VSA (Volume Spread Analysis)

Всем привет. Нигде не нашел на форуме, решил попробовать открыть ветку, посвященную такому методу анализа финансовых рынков как [b]VSA (Volume Spread Analysis)[/b].
Так уж получилось, что последние 10 месяцев я изучал и торговал по данному методу, продолжаю и сейчас. Очень много интересного познаю и открываю для себя, поэтому хотел поделиться своим скромным опытом и знаниями с другими участниками, а также и от остальных почерпнуть новой информации. В общем давайте развивать тему вместе.
В следующих постах я выложу основную терминологию, а также какие инструменты я использую для анализа и торговли, ну и в конечном итоге попробую проанализировать рынок в реальном времени и поторговать.
Сразу хотел предупредить, что данный метод является [i]дискреционным[/i] методом анализа, другими словами несистемным, (как к примеру с индикаторами). Это больше "интуитивный, произвольный" метод, "по личному усмотрению", поэтому вся нижеизложенная информация не является истиной в последней инстанции, а сугубо моим личным пониманием и представлением. Также метод подразумевает использования PA (price action), без него здесь никуда.
[img]http://i1.wp.com/expert-4x.com/wp-content/uploads/2012/01/account.gif[/img]

Подключайтесь, будет интересно.
С уважением.

Краткая терминология VSA, чтобы было понятнее о чем идет речь.

[b]VSA (Volume Spread Analysis)[/b] - анализ по объему и спреду (бара или свечи).
[b]Объем (Volume)[/b] - торговая активность.
[b]Ап-бар (Up-bar)[/b] - бар, закрытие которого выше закрытия предыдущего бара.
[b]Даун-бар (Down-bar[/b]) - бар, закрытие которого ниже закрытия предыдущего бара.
[b]Спред (spread)[/b] - диапазон бара или свечи от max (high) к min (low).
[b]Бычий объем или усилие (effort rise)[/b] - это увеличивающий объем при движении цены вверх и понижающийся объем при движении цены вниз. Чаще всего бар с широким спредом и высоким закрытием (длинная бычья свеча или бар). Результат после такого усилия всегда бычий, цена остается высоко.
[b]Медвежий объем или усилие (effort to fall)[/b] - это повышающийся объем при движении цены вниз и уменьшающийся при движении цены вверх. Чаще всего бар с широким спредом и низким закрытием(длинная медвежья свеча или бар). Результат после такого усилия всегда медвежий, цена остается низко.
[b]Сильные держатели (руки)[/b] - крупные игроки, маркет-мейкер, хедж-фонды и т.д., другое название “смарты”.
[b]Слабые держатели (руки)[/b] - большинство трейдеров, которые теряют деньги на финансовых рынках, "толпа".
[b]Фаза накопления (accumulation)[/b] - означает как можно больше скупить смартами валюты (акций, товара…) без существенного подъема цены. В накоплении "съедается" прибыль продавцов, которые ожидают продолжение снижения цены. Встречается в конце медвежьих движений перед началом бычьего тренда. Занимает определенное время, чаще всего затяжной флэт.
[b]Фаза распределения (distribution)[/b] - означает как можно больше продать смартами валюты (для форекса), без существенного снижения цены. При распределении покупатели терпят убытки в ожидании продолжения движения вверх. Встречается в конце бычьего тренда перед началом медвежьего движения. Занимает определенное время, чаще всего затяжной флэт.
Фаза накопления и распределения предшествуют развороту рынка.
[b]Останавливающий объем (stopping volume)[/b] - закрытие крупными игроками части своих позиций. Замедляет или останавливает тренд или импульс, чаще всего после начинается коррекция, иногда разворот. Также встречается в конце коррекций перед продолжением тренда. Объем может быть средним и высоким.
[b]Кульминация покупок (buying climax)[/b] - несоответствие спроса и предложения, вынуждающее бычий рынок остановиться или трансформироваться в медвежий. Встречается на потенциальных вершинах после имевшего место бычьего тренда, характерен чрезмерно высокий объем на ап-барах с широким спредом. Мгновенное завершение бычьего тренда. Встречается редко.
[b]Кульминация продаж (selling climax)[/b] - несоответствие спроса и предложения, вынуждающее медвежий рынок остановиться или трансформироваться в бычий. Встречается на потенциальных низах после имевшего место медвежьего тренда, характерен чрезмерно высокий объем на даун-баре с широким спредом. Мгновенное завершение медвежьего тренда. Встречается редко.
[b]Вытряхивание (shake-out)[/b] - маневр крупных игроков или маркет-мейкеров для того, чтобы избавиться от лишних покупателей и набрать ликвидность продавцов (покупателей уводят вниз на стопы, а у продавцов часто срабатывают селл-стопы). Характерный резкий выпад вниз на среднем/высоком объеме и широким спредом, бар с длинным хвостом вниз и средним/высоким закрытием бара. Чаще всего встречается во флэтах, в конце коррекций, перед продолжением бычьего тренда. Обратный маневр - аптраст.
[b]Аптраст (up-thrust)[/b] - маневр крупных игроков или маркет-мейкеров для того, чтобы избавиться от лишних продавцов и набрать ликвидность покупателей (продавцов уводят вверх на стопы, а у покупателей срабатывают бай-стопы). Характерный резкий выпад вверх на среднем/высоком объеме с широким спредом, бар с длинным хвостом вверх и средним/низким закрытием бара. Чаще всего встречается во флэтах, в конце коррекций, перед продолжением медвежьего тренда. Обратный маневр - вытряхивание.
[b]Проталкивающий, поглощающий объем (absorption volume)[/b] - истинный пробой уровня на высоком объеме и широком спреде. Во время пробоя происходит поглощение продавцов/покупателей, которые защищают свой уровень сопротивления/поддержки.
[b]Отсутствие или дефицит спроса (no demand)[/b] - слабость быков, при повышении цен к сопротивлению характерен низкий объем и бары с узким спредом и низким закрытием. Низкая волатильность. Смартам не интересны покупки. Чаще всего встречается в конце коррекций перед продолжением тренда вниз. Также встречается в конце бычьих импульсов.
[b]Отсутствие или дефицит предложения (no supply)[/b] - слабость медведей, при снижении к поддержке характерен низкий объем, бары с узким спредом и высоким закрытием. Низкая волатильность. Смартам не интересны продажи. Чаще всего встречается в конце коррекций перед продолжением тренда вверх. Также встречается в конце медвежьих импульсов.

Источники:
Том Вильямс - "Хозяева рынков", "Необъявленные тайны, двигающие рынок акций"
Вебинары от Романа Молодяшина.

Еще немного теории.
Из названия самого метода становится понятно, что анализ ведется по объему и спреду бара или свечи. Какой именно объем имеется в виду? Ответ: объем [b]фьючерсных[/b] контрактов.
[i]Почему так и почему это не тиковый объем на рынке форекс? [/i]
Все мы знаем, что рынок forex децентрализован, то есть не имеет единого торгового зала, где торгуются валюты , как к примеру акции на фондовом рынке. Следовательно, реальные объемы, которые крутятся на этом рынке неизвестны, а если и есть такая информация, то только от конкретных поставщиков ликвидности, а их может быть множество. Тиковые объемы, которые мы видим в обычном нам терминале МТ4, не отображают реальную картину и реальный объем торгуемых контрактов, хотя стоит отметить, что после сравнения фьючерсных и тиковых объемов, схожесть довольно высока, особенно на более мелких тф.
Что же касается фьючерсных объемов, фьючерсы торгуются на конкретных биржах (к примеру самая большая и самая популярная биржа CME - Chicago Mercantile Exchange), где существуют конкретные правила и фиксируются размеры контрактов по каждому фьючерсу. Таким образом, трейдерам открывается информация об реальном объеме.
[i]Как можно связать объем фьючерсных контрактов с форексом? [/i]
Для того, чтобы ответить на этот вопрос, давайте сравним график фьючерса евро 6Е и график пары EURUSD в терминале МТ4.
График фьючерса евро 6Е в программе Thinkorswim (тф=4 часа):
[attachment=1]think.jpg[/attachment]
График EURUSD в программе МТ4 (тф=4 часа):
[attachment=0]EURUSD_mH4.png[/attachment]
Если присмотреться, то особых отличий нет. Цены на графиках практически одинаковы и могут отличаются лишь на величину базиса (к моменту истечения контракта цена фьючерса и спот (форекса) будет одинакова).

Конечно, можно использовать и тиковый объем, это выбор каждого и если такой подход дает результат, почему бы и нет. Но лично я предпочитаю использовать именно реальный объем на рынке фьючерсов.

[i]Где смотреть объем сделок?[/i]
В основном это сторонние и платные программы (Thinkorswim, NinjaTrader, OrderFlow, Volfix, CQG, ClusterDelta и другие), однако можно пользоваться либо демо-версиями с небольшой задержкой (до 20 минут), либо оформить недорогую подписку на индикатор для мт4 (от того же ClusterDelta).
Я же использую программу Thinkorswim. Кому интересно где и как быстро зарегистрироваться без особых заморочек и бесплатно, пишите в личку.

[i]Какие финансовые инструменты можно торговать?[/i]
Ниже я перечислю все финансовые инструменты, которые я могу торговать у компании FreshForex, используя доступные мне графики фьючерсов на платформе Thinkorswim.

Для начала отдельно отметим DX future (Индекс доллара), который считается прародителем всех движений американского доллара. Фьючерс евро (6Е) имеет обратную корреляцию с индексом доллара DX (ходит зеркально). Прямая корреляция означает, что рынок ходит также. Обратная или зеркальная - наоборот.
Теперь, что касается корреляции фьючерсов с рынком форекс.
[b]Валюты:[/b]
Фьючерс евро (6Е) - прямая корреляция с EURUSD.
Фьючерс фунта (6B) - прямая корреляция с GBPUSD.
Фьючерс австралийца (6А) - прямая корреляция с AUDUSD.
Фьючерс новозеландца (6N) - прямая корреляция с NZDUSD.
Фьючерс швейцарца (6S) - [i]обратная[/i] (зеркальная) корреляция с USDCHF.
Фьючерс йены (6J) - [i]обратная[/i] корреляция (зеркальная) с USDJPY.
Фьючерс канадца (6С) - [i]обратная[/i] корреляция (зеркальная) с USDCAD.
[b]Металлы:[/b]
Фьючерс золота (GC) - прямая корреляция с XAUUSD (Gold).
Фьючерс серебра (SI) - прямая корреляция c XAGUSD (Silver).
Фьючерс платины (PL) - прямая корреляция c XPTUSD (Platinum).
Фьючерс палладия (PA) - прямая корреляция c XPDUSD (Palladium).
[b]Индексы и энергоносители:[/b]
Фьючерс NIKKEI 225 (NKD) - прямая корреляция с NIKKEI 225.
Фьючерс E-mini NASDAQ 100 (NQ) - прямая корреляция с NASDAQ 100.
Фьючерс E-mini S&P500 (ES) - прямая корреляция с S&P500.
Фьючерс Mini DJI30 (YM) - прямая корреляция с DJI30.
Фьючерс WTI NYMEX(QM) - прямая корреляция с WTI NYMEX.

В сочетании получается 28 валютных пар + 4 металла + 5 индексов, в итоге 37 инструментов, я думаю это более чем достаточно, чтобы держать портфель. При желании, конечно можно и все торговать, но для этого нужно немного вложиться в информацию. :)
Всем профитов.

Прежде чем приступить от слов к делу, последние нюансы относительно стиля торговли, который я исповедую, или по крайней мере пытаюсь, так как полностью следовать своим же правилам не так то и просто, я думаю многие сталкиваются с подобным. К тому же я также в стадии обучения.

1. Торговля в основном - среднесрок, изредка долгосрок. Никакого интрадея, минимальный тф, куда я могу опуститься, 1H, в основном от 4H и выше. И вообще по статистике, в интрадее (внутри дня) более-менее стабильно зарабатывает <0,5 % трейдеров, меньше чем полпроцента, задумайтесь. :eek:
2. Торговля по трендовым инструментам, то есть там, где сейчас наблюдается тренд. Известная фраза "Тренд - ваш друг", ее не просто так повторяют успешные гуру трейдинга. Как можно меньше влезать во флэт. Все профиты в основном съедаются в боковиках.
3. Риск-менеджмент: стоп-лоссы большие, чтобы дать возможность цене "дышать", от 120 пунктов и выше. Чаще всего цену инструмента умножаю на 100 (для пар с йеной не нужно). К примеру EURUSD сейчас 1,1842, стоп-лосс = 118,4. Значит минимум 120 пунктов.
Риск на 1 сделку 1-2% от депозита, в зависимости от количества позиций. Риск на все сделки, не более 7-8 %. И это довольно таки грубый манименеджмент, в идеале нужно рисковать 0,5 % на сделку и не более 5 % на весь портфель.
4. Задача VSA-шника следующая: первое - определить в какую сторону вложены "сильные" руки и торговать в их сторону(для всех инструментов), второе - определить сильные/слабые валюты и торговать сильные против слабых (чисто для валют).

Вроде бы ничего сложного :lol:

Всем привет.
Интересная ситуация по фунту:
[attachment=1]2015-01-14_140950.jpg[/attachment]
На дейли пара сейчас в медвежьем тренде. Для того, чтобы пройти вверху уровень 1.52, нужно, чтобы в рынок пришел бычий объем.
Объем 1 - результат не показал в рынке быков. Пара перешла в боковик.
Объем 2 - цена опустилась ниже 1.51, захватили селл-стопщиков и увели их повыше к 1.52. Очень похоже на вынос конкурентов.
Объем 3 - пин-бар на уровне, цена не смогла истинно пройти 1.52 + захватили бай-стопщиков, которые тарятся вверх на пробой фрактала. Другими словами: ап-траст.
Допускаю даже выстрел к 1.5250-1.53, чтобы привлечь в рынок жертв.
МТ4: продал gbpusd.
[attachment=0]GBPUSD_mH4.png[/attachment]

[i]Еще раз напомню, что я сам только учусь по данному методу, и все мои действия - это результат моего анализа и понимания. Поэтому ни в коем случае не побуждаю открывать позиции на реальных счетах.[/i]

Ситуация по EUR:
[attachment=1]EUR.jpg[/attachment]
1 - усилие на захват селл-стоп и увод их повыше, в минус.
2 и 3 - низкий обьем, низкая волатильность, отсутсвие спроса за 1,1870.
4 - такая же ситуация как в т.1, обновление минимума, захват продавцов и увод повыше.
5 - бычий бар на объеме, но результат такого маневра - медвежий.
В целом признаков разворота рынка нет. После завершения коррекции ожидаю дальнейшее снижение.
По EURUSD открыты продажи.

Ситуация по GBP:
[attachment=0]GBP.jpg[/attachment]
Вчера все таки удалось пройти 1.52 цене на объеме и остаться выше, но дальше топлива нет. Для прохода 1.53 нужны хорошие бычьи усилия, и пока их нет, рассматриваю варианты только с продажей.
По GBPUSD открыты продажи.

Жаркий сегодня выдался денек. Швейцарцы подкосили рынок чуток, давненько такого не было.
Из 4 позиций, осталась только одна.
По евро вышел из-за достаточно высоких объемов на последних барах + хвосты. Зачастую это первые признаки слабости.
[attachment=5]EUR.jpg[/attachment]
EURUSD:
[attachment=0]EURUSD_mH1.png[/attachment]
По фунту сделка на продажу остается.
[attachment=4]GBPUSD_mH4.png[/attachment]
Ауди вылетел по стопу, не без ошибок. Разбираюсь. Очень похоже на разводку с ап-трастом.
[attachment=3]AUDUSD_mH4.png[/attachment]
Йену закрыл из-за появления в фоне бычьих признаков на фьючерсе. (соответственно для спота, признаки дальнейшего снижения на usdjpy).
Фьючерс йены (6J)
[attachment=2]6J.jpg[/attachment]
Очень внимательно на уровне 0.0086, результат последних объемов даст подсказку или это набор топлива для пробоя вверх (падение usdjpy) или же не до конца разобрали уровень продавцы смарты, чтобы больше загрузится в продажи (рост usdjpy). Жду.
USDJPY
[attachment=1]USDJPY_mH4.png[/attachment]

Всем привет. Отсутсвовал по состоянию здоровья.
Ситуация по евро:
[attachment=0]EURUSD1H.jpg[/attachment]
1 - момент выхода новостей по франку, в результате которых многие смарты скорее всего прикрыли свои позиции, что привело к замедлению тренда.
2 - останавливающий объем на дне рынка. Результат маневра - бычий.
В данный момент цена в коридоре, идет флэт, коррекция. Говорить о развороте неусместно, признаков разворота (кульминация продаж, накопления) [b]нет[/b]. Максимумы снижаются, в рынке остается предложение.
Буду искать входы на продажу на откате.

Целую прошлую неделю пытался поймать ауди в продажи. Сегодня вроде как удалось, посмотрим.
[attachment=1]AUDUSD.jpg[/attachment]
Каждое усилие на объеме не приносило бычий результат. Цена постоянно сползала обратно.
А сегодня на новостях мы увидели поглощающий медвежий объем.
На споте были открыты продажи:
[attachment=0]AUDUSD_mH4.png[/attachment]