(полный текст обзора)
ВалютыНа валютном рынке продолжают доминировать две основные темы, Сирия и сужение программы ФРС, что подталкивает доллар выше против некоторых из его основных конкурентов. В ходе Европейской сессии появился предварительный отчет из России, что было зафиксировано два ракетных пуска в Средиземном море, и изначально инвесторы были напуганы, что это удар по Сирии. Но позднее было подтверждено, что ракеты, на самом деле были выпущены в рамках Американо-Израильского учения испытания мишеней систем ПРО. Между тем, Обама уже получил поддержку со стороны основных республиканцев, для предполагаемых военных действий, что направило евро и другие европейские валюты вниз, несмотря на недавнее улучшение экономических данных. Среди макроэкономических показателей зафиксировано значительное улучшение в США ISM manufacturing, который вырос до 55.7 с 55,4 в прошлом месяце, вопреки ожиданиям снижения. Это подтолкнуло USD/JPY обратно за 99.50, а EUR/USD ниже, к 1.3150.
EUR отступил даже в условиях, когда ожидаются данные по ВВП, предвещающие, что валютный Союз расширил свою экономику на 0.3% за 2-й квартал.
Британский Фунт. Последние данные по Великобритании продолжили позитивные тенденции, PMI строительства показал сильный рост до 59.1 за август, выше ожидаемого значения 56.9. На этих данных британец протестировал уровень 1.5600 против доллара США, не удержался, так как инвесторы продолжали нервничать по поводу ситуации на Ближнем Востоке после запуска ракет в Средиземном море. Даже просто тестовых запусков, проведенных Израилем, было достаточно, чтобы снова вызвать некоторое «неприятия риска» и столкнуть GBP/USD ниже 1.5550. После фунт незначительно восстановился в конце американской сессии выше 1.5560, но по-прежнему ограничен сопротивлением 1.56 фигуры, в то время как более крупные события в мире продолжают доминировать в заголовках новостей.
USD поднялся до 99.56 против японской
JPY. Иена ослабла против корзины валют, так как Банк Японии расширяется денежную базу максимально за 40 лет.
Президент Швейцарского Национального Банка, Томас Джордан, подтвердил, что швейцарский Франк сохранит потолок на уровне 1.20 против евро, на фоне текущих денежно-кредитных условий. Пара продвинулась выше 1.2332 в начале торгов и растет с тех пор, опасения войны в Сирии, на мгновение поутихли.
АкцииАкции изначально были в плюсе на улучшении данных, но позже вернули прибыли, так как последствия сужения и обеспокоенность по поводу ситуации на Ближнем Востоке заставляли инвесторов нервничать, накануне ключевых данных по занятости в пятницу вечером.
В Европе - инвесторы переваривали положительные европейские макро новости, Microsoft и Nokia, отчеты и оставались обеспокоенными надвигающимся Сирийским конфликтом. Итальянский дефицит бюджета поднялся выше 9.2 - продолжается тенденция ослабления государственных финансов. В Испании уровень безработицы стабильно держится на уровне 4.7 млн. Индексы CAC 40 +0.04%, DAX +0.16%, EUROSTOXX -0.06%, Испания +0.53% и Италия +0.12 %.
FTS 100 Великобритании поднялся выше 6515, благодаря акциям Vodafone и Microsoft. А также позитивных данных из Китая.
ТоварыЦены на нефть марки Brent выросли до 114.3 с 112.2 вчера на фоне снижения Ливийской нефти.
Азиатские рынки были выше на лучше, чем ожидалось, производственных данных, как из Европы, так и из Китая, что помогло укрепить уверенность инвесторов в росте мировой экономики. HSBC окончательное значение китайского производство за август достиг 4-х месячного максимума. Япония +3 %, Гонконг +1 %, ASX +0.16% и Китай + 1.18 %.
"Большинство участников рынка ожидают, что если экономика США продолжит расти теми же темпами, то ФРС в ближайшее время начет сворачивать покупки облигаций", - говорит Мак Чэндлер, валютный стратег-аналитик Brown Brothers Harriman.
Президент ФРС Бен Бернанке неоднократно заявлял, что сворачивание программы покупки облигаций, вероятно, начнется до конца года. И многие участники рынка считают, что о сокращении будет объявлено после заседания ФРС, намеченного на 17-18 сентября.
Инвесторы полагают, что ожидаемый в пятницу отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, который является важным индикатором занятости, дающим важные данные перед заседанием ФРС, обеспечит важные ориентиры в отношении времени принятия решений ФРС по денежно-кредитной политике.
Ранее Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изменений на рекордном минимуме 2.5%. Это стало признаком того, что, необходимо больше времени, чтобы низкие процентные ставки оказывали стимулирующее влияние на экономику. Это решение обеспечило поддержку валюте, которая за последние месяцы демонстрировала слабость на фоне опасений по поводу замедление роста в Китае.
Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против других валют, торговался по 74.550 против 74.531 в понедельник вечером в Нью-Йорке.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:13:00 мск. Еврозона: Валовой внутренний продукт (вторая оценка) за 2 кв. (предыдущее значение -0.7 % г/г, прогноз -0.7 % г/г)
16:30 мск. США: Баланс внешней торговли за июль (предыдущее значение -34.2 млрд. $, прогноз -38.7 млрд. $)
19:00 мск. Япония: Ключевая процентная ставка Банка Японии (предыдущее значение 0.1 %)
Доллар записал скромные достижения на гораздо лучше ISM наряду с улучшением данных по расходам на строительство, хотя усилил позиции против евро и иены, в основном, из-за того, что вопрос по Сирии был поддержан лидерами Конгресса от обеих партий.
В среду, календарь не очень насыщен важными экономическими данными, в то время как будут появляться политические.
Сирийская химическая дилемма придает месяцу событие риска
Итак, сентябрь.....последний месяц 3-го квартала, который обычно проводит к изрядной волатильности на рынках. Лента новостей гудит, так как много всего происходит на этой неделе в плане макроэкономических данных, решение по кредитно-денежной политики BoE, встреча G-20 в Санкт-Петербурге (Россия) и продолжающиеся дебаты по поводу Сирии.
На прошлой неделе – фондовый рынок снизился под угрозой нападения США на Сирию, и завершил месяц с убытком 4.4%. Была ли эта акция предвестником грядущего? Впереди много проблем, начиная от макроэкономических данных, бюджет и дебаты долгового потолка в США, Кризис на Ближнем Востоке, мировые экономические условия и угроза сужения программы покупки активов Федеральной Резервной системой - инвесторам во всем мире много предстоит рассмотреть в течение ближайших недель.
Напряженность на Ближнем Востоке, помогла подтолкнуть цены на нефть до 30% за месяц.
Государственный секретарь США Керри заявил, что “безусловно, будет соответствующий военный ответ”. Но, общественный протест в Великобритании сказал “НЕТ” и британский парламент проголосовал за прекращение поддержки одного из верных союзников.
США завили о доказательствах продолжающегося использования химикатов. Обама сейчас загнан в угол и решил посоветоваться с Конгрессом для выдачи разрешения на воздушный удар.
Эта задержка в действиях позволит инвесторам сосредоточиться на ключевых экономических данных, которые могут указать на то, что ФРС примет решение о сужении на своей сессии заседания FOMC 17/18 сентября.
Но, ФРС может и не начать урезать свою программу в сентябре, а ФРС будет проявлять осторожность в этом месяце, цитируя недавние слабые экономические данные США, силу доллара США и повышение процентной ставки. Однако, это не остановит спекуляции, кружащийся вокруг решения Федералов и любой дальнейший откат будет рассматриваться в качестве возможности для покупки в долгосрочной перспективе. Управляющие активами воспользуются страхом и слабостью, добавляя или открывая новые позиции по более низким ценам.
Barron's Front Page и некоторые из лучших стратегов предсказывают 20% - ный рост рынка в течение следующего года (в текущем вырос на 15% с начала года).
Сегодня выйдет знаменитый обзор экономики США "Бежевая Книга" и отчет по международной торговле США - прогноз $38.6 - $38.7 млрд. по сравнению с $34.2. В четверг - отчет ADP о рабочих местах, ожидание +185 тыс., заявок на пособие по безработице - ожидание 330k. Кроме того, ожидается выход доклада ISM в непроизводственном секторе в августе - ожидание 55. Это ключевой момент, так как сектору услуг - значительная часть американской экономики.
Пятница станет днем, который инвесторы действительно ждут.....ежемесячный отчет Non-Farm Payrolls (NFP) - окончательное значение перед заседанием ФРС для принятия политических решений - консенсус +180k рабочих мест - но ключ к настоящему докладу -продолжается рост рабочего времени, рабочие места с более низкой заработной платой и отсутствие мандата медицинского страхования в сравнении с полной занятостью, которые предлагают более высокую заработную плату и осуществление мандата медицинского страхования со значительно большими издержками в целях поддержки ACA. Это является одним из крупнейших препятствий для создания рабочих мест и возобновления экономической силы.
Евро/долларEUR/USD нашел покупателей перед долгосрочной скользящей средней 200-dma на 1.3145 и 100-дневной скользящей средней на 1.3135, которые поддерживали пару во второй половине июля. EUR держится изо всех сил, чтобы не опуститься ниже этих уровней, цепляясь за экономические данные и недавнее улучшение аппетита к риску.
Похоже, что евро, более чем когда-либо, нуждается в ориентире со стороны Европейского центрального банка.
В настоящее время единая европейская валюта, казалось бы, должна укрепляться, поскольку производственная активность в еврозоне снова выросла, даже в некоторых наиболее слабых странах региона.
Последние данные из Китая, одного из ключевых торговых партнеров еврозоны, повысили надежды на то, что замедление китайской экономики, возможно, завершилось.
Да и в США, опасения относительно возможных последствий в случае ракетного удара по Сирии способствовали усилению разговоров о том, что Федеральная резервная система может отсрочить любые планы по началу "сворачивания" денежно-кредитного стимулирования, ожидаемого позднее в этом месяце.
Все эти факторы должны были бы сыграть на пользу евро и привести к росту единой европейской валюты против доллара США.
Тем не менее, этого не произошло.
Впервые за месяц пара евро/доллар США снова упала ниже отметки 1.32.
Некоторые рыночные обозреватели винят в снижении евро завершение репатриации капиталов, которая наблюдалась в прошлом месяце, когда инвесторы, обеспокоенные резким падением цен на развивающихся рынках, решили вернуть свои денежные средства обратно.
Другие же полагают, что текущая ситуация может быть просто следствием исключительно высокого объема спекулятивных длинных позиций по евро, который накопился за последние недели.
Возможно, есть и другая причина: инвесторы убеждены теперь в том, что вне зависимости от силы экономики еврозоны, ЕЦБ продолжит придерживаться своего ориентира относительно денежно-кредитной политики, и будет удерживать процентные ставки на низком уровне "в течение продолжительного периода времени" или даже понизит их.
Другими словами, независимо от того, насколько хорошими могут быть экономические показатели еврозоны, ЕЦБ продолжит придерживаться выбранной политики.
И это неудивительно, учитывая возрастающие риски, связанные с выборами в Германии, а также слухи о том, что Греции вскоре вновь понадобится уже третий пакет финансовой помощи для предотвращения дефолта по суверенному долгу.
Помимо этого, рынки ждут решения Конституционного суда Германии в отношении прямых денежно-кредитных операций (OMT) центрального банка и возможного ограничения таких операций. Это может стать ключевым фактором ослабления текущей поддержки для стран-должников со стороны инвесторов и еще больше затруднить разрешение долгового кризиса.
В то время как ЕЦБ по-прежнему старается сохранить ситуацию на финансовых рынках как можно более стабильной, сопротивляясь любому давлению в сторону ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США, которая, вероятно, начнет сворачивание стимулирования в этом году, как только спадет напряженность вокруг Сирии.
Ожидания по поводу сворачивания, вероятно, усилятся, если данные США на этой неделе будут свидетельствовать о дальнейшем улучшении ситуации на рынке труда.
Для евро это может означать дальнейшее снижение против доллара США, особенно если ЕЦБ даст ясно понять, что придерживается своего ориентира в отношении денежно-кредитной политики, по крайней мере, на данный момент.
Торговый план по EUR/USDКак правило, есть много новостей, которые могут создать движения, а также сильную и непредсказуемую изменчивость.
EUR/USD пробил вниз 1.3200, опускаясь от 1.3400, области генерирующей что-то вроде "двойная вершина" с 19 июня. Тренд понижательный и можно чувствовать себя более комфортно продавая eur/usd, но либо на явном прорыве поддержки, либо при отбоя от сопротивления с хорошим подтверждением. Конечно, если говорить о прорыве уровней поддержки, то, желательно ориентироваться на выход важных новостей на этой неделе. До выхода пятничных данных по американскому рынку труда очень сложно торговать в долгосрочной перспективе, потому что новости и бесцельные ходы могут выкинуть нас из хорошей прибыльной торговли.
Но, когда рынок позволяет нам осуществлять долгосрочные торговые сделки, хорошо быть готовым к этому.
Технический анализ Forex: EUR/USD ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3081
S2 - 1.3109
S1 - 1.3139
сопротивления
R1 - 1.3198
R2 - 1.3226
R3 - 1.3256
Можно планировать торговлю следующим образом:
Как я уже сказал, EUR/USD пробил 1.3200, снижаясь из области 1.3400, более чем на 200 пипсов. Идея заключается в том, чтобы искать лучшее соотношение риск/вознаграждение. Например, медвежья цель от текущих уровней будет 1.3040/30, а от ближайшего сопротивления около 160 пунктов прибыли.
Неспособность пробить поддержку 1.3140 при повторном тестировании, может сгенерировать бычью коррекцию, по крайней мере, к 1.32, а при явном пробое этого сопротивления – к 1.3310. Конечно, против тренда торговать опасно, но можно - меньшими лотами. И, следите за новостями.
В то время, как медвежье давления становится все более и более очевидным, в долгосрочной торговле мы можем находится на протяжении сентября, ожидая повторное тестирование 1.2800 и даже 1.2750. Но это другой вопрос и другой торговый план. Сегодня, например, можно в европейскую сессию дождаться окончания восходящей коррекции на новостях и продать от сопротивления 1.32, конечно, если цена не направится сразу вниз пробивать поддержку на 1.3140…
И, главное – не забываем грамотно управлять своими деньгами в соответствии с вашими стратегиями торговли. Удачной торговли и хороших друзей!
Фунт/долларКабель был привязан к истечению срока действия опциона на 1.5550. Движение за 1.5600 в ходе Европейской сессии было кратким. На пути роста возник уровень сопротивления 1.5605/10 и пара вернулась к более низким уровням. EUR/GBP также воткнулся в барьер корпоративного хеджирования около 0.8450, где его не видели с 21 мая. Ожидается, что GBP останется в узком диапазоне до завтрашнего дня, когда опубликуют Ключевую процентная ставка Банка Англии. Правда, индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, опубликованный за 2 часа до ВВП Еврозоны, может поддержать фунт, который имеет привычку выстреливать на своих новостях...
Технический анализ Forex: GBP/USDТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5437
S2 - 1.5479
S1 - 1.5518
сопротивления
R1 - 1.5598
R2 - 1.5641
R3 - 1.5679
Кабель приблизился к психологическому барьеру 1.5600. Неспособность пробиться выше, увеличил риск, отбросив цену к 1.5530, где она нашла временную поддержку на 55MA (4-х часовка). 4-х часовые индикаторы указывают вверх, и прорыв 1.5600 и 1.5636/41 необходим, чтобы подтвердить восхождение и смещение акцентов в сторону барьеров 1.5700/16. С другой стороны, потеря 1.5530 и психологической поддержки 1.5500, увеличит риск новой слабости, что станет поворотным моментом и сфокусирует цели в зоне 1.5420/00.
Доллар/йена Японская йена была достаточно сильной валютой на прошлой неделе, сейчас выступает в качестве относительно слабой валюты. Йена, против нескольких основных валют, находится на грани прорыва в направлении дополнительной слабости.
USD/JPY добралась к 99.86 от 99.40 после данных ISM США. Рост споткнулся перед психологическим уровнем 100.00, где наблюдался значительный интерес к продаже. Новости двухпартийного соглашения о Сирии в Конгрессе США охладили доллар, который в конечном итоге обратно снизился. Однако в целом, восходящий тренд продолжается и хорошая поддержка находится на 99.00.
Технический анализ Forex: USD/JPYТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 98.50
S2: 98.83
S1: 99.19
сопротивления
R1: 99.88
R2: 100.21
R3: 100.58
Пара продолжает расти, выше психологического барьера 99.00, в направлении психологического барьера 100. Устойчивый прорыв выше, и закрытие выше барьера 100, необходимо для завершения фигуры бычий Вымпел на недельном таймфрейме и перейти к следующей цели на 100.85 и 101.52.
(полный текст обзора)
[b]Валюты[/b]
На валютном рынке продолжают доминировать две основные темы, Сирия и сужение программы ФРС, что подталкивает доллар выше против некоторых из его основных конкурентов. В ходе Европейской сессии появился предварительный отчет из России, что было зафиксировано два ракетных пуска в Средиземном море, и изначально инвесторы были напуганы, что это удар по Сирии. Но позднее было подтверждено, что ракеты, на самом деле были выпущены в рамках Американо-Израильского учения испытания мишеней систем ПРО. Между тем, Обама уже получил поддержку со стороны основных республиканцев, для предполагаемых военных действий, что направило евро и другие европейские валюты вниз, несмотря на недавнее улучшение экономических данных. Среди макроэкономических показателей зафиксировано значительное улучшение в США ISM manufacturing, который вырос до 55.7 с 55,4 в прошлом месяце, вопреки ожиданиям снижения. Это подтолкнуло USD/JPY обратно за 99.50, а EUR/USD ниже, к 1.3150.
[b]EUR[/b] отступил даже в условиях, когда ожидаются данные по ВВП, предвещающие, что валютный Союз расширил свою экономику на 0.3% за 2-й квартал.
[b]Британский Фунт[/b]. Последние данные по Великобритании продолжили позитивные тенденции, PMI строительства показал сильный рост до 59.1 за август, выше ожидаемого значения 56.9. На этих данных британец протестировал уровень 1.5600 против доллара США, не удержался, так как инвесторы продолжали нервничать по поводу ситуации на Ближнем Востоке после запуска ракет в Средиземном море. Даже просто тестовых запусков, проведенных Израилем, было достаточно, чтобы снова вызвать некоторое «неприятия риска» и столкнуть GBP/USD ниже 1.5550. После фунт незначительно восстановился в конце американской сессии выше 1.5560, но по-прежнему ограничен сопротивлением 1.56 фигуры, в то время как более крупные события в мире продолжают доминировать в заголовках новостей.
[b]USD[/b] поднялся до 99.56 против японской [b]JPY[/b]. Иена ослабла против корзины валют, так как Банк Японии расширяется денежную базу максимально за 40 лет.
Президент Швейцарского Национального Банка, Томас Джордан, подтвердил, что швейцарский Франк сохранит потолок на уровне 1.20 против евро, на фоне текущих денежно-кредитных условий. Пара продвинулась выше 1.2332 в начале торгов и растет с тех пор, опасения войны в Сирии, на мгновение поутихли.
[b]Акции[/b]
Акции изначально были в плюсе на улучшении данных, но позже вернули прибыли, так как последствия сужения и обеспокоенность по поводу ситуации на Ближнем Востоке заставляли инвесторов нервничать, накануне ключевых данных по занятости в пятницу вечером.
В Европе - инвесторы переваривали положительные европейские макро новости, Microsoft и Nokia, отчеты и оставались обеспокоенными надвигающимся Сирийским конфликтом. Итальянский дефицит бюджета поднялся выше 9.2 - продолжается тенденция ослабления государственных финансов. В Испании уровень безработицы стабильно держится на уровне 4.7 млн. Индексы CAC 40 +0.04%, DAX +0.16%, EUROSTOXX -0.06%, Испания +0.53% и Италия +0.12 %.
FTS 100 Великобритании поднялся выше 6515, благодаря акциям Vodafone и Microsoft. А также позитивных данных из Китая.
[b]Товары[/b]
Цены на нефть марки Brent выросли до 114.3 с 112.2 вчера на фоне снижения Ливийской нефти.
Азиатские рынки были выше на лучше, чем ожидалось, производственных данных, как из Европы, так и из Китая, что помогло укрепить уверенность инвесторов в росте мировой экономики. HSBC окончательное значение китайского производство за август достиг 4-х месячного максимума. Япония +3 %, Гонконг +1 %, ASX +0.16% и Китай + 1.18 %.
"Большинство участников рынка ожидают, что если экономика США продолжит расти теми же темпами, то ФРС в ближайшее время начет сворачивать покупки облигаций", - говорит Мак Чэндлер, валютный стратег-аналитик Brown Brothers Harriman.
Президент ФРС Бен Бернанке неоднократно заявлял, что сворачивание программы покупки облигаций, вероятно, начнется до конца года. И многие участники рынка считают, что о сокращении будет объявлено после заседания ФРС, намеченного на 17-18 сентября.
Инвесторы полагают, что ожидаемый в пятницу отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, который является важным индикатором занятости, дающим важные данные перед заседанием ФРС, обеспечит важные ориентиры в отношении времени принятия решений ФРС по денежно-кредитной политике.
Ранее Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изменений на рекордном минимуме 2.5%. Это стало признаком того, что, необходимо больше времени, чтобы низкие процентные ставки оказывали стимулирующее влияние на экономику. Это решение обеспечило поддержку валюте, которая за последние месяцы демонстрировала слабость на фоне опасений по поводу замедление роста в Китае.
[b]Индекс доллара[/b] Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против других валют, торговался по 74.550 против 74.531 в понедельник вечером в Нью-Йорке.
[b]События, на которые следует обратить внимание сегодня:[/b]
13:00 мск. Еврозона: Валовой внутренний продукт (вторая оценка) за 2 кв. (предыдущее значение -0.7 % г/г, прогноз -0.7 % г/г)
16:30 мск. США: Баланс внешней торговли за июль (предыдущее значение -34.2 млрд. $, прогноз -38.7 млрд. $)
19:00 мск. Япония: Ключевая процентная ставка Банка Японии (предыдущее значение 0.1 %)
[b]Доллар записал скромные достижения[/b] на гораздо лучше ISM наряду с улучшением данных по расходам на строительство, хотя усилил позиции против евро и иены, в основном, из-за того, что вопрос по Сирии был поддержан лидерами Конгресса от обеих партий.
В среду, календарь не очень насыщен важными экономическими данными, в то время как будут появляться политические.
Сирийская химическая дилемма придает месяцу событие риска
Итак, сентябрь.....последний месяц 3-го квартала, который обычно проводит к изрядной волатильности на рынках. Лента новостей гудит, так как много всего происходит на этой неделе в плане макроэкономических данных, решение по кредитно-денежной политики BoE, встреча G-20 в Санкт-Петербурге (Россия) и продолжающиеся дебаты по поводу Сирии.
На прошлой неделе – фондовый рынок снизился под угрозой нападения США на Сирию, и завершил месяц с убытком 4.4%. Была ли эта акция предвестником грядущего? Впереди много проблем, начиная от макроэкономических данных, бюджет и дебаты долгового потолка в США, Кризис на Ближнем Востоке, мировые экономические условия и угроза сужения программы покупки активов Федеральной Резервной системой - инвесторам во всем мире много предстоит рассмотреть в течение ближайших недель.
Напряженность на Ближнем Востоке, помогла подтолкнуть цены на нефть до 30% за месяц.
Государственный секретарь США Керри заявил, что “безусловно, будет соответствующий военный ответ”. Но, общественный протест в Великобритании сказал “НЕТ” и британский парламент проголосовал за прекращение поддержки одного из верных союзников.
США завили о доказательствах продолжающегося использования химикатов. Обама сейчас загнан в угол и решил посоветоваться с Конгрессом для выдачи разрешения на воздушный удар.
Эта задержка в действиях позволит инвесторам сосредоточиться на ключевых экономических данных, которые могут указать на то, что ФРС примет решение о сужении на своей сессии заседания FOMC 17/18 сентября.
Но, ФРС может и не начать урезать свою программу в сентябре, а ФРС будет проявлять осторожность в этом месяце, цитируя недавние слабые экономические данные США, силу доллара США и повышение процентной ставки. Однако, это не остановит спекуляции, кружащийся вокруг решения Федералов и любой дальнейший откат будет рассматриваться в качестве возможности для покупки в долгосрочной перспективе. Управляющие активами воспользуются страхом и слабостью, добавляя или открывая новые позиции по более низким ценам.
Barron's Front Page и некоторые из лучших стратегов предсказывают 20% - ный рост рынка в течение следующего года (в текущем вырос на 15% с начала года).
Сегодня выйдет знаменитый обзор экономики США "Бежевая Книга" и отчет по международной торговле США - прогноз $38.6 - $38.7 млрд. по сравнению с $34.2. В четверг - отчет ADP о рабочих местах, ожидание +185 тыс., заявок на пособие по безработице - ожидание 330k. Кроме того, ожидается выход доклада ISM в непроизводственном секторе в августе - ожидание 55. Это ключевой момент, так как сектору услуг - значительная часть американской экономики.
Пятница станет днем, который инвесторы действительно ждут.....ежемесячный отчет Non-Farm Payrolls (NFP) - окончательное значение перед заседанием ФРС для принятия политических решений - консенсус +180k рабочих мест - но ключ к настоящему докладу -продолжается рост рабочего времени, рабочие места с более низкой заработной платой и отсутствие мандата медицинского страхования в сравнении с полной занятостью, которые предлагают более высокую заработную плату и осуществление мандата медицинского страхования со значительно большими издержками в целях поддержки ACA. Это является одним из крупнейших препятствий для создания рабочих мест и возобновления экономической силы.
[b]Евро/доллар[/b]
EUR/USD нашел покупателей перед долгосрочной скользящей средней 200-dma на 1.3145 и 100-дневной скользящей средней на 1.3135, которые поддерживали пару во второй половине июля. EUR держится изо всех сил, чтобы не опуститься ниже этих уровней, цепляясь за экономические данные и недавнее улучшение аппетита к риску.
Похоже, что евро, более чем когда-либо, нуждается в ориентире со стороны Европейского центрального банка.
В настоящее время единая европейская валюта, казалось бы, должна укрепляться, поскольку производственная активность в еврозоне снова выросла, даже в некоторых наиболее слабых странах региона.
Последние данные из Китая, одного из ключевых торговых партнеров еврозоны, повысили надежды на то, что замедление китайской экономики, возможно, завершилось.
Да и в США, опасения относительно возможных последствий в случае ракетного удара по Сирии способствовали усилению разговоров о том, что Федеральная резервная система может отсрочить любые планы по началу "сворачивания" денежно-кредитного стимулирования, ожидаемого позднее в этом месяце.
Все эти факторы должны были бы сыграть на пользу евро и привести к росту единой европейской валюты против доллара США.
Тем не менее, этого не произошло.
Впервые за месяц пара евро/доллар США снова упала ниже отметки 1.32.
Некоторые рыночные обозреватели винят в снижении евро завершение репатриации капиталов, которая наблюдалась в прошлом месяце, когда инвесторы, обеспокоенные резким падением цен на развивающихся рынках, решили вернуть свои денежные средства обратно.
Другие же полагают, что текущая ситуация может быть просто следствием исключительно высокого объема спекулятивных длинных позиций по евро, который накопился за последние недели.
Возможно, есть и другая причина: инвесторы убеждены теперь в том, что вне зависимости от силы экономики еврозоны, ЕЦБ продолжит придерживаться своего ориентира относительно денежно-кредитной политики, и будет удерживать процентные ставки на низком уровне "в течение продолжительного периода времени" или даже понизит их.
Другими словами, независимо от того, насколько хорошими могут быть экономические показатели еврозоны, ЕЦБ продолжит придерживаться выбранной политики.
И это неудивительно, учитывая возрастающие риски, связанные с выборами в Германии, а также слухи о том, что Греции вскоре вновь понадобится уже третий пакет финансовой помощи для предотвращения дефолта по суверенному долгу.
Помимо этого, рынки ждут решения Конституционного суда Германии в отношении прямых денежно-кредитных операций (OMT) центрального банка и возможного ограничения таких операций. Это может стать ключевым фактором ослабления текущей поддержки для стран-должников со стороны инвесторов и еще больше затруднить разрешение долгового кризиса.
В то время как ЕЦБ по-прежнему старается сохранить ситуацию на финансовых рынках как можно более стабильной, сопротивляясь любому давлению в сторону ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США, которая, вероятно, начнет сворачивание стимулирования в этом году, как только спадет напряженность вокруг Сирии.
Ожидания по поводу сворачивания, вероятно, усилятся, если данные США на этой неделе будут свидетельствовать о дальнейшем улучшении ситуации на рынке труда.
Для евро это может означать дальнейшее снижение против доллара США, особенно если ЕЦБ даст ясно понять, что придерживается своего ориентира в отношении денежно-кредитной политики, по крайней мере, на данный момент.
[b]Торговый план по EUR/USD[/b]
Как правило, есть много новостей, которые могут создать движения, а также сильную и непредсказуемую изменчивость.
EUR/USD пробил вниз 1.3200, опускаясь от 1.3400, области генерирующей что-то вроде "двойная вершина" с 19 июня. Тренд понижательный и можно чувствовать себя более комфортно продавая eur/usd, но либо на явном прорыве поддержки, либо при отбоя от сопротивления с хорошим подтверждением. Конечно, если говорить о прорыве уровней поддержки, то, желательно ориентироваться на выход важных новостей на этой неделе. До выхода пятничных данных по американскому рынку труда очень сложно торговать в долгосрочной перспективе, потому что новости и бесцельные ходы могут выкинуть нас из хорошей прибыльной торговли.
Но, когда рынок позволяет нам осуществлять долгосрочные торговые сделки, хорошо быть готовым к этому.
[b] Технический анализ Forex: EUR/USD [/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3081
S2 - 1.3109
S1 - 1.3139
сопротивления
R1 - 1.3198
R2 - 1.3226
R3 - 1.3256
Можно планировать торговлю следующим образом:
Как я уже сказал, EUR/USD пробил 1.3200, снижаясь из области 1.3400, более чем на 200 пипсов. Идея заключается в том, чтобы искать лучшее соотношение риск/вознаграждение. Например, медвежья цель от текущих уровней будет 1.3040/30, а от ближайшего сопротивления около 160 пунктов прибыли.
Неспособность пробить поддержку 1.3140 при повторном тестировании, может сгенерировать бычью коррекцию, по крайней мере, к 1.32, а при явном пробое этого сопротивления – к 1.3310. Конечно, против тренда торговать опасно, но можно - меньшими лотами. И, следите за новостями.
В то время, как медвежье давления становится все более и более очевидным, в долгосрочной торговле мы можем находится на протяжении сентября, ожидая повторное тестирование 1.2800 и даже 1.2750. Но это другой вопрос и другой торговый план. Сегодня, например, можно в европейскую сессию дождаться окончания восходящей коррекции на новостях и продать от сопротивления 1.32, конечно, если цена не направится сразу вниз пробивать поддержку на 1.3140…
И, главное – не забываем грамотно управлять своими деньгами в соответствии с вашими стратегиями торговли. Удачной торговли и хороших друзей!
[b]Фунт/доллар[/b]
Кабель был привязан к истечению срока действия опциона на 1.5550. Движение за 1.5600 в ходе Европейской сессии было кратким. На пути роста возник уровень сопротивления 1.5605/10 и пара вернулась к более низким уровням. EUR/GBP также воткнулся в барьер корпоративного хеджирования около 0.8450, где его не видели с 21 мая. Ожидается, что GBP останется в узком диапазоне до завтрашнего дня, когда опубликуют Ключевую процентная ставка Банка Англии. Правда, индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, опубликованный за 2 часа до ВВП Еврозоны, может поддержать фунт, который имеет привычку выстреливать на своих новостях...
[b]Технический анализ Forex: GBP/USD[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5437
S2 - 1.5479
S1 - 1.5518
сопротивления
R1 - 1.5598
R2 - 1.5641
R3 - 1.5679
Кабель приблизился к психологическому барьеру 1.5600. Неспособность пробиться выше, увеличил риск, отбросив цену к 1.5530, где она нашла временную поддержку на 55MA (4-х часовка). 4-х часовые индикаторы указывают вверх, и прорыв 1.5600 и 1.5636/41 необходим, чтобы подтвердить восхождение и смещение акцентов в сторону барьеров 1.5700/16. С другой стороны, потеря 1.5530 и психологической поддержки 1.5500, увеличит риск новой слабости, что станет поворотным моментом и сфокусирует цели в зоне 1.5420/00.
[b]Доллар/йена [/b]
Японская йена была достаточно сильной валютой на прошлой неделе, сейчас выступает в качестве относительно слабой валюты. Йена, против нескольких основных валют, находится на грани прорыва в направлении дополнительной слабости.
USD/JPY добралась к 99.86 от 99.40 после данных ISM США. Рост споткнулся перед психологическим уровнем 100.00, где наблюдался значительный интерес к продаже. Новости двухпартийного соглашения о Сирии в Конгрессе США охладили доллар, который в конечном итоге обратно снизился. Однако в целом, восходящий тренд продолжается и хорошая поддержка находится на 99.00.
[b]Технический анализ Forex: USD/JPY[/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 98.50
S2: 98.83
S1: 99.19
сопротивления
R1: 99.88
R2: 100.21
R3: 100.58
Пара продолжает расти, выше психологического барьера 99.00, в направлении психологического барьера 100. Устойчивый прорыв выше, и закрытие выше барьера 100, необходимо для завершения фигуры бычий Вымпел на недельном таймфрейме и перейти к следующей цели на 100.85 и 101.52.
.png)
.png)
.png)
