Прогноз-сценарий на 21.09.2012

Предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая, рассчитываемый HSBC, указал на сокращение активности в секторе 11-й месяц подряд. Деловая активность во Франции резко упала, при этом индекс PMI опустился почти на 4 пункта до 44.1. Это месячное падение показателя стало одним из самых сильных в истории.

 

"Сейчас не много хороших новостей, способных вызвать рост евро", - говорит Грег Андерсон из Citigroup в Нью-Йорке. Он ожидает падения пары евро/доллар к 1.2627 в следующие несколько недель.

 

Вероятность "чрезвычайных сценариев, таких как дефолт какой-либо европейской страны, снизилась", так как центральные банки, к примеру, Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк и Банк Японии, приняли меры для стимулирования своих экономик, отмечает Элвайз Марино, валютный стратег-аналитик Credit Suisse. Однако "теперь внимание смещается на экономический рост в различных странах", добавляет он.

 

Вот почему евро упал в четверг, считает Марино.

 

Он ожидает, что единая европейская валюта продолжит снижаться и достигнет уровня 1.23 доллара в следующие три месяца.

 

Вечером в четверг пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1.2968 против 1.3049 на закрытии торгов в Нью-Йорке в среду.

 

Рискованные валюты также продавались из-за опасений относительно геополитической напряженности, включая обострение отношений между Китаем и Японией, которую не могут разрешить меры центральных банков, комментирует главный валютный трейдер BNP Paribas Питер Джорра.

 

Пара евро/японская йена торговалась по 101.46 против 102.21, а пара доллар/йена – по 78.23 против 78.37.

 

Снижение доллара против японской валюты, вероятно, продолжится, даже несмотря на то, что Банк Японии увеличил объем программы покупки облигаций всего день назад.

 

Это обусловлено тем, что программа покупки облигаций Японии имеет фиксированный объем, и Банк Японии в действительности замедлил темпы покупки облигаций, увеличив срок действия программы. Это резко контрастирует с действиями ФРС, которая на прошлой неделе объявила о запуске неограниченной по времени программы, увеличивающей темпы покупки облигаций. Разница делает йену более привлекательной и будет оказывать давление на курс пары доллар/йена.

 

Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.6247 против 1.6224.

 

Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из других валют, завершил сессию на уровне 69.437 против 69.205.

 

 

12:30 мск. Великобритания: Чистые заимствования государственного сектора за август (предыдущее значение - -1.80 млрд., прогноз - 13.3 млрд.)

 

В четверг, 20 сентября, были опубликованы данные по пособиям по безработице в США. По данным Министерства труда Америки, первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю с 9 по 15 сентября упали на 3 тысячи до 382 тысяч против прогноза рынка в 373 тысяч. Первичные заявки прошедшего периода пересмотрены с 382 до 385 тыс.

 

Заявки на первичные пособия по безработице в США снизились, однако оказались ниже прогноза рынка, который надеялся на укрепление после начала программы QE3. Учитывая, что положительных результатов рынок труда Америки пока не показывает,  значит никаких изменений со стороны ФРС не предполагается.

В своем последнем выступлении г-н Бернанке отметил, что активность работы программы Twist будет ориентироваться на рынок труда. ФРС желает добиться максимального трудоустройства населения в соответсвие со втрой частью своего мандата. Пока прирост рабочих мест незначительный, значит и, вливания будут продолжаться.

После публикации данных по первичным пособиям по безработице, пара EUR/USD вернула часть утраченных в начале дня потерь.

 

Последний раунд переговоров Греции с кредиторами о плане жесткой экономии был отмечен напряженными моментами, две стороны повздорили из-за плана по реформированию и раздутуго государственного сектора страны.

 

 Еще одним непредвиденным обстоятельством для единой европейской валюты является то, обратится ли Испания за помощью к одному из фондов финансовой помощи еврозоны, чтобы спровоцировать оказание дополнительной поддержки со стороны Европейского центрального банка в рамках программы покупки облигаций, о которой было объявлено в начале месяца. Фактически, прошедший в четверг аукцион по продаже облигаций Испании завершился благоприятно, причем было размещено долговых бумаг на сумму 4.8 млрд евро (6.3 млрд долларов), что вблизи целевого уровня. Однако некоторые опасаются, что это улучшение ситуации на рынке облигаций страны, само по себе являющееся прямым результатом заявления ЕЦБ, ослабит давление на Испанию с тем, чтобы она обратилась за финансовой помощью. Это, в свою очередь, может вызвать обеспокоенность рынков относительно того, что спасение со стороны центрального банка менее вероятно. 

 

Эти сомнения частично оказывают давление на евро. 

 

Однако, если они утихнут, то евро будет убедительно торговаться выше 1.3000.

 

Сегодня в центре внимания будут находиться некоторые встречи и выступления. В числе ключевых событий – саммит Италии и Испании и выступление президента ФРС-Атланта Локхарта. 

 

Технически, EUR/USD может столкнуться с некоторым закрытием коротких позиций перед выходными. Вероятно, что пара будет торговаться в диапазоне 1.2940-1.3020. 

 

 Среднесрочно, после роста 17 сентября к 4-месячному максимуму 1.3172, паре евро/доллар вновь угрожает прорыв вниз. 

 

Ближайшая поддержка - 1.2950, и если она будет пробита, то следующим целевым уровнем станет поддержка 1.2730, что изменит перспективы евро на негативные. Только прорыв выше 1.3085, будет сигналом на технических графиках для возврата к отметке 1.3172 в среднесрочной перспективе и для продолжения восходящего тренда к 1.3190. 

 

 

Отношение длинных к коротким позициям в GBP/JPY составляет 1.67, так как почти 63% трейдеров открыли длинные. Вчера, соотношение было - 1.41, 58% открытых позиций были длинными. Длинных позиций на 10.4% больше, чем вчера и на 13.7% меньше, чем на прошлой неделе. Коротких позиций на 7.0% меньше, чем вчера, и на 1.2% меньше, чем на прошлой неделе. Открытый интерес на 3.2% сильнее, чем вчера, и на 13.6% ниже среднемесячного. SSI является индикатором противоположного мнения и сигнализирует о продаже GBP/JPY.

 

Технически, GBP/USD вероятно будет торговаться в диапазоне 1.6165-1.6265 

 

действия Банка Японии были расценены рынком Форекс, как недостаточные. Пара USD/JPY все еще чувствует себя крайне неуверенно выше 79.00. Нарастающая коррекция на рынках вызвала также падение пары, несмотря на общий настрой покупок долларов. Йена все еще предпочитает двигаться в коридоре, хотя границы этого коридора несколько расширились в сентябре в связи приходом ликвидности на рынки.

 

Технически, USD/JPY: обычные имена делают на ставку (нацелены) на 78.00 и на 77.80. Быкам надо закрепиться выше уровня 78.50/60, чтобы сохринить USD/JPY в ограничено узком диапазоне. 

уровни 

Сопротивления - 78.45/50 и 78.70/75. 

Поддержки 78.00/05 и 77.75/80.

 

Паре, вероятно, будет не хватать четкого направления, и она будет торговаться в диапазоне 78.10-78.40 в ближайшее время, учитывая то, что сегодня не запланирован выход никаких экономических индикаторов. 

 

 

 Прогноз-сценарий на 21.09.2012
Евро и австралийский доллар снизились против доллара США в четверг на фоне того, что слабые производственные данные усилили опасения относительно замедления мирового экономического роста.
Предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая, рассчитываемый HSBC, указал на сокращение активности в секторе 11-й месяц подряд. Деловая активность во Франции резко упала, при этом индекс PMI опустился почти на 4 пункта до 44.1. Это месячное падение показателя стало одним из самых сильных в истории.
 
"Сейчас не много хороших новостей, способных вызвать рост евро", - говорит Грег Андерсон из Citigroup в Нью-Йорке. Он ожидает падения пары евро/доллар к 1.2627 в следующие несколько недель.
 
Вероятность "чрезвычайных сценариев, таких как дефолт какой-либо европейской страны, снизилась", так как центральные банки, к примеру, Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк и Банк Японии, приняли меры для стимулирования своих экономик, отмечает Элвайз Марино, валютный стратег-аналитик Credit Suisse. Однако "теперь внимание смещается на экономический рост в различных странах", добавляет он.
 
Вот почему евро упал в четверг, считает Марино.
 
Он ожидает, что единая европейская валюта продолжит снижаться и достигнет уровня 1.23 доллара в следующие три месяца.
 
Вечером в четверг пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1.2968 против 1.3049 на закрытии торгов в Нью-Йорке в среду.
 
Рискованные валюты также продавались из-за опасений относительно геополитической напряженности, включая обострение отношений между Китаем и Японией, которую не могут разрешить меры центральных банков, комментирует главный валютный трейдер BNP Paribas Питер Джорра.
 
Пара евро/японская йена торговалась по 101.46 против 102.21, а пара доллар/йена – по 78.23 против 78.37.
 
Снижение доллара против японской валюты, вероятно, продолжится, даже несмотря на то, что Банк Японии увеличил объем программы покупки облигаций всего день назад.
 
Это обусловлено тем, что программа покупки облигаций Японии имеет фиксированный объем, и Банк Японии в действительности замедлил темпы покупки облигаций, увеличив срок действия программы. Это резко контрастирует с действиями ФРС, которая на прошлой неделе объявила о запуске неограниченной по времени программы, увеличивающей темпы покупки облигаций. Разница делает йену более привлекательной и будет оказывать давление на курс пары доллар/йена.
 
Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.6247 против 1.6224.
 
Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из других валют, завершил сессию на уровне 69.437 против 69.205.
 
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
 
12:30 мск. Великобритания: Чистые заимствования государственного сектора за август (предыдущее значение - -1.80 млрд., прогноз - 13.3 млрд.)
 
Данные по пособиям по безработице США ослабили курс доллара
В четверг, 20 сентября, были опубликованы данные по пособиям по безработице в США. По данным Министерства труда Америки, первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю с 9 по 15 сентября упали на 3 тысячи до 382 тысяч против прогноза рынка в 373 тысяч. Первичные заявки прошедшего периода пересмотрены с 382 до 385 тыс.
 
Заявки на первичные пособия по безработице в США снизились, однако оказались ниже прогноза рынка, который надеялся на укрепление после начала программы QE3. Учитывая, что положительных результатов рынок труда Америки пока не показывает,  значит никаких изменений со стороны ФРС не предполагается.
В своем последнем выступлении г-н Бернанке отметил, что активность работы программы Twist будет ориентироваться на рынок труда. ФРС желает добиться максимального трудоустройства населения в соответсвие со втрой частью своего мандата. Пока прирост рабочих мест незначительный, значит и, вливания будут продолжаться.
После публикации данных по первичным пособиям по безработице, пара EUR/USD вернула часть утраченных в начале дня потерь.
 
Евро/доллар


Греки устроили перепалку из-за плана реформ более жесткой экономии
Последний раунд переговоров Греции с кредиторами о плане жесткой экономии был отмечен напряженными моментами, две стороны повздорили из-за плана по реформированию и раздутуго государственного сектора страны.
 
 Еще одним непредвиденным обстоятельством для единой европейской валюты является то, обратится ли Испания за помощью к одному из фондов финансовой помощи еврозоны, чтобы спровоцировать оказание дополнительной поддержки со стороны Европейского центрального банка в рамках программы покупки облигаций, о которой было объявлено в начале месяца. Фактически, прошедший в четверг аукцион по продаже облигаций Испании завершился благоприятно, причем было размещено долговых бумаг на сумму 4.8 млрд евро (6.3 млрд долларов), что вблизи целевого уровня. Однако некоторые опасаются, что это улучшение ситуации на рынке облигаций страны, само по себе являющееся прямым результатом заявления ЕЦБ, ослабит давление на Испанию с тем, чтобы она обратилась за финансовой помощью. Это, в свою очередь, может вызвать обеспокоенность рынков относительно того, что спасение со стороны центрального банка менее вероятно. 
 
Эти сомнения частично оказывают давление на евро. 
 
Однако, если они утихнут, то евро будет убедительно торговаться выше 1.3000.
 
Сегодня в центре внимания будут находиться некоторые встречи и выступления. В числе ключевых событий – саммит Италии и Испании и выступление президента ФРС-Атланта Локхарта. 
 
Технически, EUR/USD может столкнуться с некоторым закрытием коротких позиций перед выходными. Вероятно, что пара будет торговаться в диапазоне 1.2940-1.3020. 
 
 Среднесрочно, после роста 17 сентября к 4-месячному максимуму 1.3172, паре евро/доллар вновь угрожает прорыв вниз. 
 
Ближайшая поддержка - 1.2950, и если она будет пробита, то следующим целевым уровнем станет поддержка 1.2730, что изменит перспективы евро на негативные. Только прорыв выше 1.3085, будет сигналом на технических графиках для возврата к отметке 1.3172 в среднесрочной перспективе и для продолжения восходящего тренда к 1.3190. 

 
 
Фунт/доллар




Перспективы Британского Фунта остаются медвежьими против йены
Отношение длинных к коротким позициям в GBP/JPY составляет 1.67, так как почти 63% трейдеров открыли длинные. Вчера, соотношение было - 1.41, 58% открытых позиций были длинными. Длинных позиций на 10.4% больше, чем вчера и на 13.7% меньше, чем на прошлой неделе. Коротких позиций на 7.0% меньше, чем вчера, и на 1.2% меньше, чем на прошлой неделе. Открытый интерес на 3.2% сильнее, чем вчера, и на 13.6% ниже среднемесячного. SSI является индикатором противоположного мнения и сигнализирует о продаже GBP/JPY.
 
Технически, GBP/USD вероятно будет торговаться в диапазоне 1.6165-1.6265 

 
Доллар/йена 
действия Банка Японии были расценены рынком Форекс, как недостаточные. Пара USD/JPY все еще чувствует себя крайне неуверенно выше 79.00. Нарастающая коррекция на рынках вызвала также падение пары, несмотря на общий настрой покупок долларов. Йена все еще предпочитает двигаться в коридоре, хотя границы этого коридора несколько расширились в сентябре в связи приходом ликвидности на рынки.
 
Технически, USD/JPY: обычные имена делают на ставку (нацелены) на 78.00 и на 77.80. Быкам надо закрепиться выше уровня 78.50/60, чтобы сохринить USD/JPY в ограничено узком диапазоне. 
уровни 
Сопротивления - 78.45/50 и 78.70/75. 
Поддержки 78.00/05 и 77.75/80.
 
Паре, вероятно, будет не хватать четкого направления, и она будет торговаться в диапазоне 78.10-78.40 в ближайшее время, учитывая то, что сегодня не запланирован выход никаких экономических индикаторов. 
 

 Источник: http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 49577.html

[u]Forex - утренний ОБЗОР РЫНКА[/u]

Рискованные валюты на азиатской сессии вернули часть потерь, но на большинстве других рынков продолжается консолидация. Поток данных был неоднозначный, PMI Еврозоны разочаровывающим, а производство Филадельфии оправдало ожидания. Представитель ФРС - ястреб Кочерлакота, выступал за про-QE позиции, после Локхарта, который также поддерживает QE, и голубя Розенгрена.
S & P 500 в настоящее время мало изменился (-0.1%), а индекс товаров CRB вырос на 0.5% (нефть Brent +1.9%, медь -1.0%). 10 - ти летние казначейские облигации США отскочили в Нью-Йорке от 1.72% до 1.79%, под влиянием данных из США. Спрос на 10-ти летки привязанны к инфляции, аукцион был суб-средний, хотя реальная доходность на рекордно низком уровне. Еврозона - периферические доходности остаются в недавнем диапазоне. Испанский 3-х летний и 10-ти летний аукционы прошли хорошо.

Индекс доллара США (DXY) составляет вырос на 0.5%. EUR снизился до 1.2920 на данных PMI, но отскочил в Нью-Йорке до 1.2973. USD/JPY с 78.022 подпрыгнула в Нью-Йорке до 78.36. AUD завалился на Китайском падении PMI, но отскочил от 1.0368 в Лондоне до 1.0447. NZD так же отскочил от 0.8208 до 0.8295, на фоне сюрприза по ВВП. AUD/NZD продолжил падение с 1.2640 до 1.2580.

В США начальные заявки по безработице упали на 3k до 382K на прошлой неделе, но на предыдущей неделе были пересмотрены на 3к, оставшись на месте без четкого восходящего тренда (в начале августа минимум - 364K). Это согласуется с некоторым ухудшением на рынке труда. Производственный индекс США Philly Fed вырос от -7 до -2 в сентябре. Тем не менее, это его пятое сокращение, по сравнению (всего) с тремя месяцами в 2011 году, (показания ниже 0). Заказы возрасли от -6 до +1, но поставки упали с -11 до -21 и рабочие места изменились не намного - только несколько тиков обе стороны от -8 в течение последних двух месяцев. В США ведущие индексы упали на 0.1%, третье снижение за пять месяцев, в 2011 году индексы падали всего два месяца (август и сентябрь прошлого года). Шесть из десяти компонентов были отрицательными, по сравнению с всего лишь тремя в предыдущем месяце.

Еврозона. композитный индекс услуг PMI снизился с 46.3 до 45.9 в сентябре, составной PMI упал до самого низкого уровня со времен рецессии 2008/2009. Кроме того, средний композитный индекс PMI за квартрал снизился на с 46.3 до 46.2. Сокращение ВВП -0.2% было не столь значительным, чем ИМС во 2 кв., что может предвещать более крутой спад ВВП в 3 квартале до -0.6% (прогнозировать сложно, нужны данные по розничным продажам /в промышленных/экспортных секторах). французский ИМС резко снизился в сентябре, компенсируя некоторое оживление в немецком индексе.

Великобритания. Розничные продажи снизились на 0.2% в августе, в соответствии с прогнозом о том, что Олимпийские игры не много добавили к повышению уровня расходов. Одежда восстановилась после 1.3% падения в июле, рост на 1.6%, но бытовые товары снизились на 2.7% после 2.4% июльского падения и внемагазинная розничная торговля упала на 6.7%, интернет-магазины проигрывают видео играм. Отдельный доклад CBI показал, что новые промышленные заказы выросли с -21 до -8 в сентябре, но двенадцатый месяц подряд отрицательны.

Запланированные события на сегодняшний день незначительные. Сегодня календарь США голый. Голубь ФРС Pianalto и ястреб Буллард будут говорить после закрытия Нью-Йорка.

А когда же на йене отразятся обещанные миллиарды интервенций? Вроде же на этой недели японцы уже договорились об этом.

возможно в октябре, 30 сентября у них заканчивается полугодие, либо, если цена опуститься ниже 77.00