Доллар своё не отдаст!

В понедельник пара EUR/USD потяжелела на 0.3% на фоне фиксации прибыли по коротким позициям из-за сокращения дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии. Пара GBP/USD завершила торги ростом котировок на 0.35% на фоне негативного релиза по продажам новостроек в США за сентябрь. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на 0.35% на фоне закрытия операции carry trade, что вызвало спрос на йену, как валюту фондирования. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 12.30 мск. Великобритания: Предварительные данные по изменению объема ВВП за 3 квартал (предыдущее значение 0.7% кв/кв; прогноз 0.6% кв/кв). 15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за сентябрь (предыдущее значение -2.0% м/м; прогноз -1.1% м/м). 17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за октябрь (предыдущее значение 103.0; прогноз 102.5). EUR/USD: В первой половине дня не ожидается публикации важной макроэкономической политики и в этой связи, ход торгов будет определяться динамикой долгового и фондового рынков. На кредитных рынках накануне доходность немецких 10-летних государственных облигаций выросла по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. В понедельник на ведущих мировых рынках акций наблюдалось умеренное коррекционное движение, однако, на мой взгляд, спрос на “рисковые активы” еще будет сохраняться. В этой связи, можно ожидать развития боковой тенденции до американской торговой сессии. Во второй половине дня внимание инвесторов будет приковано к статистике из Соединенных Штатов. Релиз по заказам на товары долгосрочного пользования, на мой взгляд, порадует трейдеров позитивными данными. Восходящий тренд на рынке труда способствует увеличению расходом домохозяйств. В сентябре увеличились продажи автомобилей на внутреннем рынке, так был отмечен рост объема продаж жилья на вторичном рынке. Таким образом, расходы на личное потребление увеличиваются, что сигнализирует о спросе на товары долгосрочного пользования. Отчет по потребительской уверенности от Conference Board также может преподнести приятный сюрприз. Индекс настроения потребителей от университета Мичигана в октябре вырос до двухмесячного максимума и сегодня можно ожидать позитивной динамики и от CB. Позитивная макроэкономическая статистика окажет поддержку американской валюте. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1077/1.1110 и фиксировать прибыль на отметке 1.1010. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1017 - 1.0958 и уровни сопротивления: 1.1051 -1.1096. GBP/USD: Основным событием дня станет публикация релиза по ВВП Великобритании за третий квартал. На мой взгляд, сегодня следует ожидать выхода данных на уровне консенсус-прогноза. В третьем квартале наблюдалось замедление темпа роста сферы услуг, а именно этот сектор составляет основу экономики Соединенного Королевства. Производственный сектор также демонстрировал снижение по сравнению с предыдущим кварталом согласно данным PMI от Markit Economics. Негативным фактором также является постепенное сокращение расходов государственного бюджета, что снижает мультипликативный эффект в экономике. Нельзя обойти стороной и увеличение дефицита торгового баланса на фоне ревальвации британской валюты по отношению к евро, что традиционно отрицательно сказывается на темпе экономического роста. Однако не всё так плохо на туманном Альбионе. Сокращение уровня безработицы и рост среднего заработка с учетом премий способствуют увеличению расходов домохозяйств, что в конечном итоге сглаживает негативные последние от вышеуказанных факторов. На своём последнем заседании по кредитно-денежной политике Банка Англии также отметить, что ожидает роста показателя ВВП на 0.6%. На долговом рынке в понедельник доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижалась по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Нельзя обойти стороной и негативную динамику рынка “черного золота”. В первый торговый день недели сорт Brent похудел на 0.84%, что является позитивным фактором для доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5392/1.15425 и фиксировать прибыль на отметке 1.5315. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5351 - 1.5315 и уровни сопротивления: 1.5382– 1.5427. USD/JPY: В течение дня следует наращивать длинные позиции на краткосрочном снижении котировок по трем причинам. Во-первых, в течение дня можно ожидать умеренного роста котировок на мировых рынках акций. Инвесторы по-прежнему охотно открывают длинные позиции после заседания ЕЦБ 22 октября. Увеличение операций carry trade будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Во-вторых, как было отмечено выше, сегодня можно ожидать выхода позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов, будет способствовать увеличению дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, что окажет поддержку доллару. В-третьих, нельзя забывать и о “медвежьих настроениях” на товарном рынке. Промышленные металлы и нефть тянут за собой вниз индекс CRB, что также является позитивным фактором для доллара, поскольку стоимость commodities деноминирована в американской валюте. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 120.73/120.33 и фиксировать прибыль на отметке 121.40. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.73 – 120.36 и уровни сопротивления: 121.37 – 121.84. Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. Источник: https://freshforex.org/analitics/fresh-forecast/fa/issue_69924.html

Здравствуйте, Александр!
Сегодня выйдет отчет по Изменению агрегата М3 денежной массы ЕС, вызывает ли он обычно высокую волатильность?
И как трактовать его в [b]сегодняшних [/b]условиях ЕС? Если, например, по отчету получили увеличение денежной массы, то это может привести к росту инфляции, а значит к намёкам на ужесточение монетарной политики ЕЦБ и тогда к росту евро? Или это говорит об увеличении предложения денег, а значит приведет к снижению спроса на них и тогда получим падение евро? Я думаю, что первый вариант правильнее, если планируется расширение QE.

Добрый день, Евгений!
[quote="Евгений Субботин"]Здравствуйте, Александр!
Сегодня выйдет отчет по Изменению агрегата М3 денежной массы ЕС, вызывает ли он обычно высокую волатильность?
[/quote]
Отчет по М3 крайне редко вызывает сильное движение на рынке. По этому релизу нужно не торговать, а использовать его для анализа изменения инфляции в еврозоне наряду с другими показателями ( уровень безработицы, заработная плата, нефть, расходы домохозяйств).

[quote="Евгений Субботин"]
И как трактовать его в [b]сегодняшних [/b]условиях ЕС? Если, например, по отчету получили увеличение денежной массы, то это может привести к росту инфляции, а значит к намёкам на ужесточение монетарной политики ЕЦБ и тогда к росту евро?[/quote]

Ход Ваших мыслей является верным, но с одной оговоркой. Действительно, рост показателя М3 является инфляционным, однако этот фактор будет отыгран лишь в долгосрочной перспективе. Таким образом, сейчас увеличение показателя М3 не будет способствовать намеку на повышение ставок со стороны ЕЦБ.

Спасибо, значит сегодня внутри дня его не используем.