Обзор за неделю 11.02-15.02.2013 и прогноз - на следующую.Как только снизился аппетит к риску, S&P 500 отступил от максимумов и волатильность пошла на убыль, доллар США получил значительную поддержку на прошлой неделе. Его сила по-прежнему привносит путаницу, особенно в паре EUR/USD. Данная пара почти не изменилась по итогам недели, не смотря на 2,5 процентный рост с начала недели. Что касается силы американской валюты, то скорее всего, следующая неделя будет критической, сможет ли тенденция продолжиться.
В отличие от давления Евро на доллар, резервная валюта показала значительную устойчивость в паре USD/JPY - которая получает выгоду от решимости Японии девальвировать свою валюту. Тем не менее, восхождение более чем на 20 процентов за пять месяцев заставила обратить внимание. Хотя коммюнике G20, кажется, не несет угрозу для мягкой конкурентной девальвации валют, рынок может воспользоваться возможностью, чтобы снизить курс иены в целом. Если это так, то коррекция наиболее ликвидных пар неблагоприятны для доллара. Но это будет что-то провокационное - неприятие риска или сужение стимула дисбалансов.
Европейский центральный банк сократил свой баланс – довольно резко в отличие от своих мировых партнеров. Воздействие раздражителя в регионе снизилось на 10 процентов с начала поворотного события политики, когда группа представила свою программу ОМТ. В грубых финансовых водах, это кажется тревожным, но в условиях, когда инвесторов преследует анемия, не думать о риске, это кажется серьезным благом. Сохранение ставки существенно для евро. Тем не менее, эта тенденция, безусловно, может измениться. Рано или поздно ЕЦБ может прибегнуть к смягчению, чтобы стимулировать экономический рост, рабочие места и сдержать инфляцию.
Курс евро остается немного под давлением против доллара США после выхода данных, свидетельствующих о том, что еврозона погрузилась глубже в рецессию, чем прогнозировалось. Мрачная картина, вероятно, поддерживает ожидания снижения ставки ЕЦБ.
Британский фунт готов к волатильности?
На прошлой неделе фунт стерлингов упал против всех своих соперников - от 0.9 процента по отношению к иене до агрессивного 3-процентного падения по сравнению с новозеландским долларом. Это усиливает общую тенденцию с начала года. Фунт был значительно ослаблен. Инвесторы начинают придавать больший вес тройной рецессии в Великобриатнии, которая в свою очередь усиливает опасения, что Банк Англии неизбежно догонит ФРС США и Банк Японии в мерах по смягчению. Пока эти опасения не разыгрываются. В среду, минутки (протоколы) с последнего заседания центрального банка, возможно, дадут больше ключей к разгадке. Тем не менее, данные по занятости остаются приличными; перепроданность фунта может оказаться чрезмерной.
Японская иена зависит от G20, правительства и кандидатов в Банк Японии
Йена отступает по отношению к доллару и евро.
Йена упала в пятницу после трех дней роста по отношению к доллару США и евро, так как проект заявления от группы 20 стран не выделил Японию, политика которой привела к ослаблению своей валюты.
Это был сигнал для инвесторов, чтобы сохранить продажи иены, которая уже упала более чем на 7 процентов в этом году по отношению к доллару после потерь 11.3 процента в 2012 году.
Иена получила поддержку на прошлой неделе на ожиданиях, что страны G20, на встрече в Москве, повторят заявление, сделанное семеркой ранее и будут порицать Японию в мерах тенденции на ослабление иены.
"В итоговом коммюнике до субботы об этом не сообщалось, и все может измениться. Но в настоящее время, евро и иены трейдеры положительно отреагировали на то, что, кажется, последовало меньше ограничений в адрес Японии из стран G20", говорит Кэти Лиен, управляющий директор BK Asset Management в Нью-Йорке. В конце торгового дня курс доллара вырос на 0.8 процента до 93.58 иены после отскока от одного недельного минимума 92.21. Он установил 33-месячный максимум 94.42 иены в понедельник, и твердо удерживался выше поддержки 92.00.
Доллар укрепился на 0.9 процента за неделю против иены, 13 из последних 14 недель. Хотя движение валютной пары может быть изменчивым на этих уровнях, бычий тренд остается неизменным, по крайней мере, на технических графиках.
Иена выросла в ночной сессии после доклада Reuters, что бывший топ-финансовый бюрократ Тосиро Муто стал ведущим кандидатом на пост главы Банка Японии.
Стивен Джен, управляющий партнер хедж-фонда SLJ Макро Partners в Лондоне, считает, что следующим шагом для доллар / йены, будет рост еще выше, возможно, до 100-110 иен.
"Японские политики, скорее всего, продолжат агрессивные меры, но постараются успокоить G7 партнеров Японии, смягчив их словесными интервенциями", - сказал Джен.
Курс евро вырос на 0.6 процента по отношению к иене до 124.84 после падения до 122.87, самой низкой точки с 30 января. Он достиг 34-месячного максимума около 127.71 на позапрошлой неделе. За неделе, евро в плюсе на 0.9 процента.
Есть несколько различных основных моментов, влияющих на торговлю иеной - ситуация, которая повышает риск разворота. Самое непосредственное FX воздействие, что в заявлении G20 будет фигурировать центральный банк. Если чиновники, одобрят неограниченные усилия стимула, то тем самым разрешат валюте творить чудеса. Тем не менее, поскольку G7 выдал косвенное предупреждение Японии, то валютный рынок придержал падение йены. Даже если страна не будет отмечена в заявление большой 20-ки, чтобы побороть дефляцию необходима экспозиция иены. И, наконец, мы должны сохранять бдительность в поисках главы Банка Японии.
Торговцы
Канадским долларом смотрят на CPI и признаки сдвига политики Банком Канады
Шесть месяцев назад, канадский доллар казался идеальной валютой. Он не только избежал тяжелых последствий глобального финансового кризиса и рецессии, но и был назван резервной валютой центральными банками. Тем не менее, этот прекрасный фасад начинает рушиться - ожидания того, что Банк Канады (BOC) поднимет ставки задолго до своих коллег в этом году не оправдываются. Глава банка Карни отступил от своих недавних формулировок, и теперь FX трейдеры ищут доказательства того, что центральный банк полностью откажется от своих надежд ужесточения.На предстоящей неделе, выйдут много данных, в том числе цены на жилье, торговая деятельность, оптовые и розничные продажи. Наибольший интерес, представляют данные по ИПЦ, которые ожидаются значительно ниже цели.
Австралийский доллар: Рост доходности 10-летних облигаций, возможно, отражает падение внешнего спроса
Индексы торговались на максимумах в то время как волатильность упала до пяти-летних минимумов. Настроения качнулись в пользу неприятия риска. И все же, самая чувствительная к риску из основных валют - австралийский доллар - торговался смешанно на неделе. Это еще одна мера "Качества" настроения, но оно также несет в себе элемент собственной позиции австралийской валюты в спектре риска. Приток капитала, ищущего более высокий выход в AAA-активы, в том числе и из Европы, кажется, снизился. Доходность 10-летних государственных облигаций находится на максимумах мая – это говорит о том, что спрос падает.
Золото страдает
Золото оказалось в общем медвежьем тренде в течение последних четырех месяцев, но 2013 году проблемой стабильности для металла - стала прошлая неделе. После практически неизменной торговли в течение всего периода, заканчивающегося 8 февраля, золото пострадало, продемонстрировав падение на 3.4 процента в последнюю неделю. Это самый большой спад с июня - рынок консолидируется на данный момент около 18-месячного низкого диапазона. Медвежий тренд золота отражает восхождение доллара. Тем не менее, падение на прошлой неделе - и особенно сильно - в пятницу (1.5 процентное падение) - не нашло большой поддержке в
мире Форекс. Это, скорее всего - ответ на G20 с вероятностью принятия пакта о не конкурентоспособной девальвации обменных курсов своих валют.
Прогноз на неделю 18-22 февраля 2013 годастрелками указано предполагаемое движение (вверх - синяя, вниз - красная, боковик - желтая)
если тренд восходящий - предпочтительно покупать от поддержек или на пробой сопротивлений
если тренд нисходящий - предпочтительно продавать от сопротивлений или на пробой поддержек
если тренд боковой - предпочтительно покупать при отскоке от поддержки и продавать при отскоке от сопротивления
[b]Обзор за неделю 11.02-15.02.2013 и прогноз - на следующую.[/b]
Как только снизился аппетит к риску, S&P 500 отступил от максимумов и волатильность пошла на убыль, доллар США получил значительную поддержку на прошлой неделе. Его сила по-прежнему привносит путаницу, особенно в паре EUR/USD. Данная пара почти не изменилась по итогам недели, не смотря на 2,5 процентный рост с начала недели. Что касается силы американской валюты, то скорее всего, следующая неделя будет критической, сможет ли тенденция продолжиться.
В отличие от давления Евро на доллар, резервная валюта показала значительную устойчивость в паре USD/JPY - которая получает выгоду от решимости Японии девальвировать свою валюту. Тем не менее, восхождение более чем на 20 процентов за пять месяцев заставила обратить внимание. Хотя коммюнике G20, кажется, не несет угрозу для мягкой конкурентной девальвации валют, рынок может воспользоваться возможностью, чтобы снизить курс иены в целом. Если это так, то коррекция наиболее ликвидных пар неблагоприятны для доллара. Но это будет что-то провокационное - неприятие риска или сужение стимула дисбалансов.
Европейский центральный банк сократил свой баланс – довольно резко в отличие от своих мировых партнеров. Воздействие раздражителя в регионе снизилось на 10 процентов с начала поворотного события политики, когда группа представила свою программу ОМТ. В грубых финансовых водах, это кажется тревожным, но в условиях, когда инвесторов преследует анемия, не думать о риске, это кажется серьезным благом. Сохранение ставки существенно для евро. Тем не менее, эта тенденция, безусловно, может измениться. Рано или поздно ЕЦБ может прибегнуть к смягчению, чтобы стимулировать экономический рост, рабочие места и сдержать инфляцию.
[b]Курс евро[/b] остается немного под давлением против доллара США после выхода данных, свидетельствующих о том, что еврозона погрузилась глубже в рецессию, чем прогнозировалось. Мрачная картина, вероятно, поддерживает ожидания снижения ставки ЕЦБ.
[attachment=3]eur d1.gif[/attachment]
[b]Британский фунт[/b] готов к волатильности?
На прошлой неделе фунт стерлингов упал против всех своих соперников - от 0.9 процента по отношению к иене до агрессивного 3-процентного падения по сравнению с новозеландским долларом. Это усиливает общую тенденцию с начала года. Фунт был значительно ослаблен. Инвесторы начинают придавать больший вес тройной рецессии в Великобриатнии, которая в свою очередь усиливает опасения, что Банк Англии неизбежно догонит ФРС США и Банк Японии в мерах по смягчению. Пока эти опасения не разыгрываются. В среду, минутки (протоколы) с последнего заседания центрального банка, возможно, дадут больше ключей к разгадке. Тем не менее, данные по занятости остаются приличными; перепроданность фунта может оказаться чрезмерной.
[attachment=4]funt d1.gif[/attachment]
[b]Японская иена[/b] зависит от G20, правительства и кандидатов в Банк Японии
Йена отступает по отношению к доллару и евро.
Йена упала в пятницу после трех дней роста по отношению к доллару США и евро, так как проект заявления от группы 20 стран не выделил Японию, политика которой привела к ослаблению своей валюты.
Это был сигнал для инвесторов, чтобы сохранить продажи иены, которая уже упала более чем на 7 процентов в этом году по отношению к доллару после потерь 11.3 процента в 2012 году.
Иена получила поддержку на прошлой неделе на ожиданиях, что страны G20, на встрече в Москве, повторят заявление, сделанное семеркой ранее и будут порицать Японию в мерах тенденции на ослабление иены.
"В итоговом коммюнике до субботы об этом не сообщалось, и все может измениться. Но в настоящее время, евро и иены трейдеры положительно отреагировали на то, что, кажется, последовало меньше ограничений в адрес Японии из стран G20", говорит Кэти Лиен, управляющий директор BK Asset Management в Нью-Йорке. В конце торгового дня курс доллара вырос на 0.8 процента до 93.58 иены после отскока от одного недельного минимума 92.21. Он установил 33-месячный максимум 94.42 иены в понедельник, и твердо удерживался выше поддержки 92.00.
Доллар укрепился на 0.9 процента за неделю против иены, 13 из последних 14 недель. Хотя движение валютной пары может быть изменчивым на этих уровнях, бычий тренд остается неизменным, по крайней мере, на технических графиках.
Иена выросла в ночной сессии после доклада Reuters, что бывший топ-финансовый бюрократ Тосиро Муто стал ведущим кандидатом на пост главы Банка Японии.
Стивен Джен, управляющий партнер хедж-фонда SLJ Макро Partners в Лондоне, считает, что следующим шагом для доллар / йены, будет рост еще выше, возможно, до 100-110 иен.
"Японские политики, скорее всего, продолжат агрессивные меры, но постараются успокоить G7 партнеров Японии, смягчив их словесными интервенциями", - сказал Джен.
Курс евро вырос на 0.6 процента по отношению к иене до 124.84 после падения до 122.87, самой низкой точки с 30 января. Он достиг 34-месячного максимума около 127.71 на позапрошлой неделе. За неделе, евро в плюсе на 0.9 процента.
Есть несколько различных основных моментов, влияющих на торговлю иеной - ситуация, которая повышает риск разворота. Самое непосредственное FX воздействие, что в заявлении G20 будет фигурировать центральный банк. Если чиновники, одобрят неограниченные усилия стимула, то тем самым разрешат валюте творить чудеса. Тем не менее, поскольку G7 выдал косвенное предупреждение Японии, то валютный рынок придержал падение йены. Даже если страна не будет отмечена в заявление большой 20-ки, чтобы побороть дефляцию необходима экспозиция иены. И, наконец, мы должны сохранять бдительность в поисках главы Банка Японии.
[attachment=2]jpy d1.gif[/attachment]
Торговцы [b]Канадским долларом[/b] смотрят на CPI и признаки сдвига политики Банком Канады
Шесть месяцев назад, канадский доллар казался идеальной валютой. Он не только избежал тяжелых последствий глобального финансового кризиса и рецессии, но и был назван резервной валютой центральными банками. Тем не менее, этот прекрасный фасад начинает рушиться - ожидания того, что Банк Канады (BOC) поднимет ставки задолго до своих коллег в этом году не оправдываются. Глава банка Карни отступил от своих недавних формулировок, и теперь FX трейдеры ищут доказательства того, что центральный банк полностью откажется от своих надежд ужесточения.На предстоящей неделе, выйдут много данных, в том числе цены на жилье, торговая деятельность, оптовые и розничные продажи. Наибольший интерес, представляют данные по ИПЦ, которые ожидаются значительно ниже цели.
[b]Австралийский доллар[/b]: Рост доходности 10-летних облигаций, возможно, отражает падение внешнего спроса
Индексы торговались на максимумах в то время как волатильность упала до пяти-летних минимумов. Настроения качнулись в пользу неприятия риска. И все же, самая чувствительная к риску из основных валют - австралийский доллар - торговался смешанно на неделе. Это еще одна мера "Качества" настроения, но оно также несет в себе элемент собственной позиции австралийской валюты в спектре риска. Приток капитала, ищущего более высокий выход в AAA-активы, в том числе и из Европы, кажется, снизился. Доходность 10-летних государственных облигаций находится на максимумах мая – это говорит о том, что спрос падает.
[b]Золото[/b] страдает
Золото оказалось в общем медвежьем тренде в течение последних четырех месяцев, но 2013 году проблемой стабильности для металла - стала прошлая неделе. После практически неизменной торговли в течение всего периода, заканчивающегося 8 февраля, золото пострадало, продемонстрировав падение на 3.4 процента в последнюю неделю. Это самый большой спад с июня - рынок консолидируется на данный момент около 18-месячного низкого диапазона. Медвежий тренд золота отражает восхождение доллара. Тем не менее, падение на прошлой неделе - и особенно сильно - в пятницу (1.5 процентное падение) - не нашло большой поддержке в мире Форекс. Это, скорее всего - ответ на G20 с вероятностью принятия пакта о не конкурентоспособной девальвации обменных курсов своих валют.
[b]Прогноз на неделю 18-22 февраля 2013 года[/b]
[attachment=1]ScreenHunter_38 Feb. 18 17.32.jpg[/attachment]
[attachment=0]ScreenHunter_38 Feb. 18 17.33.jpg[/attachment]
стрелками указано предполагаемое движение (вверх - синяя, вниз - красная, боковик - желтая)
если тренд восходящий - предпочтительно покупать от поддержек или на пробой сопротивлений
если тренд нисходящий - предпочтительно продавать от сопротивлений или на пробой поддержек
если тренд боковой - предпочтительно покупать при отскоке от поддержки и продавать при отскоке от сопротивления
