Список форумов ‹ Для трейдеров ‹ Аналитика рынков FOREX и CFD (металлы, акции США, фьючерсы) ‹ Фреш-прогноз ‹ Фундаментальный анализ

Евро под давлением

Ответить

Страница 1 из 1

Влад offline

14 мар 2013, 08:55

Сообщений: 2220

Поблагодарили: 171 раз(а) в 134 сообщениях

Зарегистрирован: 13 окт 2010, 11:22

Евро под давлением

Прогноз-сценарий на 14.03.2013

Розничные продажи и продажи продуктов питания в США выросли на 1.1% в феврале, что почти вдвое превышает прогноз экономистов. Это указывает на то, что потребители становятся увереннее и тратят больше, несмотря на более высокие налоги и цены на бензин. Рост розничных продаж был зафиксирован четвертый месяц подряд, и он стал самым сильным с сентября.

Эти данные в сочетании и представленным на прошлой неделе отчетом, свидетельствовавшем о более сильных, чем ожидалось, темпах роста числа рабочих мест в США феврале, нарисовали картину восстановления экономики, которая продолжает набирать обороты. Инвесторы пристально следили за улучшением данных США, пытаясь оценить, является ли восстановление достаточно сильным для того, чтобы ускорить сворачивание мягкой политики Федеральной резервной системы США, которая оказывала понижательное давление на доллар.

Большее количество сильных отчетов, вероятно, вызовет дальнейший рост американской валюты, говорят участники рынка.

"Если мы получим продолжительное укрепление ситуации на рынке жилья, и если давление со стороны налогово-бюджетной политики не будет столь значительным, то тренд укрепления доллара может продолжиться", - отмечает Гарт Фризен, портфельный менеджер III Associates.

Евро упал к внутридневному минимуму 1.2930 доллара, самому низкому уровню с 11 декабря.

Понижательное давление на единую европейскую валюту также оказал аукцион по размещению облигаций Италии, на котором наблюдался вялый спрос после того, как политическая неопределенность и недавнее понижение рейтинга Италии оттолкнули некоторых инвесторов.

В Morgan Stanley понизили прогноз по ВВП еврозоны в 2013 году до снижения на 0.7% против прогнозировавшегося ранее падения на 0.5%.

"Рецессия в еврозоне, похоже, будет сохраняться немного дольше этой весной, - заявили в инвестиционном банке. – После более резкого, чем ожидалось, падения ВВП в 4-м квартале мы больше не ожидаем стабилизации активности до середины года".

Данные по розничным продажам также помогли доллару сократить потери против японской иены после того, как он отступил с максимума за три с половиной года, достигнутого во вторник, перед парламентским голосованием позднее на этой неделе. На нем будут утверждены новый управляющий и заместители управляющего Банка Японии.

Три оппозиционные партии Японии поддержали кандидата на пост заместителя главы Банка Японии Кикуо Ивату, фактически гарантировав назначение критика текущей политики центрального банка на эту должность.

Пара доллар/иена торговалась по 96.12 против 96.08 вечером во вторник.

Пара евро/доллар торговалась по 1.2962 против 1.3034, а пара евро/иена – по 124.57 против 125.20.

Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.4930 против 1.4905, а пара доллар/швейцарский франк – по 0.9524 против 0.9470.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, составлял около 73.867 против 73.551.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 мск. Еврозона: Ежемесячный бюллетень ЕЦБ

13:45 мск. Еврозона: Экономический саммит ЕС

16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (Предыдущее значение - 340 тыс., прогноз - 350 тыс.)

Джон Тейлор из FX Concepts утверждает, что сильный доллар США – это плохая новость для мировой экономики. Причина этого в том, что более слабая американская валюта делает строительство предприятий дешевле и улучшает торговлю. Когда доллар слабее, больше людей заимствуют деньги, и "наша банковская система работает очень хорошо", добавляет он.

Евро/доллар

Пара евро/доллар ослабла в среду на предупреждении президента Bundesbank Йенса Вайдмана, находящегося в правлении Европейского Центрального Банка. Вайдман заявил, что евро кризис далеко не окончен.

Ключевым фактором, или по крайней мере топливом для ослабления пары на этом этапе были данные по розничным продажам из США, которые оказались сильнее, чем ожидалось, и помогли тем, кто считает, что американский потребитель, возможно, воспрял духом в последнее время. Общий объем розничных продаж вырос на 1.1% против ожиданий 0.5% роста. Большая часть роста была из-за цен на газ, но если мы уберем Auto и газ, рост - на 0.4% против ожидаемых 0.2%.

Эти данные подтверждают мнение, что экономический рост в США в порядке, но этого не достаточно, чтобы ФРС беспокоилась.

В конце дня S & P и Nasdaq также были выше на 0.16% и 0.08% соответственно, в то время как в Европе лишь DAX сумел завершить день в прибыли на 0.6%, а FTSE упал на 0.44% и миланские акции упали на 1.74 %. CAC закрылся на 0.1% ниже и акции Испании упали на 0.4%.

На рынке FX европейские трейдеры покупали евро, подтолкнув его до 1.3064, но продавцы вступили в бой и разбили их. Это был классический ранний ход Европы, которая с утра начинает покупать, как только приходит на рынок в это время дня. Но медведи любят идти вразрез с утренним европейским движением, но это уже другая история.

Во всяком случае Euro затем попал под сильное давление со стороны лучших данных по США и упали все, евро - вплоть до самого низкого уровня 1.2922, после восстановился к зоне 1.2950/70 сегодня утром, которая ранее была поддержкой.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

EUR все еще держится за 1.2960. Поддержка будет обеспечена позитивным позиционированием периферийных долговых рынков, особенно Испании и Италии.

внутридневные: Под давлением.

точка разворота находится на уровне 1.2982.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.3010 (пробитая вчера нижняя граница часового Боллинджера, сегодня верхняя граница часового нисходящего канала, 1-е промежуточное сопротивление) с целевыми точками 1.2940 (фрактал на часовке, 1-я промежуточная поддержка) и 1.2900 (1-я поддержка, нижняя граница часового канала и часового Боллинджера).

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.3010 откроет путь к 1.3065 (вчерашний максимум, сегодня 2-е промежуточное сопротивление) и 1.3100 (круглое число).

Прорыв вниз 1.2940 повлечёт дальнейшее понижение до 1.2900.

Долгосрочная поддержка для евро сейчас около 200-дневной скользящей средней, которая приходит на 1.2860, и если она провалится, то открывается дорога к возможной цели 1.2650 (минимум ноября 2012).

Фунт/доллар

Динамика фунта последнее время мало интересна, но вызывает вопрос в отношении того, сколько именно плохих новостей способна пережить валюта. Против доллара и евро фунт восстановил все убытки вторника. На недельных графиках фунт сейчас на самом растянутом уровне с конца 2008 года в контексте относительной силы индекса RSI. Это создает большой риск более устойчивого восстановления фунта на фоне покрытия коротких позиций, тем не менее, это, скорее, передышка, нежели разворот. Есть существенная неопределенность вокруг политики, особенно монетарной, учитывая разговоры о смене режима, о котором, возможно, заявят в начале следующей недели (речь по бюджету в среду).

Фунт/доллар. Фундаментальные уровни

$1.5050/60 - средние офера, максимум 8 марта

$1.5015-20 - стопы

$1.5000/10 - крупные офера, экспирация опциона

$1.4980/85 - средние офера

$1.4965 - средние офера

$1.4950 - Текущий курс фунт/доллар

$1.4925 - экспирация крупного опциона

$1.4925/20 - средний спрос

$1.4917 - азиатский минимум

$1.4832 - минимум 12 марта

$1.4830/20 - средний спрос

$1.4800 - крупный спрос на подходе

$1.4790 - средний спрос, стопы

$1.4760/50 - средний спрос

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

британская валюта сильно перепродана, поэтому кратковременные коррекции не исключены - именно поэтому уровень 1.4870 сдержался даже на ужасающих данных по промпроизводству. В отсутствии запланированных на сегодня релизов из Британии, ждем катализаторов из США. Согласно негативному сценарию, GBP/USD все же сможет уйти ниже 1.4870 на выходе сильных данных США с ближайшей среднесрочной целью на 1.48.

внутридневные: бычий настрой.

точка разворота находится на уровне 1.4930.

предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.4885 (вчерашний минимум, сегодня 1-я поддержка) с целевыми точками 1.4980 (губы Аллигатора на дневке, вчерашний максимум) и 1.5010 (2-е сопротивлени).

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.4885 откроет путь к 1.4850 (поддержка вторника, сегодня 2-я промежуточная поддержка) и 1.4830 (минимум вторника).

RSI теряет свою медвежью динамику.

Доллар/йена

Низкая активность является прелюдией к прорыву.

USD/ JPY пророчат - 100

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

по-прежнему вероятен бросок к линии сопротивления восходящего канала, где, учитывая значительную перекупленность, а также возможность формирования дивергенции на индикаторе MACD, ожидается разворот вниз и формирование коррекции к линии поддержки канала, которая сейчас проходит на отметке 93.33. Прорыв ниже этой линии на данный момент выглядит маловероятным, и в дальнейшем ожидается возобновление роста. При этом долгосрочной целью роста, вероятно, станет отметка 100.00.

внутридневные: Ключевая линия сопротивления расположена на уровне 96.40.

точка разворота находится на уровне 95.91.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 96.40 (1-е сопротивление) с целевыми точками 95.60 (1-я поддержка, средняя линия часового нисходящего канала) и 95.40 (2-я промежуточная поддержка, вчерашний минимум).

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 96.40 откроет путь к 96.65 (2-е промежуточное сопротивление) и 96.75 (2-е сопротивление).

Пока 96.40 - сопротивление держится, цена актива остаётся неустойчивой, и сохраняется нисходящий тренд

Источник: http://www.freshforex.org/analitics/fres ... 51717.html

Влад offline

14 мар 2013, 09:22

Сообщений: 2220

Поблагодарили: 171 раз(а) в 134 сообщениях

Зарегистрирован: 13 окт 2010, 11:22

Форекс, как это было

Международный валютный рынок Forex обрел вид, близкий к современному в семидесятых годах прошлого века в 1973.
Но истоки его можно увидеть в период завершения Второй мировой - летом 1944.

Война завершалась, и страны-победительницы приступали к разделу того, что они отвоевали, и именно в их руках была мировая финансовая система. США находились в выгодном положении. Экономика США за время войны не пострадала, ведь США находятся на другом континенте, от боевых действий их отделял океан.
В связи с этим фактором экономика США переживала подъем. Только США могли обеспечить другие страны всем необходимым: топливом, сырьем, оборудованием.
В общем, был спрос, было и предложение.
Европейские страны, понимали, что если бы была предпринята попытках наладить торговлю через обмен валют, цена доллара, по причине высокого спроса на него, поднялась бы до такого уровня, что все прочие валюты обесценились бы, а американские товары стали бы не по карману. И это бы привело к ужасной инфляции и к очередному экономическому кризису.

Летом 1943 года в городке Бреттон-Вуд состоялся финансовый форум.
Результатом этого форума явилось создание ряда финансовых институтов, а так же Международного валютного фонда.
Изначально структура этого фонда представляла собой лишь объединение валютных ресурсов.
Все страны вносили свой вклад. Каждое государство имело право брать из этого фонда средства для поддержания своей валюты.
Американская валюта имела особый статус, а именно было введено золотое обеспечение доллара. За одну унцию золота давалось 35 долларов, другие валюты выражались не в золоте, а в долларах.
Курсы валют стали фиксированными, это было сделано для того, чтобы сдержать спрос на американскую валюту, оставить его в рамках разумного. Но этого не случилось.

Страны начали продавать свою валюту для того, чтобы купить доллары и приобрести американские товары.
Американская экономика работала на экспорт, но этого было недостаточно, оказалось, что ресурсов Международного Валютного Фонда не достаточно для поддержания валют.
Для того, чтобы избежать кризиса, был запущен знаменитый план Маршалла.
Суть этого плана в том, что европейские страны предоставляли в пользование США различного рода ресурсы, главным образом топливо.
Взаменно для этого США передавали европейским государствам некоторую сумму в долларах.

План Маршалла сработал идеально, и тем самым девальвация иностранных валют была предотвращена.
У США в распоряжении появились новые ресурсы, и новые рынки сбыта, на которых у США не было конкурентов.
Американская валюта попадала в Европу через частные инвестиции в европейский бизнес, через финансирование военных баз по всему миру, через американских туристов.

В середине двадцатого века европейский бизнес начал крепнуть, ему уже не требовались постоянные притоки американской валюты, и более того появились гораздо лучшие возможности для инвестирования, чем долларовые депозиты.

Образовался долларовый избыток и курс американской валюты начал снижаться.
Этот процесс был закономерным и ожидаемым. Изначально было предложено выкупить доллары за золото. Результат был не столь хорош, к началу 60-х годов золотой запас США сократился вдвое. Была предпринята попытка искуственно поддержать курс доллара через центральные банки европейских государств: излишки долларов скупались у частных лиц, частных банков и у частного бизнеса.

Данная система фиксированных обменных курсов продержалась до 70-х годов.
Очевидно, что система фиксированных курсов приводит к ситуации, называемой концепцией невозможной троицы, и она в свою очередь, ведет к экономическому кризису, дефолту.
США потеряли положительный торговый баланс. США долгое время пытались сдержать падение доллара, не соглашаясь принять систему плавающих валютных курсов. Но тем ни менее это произошло. В начале 70-х годов пришлось отказаться от золотого содержания доллара. Для всех валют была введена система свободно плавающих курсов.
Иными словами цена на валюты формируется не чьим-либо решением, а рынком.

Так начал свое существование международный валютный рынок Forex...