Прогноз-сценарий на 03.02.2012

Прогноз-сценарий на 03.02.2012
Председатель ФРС США Б.Бернанке:
*Крупный и растущий долг создает риск "серьезных экономических последствий" 
*Рост соотношения долга к ВВП неприемлем 
*Большой долг вредит способности реагировать на шоки 
*Предпочел бы увидеть падение соотношение долга к национальному доходу 
*Нормализация уровня долга должна стать "высшим приоритетом" 
Эти заявления свидетельствуют, что американцам надо снижать стоимость доллара... Казначейство сильно сократило прогноз привлечения на этот квартал, с 541 до 444 млрд. долл. А, во втором квартале Казначейство собирается привлечь только 200 млрд. долл. США уже не так нужен приток капитала, а значит, доллар можно ослаблять для поддержки национальных производителей. Именно этот фактор может быть решающим аргументом в пользу того, почему доллар будет падать в ближайшие месяцы.
Не ожидаются значительные движения EUR/USD перед NFP
EUR/USD торгуется в ограниченном диапазоне 1.3085-1.3195. Основные игроки на рынке готовятся к данным США Nonfarm Payrolls, которые будут опубликованы во время американской сессии. 
--------------------------------------------------------------------------------
    Важные новости на сегодня:
13:30 мск. Великобритания: Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг в январе (Предыдущее значение - 54)
14:00 мск. Еврозона: Розничные продажи в декабре (Предыдущее значение - -0.8 % м/м, Прогноз - +0.3 % м/м)
17:30 мск. США: Число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе (Предыдущее значение - 200 тыс., Прогноз - 150 тыс.)
17:30 мск. США: Уровень безработицы в январе (Предыдущее значение - 8.5 %, Прогноз - 8.5 %)
19:00 мск. США: Индекс деловой активности в непроизводственной сфере (ISM) в январе (Предыдущее значение - 55.9, Прогноз - 56.2)
Инвесторы ожидают отчета по занятости. Евро упал, так как трейдеры по-прежнему не видят окончательного соглашения по реструктуризации долга Греции – если оно вообще будет достигнуто. Даже комментарии со стороны премьера Китая о том, что эта страна планирует поддержать усилия по спасению еврозоны, не смогли оказать длительную поддержку евро. 
Евро на недельных графиках снижается против всех 16 основных валют, так как Греция и ее кредиторы в борьбе за достижение соглашения о конверсии долга, сдерживают спрос на общую европейскую валюту.
Японская валюта торгуются на расстоянии одной йены от послевоенного максимума против доллара, повышаются спекуляции о том, что Япония может вмешаться и ослабить ее. Евро понес потери против йены, так как министры финансов из Германии, Финляндии, Люксембурга и Нидерландов проведут переговоры в Берлине сегодня. Спрос на доллар был ограничен на азиатских фондовых рынках, так как ралли в акциях, подрывает спрос на убежище активов.
"Нет стимула у греческих кредиторов добровольно договориться о списании долга,потому завершение переговоров будет трудным", - сказал Дайсуке Karakama, экономист рынка в Токио из Mizuho Corporate Bank Ltd, 3-е по величине рыночной стоимости подразделение среди банковских групп Японии. "Евро выше $ 1.30 явно переоценен, и он должен опуститься ниже $ 1.20", - сказал он.
Евро незначительно изменился, снизившись до $ 1.3137 по состоянию на 8:54 утра в Токио с $ 1.3144 в Нью-Йорке вчера. Единая валюта торговалась по 100.07 йен - 1.3-процентное падение на этой неделе.
Японская валюта выросла до максимального значения 76.03 1 февраля, приближаясь к минимуму 75.35 установленному 31 октября.
Греция и ее кредиторы в ходе обсуждений в конце прошлой недели в Афинах договорились о том, что держатели облигаций снизили свои требования среднего купона по новым долгам (4%), но европейские чиновники требовали, чтобы они приняли потери круче (3.5%-3.75).
Министры финансов четырех стран еврозоны с ААА классом рейтинга - Германия, Финляндия, Люксембург и Нидерланды - встретятся сегодня в Берлине, сказал вчера немецкий представитель Министерства финансов. Министры будут обсуждать текущие вопросы без брифинга журналистам после встречи, по словам пресс-секретаря.
Премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер заявил, что переговоры с частными кредиторами по греческим своп облигациям проходят "ультра трудно", и шагов для решения долгового кризиса, принятых на саммите 30 января было "явно недостаточно". Лидеры Европейского Союза должны предпринять дальнейшие шаги, когда они вновь соберутся в начале марта, сказал Юнкер в своем выступлении в Люксембурге вчера.
Министр финансов Японии Azumi вчера заявил, что он "не может пройти мимо" спекулятивных движений на валютном рынке и готов принять «решительные» действия, если это необходимо. Японское министерство продало йены 31 октября на опасениях, что ее укрепление мешало бы прибыли экспортеров.
Йена окрепла на 6.1 процента за последние шесть месяцев, второй лучший результат валюты среди 10 развитых наций. 
В США уровень безработицы, вероятно, составил 8.5 процента в январе, согласно среднему прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg. Ждем отчеты данных Министерства труда сегодня. 
 
Евро/доллар
Европейские фондовые индексы выросли, так как в США завки на пособия по безработице упали. 
Европейские (SXXP) акции поднялись, так как отчет показал, что в США завки на пособия по безработице сократились более чем экономисты ожидали и Glencore International Plc провел переговоры о покупке Xstrata Plc, горнодобывающей компании.
Акции Xstrata подскочили на 9.9 процента после подтверждения, что Glencore сделал предложение. Glencore уже владеет 34 процентами акций в компании Xstrata на сумму 21900 млн фунтов ($ 35 млрд).
Акции Glencore взлетели на 6.9 процента до 461.7. 
Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0.2 процента до 260.11 на закрытие на самом высоком уровне с 1 августа. 
"В Европе много ликвидности и сильные компании с сильными денежными потоками сильны прямо сейчас", - сказала Виржини Maisonneuve, руководитель торговли мировыми акциями в Schroder Investment Management Ltd, которая наблюдает за $ 284 миллиардами. "Мы могли видеть, что волна слияний и поглощений, имеет смысл. Хорошие сделки будут проходить".
Stoxx 600 вырос на 4 процента в январе второй месяц подряд. Он вырос на 21 процент от самого низкого уровня в прошлом году, как Европейский центральный банк увеличил кредитование банков и экономические отчеты США превысили оценки.
Национальные индексы поднялись в 14 из 18 западных европейских (SXXP) рынков. Index FTSE 100 Великобритании добавил 0.1 процента. Француский индекс CAC 40 прибавил 0.3 процента, Германский Индекс DAX +0.6 процента.
США, пособия по безработице
В США, как показал отчет Министерства труда, заявки на пособия по безработице на прошлой неделе упали более, чем экономисты предсказывали, что указывает на улучшение на рынке труда в крупнейшей экономике мира.
Технически, EUR/USD на Н4 - четвертая вершина или голова-плечи Змей Горыныча - краб на продажу, как мне кажется. 
Неспособность цены прорваться выше 1.3200, давит на пару, цена колеблется вокруг уровня SMA 20. Не следует ожидать значительного движения перед отчетом по занятости в США. 
Внутридневная точка разворота - 1.3141. Если цена ниже, то по классике можно продавать. Цель - 1.3025.
Среднесрочно Евро/доллар в коридоре 1.2940-1.3240. При прорыве сопротивления можно ожидать дальнейшего роста в район 1.35.
Только сегодняшнее закрытие ниже поддержки 1.3070 будет способствовать восстановлению доллара  ближайшие дни. 
уровни поддержки на 1.3110, 1.3070 и 1,3040
уровни сопротивления на 1.3180, 1.3220 и 1.3240.

 
Фунт/доллар
Xstrata-Glencore поддержали акции Великобритании 
ЛОНДОН - Горнодобывающие акции в индексе FTSE 100 выросли 
В четверг Xstrata PLC подтвердил, что он ведет переговоры о слиянии с Glencore International PLC.
Горная компания Xstrata Великобритании и гигант Glencore Великобритании ведут переговоры о слиянии. Xstrata подтвердил, что получил от Glencore предложение, которое будет рассмотрено к 1 марта. Акции Glencore прибавили 6.9%, в то время как Xstrata подскочили на 9.9%.   
Чарльз Купер, аналитик компании Oriel Securities, сообщил, что слияние могло бы быть хорошей новостью для акционеров компании Glencore. "Вы получите объединенную компанию, что, вероятно, больше, чем сумма двух частей", - сказал Купер.
Другие акции на новости, Vedanta Resources PLC увеличилась на 4.3% и Anglo American добавила 5.8%. Промышленные гиганты Rio Tinto PLC и BHP Billiton поднялась на 1.8% и 0.9% соответственно.        
Финансовый сектор торговался выше второй день, во главе с ICAP PLC, который вырос на 5.3%. Man Group PLC добавил 4.2% и Ashmore Group PLC прирос на 2.4%.    
Акции Imperial Tobacco Group PLC торговались выше на 0.2%, после того, как Nomura Securities обновила рейтинг на нейтральный от предыдущего снижения.  
Тем не менее, Unilever PLC сообщили о годовой чистой прибыли в размере 4.25 млрд. евро ($ 5580 млн), небольшое увеличение по сравнению с годом ранее - 4.24 млрд евро. Но фирма выпустила осторожный прогноз на 2012 год, ссылаясь на трудности в макроэкономической среде, и акции Unilever упали на дно индекса, на 4.4%.  
Акции Фармацевтической компании AstraZeneca PLC снизились на 3.4% после объявления, что она сократит 7300 рабочих мест в попытке сократить расходы и стимулировать инновации. 
Технически, GBP/USD снизился с месячного максимума - 1.5882. Психологической уровень $ 1.60 в поле зрения. Валютная пара в восходящем тренде, пока держится поддержка $ 1.5560. До выхода новостей по американскому рынку труда, вероятна торговля в диапазоне 1.5780 - 1.5830.

 
Доллар/йена 
Банк Японии намекает на попытки ослабить йену
 Заместитель главы Банка Японии  Хирохиде Ямагучи намекнул в четверг во время поездки по западной Японии, что центральный банк готов для принятия дополнительных мер смягчения в случае дальнейшего усиления японской валюты. Ямагучи сказал, что рост йены вызвало бы немедленную реакцию. Японский центральный банк будет принимать "соответствующие меры политики с должным признанием того, что существует высокая степень неопределенности на данный момент, в том числе последствия спада в зарубежных странах и повышение курса йены", - говорит Ямагути. 
Технически, USD/JPY в четверг снизилась до 76.09, близко к рекордно низкому уровню - 75.31 - 31 октября. 
Вероятно, что доллар вырастит против йены, поскольку Японские пенсионные фонды и импортеры намерены покупать доллары США на фоне затишья в потоке негативных новостей, чтобы приблизить пару доллар/йена к 200-дневной скользящей средней.

 Источник: http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 47125.html

[i]Греческий министр считает, что ЕЦБ должен быть «мобилизован» по сделке греческого долга[/i]
АФИНЫ - Европейский центральный банк должен принять участие в конверсии долга Греции, заявил министр финансов Евангелос Венизелос в четверг, предупредив, что пакет спасательных мер для Афин зависит также от других вопросов, таких как трудовые реформы и как греческие банки будут рекапитализированы.

Премьер-министр Лукас Papademos до сих пор не обеспечен широкой политической поддержкой для еще более жесткой экономии - еще одно ключевое условие, чтобы заключить сделку и избежать хаотического дефолта.

Должностные лица неоднократно заявляли в последние недели, что сделка не за горами, и комиссар Европейского Союза по экономическим и валютным вопросам Олли Рен подтвердил в четверг, что сделка своп долга может быть согласована к концу недели.

Переговоры Греции с банками и страховщиками почти завершены, остается выяснить как ЕЦБ и другие центральные банки будут принимать участие в сделки по обмену долгов и уговоров греческих руководителей партии в поддержку реформ, для того, чтобы получить 130 млрд евро спасения в срок.

"Параллельно с переговорами с частными кредиторами, должны быть переговоры с официальным сектором. Это означает, что ЕЦБ должен быть мобилизован, и мы должны решать вопросы, связанные с национальными центральными банками", - сказал Венизелос социалистической партии законодателей.

Коммерческие банки уже давно требуют, чтобы ЕЦБ, крупнейший держатель греческих облигаций, должен участвовать в реструктуризации в той или иной форме, а не бронировать прибыли.

ЕЦБ может отправить в Афины прибыли от греческих облигаций обходным путем, при соблюдении запрета на финансирование ЕЦБ правительствами напрямую, сообщили источники.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил в четверг, что государственные кредиторы уже сделали достаточно, чтобы помочь облегчить долговой кризис в стране. "Греция нуждается в сокращении частных долговых требований в размере около 50%", - сказал он немецкому НТВ. "Дополнительного вклада со стороны государственного сектора не требуется".

Все стороны обеспокоены тем, что конверсия долга, в которой инвесторы несут убытки около 70%, чтобы облегчить долговое бремя Греции на 100 млрд евро, не достаточная мера, чтобы привести долги до 120% от уровня ВВП.

Венизелос вечером, заявил, что правительство блокировало предложения ЕС и МВФ по рекапитализации банков после сделки по обмену долга. Правительство не хочет национализировать кредиторов, сказал он.

Технократ премьер Papademos стоит перед лицом сложной задачи сплочения неохотно идущих политических лидеров на непопулярные меры по сокращению зарплат и пенсий, которые требовали кредиторы, как цену за залоговые деньги, которые необходимы для предотвращения хаотического дефолта.

Papademos встретится с лидерами социалистической, консервативной партиями и крайне правыми в его коалиции сегодня вечером или в субботу в попытке убедить их.

Проблема в том, что политические лидеры не хотят быть связаны с болезненными реформами перед национальными выборами, которые ожидаются уже в апреле.

"Они приставили пистолет к нашей голове и сказали, что будут стрелять" - сказал флэш радио Джордж Karatzaferis глава крайне правой партии ЛАОС, ссылаясь на кредиторов страны.

"Как я могу сказать людям, что они не будут иметь заработную плату и пенсии больше? Либо мы продолжаем все это - но на сниженном уровне - и пусть Греция примет удар на голову, или это кризис. К сожалению, это наша ситуация".

Афины под давлением, чтобы завершить переговоры до понедельника перед зональным совещанием министров финансов еврозоны.

Конверсия долга не будет завершена в любом случае, пока Афины не смогут убедить иностранных кредиторов, что она серьезно относится к проталкиванию реформ, чтобы изменить экономику и заслуживает средств спасения оговоренных в октябре.

Сомневающаяся приверженности Афин к реформам, «тройка» кредиторов Европейского Союза, Европейского центрального банка и Международного валютного фонда потребовала немедленно пойти на такие меры, как снижение минимальной заработной платы и сокращение отпускного бонуса.

Но эти требования встретили сопротивление местных чиновников, которые опасаются, что дальнейшие сокращения могут углубить уже жестокую рецессию и навесить кучу новых проблем на многострадальных греков.

Профсоюзы и работодатели, которые встретились в четверг, чтобы обсудить требования тройки, вновь подтвердили, что они не хотят урезать бонусы или минимальную заработную плату. Работодатели предложили заморозить зарплаты, но сделка не была достигнута.

"Мы не можем принять любое сокращение минимальной заработной платы", - сказал Яннис Panagopoulos, руководитель частного сектора союза GSEE после встречи. Греция и ее кредиторы вынуждены прийти к согласию по основным вопросам, такие как заработная плата, пенсии и рекапитализации банков.

"Дискуссии очень жесткие", - сказал пресс-секретарь правительства Пантелис Kapsis МЕГА телевидению в четверг.

Кредиторы потребовали дополнительного сокращения расходов на сумму около 1% от ВВП - или чуть выше 2 млрд евро - в этом году, в том числе больших сокращений в области обороны и расходов на здравоохранение.

"Десять красных линий"

"В конце концов, у нас будет 10 красных линий, а также необходимость принять решение: Будем ли мы придерживаться этих красных линий или мы хотим кредит? Это так просто", - сказал Kapsis когда его спросили, если бы Афины приняли предложение кредиторов о наложении большего бремени для своего народа.

Греция, которая вызвала в еврозоне долговой кризис, уже пятый год в состоянии экономического спада. Сокращение расходов и повышение налогов не смогли поставить финансовую систему страны в нужное русло, а вместо этого привели к приступам социальных волнений.

Уровень безработицы достиг рекордного уровня в 18.4% в августе прошлого года, и почти каждый второй молодой грек не имеет работы.

Экономисты ожидают, что греческая экономика сократится на 3.7% в этом году после 6% падения в прошлом году.

Афинский архиепископ Ieronimos написал Papademos, назвав "кошмаром" меры, введенные кредиторами. "Они просят еще больше дозы лекарств, которая оказалась смертельной", - написал он.

"Они просят с нас обязательства, которые не решают проблемы, но с задержкой объявляют о смерти нашей экономики, одновременно посягая на наш национальный суверенитет".

Без второго пакета помощи и замены долговых обязательств частными держателями облигаций, хаотический дефолт может состояться уже 20 марта, когда Афины должны вернуть 14 500 000 000 евро долга.

"Как страна, мы находимся на грани официального банкротства", - сказал Kapsis. "Мы заняли много денег за все эти годы, и теперь прижаты спиной к стене. Мы должны принять наши собственные решения. Никто не вытащит нас из этой ситуации".