(полный текст обзора)
Доллар продолжил потери, но не ожидается дефолт Доллар США продолжил снижаться, в то время как акции упали более чем на 1% на фоне растущих опасений, что правительство США объявит дефолт по своему долгу. Сенат отказывается принять что-либо за пределами чистых карантинных расходов, в то время как Белый дом отказывается отключить доступные траты медицинского закона. Еще один день прошел, и в результате риск дефолта увеличился. Однако многие уверены, что Конгресс и/или администрация Обамы не позволит правительству США упустить ни одной выплаты процентов, потому что последствия будут катастрофическими. Учитывая, что мы не видим краха доллара и акций, большинство инвесторов, вероятно, также считает, что вероятность дефолта очень низкая.
Тем не менее, рынок присматривается к ходу казначейских векселей США с осторожностью и страхом. Одно месячные казначейские векселя выросли до самого высокого уровня с ноября, в то время как кредитные дефолтные свопы выросли на наибольшее количество с 2009 года. Правительство США никогда не объявляло дефолт по своим долгам, но некоторые инвесторы хеджировались от этой возможности. Если потолок долга США не поднять до 17 октября правительство не справиться с процентными платежами, поставив страну на риск дефолта, и пока Конгресс не достигнет компромисса, доллара будет трудно расти. Одна из возможностей для Президента и Правительства США - ссылаться на 14-ю поправку, чтобы федеральное правительство продолжило заимствовать. Это была стратегия, предложенная президентом Клинтоном в 2011 году. Республиканцы будут кричать об импичменте и Верховному Суду, возможно, придется голосовать по легитимности. Правительство США также может продать другие активы, такие как золото, но ни один из этих вариантов не являются приемлемыми в качестве прибавки к лимиту задолженности.
Имея это в виду, риск для доллара США все еще растет, особенно после слабее, чем ожидалось доклада Non-Manufacturing ISM. Активность в секторе услуг существенно замедлилась в сентябре, индекс ISM снизился до 54.4 с 58.6. В то время как производственный сектор рос более быстрыми темпами в прошлом месяце, это замедление в сочетании с увлечением выключения правительства, снизила шанс ФРС сужаться в этом году. Подробности отчета ISM также показывают значительное замедление рынка труда, сигнал, что рабочие места в несельскохозяйственном секторе могут удивить в сторону снижения. Инвесторы будут ждать как они изменились в сентябре, но в то же время они могут понизить свои ожидания и спрос на доллары после сообщений на этой неделе. Увеличение на 308K, пособий по безработице - относительно нормально, но меньше увольнений не означает автоматически, больше найма. Чем дольше будут политические передряги в Вашингтоне, тем больше вероятность того, что ФРС отложит сужение до 2014 года. В самом деле, президент ФРС Локхарт сказал, что выключение правительства подтверждает решение ФРС отложить сужение. Он не исключает принятия решения в октябре, но шанс, что ФРС снизит покупки активов за месяц равна нулю.
EUR продолжает рост на сильных данных Евро продолжил расти на лучше, чем ожидалось экономических данных. Розничные продажи Еврозоны выросли в августе, несмотря на замедление потребительских расходов в Германии и Франции. PMI услуг также был пересмотрен в сторону повышения для региона благодаря более сильной активности во Франции и Италии. К сожалению, Германия, кажется, самым слабым звеном в эти дни, PMI обрабатывающей промышленности и услуг пересмотрены в сторону понижения на этой неделе. EUR/USD был бенефициаром на фоне недавних улучшений данных в Еврозоне и опасениях по поводу потолка госдолга США. Политический кризис Италии также близится к концу. Последним шагом является изгнание бывшего премьер-министра Берлускони. Сенат начинает процесс изгнания из правительства Берлускони сегодня. Они должны будут решить, будет ли он осужден, так как налоговое мошенничество является нарушением закона о противодействии коррупции. Если Подкомитет рекомендует, что он может быть выслан, сенат в полном составе будет голосовать по этому вопросу в ближайшие недели. Политический кризис в Италии сейчас не полностью решен, но победа Летта существенно ослабляет влияние Берлускони и если он, наконец, будет изгнан, мы можем увидеть очередное ралли облегчения в евро. Единая валюта выросла до самого высокого уровня за 7 месяцев и нет никаких серьезных сопротивлений для пары до 1.5 летнего максимума 1.3710.
GBP: слабые данные – триггер для фиксации прибыли Впервые за 5 торговых дней, британский фунт снизился по отношению к доллару США. Распродажи фунта стерлингов были настолько сильны, что вызвало очень резкое ралли EUR/GBP. В то время как экономика Великобритании выглядела очень хорошо, последние отчеты PMI показывают, что восстановление может потерять импульс. Вчера мы узнали, что активность сектора услуг несколько замедлилась, индексом PMI услуг упал с 60.5 до 60.3.Индекс остается на рекордном уровне, но в сочетании с небольшим снижением PMI строительства и производства, было достаточно для некоторых трейдеров, чтобы сократить длинные позиции по стерлингу. Цены на жилье также снизили темп в прошлом месяце в соответствии с Галифаксом. Считается, что экономика Великобритании по-прежнему будет эффективнее и, Банк Англии сохранит денежную политику, но в настоящее время не исключена дополнительная фиксация прибыли в фунтах стерлингов. В Великобритании не планируются к выпуску экономических отчетов на пятницу.
JPY: Что ожидать от Банка Японии Слабее, чем ожидалось данные США держали USD/JPY под давлением, а остальные кроссы Йены выросли, за исключением NZD/JPY и GBP/JPY, которые продолжили свои недавние потери. Банк Японии провел заседание Комитета по денежной политике, и оставил политику без изменений. Центральный банк чувствует себя комфортно и уверенно, темпы восстановления и их положительное настроение подтверждено недавним Ежеквартальным отчетом Tankan, который достиг сильного уровня с 2008 года. Некоторые экономисты опасаются, что Банк Японии чрезмерно оптимистичный, но данные были хорошими. Индекс деловой активности новейших услуг PMI вырос до 53 в сентябре с 51.2, что является признаком продолжающегося восстановления. Сейчас, японская экономика может чувствовать себя хорошо с ее нынешним уровнем стимула, но если премьер-министр Японии Синдзо Абэ повысит потребительский налог в апреле, не сокращая корпоративные налоги, Банку Японии, вероятно, придется добавить еще один раунд стимулов. Однако, есть еще 6 месяцев до апреля, поэтому увеличение QE не находится на повестке дня сейчас для Банка Японии. По данным Министерства финансов, зарубежный спрос на японские акции были сильными, создавая компенсирующий спрос на йену.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:10:00 мск. Еврозона: Индекс цен производителей Германии за август (Предыдущее значение 0.5 % г/г, прогноз 0.1 % г/г)
16:30 мск. США: Уровень безработицы за сентябрь (Предыдущее значение 7.3 %, прогноз 7.3 %)*
16:30 мск. США: Число рабочих мест вне сельского хозяйства за сентябрь (Предыдущее значение 169 тыс., прогноз 180 тыс.)*
* - стоит в календаре, но будет ли опубликовано?
Financial Times: "Казначейство США и МВФ предупреждают о страшных последствиях дефолта"Автор: Имон Шеридан. На первой странице финансового издания в пятницу: Из статьи FT: "Американские банки получили через банкоматы дополнительные средства, инвесторы продавали казначейские векселя и Американские индексы в четверг в знак беспокойства, что Вашингтон рискует объявить дефолт по своим долгам в конце этого месяца. Политики и бизнес-лидеры выразили большую озабоченность, что республиканцы и демократы не придут к соглашению до 17 октября чтобы поднять потолок долга, Кристин Лагард, управляющий директор Международного валютного фонда, предупредила о тяжелых последствиях для остального мира, если из не будет найден выход из тупика. «Выключение правительства достаточно плохо, но неспособность поднять потолок долга будет гораздо хуже», сказала она. Статья не говорит много нового. Тем не менее, проблемы растут.
(электронный журнал FT закрытый, но может быть доступен либо по подписке, либо неделю бесплатно после регистрации)
Евро/долларEUR/USD продолжил рост в четверг - еще есть шанс добраться до цели 1.3682
EUR/USD продолжает расти, устанавливая новые максимумы третий день подряд - и приближаясь к цели 1.3682. Сегодня выйдут немецкие индексы цен производителей, которые могут продолжить негативную динамику локомотива еврозоны. В связи с выключением правительства, сегодня вероятно, не будет никаких ежемесячных данных о рабочих местах в США. Очевидно, что основным фактором, определяющим движение EUR/USD, будет относительная сила или слабость доллара, которая будет определяться краткосрочными новостями, связанными с достижениями в Вашингтоне.
Технический анализ Forex: EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3512
S2 - 1.3545
S1 - 1.3581
сопротивления
R1 - 1.3649
R2 - 1.3682
R3 - 1.3718
Технические перспективы EUR/USD - добраться сегодня до 1.3682 после пробития значимого сопротивления 1.3650. Поддержки проходит на 1.3500 и 1.3460.
Фунт/долларGBP/USD рисует двойную вершину, медвежья цель – 1.6060?
GBP/USD упал до поддержки 1.6158
GBP/USD падает на медвежьем давлении. США по-прежнему парализованы политическим выключением правительства. Американские данные показывают смешанные данные рынка труда: безработица 308K в сравнении с ожидаемыми 313K и 2.925M против оценки в 2.810M
Технический анализ Forex: GBP/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.6039
S2 - 1.6096
S1 - 1.6125
сопротивления
R1 - 1.6211
R2 - 1.6269
R3 - 1.6298
После неспособности пробиться выше 1.6250 в четверг, пара упала до поддержки 1.6160, подтверждая двойную вершину. Хотя, двойная вершина не показывает, что медведи непосредственно обрели контроль над ценой, это, конечно, предоставляет возможность консолидации в ближайшие дни. GBP/USD не в состоянии расти, несмотря на слабость USD. Прорыв 1.6160 завершит двойную вершину, и может предположить, по крайней мере, некоторую краткосрочную консолидацию. С точки зрения медвежьих прогнозов, консервативный сценарий коррекции предполагает тестирование 200-часовой SMA, которая оказывает поддержку, а с использованием проекции прорыва диапазона «Двойная вершина» цель: 1.6160 – 1.6060 = 100 п.
При снижении ниже 1.6158 (максимум 18-го сентября), пара найдет поддержку на 1.6095 (максимум 26 сентября) и 1.6014 (минимум 23 сентября). С другой стороны, сопротивление на 1.6259 (максимум 1 октября), 1.6310 (максимум 15 декабря 2012), а затем 1.6376 (максимум 2 января). Тенденция - небольшое понижение на одно-часовом таймфрейме.
Доллар/йена USD/JPY снизилась с 97.80 ниже 97.00, но отскочила до 97.30. Внешние проблемы, особенно потолок долга США, могут продолжить давление на пару. «Мы сохраняем наш взгляд на USD/JPY на 99 уровне в течение одного месяца при некоторых внешних толчках, и 103 уровня за три месяца», - говорит научный коллектив банка Tokyo Mitsubishi. "JPY может обесцениться против азиатских валют, при поддержке японского корпоративного оттока капитала".
------------------------
Технический анализ Forex: USD/JPYТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 95.88
S2: 96.40
S1: 96.82
сопротивления
R1: 97.76
R2: 98.28
R3: 98.71
20 DMA находится на 98.75, 50 DMA находится на 98.36 и 200 DMA находится на 96.56. RSI 14 на 39.28. Поддержки на 95.88, 96.40, 96.82. Сопротивления на 97.76, 97.93, 98.09, 98.28, 98.57 и 98.71.
(полный текст обзора)
[b]Доллар продолжил потери, но не ожидается дефолт [/b]
Доллар США продолжил снижаться, в то время как акции упали более чем на 1% на фоне растущих опасений, что правительство США объявит дефолт по своему долгу. Сенат отказывается принять что-либо за пределами чистых карантинных расходов, в то время как Белый дом отказывается отключить доступные траты медицинского закона. Еще один день прошел, и в результате риск дефолта увеличился. Однако многие уверены, что Конгресс и/или администрация Обамы не позволит правительству США упустить ни одной выплаты процентов, потому что последствия будут катастрофическими. Учитывая, что мы не видим краха доллара и акций, большинство инвесторов, вероятно, также считает, что вероятность дефолта очень низкая.
Тем не менее, рынок присматривается к ходу казначейских векселей США с осторожностью и страхом. Одно месячные казначейские векселя выросли до самого высокого уровня с ноября, в то время как кредитные дефолтные свопы выросли на наибольшее количество с 2009 года. Правительство США никогда не объявляло дефолт по своим долгам, но некоторые инвесторы хеджировались от этой возможности. Если потолок долга США не поднять до 17 октября правительство не справиться с процентными платежами, поставив страну на риск дефолта, и пока Конгресс не достигнет компромисса, доллара будет трудно расти. Одна из возможностей для Президента и Правительства США - ссылаться на 14-ю поправку, чтобы федеральное правительство продолжило заимствовать. Это была стратегия, предложенная президентом Клинтоном в 2011 году. Республиканцы будут кричать об импичменте и Верховному Суду, возможно, придется голосовать по легитимности. Правительство США также может продать другие активы, такие как золото, но ни один из этих вариантов не являются приемлемыми в качестве прибавки к лимиту задолженности.
Имея это в виду, риск для доллара США все еще растет, особенно после слабее, чем ожидалось доклада Non-Manufacturing ISM. Активность в секторе услуг существенно замедлилась в сентябре, индекс ISM снизился до 54.4 с 58.6. В то время как производственный сектор рос более быстрыми темпами в прошлом месяце, это замедление в сочетании с увлечением выключения правительства, снизила шанс ФРС сужаться в этом году. Подробности отчета ISM также показывают значительное замедление рынка труда, сигнал, что рабочие места в несельскохозяйственном секторе могут удивить в сторону снижения. Инвесторы будут ждать как они изменились в сентябре, но в то же время они могут понизить свои ожидания и спрос на доллары после сообщений на этой неделе. Увеличение на 308K, пособий по безработице - относительно нормально, но меньше увольнений не означает автоматически, больше найма. Чем дольше будут политические передряги в Вашингтоне, тем больше вероятность того, что ФРС отложит сужение до 2014 года. В самом деле, президент ФРС Локхарт сказал, что выключение правительства подтверждает решение ФРС отложить сужение. Он не исключает принятия решения в октябре, но шанс, что ФРС снизит покупки активов за месяц равна нулю.
[u]EUR продолжает рост на сильных данных[/u]
Евро продолжил расти на лучше, чем ожидалось экономических данных. Розничные продажи Еврозоны выросли в августе, несмотря на замедление потребительских расходов в Германии и Франции. PMI услуг также был пересмотрен в сторону повышения для региона благодаря более сильной активности во Франции и Италии. К сожалению, Германия, кажется, самым слабым звеном в эти дни, PMI обрабатывающей промышленности и услуг пересмотрены в сторону понижения на этой неделе. EUR/USD был бенефициаром на фоне недавних улучшений данных в Еврозоне и опасениях по поводу потолка госдолга США. Политический кризис Италии также близится к концу. Последним шагом является изгнание бывшего премьер-министра Берлускони. Сенат начинает процесс изгнания из правительства Берлускони сегодня. Они должны будут решить, будет ли он осужден, так как налоговое мошенничество является нарушением закона о противодействии коррупции. Если Подкомитет рекомендует, что он может быть выслан, сенат в полном составе будет голосовать по этому вопросу в ближайшие недели. Политический кризис в Италии сейчас не полностью решен, но победа Летта существенно ослабляет влияние Берлускони и если он, наконец, будет изгнан, мы можем увидеть очередное ралли облегчения в евро. Единая валюта выросла до самого высокого уровня за 7 месяцев и нет никаких серьезных сопротивлений для пары до 1.5 летнего максимума 1.3710.
[u]GBP: слабые данные – триггер для фиксации прибыли[/u]
Впервые за 5 торговых дней, британский фунт снизился по отношению к доллару США. Распродажи фунта стерлингов были настолько сильны, что вызвало очень резкое ралли EUR/GBP. В то время как экономика Великобритании выглядела очень хорошо, последние отчеты PMI показывают, что восстановление может потерять импульс. Вчера мы узнали, что активность сектора услуг несколько замедлилась, индексом PMI услуг упал с 60.5 до 60.3.Индекс остается на рекордном уровне, но в сочетании с небольшим снижением PMI строительства и производства, было достаточно для некоторых трейдеров, чтобы сократить длинные позиции по стерлингу. Цены на жилье также снизили темп в прошлом месяце в соответствии с Галифаксом. Считается, что экономика Великобритании по-прежнему будет эффективнее и, Банк Англии сохранит денежную политику, но в настоящее время не исключена дополнительная фиксация прибыли в фунтах стерлингов. В Великобритании не планируются к выпуску экономических отчетов на пятницу.
[u]JPY: Что ожидать от Банка Японии[/u]
Слабее, чем ожидалось данные США держали USD/JPY под давлением, а остальные кроссы Йены выросли, за исключением NZD/JPY и GBP/JPY, которые продолжили свои недавние потери. Банк Японии провел заседание Комитета по денежной политике, и оставил политику без изменений. Центральный банк чувствует себя комфортно и уверенно, темпы восстановления и их положительное настроение подтверждено недавним Ежеквартальным отчетом Tankan, который достиг сильного уровня с 2008 года. Некоторые экономисты опасаются, что Банк Японии чрезмерно оптимистичный, но данные были хорошими. Индекс деловой активности новейших услуг PMI вырос до 53 в сентябре с 51.2, что является признаком продолжающегося восстановления. Сейчас, японская экономика может чувствовать себя хорошо с ее нынешним уровнем стимула, но если премьер-министр Японии Синдзо Абэ повысит потребительский налог в апреле, не сокращая корпоративные налоги, Банку Японии, вероятно, придется добавить еще один раунд стимулов. Однако, есть еще 6 месяцев до апреля, поэтому увеличение QE не находится на повестке дня сейчас для Банка Японии. По данным Министерства финансов, зарубежный спрос на японские акции были сильными, создавая компенсирующий спрос на йену.
[b]События, на которые следует обратить внимание сегодня:[/b]
10:00 мск. Еврозона: Индекс цен производителей Германии за август (Предыдущее значение 0.5 % г/г, прогноз 0.1 % г/г)
16:30 мск. США: Уровень безработицы за сентябрь (Предыдущее значение 7.3 %, прогноз 7.3 %)*
16:30 мск. США: Число рабочих мест вне сельского хозяйства за сентябрь (Предыдущее значение 169 тыс., прогноз 180 тыс.)*
* - стоит в календаре, но будет ли опубликовано?
[b]Financial Times: "Казначейство США и МВФ предупреждают о страшных последствиях дефолта"[/b]
Автор: Имон Шеридан. На первой странице финансового издания в пятницу: Из статьи FT: "Американские банки получили через банкоматы дополнительные средства, инвесторы продавали казначейские векселя и Американские индексы в четверг в знак беспокойства, что Вашингтон рискует объявить дефолт по своим долгам в конце этого месяца. Политики и бизнес-лидеры выразили большую озабоченность, что республиканцы и демократы не придут к соглашению до 17 октября чтобы поднять потолок долга, Кристин Лагард, управляющий директор Международного валютного фонда, предупредила о тяжелых последствиях для остального мира, если из не будет найден выход из тупика. «Выключение правительства достаточно плохо, но неспособность поднять потолок долга будет гораздо хуже», сказала она. Статья не говорит много нового. Тем не менее, проблемы растут.
(электронный журнал FT закрытый, но может быть доступен либо по подписке, либо неделю бесплатно после регистрации)
[b]Евро/доллар[/b]
EUR/USD продолжил рост в четверг - еще есть шанс добраться до цели 1.3682
EUR/USD продолжает расти, устанавливая новые максимумы третий день подряд - и приближаясь к цели 1.3682. Сегодня выйдут немецкие индексы цен производителей, которые могут продолжить негативную динамику локомотива еврозоны. В связи с выключением правительства, сегодня вероятно, не будет никаких ежемесячных данных о рабочих местах в США. Очевидно, что основным фактором, определяющим движение EUR/USD, будет относительная сила или слабость доллара, которая будет определяться краткосрочными новостями, связанными с достижениями в Вашингтоне.
[b]Технический анализ Forex: EUR/USD [/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3512
S2 - 1.3545
S1 - 1.3581
сопротивления
R1 - 1.3649
R2 - 1.3682
R3 - 1.3718
Технические перспективы EUR/USD - добраться сегодня до 1.3682 после пробития значимого сопротивления 1.3650. Поддержки проходит на 1.3500 и 1.3460.
[b]Фунт/доллар[/b]
GBP/USD рисует двойную вершину, медвежья цель – 1.6060?
GBP/USD упал до поддержки 1.6158
GBP/USD падает на медвежьем давлении. США по-прежнему парализованы политическим выключением правительства. Американские данные показывают смешанные данные рынка труда: безработица 308K в сравнении с ожидаемыми 313K и 2.925M против оценки в 2.810M
[b]Технический анализ Forex: GBP/USD [/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.6039
S2 - 1.6096
S1 - 1.6125
сопротивления
R1 - 1.6211
R2 - 1.6269
R3 - 1.6298
После неспособности пробиться выше 1.6250 в четверг, пара упала до поддержки 1.6160, подтверждая двойную вершину. Хотя, двойная вершина не показывает, что медведи непосредственно обрели контроль над ценой, это, конечно, предоставляет возможность консолидации в ближайшие дни. GBP/USD не в состоянии расти, несмотря на слабость USD. Прорыв 1.6160 завершит двойную вершину, и может предположить, по крайней мере, некоторую краткосрочную консолидацию. С точки зрения медвежьих прогнозов, консервативный сценарий коррекции предполагает тестирование 200-часовой SMA, которая оказывает поддержку, а с использованием проекции прорыва диапазона «Двойная вершина» цель: 1.6160 – 1.6060 = 100 п.
При снижении ниже 1.6158 (максимум 18-го сентября), пара найдет поддержку на 1.6095 (максимум 26 сентября) и 1.6014 (минимум 23 сентября). С другой стороны, сопротивление на 1.6259 (максимум 1 октября), 1.6310 (максимум 15 декабря 2012), а затем 1.6376 (максимум 2 января). Тенденция - небольшое понижение на одно-часовом таймфрейме.
[b]Доллар/йена[/b]
USD/JPY снизилась с 97.80 ниже 97.00, но отскочила до 97.30. Внешние проблемы, особенно потолок долга США, могут продолжить давление на пару. «Мы сохраняем наш взгляд на USD/JPY на 99 уровне в течение одного месяца при некоторых внешних толчках, и 103 уровня за три месяца», - говорит научный коллектив банка Tokyo Mitsubishi. "JPY может обесцениться против азиатских валют, при поддержке японского корпоративного оттока капитала".
------------------------
[b]Технический анализ Forex: USD/JPY[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 95.88
S2: 96.40
S1: 96.82
сопротивления
R1: 97.76
R2: 98.28
R3: 98.71
20 DMA находится на 98.75, 50 DMA находится на 98.36 и 200 DMA находится на 96.56. RSI 14 на 39.28. Поддержки на 95.88, 96.40, 96.82. Сопротивления на 97.76, 97.93, 98.09, 98.28, 98.57 и 98.71.
.png)
.png)
.png)
