К, т.е. на 25 тыс. меньше людей, получающих пособие по безработице.
• В прошлом месяце данный показатель сократился на 32.6K.
• По данным МОТ уровень Безработицы прогнозируется на уровне 7.7%.
• Фунт/доллар - в частности, склонен реагировать и на события в США.
Технический анализ Forex: GBP/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5841
S2 - 1.5877
S1 - 1.5936
сопротивления
R1 - 1.6032
R2 - 1.6068
R3 - 1.6127
Пара нацелена на 1.5755
На недельном таймфрейме "голова и плечи". Нижняя сторона шеи 1.6000-1.6030 теперь оказывает сопротивление.
Поддержка на вчерашнем минимуме. Если он будет пробит, снижение продолжится.
Предпочтения коротким позициям, стоп-лосс на 1.6020, цель 1.5755.
Доллар/йена Премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил во вторник, что Япония находится на полпути к преодолению многолетней дефляции, и правительство должно продолжать свои усилия. В речи на внеочередной сессии парламента, Абэ заявил, что, "экономическое восстановление не было отфильтровано по всей стране. Мы будем продолжать делать усилия", чтобы уничтожить многолетнюю дефляцию, сказал Абэ.
Пара доллар США/японская иена упала, так как инвесторы разочарованы тем, что в США нет дальнейшего прогресса в заявлениях по потолку долга.
------------------------
Технический анализ Forex: USD/JPYТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 97.15
S2: 97.56
S1: 97.86
сопротивления
R1: 98.58
R2: 98.99
R3: 99.29
USD/JPY уперлась в сопротивление на 98.70, которое с 1 октября не пускает пару выше. Там же проходит МА 200 и верхняя граница Боллинджера на Н4.
Ближайшая поддержка для пары расположена на 98.00.
(полный текст обзора)
[b]Уолл-Стрит демонстрирует снижение, так как маячит дефолт[/b]
Акции снизились во вторник, после четырехдневного ралли, так как инвесторы озабочены возможным приостановлением переговоров по поводу тупика в Вашингтоне.
Акции и краткосрочные казначейские облигации понесли потери на Новости из Сената США, что переговоры о бюджетном планировании, остановились.
Доходность по казначейским векселям со сроком погашения 17 - 24 окт. выросла до 0.345% и 0.510%, соответственно, а надежды на сделку рассеиваются.
Инвесторы разочарованы, так как решение, по поводу первого выключения работы правительства за 17 лет, затягивается. В четверг истекает срок, установленный Министерством финансов США, чтобы поднять Федеральный лимит заимствований, или наступит риск дефолта по задолженности страны.
Акции колебались в унисон неспокойной обстановки событиям в Вашингтоне в ходе заседания во вторник. Они открылись в целом ниже, поднялись от минимумов на признаках прогресса, а затем снова ушла вниз на отчетах Сената о переговорах.
Однако, несмотря на потери, трейдеры не ожидают, что Америка объявить дефолт по своим долгам.
Dow поднялся на 525 пунктов, или на 3.6%, за последние четыре сессии. S&P 500 закрылся в понедельник в пределах 1% от максимума, в то время как Nasdaq 100, заккрылся на 13-летнем максимуме.
Index Standard & Poor's 500 потерял 12.08 пункта, или 0.71%, закрывшись на 1698.06. Индекс в течении дня достиг высшей точки 1711.57 и самой низкой точки 1695.93.
Dow Jones Industrial Average снизился на 133.25 пункта, или на 0.87%, закрывшись на 15168.01, индекс в течении дня достиг высшей точки 15301.91 и самой низкой точки на 15161.33.
NASDAQ Composite Index упал на 21.26 п. или 0.56%, закрывшись на 3794.01, индекс в течении дня достиг высшей точки 3824.44 и самой низкой точки на 3789.68.
Золото закрылось на $1283.64, открытие было на $1273.39, в течении дня достигало максимума $1288.07, и минимума $1251.70.
Фьючерсы на нефть упали до $101.02, с открытия на $102.13, после того, как достигли высокого уровня $102.44 и мнимума $100.86.
Доллар США сдал часть ранее завоеванных позиций против основных валют в ходе волатильной сессии вторника, так как инвесторы ждут признаков достижения соглашения в Конгрессе о возобновлении работы правительства и предотвращении дефолта.
Доллар упал против иены после сообщений о том, что Сенат планирует приостановить переговоры до тех пор, пока республиканцы в Палате представителей не выработают план о повышении потолка долга США. Сенат и Палата представителей работают над отдельными предложениями по бюджету.
Доллар также сократил позиции против евро и швейцарского франка, но продолжал торговаться с повышением по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня. Ранее доллар рос на фоне надежд на то, что законодатели близки к двухпартийному соглашению.
Приостановка работы правительства США длится уже 15 дней, пока лидеры обеих партий в Конгрессе продолжают спорить о том, как быть с бюджетом страны и лимитом заимствований. Если потолок долга не будет поднят к четвергу, Министерство финансов может пропустить предстоящую выплату процентов по долгу и объявить дефолт.
Пара доллар/иена ослабла до 98.18 против 98.59 в понедельник вечером. Пара австралийский доллар/доллар США укрепилась до 0.9526 против 0.9489.
Пара австралийский доллар/доллар США, которая обычно служит барометром перемены настроений на мировом рынке, продолжает получать хорошую поддержку в начале торгов в Азии и даже выросла на фоне новостей о том, что рейтинговое агентство Fitch поместило рейтинг США в список на пересмотр с возможностью понижения. Шон Кэллоу, валютный стратег-аналитик Westpac, назвал пару "очень стойкой", добавив, что "будет интересно посмотреть, продолжит ли австралийский доллар подниматься вверх". Когда в 2011 году S&P понизило рейтинг США, австралийский доллар активно продавали, напоминает Кэллоу.
Пара евро/доллар торговалась по 1.3523 против 1.3560. Пара доллар/франк укрепилась до 0.9124 против 0.9105.
Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара к валютной корзине, снизился до 72.711 против 72.721.
[b]События, на которые следует обратить внимание сегодня:[/b]
12:30 мск. Великобритания: Уровень безработицы по стандарту МОТ за август (Предыдущее значение 7.7 %, прогноз 7.7 %)
13:00 мск. Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен (без учета цен на энергоносители, продукты питания) за сентябрь (Предыдущее значение 1.3 % г/г, прогноз 1 % г/г)
18:00 мск. США: Индекс рынка жилья (данные Общегосударственной ассоциации строителей) в октябре (Предыдущее значение 58, прогноз 58)
[b]FX: Валютные трейдеры ждут решений на Капитолийском Холме[/b]
Неприятие риска царит на рынке, так как трейдеры заняли осторожную позицию в преддверии переговоров по потолку госдолга США на Капитолийском Холме.
Президент США Барак Обама должен был встретиться в понедельник вечером, в 19:00, с лидерами Конгресса от обеих партий, чтобы внушить им важность достижения соглашения.
Но, пресс-конференция была отменена, в то время как переговоры были продолжены.
Представляют интерес некоторые комментарии по ситуации, подчеркивая, что демократы "лидируют" в нынешнем противостоянии на фоне общественного недовольства.
Однако, позднее сообщалось, что сделка пока еще не завершена, она позволит поднять потолок госдолга до начала февраля, и вновь открыть работу правительства до января и есть механизмы, чтобы заставить законодателей обсуждать бюджет в долгосрочной перспективе.
Евро/доллар закончил день на 0.59% ниже, на 1.3523.
Также стоит отметить, некоторые наблюдатели ссылались на оценку Goldman Sachs - согласно которой нынешний тупик в Вашингтоне может снизить экономический рост в США в четвертом квартале на половину процентного пункта - до 2%.
В Великобритании, Ernst & Young ITEM club в последнем квартальном прогнозе пересмотрел свои оценки экономического роста в этом году и на следующие два.
ITEM club теперь видит, что экономическая активность в Великобритании, увеличится на 1.4% в этом году, с последующим ростом на 2.4% в 2014 г. и 2.6% в 2015 году. Фунт закончил день почти без изменений, несмотря на первоначальное падение, повысился на 0.07% до 1.6958 долларов.
На слушаниях в специальном Комитете казначейства банка Англии новый заместитель управляющего, Джон Канлайфф, отметил, что он видит "перевернутыми" осенние прогнозы банка Англии.
Доллар/иена завершила день на 98.16, но в Азии вернулась к 98.55.
[b]Итак, Ключевые Моменты:[/b]
[attachment=1]ScreenHunter_54 Oct. 16 10.37.jpg[/attachment]
16-й день частичного отключения работы Правительства США
Предстоящее 17 октября - потолок госдолга, удар, и его последствия
Рынок движется в унисон со спекуляциями о бюджетном тупике.
Успешный итальянский и испанский аукцион по продажам облигаций - сигнал ЕС, что кризис пребывает в дремлющем состоянии, в отличие от бюджетных неурядиц, которые отвлекают рынки ЕС и сужают "разрыв" между США и ЕС в глазах инвесторов.
Назначение Йеллен на пост главы ФРС.
МВФ - сокращения оценки роста Китая и Восточной Азии и цен на сырьевые товары
1. Спекуляции о Бюджетной Резолюции США и что поставлено на карту
Большинство мировых рынков смотрят со страхом или с надеждой о шансах достижения сделки по бюджету, что, наконец, заработает федеральное правительство и будет исключен риск дефолта.
Если взглянуть на графики основных мировых фондовых индексов, то можно заметить, как цены падали 7-8 октября, потом вдруг начала расти.
[attachment=0]ScreenHunter_54 Oct. 16 10.48.jpg[/attachment]
Левая колонка сверху вниз: S&P 500, FTSE 100, DAX 30,
Центральный столбец сверху вниз: CAC 40, DJ EUR 50, Nikkei 225,
Правая колонка сверху вниз: Китайский A50, HSI, MSCI Taiwan,
Ведущие мировые фондовые индексы отражают тенденции рыночных настроений, и, как рисковых, так и безопасных активов, а также рисковых и безопасных валют в данный момент времени.
Почему изменения влияют на «аппетит к риску»?
С прошлой среды росло убеждение в том, что сделка могла бы быть достигнута, чтобы поднять потолок государственного долга достаточно, для обеспечения на 1-2 месяца и заключить долгосрочную сделку. Нынешним пунктом разногласий является то, что выключение работы правительства продолжается. Республиканцы (которые контролируют палату Представителей) давят на президента и его Демократических союзников (которые контролируют Сенат), которые, в свою очередь, хотят, чтобы больше заимствования позволили, чтобы поднять потолок госдолга.
[i]Что влияет на смену Тренда?[/i]
Рынки считают событиями риска (при этом инвесторы избавляются от акций, «рисковых» активов и валют и вкладывают капитал в облигации, доллар США, йену) следующие:
Все плохое может случиться с США и мировой экономикой в целом, если сделки не достигнуть в ближайшее время. 17 октября - день, когда Министерство финансов США должно достичь лимита заимствования.
Вот лишь краткое перечисление последствий.
1. Хаос: Это действительно большой риск в условиях рыночной неопределенности (таким образом, большое количество продаж ожидается, если 17 октября сделка не состоится), и реальности как правительство США продолжит функционировать. С его ограниченными возможностями по привлечению заемных средств, Министерство финансов США может объявить дефолт и, в конечном счете, будет вынуждено расставлять приоритеты своех платежей. Однако, еще далеко не ясно, существует ли план очередности платежей, не ясно, будут ли в казне деньги, и будут ли это законным.
2. Дикая Волатильность Рынка: неопределенность и риск вызовут распродажи, которые, если продляться несколько дней, могут нанести удар по торгам.
3. Ущерб ВВП растет с каждым днем.
4. Ущерб потребительской уверенности, которая может повредить розничным продажам во время важного сезона рождественских покупок.
5. Дополнительный урон доверию США и кредитному рейтингу (Fitch – 1-й звоночек).
6. Рост американских затрат по займам.
7. Падение USD, в дальнейшем больно для ВВП.
8. Выключение работы правительства означает, что Федеральное правительство не поставляет экономические данные.
Я мог бы придумать несколько больше, но вот основной список.
До сих пор нет сделки; однако рынки остаются относительно спокойными в предположении, что конгресс не будет настолько глуп, чтобы позволить тупику тянуться на достаточно долго, чтобы нанести существенный ущерб или дефолт. Но уверенность подрывается с каждым днем.
Не удивляйтесь, если не будет сделки по 17 октября
Итак, какие ужасные вещи свалятся на нас 17 октября, если не будет сделки? Наверное, не так много, на самом деле, по крайней мере, не сразу.
Тогда США, как ожидается, достигнет потолка госдолга, и будет не в состоянии выпустить новые долговые обязательства. Однако США, вероятно, будут иметь еще неделю, прежде чем на самом деле объявят дефолт, потому что Казначейство хранит дополнительные $30 млрд для чрезвычайных ситуаций. Это важно знать, учитывая нынешнее балансирование на грани войны с обеих сторон, сделка может состояться только тогда, когда конгресс действительно считает, что это последние минуты. Только тогда обе стороны обратят свои глаза ввысь, и поймут, что они должны пожертвовать чем-то ради большего блага.
[i]Каков наиболее вероятный результат?[/i]
Минимум, мы получим некоторую краткосрочную сделку, что дает конгрессу месяц или два, чтобы выработать долгосрочную сделку. Если это так, то, скорее всего, трейдеры устроят ралли облегчения, с последующим возвратом понижательного давления. Будет ли тот страх, ощущаться и в ближайшие недели будет зависеть от того, будут ли другие позитивные или негативные сюрпризы (прибыли по акциям, новые настроения на размер и продолжительность QE, новый кризис в ЕС, и др.).
2. Назначение Председателя ФРС
Джанет Йеллен действительно заменит Бена Бернанке в качестве Председателя ФРС... человек, который также помог поднять рынки со среды.
Она более голубиная член FOMC, и поэтому ожидается, поддержит программы выкупа облигаций ФРС и отложит и сужение до тех пор, пока экономические данные США не покажут яснее улучшение экономической ситуации. Некоторые очевидные последствия включают:
рост акций и других рисковых активов, которые рассматриваются в зависимости от сохранения количественного смягчения.
Это плохо для доллара США, так как количественное смягчение рассматривается как угроза, создающая эффект инфляции. Инфляция не являлась проблемой до сих пор, потому что приглушенный экономический рост сохранил деньги в банке, а не циркулирует с помощью новых займов.
Это может оказаться очень хорошим для облигаций и дивидендных акций, которые резко распродают во времена сужения и страха.
Она, кажется, готова держать рынки "стабильными", если конгресс не сможет достичь соглашения. В своей речи она говорила включении третьего мандата для ФРС:
"Я обещаю сделать все от меня зависящее, чтобы сохранить доверие и нести большую ответственность, что конгресс поручил Федеральной Резервной системе - для обеспечения максимальной занятости, стабильности цен, и прочной и стабильной финансовой системы".
Интерпретируя: «Конечно, каждый говорит, что мандат ФРС – это содействовать занятости и стабильности цен, но как, черт возьми, вы сделаете это, если у США закончатся денежные средства и они объявят дефолт, потому что мы получили кучку болванов в Конгрессе?!»
3. Испания, Италия. Продажи облигаций
Испания и Италия провели успешные аукционы по продажам облигаций. Европейские рынки были в основном ниже, но иногда самой большой движущей силой рынка являются вещи, которых не бывает. Эти продажи облигаций остаются барометрами тревоги долга ЕС.
[u]Выводы: [/u]
1. Судный День отложен
Я согласен с общим мнением, что, по крайней мере, временный бюджет США будет принят путем поднятия потолка государственного долга и таким образом позволит избежать всех неприятных вещей, которые могут случиться, как указано выше.
2. Рынки: "Черт побери, - Джанет, Я Люблю Тебя....."
Река была глубокой, но я плавал в ней (Janet)
Будущее наше - так давайте составим план (Janet)
Поэтому, пожалуйста, не говорите мне, что это (Janet)
Я, скажу то же, Черт побери, Джанет, я люблю тебя
(Стихи: Черт возьми, Джанет, Фильм: Rocky Horror Picture Show)
Как отмечалось выше, новый глава ФРС, как ожидается, сохранит QE до тех пор, пока экономические данные США не будут содержать четкие и устойчивые цифры о возвращении к росту. Другими словами, большую поддержку для рисковых активов, QE, возможно, еще какое-то время обеспечит. Это по-прежнему рассматривается как основная поддержка для цен на активы риска, она бычья для рискованных активов.
3. Туда и обратно
Это означает, что Рынки не будут реагировать на данные непосредственно, но будут реагировать на то, как они думают, что ФРС будет реагировать на данные.
Вниз (доллар вверх) в ответ на хорошие данные, что повышает ожидания относительно темпов роста экономики и сроков сужения QE.
Вниз (доллар вверх) по-настоящему на плохих Новостях, что предполагает, что QE не помогает больше
Наоборот - Новости хорошие, но не достаточно хороши, чтобы начать сужение и др.
[b]Евро/доллар[/b]
Чиновники ЕС подписывают Единый Механизм Контроля
Министры финансов стран Европейского Союза, известный также как Ecofin, сделали шаг к созданию банковского Союза путем принятия законодательных норм, которые устанавливают Единый Механизм контроля (SSM) банковского надзора.
В SSM, Европейский центральный Банк (ЕЦБ) будет нести ответственность за наблюдением 6000 банков еврозоны. В частности, ЕЦБ будет непосредственно контролировать банки с активами более 30 млрд. евро или, составляющие не менее 20% от их ВВП страны или в отношении которых имеются полученные средства спасения.
"Это хорошие Новости, что Совет дал «добро» для Единого Механизма контроля, первый этап нашего Банковского Союза. Комиссия с Европейским центральным банком готова помочь и интенсивная подготовка к обеспечению SSM начинает свою работу в следующем году", - заявил президент Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу.
Банковский надзор - это также одно из предварительных условий для прямой рекапитализации Европейского Механизма Стабильности, постоянного антикризисного фонда ЕС.
Баррозу пояснил, что второй этап банковского Союза, - это согласиться на книгу правил для санации средств банков и гарантии вкладов. Он добавил, что новые правила помогут в построении стабильного финансового сектора, восстановления справедливых условий кредитования, и добиться того, чтобы банки, а не налогоплательщики, платили за свои ошибки.
ЭКОФИН также обсудил ограничительные механизмы санации средств банков в контексте качества активов и стресс-тестов, проводимых в следующем году.
"Решение о Едином Механизме контроля особенно важен. Он будет один из столпов Банковского Союза и, несомненно, прибавит доверия к Европейской финансовой системе", - сказал литовский министр финансов Римантас Šadžius, который председательствовал на заседании Ecofin.
"Мы эффективно двигаемся вперед. Договоренности очень важны не только для нашей работы Единого Механизма урегулирования, но и для предстоящих обзоров качества активов и стресс-тестов."
Министры обсудили политические ориентиры для дальнейшей работы и договорились рассмотреть вопросы снова в следующем месяце.
[b]Технический анализ Forex: EUR/USD [/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3386
S2 - 1.3432
S1 - 1.3477
сопротивления
R1 - 1.3569
R2 - 1.3615
R3 - 1.3660
EUR/USD возможно подрастет, но на Н4 Канал нисходящий
EUR/USD нашел поддержку на линии, которая соединяет предыдущие минимумы 9-10 октября.
Возможна более глубокая коррекция, пока цена находится ниже 1.3595 верхней границы канала, которая совпадает с верхней границей Боллинджера. Бывший ряд максимумов 1.3415 - 1.3450 представляет интерес медведей. Падение, вероятно, остановится на 1.3436.
После снижение пара поднялась к 1.3525, но не закрепилась над этим сопротивлением. Это сопротивление слабое (промежуточное) и возможен рост к сопротивлению 1.3570, от которого можно ожидать снижение пары к поддержке 1.3477.
[b]Фунт/доллар[/b]
В Британии индекс потребительских цен составил 2.7% (г/г) в сентябре, не оправдав ожиданий относительно небольшого снижения на 2.6% (г/г). Более высокая инфляция, скорее всего, увеличит растущий список индикаторов, которые утверждают, что нет повода для каких-либо новых мер стимулирования экономики со стороны банка Англии. Фунт тем не менее, продолжает торговаться волатильно.
После того, как кратковременно подпрыгнут выше 1.6000, GBP/USD также резко упал, а потом долго восстанавливался и снова встретил сопротивление около 1.60.
Он вновь нашел поддержку на недавних минимумах около 1.5915, поэтому трейдеры должны обратить внимание на этот уровень и в сегодняшней торговли.
• Следите за данными по занятости
• Сегодня выходят данные по занятости; помните, что Банк Англии установил целевой уровень безработицы на 7%, прежде чем он может начать ужесточение денежно-кредитной политики и, таким образом, какие-либо улучшения ситуации в области занятости может ускорить ужесточение, GBP в результате вырастит.
• Количество заявок должно измениться (сентябрь) прогнозируется на уровне - 25К, т.е. на 25 тыс. меньше людей, получающих пособие по безработице.
• В прошлом месяце данный показатель сократился на 32.6K.
• По данным МОТ уровень Безработицы прогнозируется на уровне 7.7%.
• Фунт/доллар - в частности, склонен реагировать и на события в США.
[b]Технический анализ Forex: GBP/USD [/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5841
S2 - 1.5877
S1 - 1.5936
сопротивления
R1 - 1.6032
R2 - 1.6068
R3 - 1.6127
Пара нацелена на 1.5755
На недельном таймфрейме "голова и плечи". Нижняя сторона шеи 1.6000-1.6030 теперь оказывает сопротивление.
Поддержка на вчерашнем минимуме. Если он будет пробит, снижение продолжится.
Предпочтения коротким позициям, стоп-лосс на 1.6020, цель 1.5755.
[b]Доллар/йена[/b]
Премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил во вторник, что Япония находится на полпути к преодолению многолетней дефляции, и правительство должно продолжать свои усилия. В речи на внеочередной сессии парламента, Абэ заявил, что, "экономическое восстановление не было отфильтровано по всей стране. Мы будем продолжать делать усилия", чтобы уничтожить многолетнюю дефляцию, сказал Абэ.
Пара доллар США/японская иена упала, так как инвесторы разочарованы тем, что в США нет дальнейшего прогресса в заявлениях по потолку долга.
------------------------
[b]Технический анализ Forex: USD/JPY[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 97.15
S2: 97.56
S1: 97.86
сопротивления
R1: 98.58
R2: 98.99
R3: 99.29
USD/JPY уперлась в сопротивление на 98.70, которое с 1 октября не пускает пару выше. Там же проходит МА 200 и верхняя граница Боллинджера на Н4.
Ближайшая поддержка для пары расположена на 98.00.
.png)
.png)
.png)
