Рыночная паутина

После трех дней подряд уверенного роста котировок американская валюта в четверг находилась под небольшим давлением - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 95.33. Пара EUR/USD в течение дня потяжелела на 0.36% на фоне роста доходностей немецких 10-летних государственных облигаций. Участники рынка даже проигнорировали негативный релиз по PMI производственного сектора в Германии, который снижается второй месяц подряд. Сильные данные по розничным продажам в Великобритании за апрель способствовали росту котировок пары GBP/USD, которая по итогам дня потяжелела на 0.83%. Коррекция на японском фондовом рынке оказала, в совокупности с негативным отчетом по продажам жилья на вторичном рынке в Штатах, оказала давление на пару USD/JPY, которая по итогам дня похудела на 0.29%. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии. 11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за май (предыдущее значение -108.6; прогноз 108.3). 15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за апрель (предыдущее значение -0.1% г/г; прогноз -0.2% г/г). EUR/USD: Текущая тенденция на глобальных финансовых рынках выглядит довольно запутанной. С одной стороны, индекс долларовой корзины USDX демонстрирует восстановление. Однако, пара фунт/доллар ушла значительно вверх, что противоречит сильному спросу на доллар, если таковой имеется. С другой стороны, товарный и облигационный рынок сейчас демонстрирует флэт, что также не вписывается в сценарий глобального роста котировок американской валюты. При этом необходимо отметить, что после релиза по заявлениям на пособие по безработице в Штатах дифференциал доходности краткосрочных и долгосрочных казначейских бумаг стал сокращаться. Это фактор является позитивным для американской валюты. Участники долгового рынка позитивно восприняли снижение показателя 4-х недельной скользящей средней пособий по безработице, что позволяет рассчитывать на сильный рост занятости по итогам мая. В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от института IFO. Опубликованные на этой недели отчеты от ZEW и Markit Economics указывают на негативные ожидания по немецкой экономике и в этой связи можно ожидать выхода данных хуже медианы прогнозов, что окажет давление на единую европейскую валюту. Соединенные Штаты сегодня опубликуют отчет по инфляции, который не смотре порадовать инвесторов сильными данными. Во-первых, рынок труда в марте выглядел умеренно негативным. Средний заработок увеличился всего на 0.2%, при этом уровень безработицы не изменился и в частном секторе было создано всего лишь 85 тыс. рабочих мест. Во-вторых, показатель PPI в апреле сократился на 0.4%. В-третьих, в марте стоимость энергоносителей снижалась, что также оказывало негативное влияние на CPI. На этом фоне можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов, что не сможет поддержать спрос на доллар, поскольку низкая инфляция будет сдерживать ФРС от ужесточения монетарной политики. На этом фоне в течение дня ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.1065 -1.1170. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1096 - 1.1051 и уровни сопротивления: 1.1130 -1.1216. GBP/USD: В течение дня следует ожидать развития боковой тенденции. С одной стороны, слабый релиз от IFO будет оказывать давление на кросс-курс EUR/GBP, что окажет некоторую поддержку британской валюте. Данные по инфляции в Штатах за апрель с учетом опережающих индикатор также не смогут огорчить быков в паре фунт/доллар. С другой стороны, в последние дни на долговом рынке наблюдается расширение дифференциала доходностей краткосрочных и долгосрочных государственных облигаций Великобритании, что является негативным фактором для национальной валюты. На этом фоне в течение дня ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5615 -1.5725. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5625 - 1.5592 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5734. USD/JPY: Рано утром Банк Японии огласит итоги своего заседания по монетарной политике, однако в текущих условиях не стоит ждать сюрпризов. Во-первых, релиз по ВВП за 1 квартал хоть и немного, но все же порадовал участников рынка сильными данными. Во-вторых, рост котировок нефти позитивно отразится на показателях инфляции во втором квартале. С начала текущего месяца доходность 10-летних государственных облигаций Японии увеличилась на 11 б.п., что подтверждает рост инфляционных ожиданий. В этой связи, от монетарного регулятора можно ожидать сохранения в прежнем объеме стимулирующей программы. Также господин Курода отметить рост экспорта в первом квартале. На этом фоне трейдеры могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям, что вызовет откат пары доллар/йена в первой половине дня. Умеренно негативная динамика кросс-курса AUD/JPY указывает на сокращение числа позиций carry trade, что также окажет поддержку японской йене. Однако на снижении котировок быки будут наращивать длинные позиции в расчете на продолжение восходящего тренда. На этом фоне в течение дня ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 120.50 -121.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.73 – 120.36 и уровни сопротивления: 121.37 – 121.84. Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. Источник: https://freshforex.org/analitics/fresh-forecast/fa/issue_62996.html