(полный текст обзора)
Несмотря на дефицит ликвидности и отсутствие общего интереса рынка, изолированные данные по мировой экономике начинают рисовать интересную картину. Это, конечно, не Пикассо, не шедевр, но в любом случае, можно сказать, что лица, определяющие политику, отчаянно пытаются краской фундамента малевать что-то значительное, которое оказывает влияние. Достаточно посмотреть в сторону иностранца у руля банка Англии, чтобы оценить, какие усилия требуются, чтобы одержать победу над многолюдьем. Карни только начал, и он еще не завоевал “свой” экипаж.
Управляющий Карни не смог убедить восемь других членов банка Англии по Денежно-кредитной Политике и Комитета о введении обещания не поднимать процентные ставки до тех пор, пока в Великобритании уровень безработицы не упадает. "Аутсайдер " (центрального банка) Martin Weale проголосовал против “ориентира”, как показал протокол заседания банка Англии, опубликованный вчера. Протокол рассматривается чуть-чуть на жесткой стороне, так как ожидания рынка склонялись к единогласно в пользу ориентира политики. Голосование было 8-1, Weale не согласился на более короткий временной горизонт для прямого указания удержания политики. Что, вероятно, сделает работу Карни немного тяжелее. Это сделает политику MPC чуть более шаткой.
Финансовые рынки, безусловно, сейчас начинают сомневаться в обоснованности MPC придерживаться своего обещания оставить процентную ставку на уровне +0.5% до тех пор, пока в Великобритании уровень безработицы не упадает до +7%. Во 2-м квартале уровень безработицы остался на +7.8%, что значительно выше желаемого порога BoE. Количество безработных британцев снизилось -4К. Карни отметил, что он и его политики не будут рассматривать вопрос о повышении ставки до тех пор, пока инфляция остается ниже +2.5%. В сущности, процентные ставки не должны угрожать стабильности финансовой системы Великобритании.
Предварительная оценка за 2 кв. французского ВВП показала, что их экономика расширилась +0.5% за квартал, побив рыночные ожидания в +0.2% роста. Даже в годовом исчислении показатель был лучше прогнозов +0.3%. Те же данные для Германии за квартал, показали +0.7% роста, но в годовом исчислении +0.5%.
Как и ожидалось, предварительные оценки подтверждают, что евро-блок, наконец, выбрался из рецессии, поскольку регион вернулся к росту во 2-м кв. (GDP г/г был +0.3% против +0.2% ожидаемых). Тем не менее, курс евро не получил “стойкой тяги”, так как инвесторы, похоже, не разделили общий евро-оптимизм. Немецкая экономика может быть, крейсерская, но периферийные страны еврозоны, такие как Испания и Италия по-прежнему имеют свои более глубокие вопросы (аскеза, долг и высокий уровень безработицы, только некоторые из них). Греция, требующая очередной пакет помощи, немецкие выборы и предстоящее решение Конституционного суда Германии в октябре, все указывают на высокий евро "риск". Даже из-за Греции единая валюта может обесцениваться в довольно быстром темпе.
Доллар хромает из-за неопределенности, когда Федеральный Резерв может начать урезать стимулирование экономического роста, в то время как евро и фунт получили поддержку от хороших экономических новостей из дому.
Евро плотно обосновался в диапазоне $1.3238-$1.3278.
А, доллар никак не может добиться прогресса против йены, вернувшись обратно к 97.90 отскочив от сопротивления 98.50.
Против корзины валют доллар снизился к 81.68, не сумев преодолеть 81.88 в течение двух сессий подряд.
Часть проблем доллара заключается в том, что лучше, чем ожидалось, данные зоны евро и Великобритании заставили инвесторов сокращать ставки на дальнейшее смягчение.
Это нашло отражение в спрэде между США и Немецкими 10-летними облигациями. Премия, предлагаемая на долговые обязательства США расширилась с 30 базисных пунктов в феврале до чуть более 100 базисных пунктов в июле, но с тех пор, обосновалась около 89.
Разрыв между доходностями США и Великобритании сократилась почти до нуля. Одна из причин - стерлинг был лучше с начала месяца. Фунт достиг $1.5546 в среду, после отскока от минимума дня $1.5421.
Рынок введен в заблуждение о перспективах политики США, что вполне понятно, учитывая, что даже Кормилец, сам, похоже, не знает, когда он может уменьшить прикормку.
Джеймс Буллард, президент ФРС в Сент-Луисе, заявил в среду, что, по его мнению, в следующем месяце будет слишком рано, чтобы начать сдерживание покупки облигаций, так как риск слишком высок.
Один камень преткновения для политиков - это уровень инфляция, которая является слишком низкой по мнению некоторых. Значение индекса потребительских цен выйдет позже в четверг.
Аналитики прогнозируют увеличение на 0.2%, а это ничего добавит для обрезки стимула в поддержку доллара.
"Мы считаем, что базовый индекс потребительских цен будет постепенно расти во второй половине этого года", - сообщают аналитики Barclays в записке.
"Постепенный рост цен поможет снизить опасения по низкому уровню инфляции, что высказали некоторые члены ФРС, и мы по-прежнему ожидаем, что ФРС начнет сужение в сентябре".
Основные валюты в ловушке в узких диапазонах. Лучшим из исполнителей был новозеландский доллар, который выстрелил вверх, после сильных данных по розничной торговле и производству.
Доходность двухлеток Новой Зеландии выросла до 15-месячного пика 3.07%, что намного выше скудных 0.34%, предлагаемых U.S. Treasuries. Киви достиг $0.8031, поднявшись на цент за два сеанса и повторного тестирования сопротивления в районе $0.8056.
Соседний австралийский доллар воспользовался последними достижениями в цен на мировые товары, так как уменьшился риск "жесткой посадки" в Китае.
Особенно примечателен был рост железной руды, Австралия единственной крупнейшей экспортный добытчик. Металл поднялся к пятимесячному максимум в среду, поднявшись на 29% с июня.
Это помогло Aussie добраться до $0.9150 даже после того, как Резервный Банк Австралии, снизил ставки до рекордных минимумов на прошлой неделе.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:12:30 мск. Великобритания: Розничные продажи за июль (предыдущее значение 2.2 % г/г, прогноз 2.5 % г/г)
16:30 мск. США: Индекс потребительских цен за июль (предыдущее значение 1.8 % г/г, прогноз 2 % г/г)
17:00 мск. США: Покупки иностранцами долговых обязательств Министерства финансов США за июнь (предыдущее значение 11.3 млрд. $)
17:15 мск. США: Загруженность производственных мощностей за июль (предыдущее значение 77.8 %, прогноз 77.9 %)
18:00 мск. США: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии в августе (предыдущее значение 19.8, прогноз 15)
Nikkei упадет вслед за Wall St; разнонаправленная торговля по причине летнего затишьяФондовый индекс Японии Nikkei, скорее всего, снизится в четверг после того, как в одночасье слабость на Уолл-Стрит испортила настроение инвесторам, хотя летнее затишье должно показать приглушенную деятельность, возможно, взяв передышку.
Игроки Nikkei, скорее всего, будут торговаться между 13 700 и 14 000 в течение дня, не смотря на то, что индекс поднялся до недельного максимума на 1.3% до 14 050 в среду.
Фьючерсы Nikkei в Чикаго закрылись на 13 875, снизившись на 1.0% от закрытия в Осаке 14 010.
Аналитики говорят, что объемы, скорее всего, останутся низкими, так как сезон отчетности по прибылям заканчивается, в то время как многие участники рынка отсутствуют в период летнего курортного сезона.
"Из-за тонкой торговли, мы должны готовиться к непредсказуемым ходам", - сказал Тошихико Matsuno, старший стратег-аналитик в SMBC Friend Securities.
"Кроме того, инвесторы, вероятно, будут фиксировать прибыль по секторам, которые выросли вчера".
В среду американские акции снизились из-за неопределенности о Федеральной Резервной системе (ФРС планирует вывести стимул после того (как заявил официальный представитель) как центральный Банк соберет больше доказательств, что экономики страны улучшается, прежде чем решиться на убыль стимула.
Nikkei был достаточно волатильным в последние недели, омываемый водами сезона отчетности по прибылям, спекуляций по поводу продолжения планов ФРС стимулирования экономики и замедление темпов роста в Китае, второго по величине экспортного рынка Японии. Однако, последние оптимистичные данные из Китая породили надежды, что экономика может стабилизироваться.
Никкей вырос на 35 процентов в этом году, в основном, из-за того, что японские власти начали политику агрессивного стимулирования, направленную на выведение третьей по величине экономики в мире из двух десятилетней стагнации.
Индекс Nikkei имеет высокую обратную корреляцию с японской йеной.
Евро/долларEUR/USD – уровень притяжения 1.3250
Еврозона вышла из рецессии после рекордного 18 месячного экономического спада. ВВП вырос на 0.3% во втором квартале 2013 года, незначительно превысив прогнозы, сообщило агентство "Евростат". Однако, Франция выросла сильнее, чем ожидалось, увеличившись на 0.5%. Португалия, одниа из самых маленьких и слабых экономик еврозоны, показала самые быстрые темпы роста на 1.1%. Страна была одной из трех, которым пришлось взять несколько миллиардов евро помощи.
EUR/USD просто разорвал сопротивления, поднявшись более чем на 40 пунктов на срабатывании стоп-приказов, связанных с покупкой. Движение вверх продолжится, если сопротивление на 1.3414 будет пробито, говорят специалисты.
Несмотря на рывок вверх, на дневном графике, с учетом макроэкономической ситуации, как представляется, это восходящая коррекция идет своим чередом. Европейские рынки закрыты по большей части в четверг в честь Вознесения. Так, EUR/USD трейдеры будут сосредоточены 100% на данных из США - плюс ожидаемое выступление члена FOMC Булларда в США.
Перспектива от нейтральной до слегка мягкой политики ЕЦБ и снижение программы покупки облигаций от ФРС в теории должны не допустить потенциал роста евро.
С макроэкономической точки зрения, рынки теперь, скорее всего, сместят акцент, как восстановление складывается в 3-м квартале. На следующей неделе выйдет обновленный PMI за месяц.
Технический анализ Forex: EUR/USD EUR/USD торговался значительно ниже, после пика на 1.3414, достигнутого недавно. Этот уровень по-прежнему остается ключевым сопротивлением для пары. Однако, есть еще краткосрочное сопротивление на 1.3344 пик 31 июля. Решающая поддержка быков проходит на уровне 1.3187 – хотя минимум вторника 1.3233 остается очень краткосрочной поддержкой. Падение ниже 1.3187 подтвердит, что максимум был сделан в прошлый четверг, и, что пара будут двигаться вниз к 1.2500.
Сценарий вверх: прорыв уровня сопротивления на 1.3275 инициирует бычье давление. Выше локального максимума внутридневные цели на 1.3315 и 1.3345.
Сценарий вниз: неспособность закрепиться выше 1.33, сдвинет фокус на уровень поддержки на 1.3255. Ее пробитие откроет путь к следующей цели на 1.3235 и 1.3220.
Пара была в опасной близости от стоп-лосс ордеров на продажу возле отметке 1.3230 и цепляние их там могли опустить пару к $1.3185/55.
Фунт/долларБанк Англии Минутки: MPC проголосовали 8-1 в пользу прямого политического ориентира
Протоколы Банка Англии заседания Комитета по денежной политике, состоявшемся 31 июля и 1 августа и опубликованные вчера, показывают, что комитет единогласно проголосовал за сохранение процентной ставки на уровне 0,5%.
Ориентир, введенный Марком Карни, который предполагает, что Банк Англии не будет повышать ставки пока инфляция не опустится ниже 2.5% в течении18-24 месяцев, был поддержан восемью членами MPC. Мартин Уил был единственным голосом против. Все члены MPC проголосовали за то, чтобы продолжить программу покупки активов на общую сумму £ 375 000 000 000 . Тем не менее, некоторые чиновники предположили, что дополнительные стимулы могут быть необходимы, но это будет зависеть от первоначального воздействия введенного ориентира.
Уровень безработицы МОТ в июне: 7.8% в соответствии с прогнозом
Члены Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии проголосовали 8 против 1 за предоставление ориентира относительно денежно-кредитной политики, вместо того, чтобы принять решение единогласно.
Хотя уровень безработицы в Великобритании остался неизменным и составил 7.8%, число безработных в период с апреля по июнь сократилось на 4 000.
Уровень безработицы в Великобритании остается гораздо выше установленного Банком Англии порогового уровня в 7%. Достижение этой отметки необходимо для того, чтобы центральный банк начал рассматривать вопрос об ужесточении денежно-кредитной политики. Тем не менее, после выхода оказавшихся лучше прогноза данных по промышленному производству и активности в сфере услуг Великобритании признаки улучшения ситуации на рынке труда подтолкнули инвесторов к покупке фунта. За последнюю неделю валюта выросла на 2%.
Технический анализ Forex: GBP/USDТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5306
S2 - 1.5364
S1 - 1.5430
сопротивления
R1 - 1.5555
R2 - 1.5612
R3 - 1.5679
Сценарий вверх: Возможность роста наблюдается выше следующего уровня сопротивления 1.5555 (R1). Прорыв здесь предложит промежуточную цел на 1.5585, а затем на 1.5612 (R2) в качестве последней резистивной меры на сегодня.
Сценарий вниз: падение ограничено уровнем поддержки в 1.5430 (S1). Ниже мы видим потенциал для ускорения цены в направлении к следующей цели на 1.5400 и 1.5375.
Фунт выглядит хорошо, но невозможность пары закрепиться выше скользящей средней за 200 дней 1.5526, я бы рекомендовал не бояться продавать, ожидая при снижении срабатывание многочисленных стоп-приказов. Намерение получить вознаграждение за риск при снижении является не плохой стратегией.
Доллар/йена Локхарт из ФРС повторяет – в сентябре возможно снижение покупки облигаций Федеральным резервом
Президент Atlanta Fed Деннис Локхарт сообщил, что федеральный Резерв может начать сокращать свои стимулирующие покупки облигаций на заседании в сентябре - несмотря на инфляцию ниже целевого значения. Одной из наиболее актуальных проблем, с которыми сталкиваются инвесторы и лица, вырабатывающие политику, заключается в том, что в США экономические показатели слишком неустойчивы и нестабильность не позволяет Федеральному Резерву инициировать их комплексный план снижения и в конечном счете прекращение программы приобретения активов уже в следующем месяце. Однако в конечном итоге, Локхарт восприимчив, по крайней мере, к скромной коррекции Федерального монетарного стимулирования от нынешних темпов $85 млрд. в месяц. "Не исключаю в сентябре", - заявил он. "Как я понимаю, решение - будь то в сентябре, октябре или в декабре - следует рассматривать как первый осторожный шаг". Действительно, инфляция в США успешно работает и ниже целевого ФРС 2.0% - исторически очень низкая. Однако Локхарт отметил, что не видит никаких признаков, что дефляция шла с ускорением, подчеркнув, что нынешний инфляционный фон будет по-прежнему соответствовать скромной коррекции количественного смягчения.
-----------------------
Технический анализ Forex: USD/JPYСценарий вверх: Подъем выше уровня сопротивления 98.50 откроет путь к первоначальной цели на 98.70 и 98.90.
Сценарий вниз: с другой стороны, прорыв ниже поддержки на 97.85 предполагает снижение к поддержке 97.65 и следующей 97.45.
(полный текст обзора)
Несмотря на дефицит ликвидности и отсутствие общего интереса рынка, изолированные данные по мировой экономике начинают рисовать интересную картину. Это, конечно, не Пикассо, не шедевр, но в любом случае, можно сказать, что лица, определяющие политику, отчаянно пытаются краской фундамента малевать что-то значительное, которое оказывает влияние. Достаточно посмотреть в сторону иностранца у руля банка Англии, чтобы оценить, какие усилия требуются, чтобы одержать победу над многолюдьем. Карни только начал, и он еще не завоевал “свой” экипаж.
Управляющий Карни не смог убедить восемь других членов банка Англии по Денежно-кредитной Политике и Комитета о введении обещания не поднимать процентные ставки до тех пор, пока в Великобритании уровень безработицы не упадает. "Аутсайдер " (центрального банка) Martin Weale проголосовал против “ориентира”, как показал протокол заседания банка Англии, опубликованный вчера. Протокол рассматривается чуть-чуть на жесткой стороне, так как ожидания рынка склонялись к единогласно в пользу ориентира политики. Голосование было 8-1, Weale не согласился на более короткий временной горизонт для прямого указания удержания политики. Что, вероятно, сделает работу Карни немного тяжелее. Это сделает политику MPC чуть более шаткой.
Финансовые рынки, безусловно, сейчас начинают сомневаться в обоснованности MPC придерживаться своего обещания оставить процентную ставку на уровне +0.5% до тех пор, пока в Великобритании уровень безработицы не упадает до +7%. Во 2-м квартале уровень безработицы остался на +7.8%, что значительно выше желаемого порога BoE. Количество безработных британцев снизилось -4К. Карни отметил, что он и его политики не будут рассматривать вопрос о повышении ставки до тех пор, пока инфляция остается ниже +2.5%. В сущности, процентные ставки не должны угрожать стабильности финансовой системы Великобритании.
Предварительная оценка за 2 кв. французского ВВП показала, что их экономика расширилась +0.5% за квартал, побив рыночные ожидания в +0.2% роста. Даже в годовом исчислении показатель был лучше прогнозов +0.3%. Те же данные для Германии за квартал, показали +0.7% роста, но в годовом исчислении +0.5%.
Как и ожидалось, предварительные оценки подтверждают, что евро-блок, наконец, выбрался из рецессии, поскольку регион вернулся к росту во 2-м кв. (GDP г/г был +0.3% против +0.2% ожидаемых). Тем не менее, курс евро не получил “стойкой тяги”, так как инвесторы, похоже, не разделили общий евро-оптимизм. Немецкая экономика может быть, крейсерская, но периферийные страны еврозоны, такие как Испания и Италия по-прежнему имеют свои более глубокие вопросы (аскеза, долг и высокий уровень безработицы, только некоторые из них). Греция, требующая очередной пакет помощи, немецкие выборы и предстоящее решение Конституционного суда Германии в октябре, все указывают на высокий евро "риск". Даже из-за Греции единая валюта может обесцениваться в довольно быстром темпе.
Доллар хромает из-за неопределенности, когда Федеральный Резерв может начать урезать стимулирование экономического роста, в то время как евро и фунт получили поддержку от хороших экономических новостей из дому.
Евро плотно обосновался в диапазоне $1.3238-$1.3278.
А, доллар никак не может добиться прогресса против йены, вернувшись обратно к 97.90 отскочив от сопротивления 98.50.
Против корзины валют доллар снизился к 81.68, не сумев преодолеть 81.88 в течение двух сессий подряд.
Часть проблем доллара заключается в том, что лучше, чем ожидалось, данные зоны евро и Великобритании заставили инвесторов сокращать ставки на дальнейшее смягчение.
Это нашло отражение в спрэде между США и Немецкими 10-летними облигациями. Премия, предлагаемая на долговые обязательства США расширилась с 30 базисных пунктов в феврале до чуть более 100 базисных пунктов в июле, но с тех пор, обосновалась около 89.
Разрыв между доходностями США и Великобритании сократилась почти до нуля. Одна из причин - стерлинг был лучше с начала месяца. Фунт достиг $1.5546 в среду, после отскока от минимума дня $1.5421.
Рынок введен в заблуждение о перспективах политики США, что вполне понятно, учитывая, что даже Кормилец, сам, похоже, не знает, когда он может уменьшить прикормку.
Джеймс Буллард, президент ФРС в Сент-Луисе, заявил в среду, что, по его мнению, в следующем месяце будет слишком рано, чтобы начать сдерживание покупки облигаций, так как риск слишком высок.
Один камень преткновения для политиков - это уровень инфляция, которая является слишком низкой по мнению некоторых. Значение индекса потребительских цен выйдет позже в четверг.
Аналитики прогнозируют увеличение на 0.2%, а это ничего добавит для обрезки стимула в поддержку доллара.
"Мы считаем, что базовый индекс потребительских цен будет постепенно расти во второй половине этого года", - сообщают аналитики Barclays в записке.
"Постепенный рост цен поможет снизить опасения по низкому уровню инфляции, что высказали некоторые члены ФРС, и мы по-прежнему ожидаем, что ФРС начнет сужение в сентябре".
Основные валюты в ловушке в узких диапазонах. Лучшим из исполнителей был новозеландский доллар, который выстрелил вверх, после сильных данных по розничной торговле и производству.
Доходность двухлеток Новой Зеландии выросла до 15-месячного пика 3.07%, что намного выше скудных 0.34%, предлагаемых U.S. Treasuries. Киви достиг $0.8031, поднявшись на цент за два сеанса и повторного тестирования сопротивления в районе $0.8056.
Соседний австралийский доллар воспользовался последними достижениями в цен на мировые товары, так как уменьшился риск "жесткой посадки" в Китае.
Особенно примечателен был рост железной руды, Австралия единственной крупнейшей экспортный добытчик. Металл поднялся к пятимесячному максимум в среду, поднявшись на 29% с июня.
Это помогло Aussie добраться до $0.9150 даже после того, как Резервный Банк Австралии, снизил ставки до рекордных минимумов на прошлой неделе.
[b]События, на которые следует обратить внимание сегодня:[/b]
12:30 мск. Великобритания: Розничные продажи за июль (предыдущее значение 2.2 % г/г, прогноз 2.5 % г/г)
16:30 мск. США: Индекс потребительских цен за июль (предыдущее значение 1.8 % г/г, прогноз 2 % г/г)
17:00 мск. США: Покупки иностранцами долговых обязательств Министерства финансов США за июнь (предыдущее значение 11.3 млрд. $)
17:15 мск. США: Загруженность производственных мощностей за июль (предыдущее значение 77.8 %, прогноз 77.9 %)
18:00 мск. США: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии в августе (предыдущее значение 19.8, прогноз 15)
[b]Nikkei упадет вслед за Wall St; разнонаправленная торговля по причине летнего затишья[/b]
Фондовый индекс Японии Nikkei, скорее всего, снизится в четверг после того, как в одночасье слабость на Уолл-Стрит испортила настроение инвесторам, хотя летнее затишье должно показать приглушенную деятельность, возможно, взяв передышку.
Игроки Nikkei, скорее всего, будут торговаться между 13 700 и 14 000 в течение дня, не смотря на то, что индекс поднялся до недельного максимума на 1.3% до 14 050 в среду.
Фьючерсы Nikkei в Чикаго закрылись на 13 875, снизившись на 1.0% от закрытия в Осаке 14 010.
Аналитики говорят, что объемы, скорее всего, останутся низкими, так как сезон отчетности по прибылям заканчивается, в то время как многие участники рынка отсутствуют в период летнего курортного сезона.
"Из-за тонкой торговли, мы должны готовиться к непредсказуемым ходам", - сказал Тошихико Matsuno, старший стратег-аналитик в SMBC Friend Securities.
"Кроме того, инвесторы, вероятно, будут фиксировать прибыль по секторам, которые выросли вчера".
В среду американские акции снизились из-за неопределенности о Федеральной Резервной системе (ФРС планирует вывести стимул после того (как заявил официальный представитель) как центральный Банк соберет больше доказательств, что экономики страны улучшается, прежде чем решиться на убыль стимула.
Nikkei был достаточно волатильным в последние недели, омываемый водами сезона отчетности по прибылям, спекуляций по поводу продолжения планов ФРС стимулирования экономики и замедление темпов роста в Китае, второго по величине экспортного рынка Японии. Однако, последние оптимистичные данные из Китая породили надежды, что экономика может стабилизироваться.
Никкей вырос на 35 процентов в этом году, в основном, из-за того, что японские власти начали политику агрессивного стимулирования, направленную на выведение третьей по величине экономики в мире из двух десятилетней стагнации.
Индекс Nikkei имеет высокую обратную корреляцию с японской йеной.
[b]Евро/доллар[/b]
EUR/USD – уровень притяжения 1.3250
Еврозона вышла из рецессии после рекордного 18 месячного экономического спада. ВВП вырос на 0.3% во втором квартале 2013 года, незначительно превысив прогнозы, сообщило агентство "Евростат". Однако, Франция выросла сильнее, чем ожидалось, увеличившись на 0.5%. Португалия, одниа из самых маленьких и слабых экономик еврозоны, показала самые быстрые темпы роста на 1.1%. Страна была одной из трех, которым пришлось взять несколько миллиардов евро помощи.
EUR/USD просто разорвал сопротивления, поднявшись более чем на 40 пунктов на срабатывании стоп-приказов, связанных с покупкой. Движение вверх продолжится, если сопротивление на 1.3414 будет пробито, говорят специалисты.
Несмотря на рывок вверх, на дневном графике, с учетом макроэкономической ситуации, как представляется, это восходящая коррекция идет своим чередом. Европейские рынки закрыты по большей части в четверг в честь Вознесения. Так, EUR/USD трейдеры будут сосредоточены 100% на данных из США - плюс ожидаемое выступление члена FOMC Булларда в США.
Перспектива от нейтральной до слегка мягкой политики ЕЦБ и снижение программы покупки облигаций от ФРС в теории должны не допустить потенциал роста евро.
С макроэкономической точки зрения, рынки теперь, скорее всего, сместят акцент, как восстановление складывается в 3-м квартале. На следующей неделе выйдет обновленный PMI за месяц.
[b]Технический анализ Forex: EUR/USD [/b]
EUR/USD торговался значительно ниже, после пика на 1.3414, достигнутого недавно. Этот уровень по-прежнему остается ключевым сопротивлением для пары. Однако, есть еще краткосрочное сопротивление на 1.3344 пик 31 июля. Решающая поддержка быков проходит на уровне 1.3187 – хотя минимум вторника 1.3233 остается очень краткосрочной поддержкой. Падение ниже 1.3187 подтвердит, что максимум был сделан в прошлый четверг, и, что пара будут двигаться вниз к 1.2500.
Сценарий вверх: прорыв уровня сопротивления на 1.3275 инициирует бычье давление. Выше локального максимума внутридневные цели на 1.3315 и 1.3345.
Сценарий вниз: неспособность закрепиться выше 1.33, сдвинет фокус на уровень поддержки на 1.3255. Ее пробитие откроет путь к следующей цели на 1.3235 и 1.3220.
Пара была в опасной близости от стоп-лосс ордеров на продажу возле отметке 1.3230 и цепляние их там могли опустить пару к $1.3185/55.
[b]Фунт/доллар[/b]
Банк Англии Минутки: MPC проголосовали 8-1 в пользу прямого политического ориентира
Протоколы Банка Англии заседания Комитета по денежной политике, состоявшемся 31 июля и 1 августа и опубликованные вчера, показывают, что комитет единогласно проголосовал за сохранение процентной ставки на уровне 0,5%.
Ориентир, введенный Марком Карни, который предполагает, что Банк Англии не будет повышать ставки пока инфляция не опустится ниже 2.5% в течении18-24 месяцев, был поддержан восемью членами MPC. Мартин Уил был единственным голосом против. Все члены MPC проголосовали за то, чтобы продолжить программу покупки активов на общую сумму £ 375 000 000 000 . Тем не менее, некоторые чиновники предположили, что дополнительные стимулы могут быть необходимы, но это будет зависеть от первоначального воздействия введенного ориентира.
Уровень безработицы МОТ в июне: 7.8% в соответствии с прогнозом
Члены Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии проголосовали 8 против 1 за предоставление ориентира относительно денежно-кредитной политики, вместо того, чтобы принять решение единогласно.
Хотя уровень безработицы в Великобритании остался неизменным и составил 7.8%, число безработных в период с апреля по июнь сократилось на 4 000.
Уровень безработицы в Великобритании остается гораздо выше установленного Банком Англии порогового уровня в 7%. Достижение этой отметки необходимо для того, чтобы центральный банк начал рассматривать вопрос об ужесточении денежно-кредитной политики. Тем не менее, после выхода оказавшихся лучше прогноза данных по промышленному производству и активности в сфере услуг Великобритании признаки улучшения ситуации на рынке труда подтолкнули инвесторов к покупке фунта. За последнюю неделю валюта выросла на 2%.
[b]Технический анализ Forex: GBP/USD[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5306
S2 - 1.5364
S1 - 1.5430
сопротивления
R1 - 1.5555
R2 - 1.5612
R3 - 1.5679
Сценарий вверх: Возможность роста наблюдается выше следующего уровня сопротивления 1.5555 (R1). Прорыв здесь предложит промежуточную цел на 1.5585, а затем на 1.5612 (R2) в качестве последней резистивной меры на сегодня.
Сценарий вниз: падение ограничено уровнем поддержки в 1.5430 (S1). Ниже мы видим потенциал для ускорения цены в направлении к следующей цели на 1.5400 и 1.5375.
Фунт выглядит хорошо, но невозможность пары закрепиться выше скользящей средней за 200 дней 1.5526, я бы рекомендовал не бояться продавать, ожидая при снижении срабатывание многочисленных стоп-приказов. Намерение получить вознаграждение за риск при снижении является не плохой стратегией.
[b]Доллар/йена [/b]
Локхарт из ФРС повторяет – в сентябре возможно снижение покупки облигаций Федеральным резервом
Президент Atlanta Fed Деннис Локхарт сообщил, что федеральный Резерв может начать сокращать свои стимулирующие покупки облигаций на заседании в сентябре - несмотря на инфляцию ниже целевого значения. Одной из наиболее актуальных проблем, с которыми сталкиваются инвесторы и лица, вырабатывающие политику, заключается в том, что в США экономические показатели слишком неустойчивы и нестабильность не позволяет Федеральному Резерву инициировать их комплексный план снижения и в конечном счете прекращение программы приобретения активов уже в следующем месяце. Однако в конечном итоге, Локхарт восприимчив, по крайней мере, к скромной коррекции Федерального монетарного стимулирования от нынешних темпов $85 млрд. в месяц. "Не исключаю в сентябре", - заявил он. "Как я понимаю, решение - будь то в сентябре, октябре или в декабре - следует рассматривать как первый осторожный шаг". Действительно, инфляция в США успешно работает и ниже целевого ФРС 2.0% - исторически очень низкая. Однако Локхарт отметил, что не видит никаких признаков, что дефляция шла с ускорением, подчеркнув, что нынешний инфляционный фон будет по-прежнему соответствовать скромной коррекции количественного смягчения.
-----------------------
[b]Технический анализ Forex: USD/JPY[/b]
Сценарий вверх: Подъем выше уровня сопротивления 98.50 откроет путь к первоначальной цели на 98.70 и 98.90.
Сценарий вниз: с другой стороны, прорыв ниже поддержки на 97.85 предполагает снижение к поддержке 97.65 и следующей 97.45.
.png)
.png)
.png)
