Прогноз-сценарий на 12.11.2012
Доллар США, кажется, вырвался из диапазона против основных валют, который доминировал с середины сентября, за исключением японской иены и австралийского доллара.
Сложно было ожидать прорыва, полагая, что американский финансовый обрыв и Испанско - греческие проблемы в Европе не были неизбежными. Тем не менее, ценовое действие следует уважать, особенно если оно имело место в направлении, которое согласуется с пониманием фундаментального фона, то есть - более сильный доллар. Формальные и неформальные исследования показывают, что многие, если не большинство, ожидают, что финансовый обрыв можно избежать, даже в последнюю минуту. Финансовый обрыв, как правило, понимает Конгресс и его можно избежать или смягчить. Неспособность сделать это будет иметь значительные последствия. Бюджетное управление конгресса предупреждает, что при этом экономику США ожидает резкий спад в первой половине следующего года, и хотя экономика будет восстанавливаться во второй половине, удар будет достаточно серьезными, что крупнейшая экономика мира окажется в рецессии в следующем году. Безработица вернется к 9%. Бизнес-настроения показывают, что финансовый обрыв имеет большое значение. Вопреки ожиданиям, они, похоже, не удержат решения о найме. Американский индекс вне несельскохозяйственной сферы рос в среднем почти 157k в этом году и 170 тыс. в течение последних трех месяцев. В прошлом году чуть более 153K новых рабочих мест было создано в среднем каждый месяц. С другой стороны, бизнес-инвестиции были значительно слабее. Заказы на товары длительного имели тенденцию к снижению, также как во 2-м квартале 2010. При расчете ВВП, валовые частные нежилые инвестиции были ниже, чем в 3-м квартале 2011. Государственные стимулы, по-прежнему значительно избыточные и слабый мировой спрос также может быть негативен для инвестиций. Учитывая, что политика не изменилась, существует обеспокоенность тем, что рынок может быть недооценивает способности американцев стрелять себе в ноги. Как язвительно заметил Черчилль, американцы могут делать правильные вещи, но только после того, как исчерпаны альтернативные варианты. Пока что, альтернативы еще не исчерпаны. Несмотря на CBO проекты, финансовый обрыв вызовет резкое, хоть и краткое (несколько кварталов) сокращение экономики, прежде чем рост вернется, Европа может ударить сильнее. Экономика Еврозоны уже сокращается. Спад в США будет укреплять экономические встречные ветры и, скорее всего, создаст больший бюджетный дефицит, который может только усугубить долговой кризис. Пока японские и китайские данные помогли компенсировать или смягчить влияние слабого спроса со стороны Европы. Рецессия в США также будет иметь эффект домино. Японская экономика также, вероятно, вступила в новую фазу сжатия. Похоже, беспроигрышная ситуация для доллара США. Если США не предотвратит финансовый обрыв, аппетит к риску будет разбит, что, вообще говоря, имеет тенденцию к укреплению доллара (и иены). Если финансовый обрыв предотвратит рост дифференциалов (опосредовано через дифференциалы процентных ставок), это также говорит в пользу доллара. Долговой кризис еврозоны, скорее всего, не будет решен в ближайшее время. Канцлер Германии Ангела Меркель предположила, что это может занять еще пять лет. Испания, по-прежнему удерживает барьеры на своем пути, и оттягивает официальную просьбу о помощи. Так же, как многие участники ожидают, всеми правдами и неправдами, что США избежит финансового обрыва, многие видят больший пакет помощи для Испании, почти неизбежно. Испанская доходность облигаций выросла за три недели. За последние 60 дней, евро и испанская доходность облигаций движутся в противоположных направлениях около 80% времени. Технических тон доллара заметно улучшился за последние недели, особенно по отношению к европейскому комплексу. Вряд ли что-то изменится в ближайшие дни. Иена, скорее всего, укрепиться. Можно ожидать продаж австралийского доллара и мексиканского песо.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15:56 мск. Еврозона: Встреча Еврогруппы
Выходной день в банках Америки
Евро упал до двухмесячного минимума против доллара США в пятницу и может падать дальше, так как долговой кризис еврозоны и ухудшение экономических условий может негативно влиять на мировой экономический рост.
Курс доллара США и иены выросли, так как инвесторы делали ставки в пользу валют убежища.
Рост в Германии, крупнейшей в Европе экономике, скорее всего, замедлится в четвертом квартале и за первые три месяца 2013 года, сообщило Минэкономики. Промышленное производство в Франции, второй по величине экономики в Европе, сократилось в октябре и центральный банк страны заявил, что ожидает скольжение в рецессию в конце 2012 года.
"Это ядро Европы, а не просто периферийная Европа, которые могут сползти в рецессию", - говорит Борис Шлоссберг, директор по стратегии FX в BK Asset Management в Нью-Йорке. "Если это произойдет, то Китай потеряет свой экспортный рынок, и вся мировая экономика начнет сокращаться.
"На рынке действительно боятся, что Европа может потащить всю мировую экономику вниз".
Евро упал до $ 1.2688, самого низкого уровня с 7 сентября. Он также достиг одного месячного минимума 100.38 иены.
"Мы бы не удивились, если бы увидели падение евро до уровня $ 1.25 в течение ближайших трех-четырех недель", - сказал Арне Ломанн Расмуссен, глава стратегии FX в Danske
Министры финансов зоны евро вряд ли подпишут очередной транш помощи Греции на встрече в понедельник, сообщил высокопоставленный чиновник ЕС.
Неопределенность по поводу того, когда Испания будет обращаться за финансовой помощью также бросает тень на евро. Такой шаг позволит Европейскому центральному банку покупать облигации и поддержит евро.
В то время как евро теряет позиции, индекс доллара против корзины валют вырос на 0.29 процента до 81.034, а ранее поднялся до 81.087, двух-месячного максимума.
Опасения по поводу надвигающегося "финансового обрыва" для Соединенных Штатов, который может спровоцировать $ 600 млрд. в повышение налогов и сокращение расходов, если не будут решены, по всей вероятности, вынудят инвесторов покупать валюты-убежища (доллар и йену).
Но сейчас, Европа по-прежнему вызывает больше беспокойства.
Президент США Барак Обама, переизбранный на второй срок, одержавший победу над республиканским кандидатом Митта Ромни призвал Конгресс США, чтобы встретиться с ним на этой неделе, чтобы выработать план бюджета, чтобы избежать "финансового обрыва".
Обама настаивает на повышении налогов для очень богатых в то время как Джон Бонер, Республиканский спикер Палаты представителей, приверженец не повышать налоги.
Потребительские настроения США поднялись до самого высокого уровня более чем за пять лет, помогая доллару отскочить от 79.18 по отношению к иене.
Шведская крона ослабла против евро и доллара из-за промышленного производства, которое продемонстрировало падение более чем за три года в сентябре. Это вызвало ожидания снижения ставки в декабре.
Спекулянты увеличили длинные позиции по доллару США, 1-ый раз с сентября
Валютные спекулянты способствовали росту Доллара США в последние недели впервые с начала сентября, по данным Комиссии торговли товарными фьючерсами
Значение чистой длинной позиции к доллару составило $ 1.296 млрд. за неделю, завершившуюся 6 ноября, по сравнению с чистыми шортами около $ 710 млн. неделей ранее. Это была первая чистая длинная позиция за доллар в течение двух месяцев.
Доллар был основным бенефициаром потоков в убежище так как опасения по поводу Европы снова вышли на первый план.
Ожидания относительно медленного роста в Германии и неопределенность по поводу Испании будет оказывать давление на евро в пользу доллару
"Неприятие риска прочно закрепилось", - сказал Samarjit Шанкар, директор по стратегии в BNY Mellon в Бостоне.
На прошлой неделе президент США Барак Обама выиграл второй срок на пост президента США после победы над кандидатом от Республиканской партии Митт Ромни.
У Президента Обамы немного времени, чтобы перевести дух и провести важные встречи со старшими помощниками, чтобы придумать стратегию переговоров с лидером Республиканской партии Джоном Бонером, чтобы попытаться достичь соглашения, чтобы предотвратить в Соединенных Штатах так называемый Финансовый обрыв.
Что может произойти дальше?
Соглашение должно быть одобрено до 31 декабря или автоматическое повышение налогов и сокращение расходов будет неизбежно, когда принятое Бушем снижение налогов согласованное в 2001 году истекает.
Необходимо достигнуть сбалансированного соглашения о том, как сократить дефицит США, который в настоящее время достиг 100 процентов ВВП, $ 15 трлн.
Многие экономисты считают, что это может ввергнуть страну в рецессию. также, вероятно, безработица может подняться с 7.9 процента до девяти процентов довольно быстро.
Есть надежда, что обе стороны найдут общий язык по пакету мер сокращения дефицита, которые могут включать в себя существенное переписывание законов США о налогах.
Каковы последствия для остальной мировой экономики?
Дефицит США большой, ии если решение не будет найдено, это может иметь даже более серьезные последствия, чем продолжающийся долговой кризис евро.
США - крупнейшая экономика в мире, многие страны полагаются на Соединенные Штаты для экспорта, так что решение имеет жизненно важное значение для всех, а не только людей в Соединенных Штатах.
Евро/доллар
Драги говорит, получит или не получит Испания OMT под залог - полностью зависит от них, и ЕЦБ не может и не будет заставлять их делать это. Это сохранило евро депрессию ($ 1.2730) и сильный доллар (80.94) и что держит понижательное давление на акции и сырьевые товары.
большинство европейских рынков закончили в минусе пятницу, так как опасения инвесторов по поводу долгового кризиса в еврозоне осталась. Банковский секторбыл положительными в начале торговли после того, как Deutsche Bank повысил прогноз сектора до "выше рынка" с "нейтрального". Затем эти ранние успехи начали ослабевать. Рынки понесли потери во второй половине дня, после лучше, чем ожидалось доклада потребительских настроений в США.
Министры финансов из разных стран на встрече в Токио признали, что Еврозона сделала «значительный прогресс» в решении долгового кризиса.
"На этот раз есть гораздо более позитивные" настроения в отношении экономического развития в еврозоне, заявил Шойбле на пресс-конференции в Токио. Есть "обнадеживающие признаки", что Греция может удовлетворить финансовые цели на следующий год, заявил в пятницу член исполнительного совета Европейского центрального банка Йорг Асмуссен.
Германское правительство, как ожидается, сократит свой прогноз роста на 2013 год, сообщило в пятницу Handelsblatt.
Правительство должно публиковать последние прогнозы экономического роста в среду. По мнению издания, правительство будет предсказывать 1 процент прогноза роста на 2012 год.
Между тем перспективы на 2013 год, вероятно, будет понижены до 1 процента от прогноза ранее в 1.6 процента.
Индекс акций еврозоны Euro Stoxx 50 снизился на 0.55 процента, а Index Stoxx Europe 50, который включает в себя несколько крупных компаний Великобритании, потерял 0.31 процента.
DAX Германии упал на 0.68 процента, а CAC 40 Франции снизился на 0.72 процента. FTSE 100 Великобритании упал на 0.62 процента, но SMI Швейцарии прибавил 0.02 процента.
В Еврозоне промышленное производство выросло в августе, и региону удалось избежать глубокого сокращения за третий квартал, которое многие экономисты опасались.
Объем промышленного производства вырос на 0.6 процента в августе, такие же темпы роста, как в июле, по оценке, выпущенной Eurostat в пятницу. Это был второй подряд месяц роста. Производство по прогнозам, должно было сократится на 0.4 процента.
Французский дефицит счета текущих операций увеличился в августе. Дефицит текущего счета сократился до 4 млрд. евро в августе с 2.6 млрд. евро дефицит зафиксированный в июле.
Цены на энергоносители продолжают демонстрировать значительный рост.
Экономика еврозоны будет расти в течение следующих двух лет, если правительство решит скоординированный баланс с помощью мер жесткой экономии бюджетных средств, сказал Адам Позен, бывший член Комитета по денежной политике Банка Англии.
Posen прогнозирует, что зона евро будет расти незначительно - 0.5% в 2013 году и 1% - в 2014 году. Правительства европейских стран пытаются убедить рынки в том, что они не находятся в одной лодке с Грецией, сказал он.
евро упал до двухмесячного минимума против доллара США в пятницу и, с началом новой торговой недели, многие инвесторы задаются вопросом уровень 1.27 хорош, чтобы покупать или продавать евро? EUR/USD конечно, было очень слабым в течение последних 16 торговых дней. Поиск дна может быть очень заманчив, но есть много причин, почему EUR/USD выступает плохо. Есть по крайней мере четыре причины, почему никто не хочет покупать евро
1. Медленный немецкий рост означает медленный рост евро зоны
2. ВВП на неделе может показать, что еврозона скатывается обратно в рецессию
3. ЕЦБ / МВФ противостояние по спасению Греции (отсрочка платежа)
4. Обеспокоенность США финансовым Cliff давит на все рисковые валюты, включая евро
Ни одна из этих задач, стоящих перед евро, как ожидается, не изменится в ближайшие недели, но есть несколько событий, которые могут повлиять на EUR/USD. Греческий парламент одобрил меры жесткой экономии на прошлой неделе. Европейские министры финансов будут заседать в понедельник и вторник, но никаких решений, как ожидается, по Греции приняты не будут. Страна должна выплатить пять миллиардов в пятницу и нет непосредственной опасности дефолта, потому что Казначейство будет продавать больше облигаций и пролонгировать долг (спрос, как ожидается, будет достаточным). ЕЦБ также может вмешаться, чтобы помочь Греции. Однако рост становится все более серьезной проблемой для зоны евро и плавный переход от воскресного голосования и пролонгации греческого долга может оказаться недостаточным для смягчения озабоченности по поводу роста. Немецкий ВВП за 3 квартал, отчет ZEW планируются к выпуску на этой неделе, и даже если Германия продолжала расти в 3 квартале, перспективы мрачные и психологическое воздействие зоны евро снова оказаться в рецессии могут быть негативны для единой валюты. Министерство экономики Германии предупредило в пятницу, что экономическая активность в зимние месяцы (4 квартал 2012 и 1 квартал 2013) будет "заметно слабее". Тем не менее, история медленного роста и неприятностей суверенного долга не нова. Реальный акцент будет сделан на американские акции - если они будут продолжать падать, будет падать и евро.
USD: Влияние победы Обамы на финансовые рынки, т.е. как финансовые рынки отреагировали. С начала торгов 7 ноября, доллар США укрепился ко всем основным валютам (за исключением Японской иены), S & P 500 упал более чем на 3%, 10-летние облигации снизились с 1.75% до 1.62%, а цены на золото выросли на 1 %. Некоторые реакции в соответствии с ожиданиями, другие нет. Например, ожидали, что политика президента Обамы изначально негативна для акций, положительна для облигаций и золота, потому что еще четыре года Бернанке сохранит денежно-кредитную политику. Эта перспектива также должны быть негативна для доллара и в то время как USD/JPY отреагировала, как и ожидалось, доллар укрепился по отношению к другим валютам. Неопределенность в том, как финансовый обрыв будет рассматриваться оставил сохраняющейся неопределенности на рынках. В речи президент Обама в пятницу подтвердил, что более высокие налоги для бизнеса и состоятельных людей будет одной из основных путей решения дефицита. В то время как президент и спикер Палаты представителей Бейнер хотят найти общий язык, они выложили конкурирующие подходы к бюджету, что означает решение не дается легко. Экономика США будет в центре внимания на этой неделе с рядом важных экономических отчетов. Это включает в себя потребительские цены, розничные продажи, Empire State и Philly Fed исследования, а также минутки последнего заседания FOMC. Относительная экономическая эффективность также играет роль для доллара. Индекс потребительского доверия вырос до самого высокого уровня с июля 2007 года по данным Мичиганского Университета, что обнадеживает, но эти цифры могут быть мимолетными и потребительское доверие может обратно резко снизиться в следующем месяце. Цены на импорт также увеличились больше, чем ожидали, на 0.5%, инфляционное давление росло более медленными темпами в октябре. В то время как ухудшение в экономике еврозоны ускоряется, большинство из экономических отчетов выпущенных в течение последних двух недель говорят о том, что восстановление экономики США набирает обороты. Nonfarm Payrolls, торговый баланс, производственная активность и доверие потребителей и, вероятно, это будет продолжаться.
Технически, EUR/USD необходимо пробой ключевых фибо уровней, чтобы возобновить партию медведей.
есть растущие слухи, что ЕЦБ снизит процентную ставку для борьбы с углублением рецессии. Между тем, в отсутствие каких-либо значительных изменений в настроениях, шансы на снижение ставки в декабре низки. техническая картина не сулит ничего хорошего для евро, недавно пробит в сторону снижения 7-недельный диапазон ниже 1.2800. Прорыв симметричного треугольника, очень негативно для цены. С другой стороны, евро может найти некоторый простор учитывая близость 38.2% восстановления Фибоначчи от ралли 1.2050-1.3127 этом году, потенциальная область для торговли - 1.2720/30. Учитывая настроения, это фибо уровень, кажется, краткосрочным технически. Пятничное закрытие под 1.2720/30 и настроения, скорее всего, продолжат давить в течение длительного периода на евро. краткосрочные настроения в настоящее время медвежьи, ожидаются дальнейшие потери очень скоро, так как рынок не показывает способность осуществлять значимые отскоки с конца прошлого месяца. Следующими целями падения выступают уровень 50% и 61.8% от 1.2035/1.3140, которые находятся на 1.2605 и 1.2475 соответственно. Если этот уровень удержится, есть возможность возврата к 1.30 фигуре, но если он сломается, то много быков будут спасать корабль. Сопротивления между 1.2880 и 1.2950 будут сдерживать рост. Целью снижения симметричного треугольника является - 1.2483 (также - 61.8% Фибо). Вполне вероятно, что цель 1.2483 достижима к концу этого месяца. непосредственные поддержки для пары видны на 1.2710, затем 1.2605 (50% отката). прорыв ниже 1.2710 будет способствовать быстрому падению к области 1.2660, в то время как на верху, она останется ограниченной тех пор, пока цена находится ниже ценовой зоны 1.2785, которая защищает уровень 1.2820 (минимум 11 октября).
техническое положение заметно ухудшилось с прорывом ниже поддержки на уровне $ 1.28. В пятницу, евро закрылся ниже минимума четверга. Это ценовое действие можно рассматривать как неудачные попытки восстановления.
евро может нацелится на 100-дневную скользящую среднюю в районе $ 1.2636, и минимум 7 сентября в $ 1.2625.
.gif)
Фунт/доллар
Канцлер Джордж Осборн договорился с Банком Англии о процентных платежах программы количественного смягчения (QE) для казначейства - шаг, который поможет финансами правительству.
Фонд покупки активов (ФПА) занимает деньги у Банка Англии по ставке 0.50 процента для покупок облигаций, выпущенных правительством для финансирования программы QE. Казначейство платит цену, неопределенную процентной ставкой за деньги, которые оно занимает.
Это означает, что НПФ получит прибыль на разнице между процентными ставками от центрального банка и процентов, полученные от казны. По состоянию на конец марта 2012 года, эта прибыль была до 24 млрд. долларов. По состоянию на конец марта 2013 года, ожидается, что она достигнет 35 миллиардов.
Программа QE означает, что Банк Англии имеет большое количество денег, которые могут быть использованы для погашения дефицита 35 млрд в течение следующих 18 месяцев. 11 млрд генерируется в текущем финансовом году, не будут переданы НПФ, а пойдут в казну.
В следующем году, в 2013-14 - 14 млрд. будут переданы в казначейство.
Канцлер считает, что неэффективно для Казначейства занимать деньги, чтобы платить проценты по 375 млрд. облигаций которые приобрел центральный банк в рамках программы QE, поскольку цель QE, попытаться помочь экономике в целом, частью которой являются государственные финансы.
Сэр Мервин Кинг, управляющий Банка Англии заявил, что он считает, что схема является хорошей идеей, потому что программа QE будет длиться дольше, чем первоначально предполагалось.
Тем не менее, он подчеркнул, что преимущества, вероятно, будут краткосрочными, потому что обратных платежей не требуется от казначейства, но когда базовая ставка повышается, то и программа покупки активов, раскручиваемая Комитетом по монетарной политике, прекратиться, когда экономика восстановится.
Дополнительные 35 млрд, что получит казна должны быть возвращены в какой-то момент так или иначе, в конце программы QE.
Решение позволит сократить дефицит государственного бюджета в краткосрочной перспективе и снизить процентные платежи правительству за деньги, которое оно одолжило.
Г-н Осборн хочет 35 млрд. в проценты, выплачиваемые по облигациям до конца 2012-13 финансового года и они должны быть погашены казначейством.
казначейство и Банк Англии считают, что обязательства будут увеличиваться, когда центральный банк начнет продавать облигации. Это приведет к повышению уровня задолженности в долгосрочной перспективе, потому что будущие убытки не смогут быть зачтены в счет выплаты процентов.
До сих пор банк отложил выплату процентов по облигациям рассчитывая, что они будут необходимы, когда экономика оправиться и облигации будут продаваться обратно в частный сектор.
В Великобритании объемы строительства резко сократились на 11.6 процента в августе по сравнением с годом тому назад, сообщило Управление национальной статистики в пятницу.
Ведущий индикатор британской экономики увеличился второй месяц подряд, добавив к надежде, что сокращение объемов производства стабилизируются в ближайшее время.
Ведущий экономический показатель увеличился на 0.2 процента до 102.6 в августе, после роста на 0.1 процента в июле, после снижения на 0.3 процента в июне.
Прогноз по Фунту остается медвежьим.отчет об инфляции Банка Англии может иметь самые серьезные последствия для британского фунта. Британский центральный банк оставил без изменений денежно-кредитную политику на своей недавней встречи, но заявления после решения выходят не в тот же день, а спустя некоторое время (называют "минутки").
Последнюю неделю Британский фунт торговался с понижением против доллара США, несмотря лучше, чем ожидалось экономические данные. Благодаря увеличению экспорта и снижению импорта, дефицит торговли Великобритании сократился до -GBP 8.36 млрд. с -GBP 9.984 миллиардов долларов. В то время как экспорт в ЕС с не входящими в ЕС странами увеличился. Как и многие другие факторы, высокие цены на нефть сказались на торговле, но объемы экспорта в Великобританию увеличились еще на 2.1%, что является хорошей новостью для экономики Великобритании. Сильная торговая деятельность внесет позитивный вклад в ВВП за 3-й квартал. Эта неделя будет насыщенной для британского фунта: инфляция, занятость и потребительские расходы планируются к выпуску вместе с Ежеквартальным отчетом по инфляции банка Англии. Центральный банк зачастую использует инфляцию, чтобы сигнализировать о планах облегчения или ужесточения денежно-кредитной политики. В то время как не ожидается сильного сигнала от доклада в этом месяце, он может пролить свет на озабоченность политиков. Комитет по монетарной политике в настоящее время разделен по вопросу необходимости увеличения смягчения, и ухудшение экономических показателей в прошлом месяце могли бы склонить нескольких членов рассмотреть дополнительные покупки активов.
Технически, GBP/USD
S3 - 1.5718
S2 - 1.5801
S1 - 1.5847
R1 - 1.5979
R2 - 1.6065
R3 - 1.6111
Неспособность вернуться к $ 1.63, и ряд более низких максимумов и более низких минимумов, при снижении с сентября еще раз подчеркивают слабость GBP/USD.
технический прогноз для британского фунта предсказывает, что любое ближайшее восстановления, вероятно, будет ограничено на уровне $ 1.6040, и любые краткосрочные попытки роста могли бы обеспечить возможности для продажи, так как пара придерживается своего двухмесячного нисходящего тренда. если не произойдет сдвиг в фундаментальных прогнозах, что возможно, хотя маловероятно, то общая картина не измениться - медвежьи торговые предпочтения.
Я по-прежнему медвежий, а уровень интереса четко определен - 1.5770 (бывшее сопротивление). При росте, столкнется с сопротивлением на 1.6080/90.
Некоторые делают акцент на 200-дневной скользящей средней, которая находится в районе $ 1.5850.
.gif)
Доллар/йена
Доллар вернул потери против иены
Доллар окупил все свои потери против иены, вв второй половине дня в пятницу, чему способствовал рост доходности казначейских облигаций.
Доллар вырос на 0.1 процента выше до 79.51 иены, от сессионного минимума 79.06.
Он ранее был под давлением после того, как опасения по поводу Европы побудили инвесторов и рискованных трейдеров приобретать дешевые заимствования в японской валюте.
Но после оптимистичных данных о потребительских настроениях в США подняли акции.
ВВП станет отрицательным впервые со второго квартала 2011, что позволило остановить рост японской иены. В то время как иена выросла против европейских валют, она несколько снизилась по отношению к доллару США, Канады и Новой Зеландии. японское потребительское доверие снизилось в октябре месяце, но не настолько, как экономисты ожидали. Японские номера ВВП выйдет в воскресенье, и учитывая то, что, как ожидается, могут оказать существенное чтобы повлиять на йену. Впервые со второго квартала прошлого года, экономика Японии, как ожидается, сократится на 0.9%. Япония выбралась из рецессии в третьем квартале прошлого года, но в настоящее время ожидается возвращение в кризисных условиях. Потребительские расходы и торговая деятельность была особенно слабой, также как текущий счет и дефицит торгового баланса. Сильная иена и слабый мировой рост создали огромные потери для экспортного сектора, при этом прибыль большинства крупных японских корпораций значительно вытесняется. многие экономисты в Японии считают, что экономика уже находится в рецессии. "Мы по-прежнему ожидаем большего стимула от Японии с возможностью дополнительных мер до 20 ноября", - сказал Кэти Лиен, управляющий директор FX Стратегии BK Asset Management
Технически, USD/JPY
Поддержки и сопротивления
S3: 78.61
S2: 78.84
S1: 79.15
R1: 79.68
R2: 79.91
R3: 80.22
недостаток корректирующего восстановления позволяет предположить откат к линию поддержки 79.12. Рост даст хорошие возможности для повторного тестирования 80.63/66 - это представляет 50% отката от июньского максимума и, это жесткое сопротивление и вполне возможно, что оно снова удержится, поддержка на 79.23/06 (максимум сентября и 6-недельная линия поддержки), пробой которой означал бы возможность падения к 78.39. Картина по-прежнему бычья в целом и устойчивый прорыв выше 80.66 может подбросить пару до 81.78/87 (цель от клина).
доллар потерял 1.5 иены на прошлой неделе, упав почти до JPY 79.00. Это соответствует 50% отката от ралли с 28 сентября - 77.45. доллар в пятницу стабилизировался для краткосрочной технической картины. может протестировать область 79.70-80.00. Консолидация, а не тренд, вероятно, будет в ближайшие дни.
.gif)
Источник:
http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 50147.html
Прогноз-сценарий на 12.11.2012
Доллар США, кажется, вырвался из диапазона против основных валют, который доминировал с середины сентября, за исключением японской иены и австралийского доллара.
Сложно было ожидать прорыва, полагая, что американский финансовый обрыв и Испанско - греческие проблемы в Европе не были неизбежными. Тем не менее, ценовое действие следует уважать, особенно если оно имело место в направлении, которое согласуется с пониманием фундаментального фона, то есть - более сильный доллар. Формальные и неформальные исследования показывают, что многие, если не большинство, ожидают, что финансовый обрыв можно избежать, даже в последнюю минуту. Финансовый обрыв, как правило, понимает Конгресс и его можно избежать или смягчить. Неспособность сделать это будет иметь значительные последствия. Бюджетное управление конгресса предупреждает, что при этом экономику США ожидает резкий спад в первой половине следующего года, и хотя экономика будет восстанавливаться во второй половине, удар будет достаточно серьезными, что крупнейшая экономика мира окажется в рецессии в следующем году. Безработица вернется к 9%. Бизнес-настроения показывают, что финансовый обрыв имеет большое значение. Вопреки ожиданиям, они, похоже, не удержат решения о найме. Американский индекс вне несельскохозяйственной сферы рос в среднем почти 157k в этом году и 170 тыс. в течение последних трех месяцев. В прошлом году чуть более 153K новых рабочих мест было создано в среднем каждый месяц. С другой стороны, бизнес-инвестиции были значительно слабее. Заказы на товары длительного имели тенденцию к снижению, также как во 2-м квартале 2010. При расчете ВВП, валовые частные нежилые инвестиции были ниже, чем в 3-м квартале 2011. Государственные стимулы, по-прежнему значительно избыточные и слабый мировой спрос также может быть негативен для инвестиций. Учитывая, что политика не изменилась, существует обеспокоенность тем, что рынок может быть недооценивает способности американцев стрелять себе в ноги. Как язвительно заметил Черчилль, американцы могут делать правильные вещи, но только после того, как исчерпаны альтернативные варианты. Пока что, альтернативы еще не исчерпаны. Несмотря на CBO проекты, финансовый обрыв вызовет резкое, хоть и краткое (несколько кварталов) сокращение экономики, прежде чем рост вернется, Европа может ударить сильнее. Экономика Еврозоны уже сокращается. Спад в США будет укреплять экономические встречные ветры и, скорее всего, создаст больший бюджетный дефицит, который может только усугубить долговой кризис. Пока японские и китайские данные помогли компенсировать или смягчить влияние слабого спроса со стороны Европы. Рецессия в США также будет иметь эффект домино. Японская экономика также, вероятно, вступила в новую фазу сжатия. Похоже, беспроигрышная ситуация для доллара США. Если США не предотвратит финансовый обрыв, аппетит к риску будет разбит, что, вообще говоря, имеет тенденцию к укреплению доллара (и иены). Если финансовый обрыв предотвратит рост дифференциалов (опосредовано через дифференциалы процентных ставок), это также говорит в пользу доллара. Долговой кризис еврозоны, скорее всего, не будет решен в ближайшее время. Канцлер Германии Ангела Меркель предположила, что это может занять еще пять лет. Испания, по-прежнему удерживает барьеры на своем пути, и оттягивает официальную просьбу о помощи. Так же, как многие участники ожидают, всеми правдами и неправдами, что США избежит финансового обрыва, многие видят больший пакет помощи для Испании, почти неизбежно. Испанская доходность облигаций выросла за три недели. За последние 60 дней, евро и испанская доходность облигаций движутся в противоположных направлениях около 80% времени. Технических тон доллара заметно улучшился за последние недели, особенно по отношению к европейскому комплексу. Вряд ли что-то изменится в ближайшие дни. Иена, скорее всего, укрепиться. Можно ожидать продаж австралийского доллара и мексиканского песо.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15:56 мск. Еврозона: Встреча Еврогруппы
Выходной день в банках Америки
Евро упал до двухмесячного минимума против доллара США в пятницу и может падать дальше, так как долговой кризис еврозоны и ухудшение экономических условий может негативно влиять на мировой экономический рост.
Курс доллара США и иены выросли, так как инвесторы делали ставки в пользу валют убежища.
Рост в Германии, крупнейшей в Европе экономике, скорее всего, замедлится в четвертом квартале и за первые три месяца 2013 года, сообщило Минэкономики. Промышленное производство в Франции, второй по величине экономики в Европе, сократилось в октябре и центральный банк страны заявил, что ожидает скольжение в рецессию в конце 2012 года.
"Это ядро Европы, а не просто периферийная Европа, которые могут сползти в рецессию", - говорит Борис Шлоссберг, директор по стратегии FX в BK Asset Management в Нью-Йорке. "Если это произойдет, то Китай потеряет свой экспортный рынок, и вся мировая экономика начнет сокращаться.
"На рынке действительно боятся, что Европа может потащить всю мировую экономику вниз".
Евро упал до $ 1.2688, самого низкого уровня с 7 сентября. Он также достиг одного месячного минимума 100.38 иены.
"Мы бы не удивились, если бы увидели падение евро до уровня $ 1.25 в течение ближайших трех-четырех недель", - сказал Арне Ломанн Расмуссен, глава стратегии FX в Danske
Министры финансов зоны евро вряд ли подпишут очередной транш помощи Греции на встрече в понедельник, сообщил высокопоставленный чиновник ЕС.
Неопределенность по поводу того, когда Испания будет обращаться за финансовой помощью также бросает тень на евро. Такой шаг позволит Европейскому центральному банку покупать облигации и поддержит евро.
В то время как евро теряет позиции, индекс доллара против корзины валют вырос на 0.29 процента до 81.034, а ранее поднялся до 81.087, двух-месячного максимума.
Опасения по поводу надвигающегося "финансового обрыва" для Соединенных Штатов, который может спровоцировать $ 600 млрд. в повышение налогов и сокращение расходов, если не будут решены, по всей вероятности, вынудят инвесторов покупать валюты-убежища (доллар и йену).
Но сейчас, Европа по-прежнему вызывает больше беспокойства.
Президент США Барак Обама, переизбранный на второй срок, одержавший победу над республиканским кандидатом Митта Ромни призвал Конгресс США, чтобы встретиться с ним на этой неделе, чтобы выработать план бюджета, чтобы избежать "финансового обрыва".
Обама настаивает на повышении налогов для очень богатых в то время как Джон Бонер, Республиканский спикер Палаты представителей, приверженец не повышать налоги.
Потребительские настроения США поднялись до самого высокого уровня более чем за пять лет, помогая доллару отскочить от 79.18 по отношению к иене.
Шведская крона ослабла против евро и доллара из-за промышленного производства, которое продемонстрировало падение более чем за три года в сентябре. Это вызвало ожидания снижения ставки в декабре.
Спекулянты увеличили длинные позиции по доллару США, 1-ый раз с сентября
Валютные спекулянты способствовали росту Доллара США в последние недели впервые с начала сентября, по данным Комиссии торговли товарными фьючерсами
Значение чистой длинной позиции к доллару составило $ 1.296 млрд. за неделю, завершившуюся 6 ноября, по сравнению с чистыми шортами около $ 710 млн. неделей ранее. Это была первая чистая длинная позиция за доллар в течение двух месяцев.
Доллар был основным бенефициаром потоков в убежище так как опасения по поводу Европы снова вышли на первый план.
Ожидания относительно медленного роста в Германии и неопределенность по поводу Испании будет оказывать давление на евро в пользу доллару
"Неприятие риска прочно закрепилось", - сказал Samarjit Шанкар, директор по стратегии в BNY Mellon в Бостоне.
На прошлой неделе президент США Барак Обама выиграл второй срок на пост президента США после победы над кандидатом от Республиканской партии Митт Ромни.
У Президента Обамы немного времени, чтобы перевести дух и провести важные встречи со старшими помощниками, чтобы придумать стратегию переговоров с лидером Республиканской партии Джоном Бонером, чтобы попытаться достичь соглашения, чтобы предотвратить в Соединенных Штатах так называемый Финансовый обрыв.
Что может произойти дальше?
Соглашение должно быть одобрено до 31 декабря или автоматическое повышение налогов и сокращение расходов будет неизбежно, когда принятое Бушем снижение налогов согласованное в 2001 году истекает.
Необходимо достигнуть сбалансированного соглашения о том, как сократить дефицит США, который в настоящее время достиг 100 процентов ВВП, $ 15 трлн.
Многие экономисты считают, что это может ввергнуть страну в рецессию. также, вероятно, безработица может подняться с 7.9 процента до девяти процентов довольно быстро.
Есть надежда, что обе стороны найдут общий язык по пакету мер сокращения дефицита, которые могут включать в себя существенное переписывание законов США о налогах.
Каковы последствия для остальной мировой экономики?
Дефицит США большой, ии если решение не будет найдено, это может иметь даже более серьезные последствия, чем продолжающийся долговой кризис евро.
США - крупнейшая экономика в мире, многие страны полагаются на Соединенные Штаты для экспорта, так что решение имеет жизненно важное значение для всех, а не только людей в Соединенных Штатах.
Евро/доллар
Драги говорит, получит или не получит Испания OMT под залог - полностью зависит от них, и ЕЦБ не может и не будет заставлять их делать это. Это сохранило евро депрессию ($ 1.2730) и сильный доллар (80.94) и что держит понижательное давление на акции и сырьевые товары.
большинство европейских рынков закончили в минусе пятницу, так как опасения инвесторов по поводу долгового кризиса в еврозоне осталась. Банковский секторбыл положительными в начале торговли после того, как Deutsche Bank повысил прогноз сектора до "выше рынка" с "нейтрального". Затем эти ранние успехи начали ослабевать. Рынки понесли потери во второй половине дня, после лучше, чем ожидалось доклада потребительских настроений в США.
Министры финансов из разных стран на встрече в Токио признали, что Еврозона сделала «значительный прогресс» в решении долгового кризиса.
"На этот раз есть гораздо более позитивные" настроения в отношении экономического развития в еврозоне, заявил Шойбле на пресс-конференции в Токио. Есть "обнадеживающие признаки", что Греция может удовлетворить финансовые цели на следующий год, заявил в пятницу член исполнительного совета Европейского центрального банка Йорг Асмуссен.
Германское правительство, как ожидается, сократит свой прогноз роста на 2013 год, сообщило в пятницу Handelsblatt.
Правительство должно публиковать последние прогнозы экономического роста в среду. По мнению издания, правительство будет предсказывать 1 процент прогноза роста на 2012 год.
Между тем перспективы на 2013 год, вероятно, будет понижены до 1 процента от прогноза ранее в 1.6 процента.
Индекс акций еврозоны Euro Stoxx 50 снизился на 0.55 процента, а Index Stoxx Europe 50, который включает в себя несколько крупных компаний Великобритании, потерял 0.31 процента.
DAX Германии упал на 0.68 процента, а CAC 40 Франции снизился на 0.72 процента. FTSE 100 Великобритании упал на 0.62 процента, но SMI Швейцарии прибавил 0.02 процента.
В Еврозоне промышленное производство выросло в августе, и региону удалось избежать глубокого сокращения за третий квартал, которое многие экономисты опасались.
Объем промышленного производства вырос на 0.6 процента в августе, такие же темпы роста, как в июле, по оценке, выпущенной Eurostat в пятницу. Это был второй подряд месяц роста. Производство по прогнозам, должно было сократится на 0.4 процента.
Французский дефицит счета текущих операций увеличился в августе. Дефицит текущего счета сократился до 4 млрд. евро в августе с 2.6 млрд. евро дефицит зафиксированный в июле.
Цены на энергоносители продолжают демонстрировать значительный рост.
Экономика еврозоны будет расти в течение следующих двух лет, если правительство решит скоординированный баланс с помощью мер жесткой экономии бюджетных средств, сказал Адам Позен, бывший член Комитета по денежной политике Банка Англии.
Posen прогнозирует, что зона евро будет расти незначительно - 0.5% в 2013 году и 1% - в 2014 году. Правительства европейских стран пытаются убедить рынки в том, что они не находятся в одной лодке с Грецией, сказал он.
евро упал до двухмесячного минимума против доллара США в пятницу и, с началом новой торговой недели, многие инвесторы задаются вопросом уровень 1.27 хорош, чтобы покупать или продавать евро? EUR/USD конечно, было очень слабым в течение последних 16 торговых дней. Поиск дна может быть очень заманчив, но есть много причин, почему EUR/USD выступает плохо. Есть по крайней мере четыре причины, почему никто не хочет покупать евро
1. Медленный немецкий рост означает медленный рост евро зоны
2. ВВП на неделе может показать, что еврозона скатывается обратно в рецессию
3. ЕЦБ / МВФ противостояние по спасению Греции (отсрочка платежа)
4. Обеспокоенность США финансовым Cliff давит на все рисковые валюты, включая евро
Ни одна из этих задач, стоящих перед евро, как ожидается, не изменится в ближайшие недели, но есть несколько событий, которые могут повлиять на EUR/USD. Греческий парламент одобрил меры жесткой экономии на прошлой неделе. Европейские министры финансов будут заседать в понедельник и вторник, но никаких решений, как ожидается, по Греции приняты не будут. Страна должна выплатить пять миллиардов в пятницу и нет непосредственной опасности дефолта, потому что Казначейство будет продавать больше облигаций и пролонгировать долг (спрос, как ожидается, будет достаточным). ЕЦБ также может вмешаться, чтобы помочь Греции. Однако рост становится все более серьезной проблемой для зоны евро и плавный переход от воскресного голосования и пролонгации греческого долга может оказаться недостаточным для смягчения озабоченности по поводу роста. Немецкий ВВП за 3 квартал, отчет ZEW планируются к выпуску на этой неделе, и даже если Германия продолжала расти в 3 квартале, перспективы мрачные и психологическое воздействие зоны евро снова оказаться в рецессии могут быть негативны для единой валюты. Министерство экономики Германии предупредило в пятницу, что экономическая активность в зимние месяцы (4 квартал 2012 и 1 квартал 2013) будет "заметно слабее". Тем не менее, история медленного роста и неприятностей суверенного долга не нова. Реальный акцент будет сделан на американские акции - если они будут продолжать падать, будет падать и евро.
USD: Влияние победы Обамы на финансовые рынки, т.е. как финансовые рынки отреагировали. С начала торгов 7 ноября, доллар США укрепился ко всем основным валютам (за исключением Японской иены), S & P 500 упал более чем на 3%, 10-летние облигации снизились с 1.75% до 1.62%, а цены на золото выросли на 1 %. Некоторые реакции в соответствии с ожиданиями, другие нет. Например, ожидали, что политика президента Обамы изначально негативна для акций, положительна для облигаций и золота, потому что еще четыре года Бернанке сохранит денежно-кредитную политику. Эта перспектива также должны быть негативна для доллара и в то время как USD/JPY отреагировала, как и ожидалось, доллар укрепился по отношению к другим валютам. Неопределенность в том, как финансовый обрыв будет рассматриваться оставил сохраняющейся неопределенности на рынках. В речи президент Обама в пятницу подтвердил, что более высокие налоги для бизнеса и состоятельных людей будет одной из основных путей решения дефицита. В то время как президент и спикер Палаты представителей Бейнер хотят найти общий язык, они выложили конкурирующие подходы к бюджету, что означает решение не дается легко. Экономика США будет в центре внимания на этой неделе с рядом важных экономических отчетов. Это включает в себя потребительские цены, розничные продажи, Empire State и Philly Fed исследования, а также минутки последнего заседания FOMC. Относительная экономическая эффективность также играет роль для доллара. Индекс потребительского доверия вырос до самого высокого уровня с июля 2007 года по данным Мичиганского Университета, что обнадеживает, но эти цифры могут быть мимолетными и потребительское доверие может обратно резко снизиться в следующем месяце. Цены на импорт также увеличились больше, чем ожидали, на 0.5%, инфляционное давление росло более медленными темпами в октябре. В то время как ухудшение в экономике еврозоны ускоряется, большинство из экономических отчетов выпущенных в течение последних двух недель говорят о том, что восстановление экономики США набирает обороты. Nonfarm Payrolls, торговый баланс, производственная активность и доверие потребителей и, вероятно, это будет продолжаться.
Технически, EUR/USD необходимо пробой ключевых фибо уровней, чтобы возобновить партию медведей.
есть растущие слухи, что ЕЦБ снизит процентную ставку для борьбы с углублением рецессии. Между тем, в отсутствие каких-либо значительных изменений в настроениях, шансы на снижение ставки в декабре низки. техническая картина не сулит ничего хорошего для евро, недавно пробит в сторону снижения 7-недельный диапазон ниже 1.2800. Прорыв симметричного треугольника, очень негативно для цены. С другой стороны, евро может найти некоторый простор учитывая близость 38.2% восстановления Фибоначчи от ралли 1.2050-1.3127 этом году, потенциальная область для торговли - 1.2720/30. Учитывая настроения, это фибо уровень, кажется, краткосрочным технически. Пятничное закрытие под 1.2720/30 и настроения, скорее всего, продолжат давить в течение длительного периода на евро. краткосрочные настроения в настоящее время медвежьи, ожидаются дальнейшие потери очень скоро, так как рынок не показывает способность осуществлять значимые отскоки с конца прошлого месяца. Следующими целями падения выступают уровень 50% и 61.8% от 1.2035/1.3140, которые находятся на 1.2605 и 1.2475 соответственно. Если этот уровень удержится, есть возможность возврата к 1.30 фигуре, но если он сломается, то много быков будут спасать корабль. Сопротивления между 1.2880 и 1.2950 будут сдерживать рост. Целью снижения симметричного треугольника является - 1.2483 (также - 61.8% Фибо). Вполне вероятно, что цель 1.2483 достижима к концу этого месяца. непосредственные поддержки для пары видны на 1.2710, затем 1.2605 (50% отката). прорыв ниже 1.2710 будет способствовать быстрому падению к области 1.2660, в то время как на верху, она останется ограниченной тех пор, пока цена находится ниже ценовой зоны 1.2785, которая защищает уровень 1.2820 (минимум 11 октября).
техническое положение заметно ухудшилось с прорывом ниже поддержки на уровне $ 1.28. В пятницу, евро закрылся ниже минимума четверга. Это ценовое действие можно рассматривать как неудачные попытки восстановления.
евро может нацелится на 100-дневную скользящую среднюю в районе $ 1.2636, и минимум 7 сентября в $ 1.2625.
Фунт/доллар
Канцлер Джордж Осборн договорился с Банком Англии о процентных платежах программы количественного смягчения (QE) для казначейства - шаг, который поможет финансами правительству.
Фонд покупки активов (ФПА) занимает деньги у Банка Англии по ставке 0.50 процента для покупок облигаций, выпущенных правительством для финансирования программы QE. Казначейство платит цену, неопределенную процентной ставкой за деньги, которые оно занимает.
Это означает, что НПФ получит прибыль на разнице между процентными ставками от центрального банка и процентов, полученные от казны. По состоянию на конец марта 2012 года, эта прибыль была до 24 млрд. долларов. По состоянию на конец марта 2013 года, ожидается, что она достигнет 35 миллиардов.
Программа QE означает, что Банк Англии имеет большое количество денег, которые могут быть использованы для погашения дефицита 35 млрд в течение следующих 18 месяцев. 11 млрд генерируется в текущем финансовом году, не будут переданы НПФ, а пойдут в казну.
В следующем году, в 2013-14 - 14 млрд. будут переданы в казначейство.
Канцлер считает, что неэффективно для Казначейства занимать деньги, чтобы платить проценты по 375 млрд. облигаций которые приобрел центральный банк в рамках программы QE, поскольку цель QE, попытаться помочь экономике в целом, частью которой являются государственные финансы.
Сэр Мервин Кинг, управляющий Банка Англии заявил, что он считает, что схема является хорошей идеей, потому что программа QE будет длиться дольше, чем первоначально предполагалось.
Тем не менее, он подчеркнул, что преимущества, вероятно, будут краткосрочными, потому что обратных платежей не требуется от казначейства, но когда базовая ставка повышается, то и программа покупки активов, раскручиваемая Комитетом по монетарной политике, прекратиться, когда экономика восстановится.
Дополнительные 35 млрд, что получит казна должны быть возвращены в какой-то момент так или иначе, в конце программы QE.
Решение позволит сократить дефицит государственного бюджета в краткосрочной перспективе и снизить процентные платежи правительству за деньги, которое оно одолжило.
Г-н Осборн хочет 35 млрд. в проценты, выплачиваемые по облигациям до конца 2012-13 финансового года и они должны быть погашены казначейством.
казначейство и Банк Англии считают, что обязательства будут увеличиваться, когда центральный банк начнет продавать облигации. Это приведет к повышению уровня задолженности в долгосрочной перспективе, потому что будущие убытки не смогут быть зачтены в счет выплаты процентов.
До сих пор банк отложил выплату процентов по облигациям рассчитывая, что они будут необходимы, когда экономика оправиться и облигации будут продаваться обратно в частный сектор.
В Великобритании объемы строительства резко сократились на 11.6 процента в августе по сравнением с годом тому назад, сообщило Управление национальной статистики в пятницу.
Ведущий индикатор британской экономики увеличился второй месяц подряд, добавив к надежде, что сокращение объемов производства стабилизируются в ближайшее время.
Ведущий экономический показатель увеличился на 0.2 процента до 102.6 в августе, после роста на 0.1 процента в июле, после снижения на 0.3 процента в июне.
Прогноз по Фунту остается медвежьим.отчет об инфляции Банка Англии может иметь самые серьезные последствия для британского фунта. Британский центральный банк оставил без изменений денежно-кредитную политику на своей недавней встречи, но заявления после решения выходят не в тот же день, а спустя некоторое время (называют "минутки").
Последнюю неделю Британский фунт торговался с понижением против доллара США, несмотря лучше, чем ожидалось экономические данные. Благодаря увеличению экспорта и снижению импорта, дефицит торговли Великобритании сократился до -GBP 8.36 млрд. с -GBP 9.984 миллиардов долларов. В то время как экспорт в ЕС с не входящими в ЕС странами увеличился. Как и многие другие факторы, высокие цены на нефть сказались на торговле, но объемы экспорта в Великобританию увеличились еще на 2.1%, что является хорошей новостью для экономики Великобритании. Сильная торговая деятельность внесет позитивный вклад в ВВП за 3-й квартал. Эта неделя будет насыщенной для британского фунта: инфляция, занятость и потребительские расходы планируются к выпуску вместе с Ежеквартальным отчетом по инфляции банка Англии. Центральный банк зачастую использует инфляцию, чтобы сигнализировать о планах облегчения или ужесточения денежно-кредитной политики. В то время как не ожидается сильного сигнала от доклада в этом месяце, он может пролить свет на озабоченность политиков. Комитет по монетарной политике в настоящее время разделен по вопросу необходимости увеличения смягчения, и ухудшение экономических показателей в прошлом месяце могли бы склонить нескольких членов рассмотреть дополнительные покупки активов.
Технически, GBP/USD
S3 - 1.5718
S2 - 1.5801
S1 - 1.5847
R1 - 1.5979
R2 - 1.6065
R3 - 1.6111
Неспособность вернуться к $ 1.63, и ряд более низких максимумов и более низких минимумов, при снижении с сентября еще раз подчеркивают слабость GBP/USD.
технический прогноз для британского фунта предсказывает, что любое ближайшее восстановления, вероятно, будет ограничено на уровне $ 1.6040, и любые краткосрочные попытки роста могли бы обеспечить возможности для продажи, так как пара придерживается своего двухмесячного нисходящего тренда. если не произойдет сдвиг в фундаментальных прогнозах, что возможно, хотя маловероятно, то общая картина не измениться - медвежьи торговые предпочтения.
Я по-прежнему медвежий, а уровень интереса четко определен - 1.5770 (бывшее сопротивление). При росте, столкнется с сопротивлением на 1.6080/90.
Некоторые делают акцент на 200-дневной скользящей средней, которая находится в районе $ 1.5850.
Доллар/йена
Доллар вернул потери против иены
Доллар окупил все свои потери против иены, вв второй половине дня в пятницу, чему способствовал рост доходности казначейских облигаций.
Доллар вырос на 0.1 процента выше до 79.51 иены, от сессионного минимума 79.06.
Он ранее был под давлением после того, как опасения по поводу Европы побудили инвесторов и рискованных трейдеров приобретать дешевые заимствования в японской валюте.
Но после оптимистичных данных о потребительских настроениях в США подняли акции.
ВВП станет отрицательным впервые со второго квартала 2011, что позволило остановить рост японской иены. В то время как иена выросла против европейских валют, она несколько снизилась по отношению к доллару США, Канады и Новой Зеландии. японское потребительское доверие снизилось в октябре месяце, но не настолько, как экономисты ожидали. Японские номера ВВП выйдет в воскресенье, и учитывая то, что, как ожидается, могут оказать существенное чтобы повлиять на йену. Впервые со второго квартала прошлого года, экономика Японии, как ожидается, сократится на 0.9%. Япония выбралась из рецессии в третьем квартале прошлого года, но в настоящее время ожидается возвращение в кризисных условиях. Потребительские расходы и торговая деятельность была особенно слабой, также как текущий счет и дефицит торгового баланса. Сильная иена и слабый мировой рост создали огромные потери для экспортного сектора, при этом прибыль большинства крупных японских корпораций значительно вытесняется. многие экономисты в Японии считают, что экономика уже находится в рецессии. "Мы по-прежнему ожидаем большего стимула от Японии с возможностью дополнительных мер до 20 ноября", - сказал Кэти Лиен, управляющий директор FX Стратегии BK Asset Management
Технически, USD/JPY
Поддержки и сопротивления
S3: 78.61
S2: 78.84
S1: 79.15
R1: 79.68
R2: 79.91
R3: 80.22
недостаток корректирующего восстановления позволяет предположить откат к линию поддержки 79.12. Рост даст хорошие возможности для повторного тестирования 80.63/66 - это представляет 50% отката от июньского максимума и, это жесткое сопротивление и вполне возможно, что оно снова удержится, поддержка на 79.23/06 (максимум сентября и 6-недельная линия поддержки), пробой которой означал бы возможность падения к 78.39. Картина по-прежнему бычья в целом и устойчивый прорыв выше 80.66 может подбросить пару до 81.78/87 (цель от клина).
доллар потерял 1.5 иены на прошлой неделе, упав почти до JPY 79.00. Это соответствует 50% отката от ралли с 28 сентября - 77.45. доллар в пятницу стабилизировался для краткосрочной технической картины. может протестировать область 79.70-80.00. Консолидация, а не тренд, вероятно, будет в ближайшие дни.
Источник: http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 50147.html
