Информация

Все разделы форума доступны для просмотра всем желающим, без регистрации. Если вы хотите оставлять комментарии на форуме, вам необходимо создать учетную запись или авторизоваться.

Close
Авторизация
Влад offline
#1
04 сен 2012, 08:04
Аватар пользователя
Сообщений: 2220
Поблагодарили: 171 раз(а) в 134 сообщениях
Зарегистрирован: 13 окт 2010, 11:22

 Прогноз-сценарий на 04.09.2012


Мировые валюты на Форекс торговались преимущественно с повышением против доллара США в понедельник после того, как комментарии президента ЕЦБ Марио Драги усилили надежды в отношении программы покупки облигаций банка. Это нивелировало слабые данные по производственному сектору, представленные в мире, в условиях низкого объема торгов из-за празднования Дня труда в США. 


В понедельник евро укрепился против мировых валют после того, как глава ЕЦБ Драги заявил европейским законодателям о своей открытости в отношении покупки центральным банком государственных облигаций на вторичном рынке. Это возродило разговоры о том, что ЕЦБ может активизировать покупки облигаций, выпущенных проблемными странами еврозоны. 


"Комментарии Драги являются причиной столь хорошей динамики евро, даже учитывая слабые данные Китая, - говорит Рикардо Матоне, портфельный менеджер M Safra & Co. в Сан-Паулу. – Рынок ждет, объявит ли центральный банк в четверг о деталях того, как он будет это реализовывать. Я ожидаю, что в четверг ЕЦБ начнет покупки португальских облигаций, потому что эта страна делала свою домашнюю работу, и ее экономические данные находятся в пределах того, что необходимо банку для осуществления покупок облигаций". 


До заявления Драги торги проходили в боковом тренде на фоне накапливавшихся негативных экономических новостей в Европе. Более осторожная торговля была нормой, учитывая то, что американские рынки закрыты по случаю праздника. Трейдеры сфокусировались на решении в отношении процентной ставки ЕЦБ, которое будет представлено в четверг, а также на новостях со стороны Банка Англии, РБА и Банка Канады, ожидающихся на этой неделе. 


Согласно FactSet, пара евро/доллар выросла до 1.2595 по Гринвичу после того, как на короткое время она пробила отметку 1.26. Пара развернула наблюдавшееся ранее снижение, последовавшее за публикацией более низкого, чем прогнозировалось, индекса менеджеров по снабжению PMI HSBC Китая. В августе показатель составил 47.6, достигнув самого низкого уровня с марта 2009 года. 


"В лучшем случае, китайская экономика прекратила ослабевать, но восстановление остается труднодостижимым", - отмечает в записке Capital Economics для клиентов. 


Активность в производственном секторе еврозоны в августе сократилась 13-й месяц подряд, хотя и более медленными темпами, чем в июле. Соответствующий индикатор составил 45.1. 


Кроме того, на рынке появились некоторые опасения относительно того, чтчто и другие страны еще могут присоединиться к числу экономик еврозоны, испытывающих проблемы в налогово-бюджетной сфере. Они возникли после того, как французское правительство было вынуждено оказать финансовую помощь ипотечному кредитору Caisse Centrale du Credit Immobilier de France. 


Некоторые аналитики предупредили о том, что сокращение расходов на 30 млрд евро (37.71 млрд долларов), источники которого правительство Франции с трудом пытается найти, может усилить проблемы страны. 


"Я удивлен тем, что рынок, похоже, не уделяет большего внимания Франции, где весьма быстрыми темпами начинают накапливаться тревожные признаки", - говорит Дерек Халпенни, валютный стратег-аналитик Tokyo Mitsubishi-UFJ в Лондоне. 


Тем не менее, скептицизм в отношении позиции ЕЦБ привел к ослаблению евро после первоначального воодушевления относительной заявлений президента центрального банка Драги. 


"Существует пространство для разочарования, поскольку Бундесбанк решительно выступает против того, чтобы ЕЦБ стал кредитором последней инстанции", - добавляет Халпенни, указывая на программу покупки облигаций. 


Австралийский доллар несколько восстановился после падения к самому низкому уровню с 25 июля против доллара США, наблюдавшегося в ходе азиатской сессии. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась с понижением после неожиданного снижения розничных продаж в июле. 


Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5893 против 1.5880, а пара доллар/японская йена – по 78.32 против 78.38. 


Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, завершил сессию на уровне 70.827 против 70.848. 


События, на которые стоит обратить внимание сегодня:


12:30 мск. Великобритания: Индекс менеджеров по снабжению в строительстве за август (предыдущее значение - 50.9, прогноз - 50.9)


13:00 мск. Еврозона: Индекс цен производителей за июль (предыдущее значение - 1.8 % г/г, прогноз - 1.6 % г/г)


18:00 мск. Еврозона: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности за август (предыдущее значение - 49.8, прогноз - 50)


В ходе симпозиума в Джексон-Хоул было много разговоров о процентной ставке в размере 0.25%, которую Федеральная резервная система США выплачивает банкам по депозитам, хранящимся в ФРС. 


Некоторые участники рынка хотят, чтобы ФРС понизила ставку по банковским резервам в рамках мер по стимулированию кредитования и роста экономики. Тем не менее, ФРС, похоже, прохладно относится к этой идее. 


Вопрос о процентных ставках по банковским резервам вновь и вновь всплывал на ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Хоул. 


Президент ФРС-Сент-Луис выдвинул идею о том, чтобы переместить процентную ставку по депозитам на негативную территорию. Это означает, что банки будут вынуждены платить за хранение депозитов в ФРС, а не центральный банк будет выплачивать им небольшую процентную ставку по депозитам в размере 0.25%. Теоретически это может вынудить банки вкладывать свои резервы в другие организации, так чтобы они могли получать проценты по кредитам. 


Профессор Принстонского университета и бывший вице-председатель ФРС Алан Блайндер сделал паузу в середине состоявшегося в субботу выступления, посвященного независимости центрального банка, призвав ФРС понизить процентную ставку по депозитам. 


В другом интервью в кулуарах конференции глава центрального банка Дании Пер Каллесен заявил о том, что принятое в начале июля решение переместить процентные ставки по депозитам в Национальном банке страны на негативную территорию, до -0.2%, до сих пор не навредило банкам, как того некоторые опасались. По его словам, датские банки были готовы к подобному шагу и "знали, как с этим справиться". 


Тем не менее, ФРС не спешит последовать этому примеру. Это стало очевидно в пятницу, когда председатель ФРС Бен Бернанке даже не упомянул о подобных мерах в ходе продолжительной дискуссии, посвященной шагам, которые ФРС может предпринять для стимулирования слабой экономики. 


Принимая во внимание столь прохладное отношение, руководители, похоже, вряд ли будут активно следовать этому пути, если вообще пойдут по нему. Если председатель ФРС и пойдет на компромисс, то это, вероятно, будет очень небольшое понижение процентной ставки по депозитам до уровня выше нуля в сочетании с другими мерам, нацеленными на стимулирование экономического роста. 


ФРС объявила о том, что она начнет выплачивать процентные ставки по резервам в октябре 2008 года в ответ на значительный рост банковских резервов после того, как ФРС наводнила деньгами финансовую систему. Банки обязаны хранить небольшой процент своих средств в ФРС в качестве резерва на случай рыночной турбулентности. В результате денежной накачки со стороны ФРС, начатой в 2008 году, объем резервов вырос до 1.5 трлн долларов, что значительно выше объема средств, которые банки обязаны хранить в центральном банке. Избыточные резервы являются признаком нежелания банков предоставлять кредиты. Одна идея заключается в том, чтобы понизить процентные ставки, которые ФРС выплачивает банкам по любым резервам, которые превышают резервные требования. 


Эта процентная ставка была разработана в качестве инструмента, который ФРС намеревалась использовать для ужесточения кредитных условий в будущем. ФРС ввела эту ставку в 2008 году, когда она вливала деньги в финансовую систему для борьбы с финансовым кризисом. Идея заключалась в том, чтобы, когда экономика в конечном итоге восстановится, а объем кредитования увеличится, ФРС могла бы ограничить кредитование путем повышения процентной ставки по банковским резервам, давая банкам стимул держать свои средства в ФРС. Однако объем кредитования так и не вырос. 


Теперь такие руководители, как Блайндер, хотят, чтобы ФРС понизила эту ставку. Они считают, что даже ставка в размере 0.25% слишком высока, а ее снижение даст банкам немного больший стимул для предоставления дополнительных кредитов компаниям и потребителям. 


Многие руководители полагают, что преимущества снижения этой процентной ставки будут невелики, поскольку она уже очень низкая. Как показали протоколы заседания ФРС, завершившегося 1 августа, некоторые руководители центрального банка были обеспокоены тем, что понижение ставки может привести к "возможным неблагоприятным последствиям" для рынков краткосрочного кредитования. 


Вот чего они опасаются: снижение этой ставки до нуля может ослабить активность в важных, но малоизученных уголков финансовой системы, таких как рынок межбанковского кредитования, где банки и ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac предоставляют друг другу кредиты "овернайт". Опасения вызваны тем, что у них не будет стимула предоставлять друг другу кредиты "овернайт", если краткосрочные процентные ставки опустятся еще ниже. Это рынок, где действует другая ключевая ставка ФРС, ставка по федеральным фондам, и руководители центрального банка хотят сохранить активность на рынке федеральных фондов. 


Некоторые руководители опасаются, что снижение процентной ставки по резервам также может навредить взаимным фондам денежного рынка и ограничить их участие в торгах на важных рынках коммерческих бумаг, так как в результате снижения процентной ставки ФРС прибыль фондов денежного рынка станет очень низкой. 


В ответ на эти опасения Блайндер заявил о том, что недавнее понижение Европейским центральным банком процентной ставки по депозитам до нуля не подорвало финансовые рынки. "Капитализм не закончился", когда другие центральные банки понизили аналогичные ставки по резервным депозитам, добавил он. 


Для ФРС есть еще одно препятствие на пути к осуществлению этой идеи. Сейчас руководители ведут напряженные переговоры относительно других политических мер, включая запуск новой программы покупки облигаций, и между ними существуют значительные разногласия. Дебаты относительно процентной ставки по резервам могут отвлечь их внимание и стать поводом для ненужных разногласий, в то время как они пытаются достичь соглашения по более важным вопросам. 


Вот почему, если они добьются какого-либо соглашения по этому вопросу, то это, вероятно, будет незначительным продвижением. 


Только в том случае, если этот вопрос не будет слишком сложным, есть смысл в дебатах относительно процентной ставки по резервам. Эта ставка устанавливается Советом управляющих ФРС, включающим в себя председателя и вице-председателя ФРС, а также пятерых членов правления банка в Вашингтоне. Она не устанавливается Комитетом по операциям на открытом рынке ФРС США, который принимает решения относительно программ покупки облигаций и других процентных ставок, таких как ставка по федеральным фондам. В Комитет по операциям на открытом рынке ФРС также входит пять руководителей региональных отделений ФРС, получающих право голоса по принципу ротации. 


Поэтому неясно, неясно, какое Бернанке примет решение в отношении процентной ставки по резервам и объявит о каких-либо ее изменениях. Протоколы заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, прошедшего 31 июля-1 августа, продемонстрировали, что он включил президентов региональных банков ФРС в дискуссию относительно этой ставки, даже несмотря на то, что, в конечном итоге, решение принимает Совет управляющих. 


Евро/доллар


Евро/доллар консолидируется после данных PMI Еврозоны


Объемы торгов были низкими в связи с праздником в США.


Евро/доллар открылся в Азии на $ 1.2580 и снизился вслед за на Aussie до $ 1.2560 после выхода данных PMI из Китая, но спрос в паре евро-австралиец был небольшим. Евро/доллар восстановился к $ 1.2580 на лучше, чем ожидалось испанских данных PMI в обрабатывающей промышленности. После свою лепту в рост евро внес президент ЕЦБ М.Драги.


Еврозона: Отчет комментариев от официальных лиц Еврозоны в понедельник:


FT говорит, что Драги и испанский премьер-министр Rajoy находятся на встречных курсах, по вопросу покупки облигаций ЕЦБ, так как Испания призывает к немедленным действиям, а ЕЦБ рискует независимостью.


Telegraph заявил, что план Драги ЕЦБ находится под угрозой на фоне напряженности в еврозоне, ссылаясь на сообщения о том, что глава Бундесбанка Йенс Вайдман угрожал противостоять планам покупки облигаций.


Данные, опубликованные в еврозоне в понедельник, 


* Испания: Manufacturing PMI Август 44.0, максимальной с марта, хотя шестнадцатый месяц ниже 50. прогноз был 43.0, в прошлом было 42.3.


* Италия: производственный PMI в августе 43.6 против 44.3 июле, самый низкий за 10 месяцев. прогноз был 45.0.


* Франция: производственный PMI в августе 46.0 против 43.4 в июле, самый высокий за 4 месяца. прогноз был 46.2.


* Германия: Немецкий производственный PMI в августе 44.7 против 43.0 в июле. прогноз был 45.2.


* Еврозона: производственный PMI Еврозоны в августе 45.1 против 44.0 в июле. прогноз был 45.3.


ВЗГЛЯД В БУДУЩЕЕ: 


* европейская динамика начнется в 12.00 GMT, когда министр финансов Германии Вольфганг Шойбле открывает семинар ESCP-Европа интеграция в Европарламенте, в Страсбурге. 


В 13.30 GMT, президент Европейского центрального банка Марио Драги обсудит с членами Экономического и валютного  Европейского парламента доклад "На пути к подлинному Экономическому и валютному союзу" и планах "банковского союза", хотя заседание будет за закрытыми дверями, в Брюсселе. 


В 15.15 GMT, комиссар экономики и денежно-кредитным вопросам ЕС Олли Рен и комиссар внутреннего рынка ЕС Мишель Барнье обсудят доклад "На пути к подлинному Экономическому и валютному союзу" и планах "банковского союза" в Брюсселе.


 Затем, в 16.00 GMT, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле выступает с речью на тему "валютный союз, Финансовый Союз, банковский союз", в Ганновере. 


Позже, в 17.00 GMT, член Управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны принимает участие в дискуссии на тему "Будущее евро" в Вене.


Новость о том, что агентство Moody's Investors Service изменило прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу Евросоюза "Ааа" на "негативный" со "стабильного", почти не повлияла на пару евро/доллар в преддверии заседания ЕЦБ на этой неделе. В Moody's заявили о том, что "негативный" прогноз по рейтингу ЕС отражает "негативный" прогноз по рейтингам "Ааа" стран региона, вносящих значительный вклад в бюджет ЕС: Германии, Франции, Великобритании и Нидерландов. "Moody's лишь справедливо подчеркивают имеющиеся проблемы… Это просто очередной кусочек паззла", - говорит старший трейдер HiFX Стюарт Айв. "Я считаю, что перед заседанием ЕЦБ на этой неделе это решение вряд ли окажет существенное влияние, особенно после комментариев президента ЕЦБ Марио Драги", - добавляет он. 


Технически, EUR/USD может торговаться в диапазоне 1.2560-1.2660, при этом отношение к евро становится "немного позитивным" после того, как президент ЕЦБ Драги заявил в понедельник, что он открыт для покупок государственных облигаций на вторичном рынке. Ожидания в отношении того, что на заседании в четверг ЕЦБ объявит о деталях своего плана покупки облигаций проблемных стран еврозоны, возросли. 


Поддержка на 1.2560 (европейский/азиатские минимумы), 1.2535 (SMA 5). Cопротивление – на 1.2650/60. 



Фунт/доллар


Успех британских спортсменов на Олимпийских играх настолько поглотил внимание британцев, что они сократили покупки для того, чтобы следить за событием. Об этом свидетельствуют опубликованные во вторник результаты ежемесячного опроса ведущих компаний розничной торговли, проводимого Британским консорциумом розничной торговли BRC. 


Согласно представленным данным, сопоставимые продажи в Великобритании в августе снизились на 0.4% по сравнению с августом 2011 года. Между тем, общие продажи, включающие продажи в магазинах, открытых за последние 12 месяцев, выросли на 1.6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. 


В BRC заявили, что хотя Олимпийские игры предоставили ожидаемую поддержку продажам продуктов питания и напитков, продажи непродовольственных товаров, и особенно более крупных товаров, требующих больших обязательств со стороны покупателя, были "действительно слабыми". 


 


"Очевидно, что британцы были поглощены Олимпийскими играми и почти не проявляли интереса к покупкам, особенно крупных товаров", - отметил генеральный директор BRC Стивен Робертсон. 


Атлеты Великобритании провели лучшие Олимпийские игры за многие десятилетия, завоевав в целом 65 медалей. В результате, страна оказалась на третьем месте после США и Китая в медальном зачете, определяемом по числу выигранных золотых медалей. 


Использование персональных компьютеров и мобильных устройств для того, чтобы следить за Играми, похоже, ослабило онлайн-продажи, сообщили в BRC. 


"Обычно надежные онлайн-продажи пострадали, продемонстрировав худший рост с момента, когда мы начали вести статистику 4 года назад, - прокомментировал Робертсон. – Некоторые компании розничной торговли сообщили, что сетевая активность была особенно низкой по вечерам. Если люди не смотрели телевизор, они, скорее всего, следили за соревнованиями на ПК и мобильных устройствах, а не совершали покупки". 


Опрос BRC проводился в период с 29 июля по 29 августа. Олимпийские игры завершились 12 августа. 


Возможно, что некоторые покупки были отложены, а не отменены, в результате Игр, и продажи восстановятся в сентябре. Однако учитывая то, что рост экономики затруднен, а реальным зарплатам еще предстоит вырасти, это восстановление может оказаться сдержанным. 


Технически, GBP/USD лучше, чем ожидалось, UK Manufacturing PMI данные подняли пару до 1.5899. Кабель открылся в Азии на  1.5875 и снизился в тандеме с евро/долларом до $ 1.5850, а затем восстановился на тонких объемах в связи с праздником в США. Техническое сопротивление на 1.5915 (61.8% май/июнь, максимум 23 августа). Поддержка на 1.5850 (европейский/азиатские минимумы), (5 SMA). 



Доллар/йена 


Если индекс менеджеров по снабжению PMI ISM для производственной сферы США в августе, который выйдет позднее, будет ниже отметки 50, пара доллар/йена может упасть до 78.00, наряду с возможным падением доходности казначейских облигаций США, говорит Масафуми Ямамото, главный валютный стратег-аналитик Barclays в Токио. Индекс, как прогнозируется, вырастет до 49.9 с 49.8 в июле. Рост пары доллар/йена становится затрудненным на фоне сохраняющихся разговоров о дальнейшем денежно-кредитном смягчении со стороны ФРС. В то же время при снижении пара по-прежнему получает поддержку со стороны сильного спроса импортеров. 


 


ЯПОНИЯ: Данные, выпущенные в Японии понедельник, 


* DATA: Из ежеквартального опроса, проведенного Министерством финансов: 


- во втором квартале нефинансовые фирмы капитальных вложений +7.7% г/г; прогноз +8.9%


- во 2-м кв. капитальных вложений (Ex-Software) +6.6% г/г против +3.5% в 2-м


- во 2-м кв. капитальных вложений (Ex-Software) -0.5% кв./кв.; MNI F'cast +0.9% 


- во 2-м кв. Производительность капитальных вложений +14.7% г/г против +3.8% в 1-м кв.


- во 2-м кв. нефинансовые фирмы текущая прибыль +11.5% г/г - в 1-м +9.3%


Технически, USD/JPY будет торговаться в узком диапазоне 78.10-78.70, причем коммерческие потоки, вероятно, будут ограничены. Пара может оставаться на текущем уровне до выхода данных по занятости в США в пятницу. 


Пара доллар/йена восстановилась от ранних азиатских минимумов на 78.26, и встретила сопротивление на 78.42. Сильные предложения на 78.50 (5 DMA), далее на 78.60 со стопами на прорыв. Поддержка на Y78.19, спрос со стороны полу-чиновников 78.10/00 (78.04 - линия поддержки от 1 июня). 



 


 





Источник: http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 49372.html
Влад offline
#2
04 сен 2012, 18:30
Аватар пользователя
Сообщений: 2220
Поблагодарили: 171 раз(а) в 134 сообщениях
Зарегистрирован: 13 окт 2010, 11:22
чем вызываются гэпы

При рассмотрении рыночных графиков нередко можно наблюдать ценовые разрывы - гэпы (от англ. "gap" - пролом, брешь, дыра). Гэпы наиболее характерны для фондовых и товарных рынков, которые функционируют не круглосуточно. В результате каждые сутки можно наблюдать за открытием и закрытием торгов. Так как между временем окончания торгов и временем их следующего начала проходит достаточно продолжительное время, то настроение участников рынка меняется, что приводит к отличию цены открытия следующих торгов от цены закрытия предыдущих.
На рынке Форекс, в виду его круглосуточной работы, наблюдать гэп доводится значительно реже. Наиболее часто это случается при переходе от пятницы к понедельнику. Тем не менее, можно заметить гэп и в течение торгового дня, в то время, когда выходят какие-нибудь важные новости.
На рынке форекс, в отличие от товарного и фондового рынков, гэп чаще всего встречается перед началом недельной торговой сессии, после выходных или по открытию нового торгового дня (гэп выходного дня).

c1e81_tmpi47g5Q_html_1bc234c3.png


Величина гэпа значительно варьирует и может составлять от 2-10 до 100 и больше пунктов. Определяется эта величина, как правило, значимостью событий происшедших в выходные, праздничные дни.

Пристальный интерес участников рынка к гэпам вызван следующим свойством: рано или поздно цена заполняет гэп, т.к. их природа не терпит пустот. Ключевыми словами в приведенном выражении являются "рано или поздно", т.е. нельзя утверждать, что открытие сделки в направлении гэпа гарантирует получение прибыли. До заполнения гэпа цена вполне может совершить продолжительную прогулку в противоположном направлении, что приведет к элементарной нехватке средств для поддержания позиции. В таких случаях любители торговли на гэпах всегда должны помнить о непреложном законе рынка - устанавливать стоп-приказы, без которых торговля напоминает езду на автомобиле с неисправными тормозами.
Если рассматривать все рыночные движения через призму гэпов, то любое резкое изменение цены в течение торговой сессии можно отнести к своеобразному гэпу. Доказательством права на жизнь такого утверждения является тот факт, что после резких движений цены очень часто следует откат. Именно такой взгляд на ценовые скачки предложил некто Фоменко (Fomenko) - автор индикатора Val_Bands (см. рис. 1).

figure1.png


В техническом анализе выделяют четыре типа гэпов:

9470d_tmpi47g5Q_html_m2f2aff32.png


Простой гэп (общий, стандартный гэп). Возникает на флэтовом спокойном рынке и сопровождается незначительными торговыми объемами. Его формирование свидетельствует о низком интересе к торгуемому финансовому инструменту при текущем рыночном курсе. Простые гэпы «заполняются» обычно за небольшой промежуток времени. Время его закрытия составляет примерно до 12 часов. Под «заполнением» понимается ситуации, когда цена актива восстанавливается обратно к предыдущему уровню и закрывает диапазон гэпа. Трейдеру важно научиться определять простые гэпы, и не допускать ошибки, предполагая, что такой гэп является сигналом силы рынка.

b4549_tmpi47g5Q_html_52d1c223.png


Возникновение простого гэпа, при восходящем тренде, является сигналом на покупку и, соответственно, сигналом на продажу при нисходящей тенденции. На рисунке изображен простой гэп. После его закрытия, цена продолжила свое первоначальное движение.

Гэп прорыва (пробоя) уровня.

Гэпы прорыва на форекс возникают, как правило, после прорыва ценой одной из фигур продолжения или разворота тренда. Рыночные цен часто бывают зажаты в торговом диапазоне в течение определенного промежутка времени, поскольку цены не могут преодолеть уровни поддержки и сопротивления.

Гэпы прорыва указывают на вероятное направление дальнейшего движения цены актива, информируя о наличие значительного потенциала движения рынка (изображен на рисунке).

85548_tmpi47g5Q_html_7b877992.png


Данный разрыв, как правило, наблюдается на старте сильного и значительного движения цены торгуемого финансового инструмента и сопровождается большими объёмами торгов. Более сильным сигналом является ситуация, когда объем не возрастает до момента формирования Гэпа. Гэпы при пробое уровня, могут оставаться долго незаполненным (даже в течение нескольких дней или не заполнятся совсем) и являются одним из самых сильных и надежных графических сигналов.

Гэп ускорения.

Гэпы ускорения на форекс обычно возникают при быстро развивающихся тенденциях. Очень часто встречаются на середине движения. Такой вид гэпов позволяет достаточно точно определить уровень минимально возможного дальнейшего подъема цены актива или, соответственно, падения, который ориентировочно равен росту цены или ее падению в промежутке между уровнем начала тренда или окончанием движения предыдущего тренда и началом такого гэпа. Причиной формирования такого вида гепа является то, что интерес среди трейдеров к этому финансовому инструменту резко возрастает и объем покупок резко увеличивается. При восходящем тренде гепы продолжения на форекс рынке являются признаком силы, а при нисходящей тенденции – признаком слабости. Наличие такого гэпа указывает на высокую вероятность продолжения рыночного тренда.

0336f_tmpi47g5Q_html_64d05bc3-300x207.png


Гэп истощения. Гэпы истощения на рынке форекс возникают чаще после графических фигур разворота тренда, когда тенденция резко меняет направление движения.

0336f_tmpi47g5Q_html_m124483f7.png


Такие гэпы указывают о внезапных изменениях соотношения спрос/предложение на рынке и четко указывают дальнейшее направление движения рынка. Этот вид гэпа наблюдается на исходе рыночного движения цены торгуемого финансового инструмента при наличии высоких объёмов торговли. Гэпа истощения указывает на вероятность скорого разворота преобладающего рыночного тренда.

Необходимо помнить, что правильная идентификация гэпов крайне важна, поскольку определенные торговые стратегии лучше работают с определенным типом гэпов. Для того чтобы определить правильно к какому типу относится гэп, следует тщательно проанализировать ключевые характеристики гэпа и его расположение на графике цены по отношению к другим графическим объектам.

Направление гэпа на графике довольно важно, но главное при работе с гэпами – их свойство «закрываться». В подавляющем большинстве случаев диапазон разрыва цены заполняется и цена возвращается в торговый диапазон, сформированный до гэпа. Это свойство гэпа используется в торговле многими трейдерами, которые при формировании бычьего гэпа – актив продают, а после формирования медвежьего гэпа – покупают.

Основной причиной закрытия гэпов является ситуация, когда многие трейдеры оставили открытыми краткосрочные позиции и получили в результате возникновения гэпа неожиданную прибыль. Но они знают, что в большинстве случаев гэп будет закрыт и прибыль будет потеряна. Поэтому, позиции таких трейдеров фиксируются. И тем самым вызывается обратное движение цены, что и заполняет гэп.

Таким образом, гэп можно использовать как простой сигнал на рынке, значения которого анализируются в комплексе со значениями других технических индикаторов, а так же гэп может лежать в основе самостоятельной торговой системы.

Разрывы цен могут прослеживаться в разных масштабах – быть дневными, недельными и даже 5 минутными. Однако самыми важными являются гэпы на открытии рынка, в момент официального начала торгов.

Возникновение гэпа на открытии обусловлено обычно появлением какого либо дестабилизирующего фактора: например, новости, положительной (гэп вверх) или отрицательной (гэп вниз). Поскольку такие судьбоносные новости публикуются в моменты, когда рынок закрыт, реакция на них может произойти лишь на следующий рабочий день. Технологически же гэп вызывается значительным дисбалансом ордеров, что вызывает необходимость искать равновесную цену спроса и предложения с большим отрывом от цены закрытия предыдущего дня. На Форекс гэп определяется также играми маркет мэйкеров, которые знают лишь поток ордеров своих клиентов, но не знают, каковы ордера у других маркет мэйкеров. Тогда они начинают тестировать уровни открытия, что напоминает игру в блеф, опуская или поднимая свои биды (аски) и пытаясь определить точку равновесия.
В случае использования феномена разрыва цен для принятия решений, наиболее важным является то, как себя поведет цена после образования гэпа, а также его величина. Для долгосрочных инвесторов имеет смысл ответ на вопрос: был ли заполнен гэп? Иными словами, его интересует, сумели ли цены внутри дня заполнить образовавшуюся брешь. Если – да, то гэп между ценами закрытия и открытия не считается существенным фактором, поскольку он Заполнен (filled). Если же разрыв остался незаполненным, то это можно рассматривать как важный сигнал о будущей ценовой тенденции, которая может начать развиваться в сторону, сонаправленную разрыву, и следует ждать повторных ценовых разрывов. В классическом варианте гэп повторяется еще дважды, что дает в итоге три разрыва. Это довольно распространенное явление, хотя, как и все на рынке, – недостоверное.
Заполнение ценового разрыва определяется как истинное, если для гэпа вниз наивысшая цена после гэпа смогла достичь наименьшей цены до гэпа («Макс. сегодня больше либо равно Мин. вчера»). Аналогично, закрытие ценового разрыва наверх характеризуется как истинное, если наименьшая цена после гэпа смогла достичь наивысшей цены до гэпа («Мин. сегодня меньше либо равно Макс. вчера»). Если заполнения ценового разрыва не произошло, то гэп считается незаполненным до той поры, пока цены не сумеют заполнить брешь. Считается, что со временем все гэпы заполняются. Это действительно так. Но надо сказать, что этот процесс может растянуться на месяцы и даже годы. Особенно серьезны недельные гэпы, т. е. наблюдаемые на недельных графиках.
Как ни странно, очень важен момент образования гэпа. Есть два дня, когда образование разрыва цен может повлечь серьезные последствия. Это пятница и понедельник. Гэп в пятницу обычно относят к разряду импульсивных, и считается, что он мог произойти в результате не слишком продуманных действий. Если он заполняется в понедельник, то его относят к несущественным, даже если в пятницу он остался незаполненным. Но если в понедельник ценовой разрыв не закрылся, ему придается большое значение, особенно в тех случаях, когда движение цен в пятницу формировалось под воздействием ожидания новостей, а их появление в выходные дни либо в понедельник только подтвердило прогнозы. Как правило, цена уверенно после этого движется в сторону, куда был направлен ценовой разрыв.
Очень важны ценовые разрывы, образовавшиеся в понедельник. Именно в этот день велика вероятность образования недельных гэпов. У трейдеров считается приметой: гэп должен быть закрыт до пятницы. Если гэп, образованный в понедельник не закрылся до пятницы, то надо занимать позицию в сторону, куда был направлен ценовой разрыв. В этом случае можно ожидать и повторения гэпа. Конечно, подобные действия должны сопровождаться проверкой иными инструментами технического анализа и корректировкой по новостным источникам.

http://www.youtube.com/watch?v=qkAs5hkYnp8&feature=player_embedded
WWolf offline
#3
04 сен 2012, 18:41
Аватар пользователя
Сообщений: 16822
Поблагодарили: 970 раз(а) в 816 сообщениях
Зарегистрирован: 14 окт 2011, 16:30
Откуда: Краснодар
немного не в ту стихию ушли...
вот есть котировки в выходные дни...
и на них мы видим что цена колбасится и в выходные :) вопрос, кто шатает цену? :)

так же на тех же графиках мы видим что есть те, кто начинают работать по GMT+0, которые раньше других реагируют на новости и создают другим временным зонам гэпы :)

но вопрос изначально стоял кто шатает рынок когда на нём фактически никого - колебания по 10п туда сюда
1.JPG

интересует красная зона, кто там балуется? а все гэпы в основном создаются в синей зоне :)
Быть в меньшинстве – самое обычное дело для любого мыслящего человека
TrueTrail v1.6
Влад offline
#4
04 сен 2012, 18:55
Аватар пользователя
Сообщений: 2220
Поблагодарили: 171 раз(а) в 134 сообщениях
Зарегистрирован: 13 окт 2010, 11:22
WWolf offline
#5
04 сен 2012, 19:10
Аватар пользователя
Сообщений: 16822
Поблагодарили: 970 раз(а) в 816 сообщениях
Зарегистрирован: 14 окт 2011, 16:30
Откуда: Краснодар
Быть в меньшинстве – самое обычное дело для любого мыслящего человека
TrueTrail v1.6
Влад offline
#6
04 сен 2012, 23:59
Аватар пользователя
Сообщений: 2220
Поблагодарили: 171 раз(а) в 134 сообщениях
Зарегистрирован: 13 окт 2010, 11:22
WWolf offline
#7
05 сен 2012, 00:11
Аватар пользователя
Сообщений: 16822
Поблагодарили: 970 раз(а) в 816 сообщениях
Зарегистрирован: 14 окт 2011, 16:30
Откуда: Краснодар
в общем понятно, что ничего не понятно :)
я всегда думал что это незавершённые транзакции транснациональных банков - то есть в пятницу под вечер они высылают деньги, а эти всплески есть подтверждение переводов и как следствие из-за конвертации мы и наблюдаем их :)
а в итоге всё как-то туманно получается - некто не пойми кто что-то делает :)
Быть в меньшинстве – самое обычное дело для любого мыслящего человека
TrueTrail v1.6
Влад offline
#8
05 сен 2012, 06:10
Аватар пользователя
Сообщений: 2220
Поблагодарили: 171 раз(а) в 134 сообщениях
Зарегистрирован: 13 окт 2010, 11:22
Влад offline
#9
05 сен 2012, 06:37
Аватар пользователя
Сообщений: 2220
Поблагодарили: 171 раз(а) в 134 сообщениях
Зарегистрирован: 13 окт 2010, 11:22
пример незавершенной транзакции:
Вы хотите купить евро по текущей цене 1.2500 за доллар и выставляете эту заявку на рынок (в зависимости от объемов долларов которые готовы заплатить), цена поднялась до 1.2505.
Вам никто не продал по этой цене. Прихожу я и тоже выставляю заявку на покупку евро по текущей цене. Цена поднялась до 1.2510.

пример завершенной транзакции:
Вы хотите купить евро по текущей цене 1.2500 за доллар и выставляете эту заявку на рынок, цена поднялась до 1.2505.
Прихожу я и продаю Вам евро по текущей цене. Цена снизилась до 1.2500.

Но не это является причиной гэпа.
Причины описаны в статье.
Либо цена изменилась с такой скоростью, что это не успело найти отражение в котировках, либо мы с вами производили обмен, не уведомляя об этом "центральный компьютер", а когда в понедельник мы доложили о своих операциях - их учли и это отразилось в виде скачка на ценовом графике.
Ляся offline
#10
05 сен 2012, 07:14
Аватар пользователя
Сообщений: 8268
Поблагодарили: 2418 раз(а) в 1345 сообщениях
Зарегистрирован: 26 апр 2011, 14:59
Откуда: Барнаул

BBCode ВЫКЛЮЧЕН
Смайлики ВЫКЛЮЧЕНЫ

   

Если Вы не хотите добавлять вложения, оставьте поля пустыми.

След.

Кто сейчас на форуме

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 5


Список форумов

Часовой пояс: UTC + 4 часа (Russia: MSK) по летнему времени Удалить cookies форума

В вашем браузере отключена поддержка cookie. При отключенной поддержке cookie в браузере у вас могут возникнуть проблемы с отображением Личного кабинета. Как включить (активировать) поддержку cookie.