Доллар остается в диапазоне перед ключевыми данными по занятости

Рынку не хватало четкого направления на прошлой неделе. Спекуляции о сужении ФРС, который был главным приводом рынка в августе и в начале сентября, истощились. Рынки, кажется, сместили фокус на то, отойдет ли ФРС от покупки активов в декабре. Действительно, в пятницу, известный голубь ФРС-Чикаго Эванс даже повысил вероятность того, что ФРС может отложить сужение до января. Но, следует отметить еще раз, что правление Бернанке в качестве главы ФРС заканчивается 31 января следующего года, и нынешний вице председатель Йеллен является ведущим кандидатом. Как голубь, Йеллен действительно может держать больше стимула, это то, что рынки ожидали. И, в любом случае, высокие показатели занятости будут необходимы, чтобы укрепить решение на сужение. Количество вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, выйдут на этой неделе.

С приближением конца квартала, внимание также было направлено на опасения, что правительство США может столкнуться с проблемами финансирования к середине октября. Последние переговоры, в пятницу, свидетельствуют о том, что Сенат принял и направил в Палату представителей законопроект о финансировании деятельности правительства с 1 октября по 15 ноября. Ни один из республиканцев не поддержал законопроект. Республиканцы должны, в течение ближайших 3 дней решить, поддерживать ли законопроект. По словам президента США Обамы, они должны решить "присоединиться ли к Сенату и дать правительству работать или закрыть его, потому что они не могут получить решение по вопросу, который не имеет ничего общего с дефицитом". Вполне вероятно, что Белый дом добавит новые статьи в законопроект, направленный на реализацию прерванного закона о здоровье (Obamacare). Сенат указал, что возражает против этих мер, продлевая неопределенности в потолке бюджета США.

10:00 мск. Еврозона: Розничные продажи в Германии за август (Предыдущее значение -1.4 % м/м, прогноз 0.8 % м/м)

12:30 мск. Великобритания: Необеспеченное потребительское кредитование за август (Предыдущее значение 0.6 млрд. GB, прогноз 0.6 млрд. GB)

13:00 мск. Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен (предварительные данные) в сентябре (Предыдущее значение 1.3 % г/г, прогноз 1.2 % г/г)

17:45 мск. США: Чикагский индекс менеджеров по снабжению в сентябре (Предыдущее значение 53, прогноз 54)

Джеффри Гундлач, управляющий фонда облигаций, DoubleLine Total SA Return Bond Fund, считает, что FOMC не будет сворачивать стимулирующие меры до января, пока не произойдет смена главы ФРС. «Комитет сообщил, что объем программы покупки активов будет сокращен, только когда статистика улучшится, но я не вижу поводов для ее улучшения в ближайшее время», - отметил Гундлач.

EUR/USD, потенциал достижения $ 1.37, и, возможно, выше

Марк Чэндлер, глава глобальной валютной стратегии в BBH, ожидает, что ухудшение на политических и экономических фронтах, должны потенциально поддерживать EUR/USD. Короче говоря, он предвидит дальнейшее ослабления доллара в ближайшем будущем, и пока перспективы слабости EUR/USD не оправдались. Ключевые цитаты: "Индекс Доллара готов провалиться сквозь уровень 80.00 и это говорит о потенциальном снижении к 78.70 на начальном этапе, что соответствует 50% отката от ралли с мая 2011. Это также соответствует повторному испытанию первого квартала прошлого года. Начальное сопротивление около 80.60, в то время как движение выше 81.00 снизит давление. Эта медвежья точка зрения на индекс доллара зеркальное отражение конструктивного технического взгляда на евро. После пика выше в ответ на решение ФРС, евро консолидируется, рисуя вымпел или флаг. Такой подход является бычьим и предполагает потенциал достижения $ 1.37 и, возможно, выше, до начала февраля. Прорыв ниже $ 1.3450 станет первым техническим признаком потенциального разворота, хотя может потребоваться опуститься ниже $ 1.3400, для пущей убедительности".

EUR/USD остался в диапазоне ниже 1.3568 максимума позапрошлой недели. Он по-прежнему ограничен этим сопротивлением. Начальное смещение остается нейтральным для этой недели. Прорыв 1.3568 возобновит недавнее ралли и должен быть нацелен на сопротивление 1.3710. С другой стороны, ниже второстепенной поддержки 1.3461 получится смещение в сторону снижения и принесет глубокое отступление. Но в целом, повышательный тон остается до тех пор, пока держится второстепенная поддержка 1.3325.

Сегодня последний день сентября, поэтому я не ожидаю основных прорывов. Сентябрь традиционно сильный месяц для фунта и постепенно он опускается после. Федералы урежут некоторые QE в октябре или декабре. Я не вижу фунт выше максимума 2012 1.6381. Британские экономические новости немного лучше, но это только в последний месяц безработица снизилась с 7.8 до 7.7, и все может резко измениться к худшему в зимние месяцы.

Тем не менее, фунт/доллар недалеко от 1.62 уровня, где он был в декабре прошлого года, и всего лишь в 30 пипсах от него. Поэтому не исключено тестирование этого сопротивления.

GBP/USD торгуется на 1.6163 максимуме прошлой неделе, и, несмотря на конце митинга, рост ограничен сопротивлением 1.6180. Начальное смещение остается нейтральным. Прорыв 1.6180 возобновит недавнее ралли и должно быть нацелено на сопротивление 1.6380. С другой стороны, снижение ниже 1.5955 принесет глубокое отступление до 1.5716.

В Японии розничные продажи в августе выросли 1.1 процента

Японские розничные продажи выросли на 1.1 процента в августе по сравнению с годом ранее, показали правительственные данные, знак того, что потребительские расходы набирают некоторый импульс. Для сравнения, средняя оценка 0.1 процентов ежегодного прироста и 0,3 процента снижение с начала года по июль по данным Министерства экономики, торговли и промышленности.

------------------------

USD/JPY открылась ниже диапазона последних двух недель 97.76 - 99.66. Сейчас пытается закрыть гэп. На верху, рост выше 99.66 будет направлен на 100.61 и выше. С другой стороны, ниже 97.65 получится смещение в сторону снижения к поддержке 96.81. В целом, пара по-прежнему ограничена в консолидации с 103.73 и новый торговый диапазон трудно определить.

Прогноз-сценарий на 30.09.2013 Рынку не хватало четкого направления на прошлой неделе. Спекуляции о сужении ФРС, который был главным приводом рынка в августе и в начале сентября, истощились. Рынки, кажется, сместили фокус на то, отойдет ли ФРС от покупки активов в декабре. Действительно, в пятницу, известный голубь ФРС-Чикаго Эванс даже повысил вероятность того, что ФРС может отложить сужение до января. Но, следует отметить еще раз, что правление Бернанке в качестве главы ФРС заканчивается 31 января следующего года, и нынешний вице председатель Йеллен является ведущим кандидатом. Как голубь, Йеллен действительно может держать больше стимула, это то, что рынки ожидали. И, в любом случае, высокие показатели занятости будут необходимы, чтобы укрепить решение на сужение. Количество вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, выйдут на этой неделе. С приближением конца квартала, внимание также было направлено на опасения, что правительство США может столкнуться с проблемами финансирования к середине октября. Последние переговоры, в пятницу, свидетельствуют о том, что Сенат принял и направил в Палату представителей законопроект о финансировании деятельности правительства с 1 октября по 15 ноября. Ни один из республиканцев не поддержал законопроект. Республиканцы должны, в течение ближайших 3 дней решить, поддерживать ли законопроект. По словам президента США Обамы, они должны решить "присоединиться ли к Сенату и дать правительству работать или закрыть его, потому что они не могут получить решение по вопросу, который не имеет ничего общего с дефицитом". Вполне вероятно, что Белый дом добавит новые статьи в законопроект, направленный на реализацию прерванного закона о здоровье (Obamacare). Сенат указал, что возражает против этих мер, продлевая неопределенности в потолке бюджета США. События, на которые следует обратить внимание сегодня: 10:00 мск. Еврозона: Розничные продажи в Германии за август (Предыдущее значение -1.4 % м/м, прогноз 0.8 % м/м) 12:30 мск. Великобритания: Необеспеченное потребительское кредитование за август (Предыдущее значение 0.6 млрд. GB, прогноз 0.6 млрд. GB) 13:00 мск. Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен (предварительные данные) в сентябре (Предыдущее значение 1.3 % г/г, прогноз 1.2 % г/г) 17:45 мск. США: Чикагский индекс менеджеров по снабжению в сентябре (Предыдущее значение 53, прогноз 54) FOMC ждет смену руковителя ФРС Джеффри Гундлач, управляющий фонда облигаций, DoubleLine Total SA Return Bond Fund, считает, что FOMC не будет сворачивать стимулирующие меры до января, пока не произойдет смена главы ФРС. «Комитет сообщил, что объем программы покупки активов будет сокращен, только когда статистика улучшится, но я не вижу поводов для ее улучшения в ближайшее время», - отметил Гундлач. Евро/доллар EUR/USD, потенциал достижения $ 1.37, и, возможно, выше Марк Чэндлер, глава глобальной валютной стратегии в BBH, ожидает, что ухудшение на политических и экономических фронтах, должны потенциально поддерживать EUR/USD. Короче говоря, он предвидит дальнейшее ослабления доллара в ближайшем будущем, и пока перспективы слабости EUR/USD не оправдались. Ключевые цитаты: "Индекс Доллара готов провалиться сквозь уровень 80.00 и это говорит о потенциальном снижении к 78.70 на начальном этапе, что соответствует 50% отката от ралли с мая 2011. Это также соответствует повторному испытанию первого квартала прошлого года. Начальное сопротивление около 80.60, в то время как движение выше 81.00 снизит давление. Эта медвежья точка зрения на индекс доллара зеркальное отражение конструктивного технического взгляда на евро. После пика выше в ответ на решение ФРС, евро консолидируется, рисуя вымпел или флаг. Такой подход является бычьим и предполагает потенциал достижения $ 1.37 и, возможно, выше, до начала февраля. Прорыв ниже $ 1.3450 станет первым техническим признаком потенциального разворота, хотя может потребоваться опуститься ниже $ 1.3400, для пущей убедительности". Технический анализ Forex: EUR/USD EUR/USD остался в диапазоне ниже 1.3568 максимума позапрошлой недели. Он по-прежнему ограничен этим сопротивлением. Начальное смещение остается нейтральным для этой недели. Прорыв 1.3568 возобновит недавнее ралли и должен быть нацелен на сопротивление 1.3710. С другой стороны, ниже второстепенной поддержки 1.3461 получится смещение в сторону снижения и принесет глубокое отступление. Но в целом, повышательный тон остается до тех пор, пока держится второстепенная поддержка 1.3325. Фунт/доллар Сегодня последний день сентября, поэтому я не ожидаю основных прорывов. Сентябрь традиционно сильный месяц для фунта и постепенно он опускается после. Федералы урежут некоторые QE в октябре или декабре. Я не вижу фунт выше максимума 2012 1.6381. Британские экономические новости немного лучше, но это только в последний месяц безработица снизилась с 7.8 до 7.7, и все может резко измениться к худшему в зимние месяцы. Тем не менее, фунт/доллар недалеко от 1.62 уровня, где он был в декабре прошлого года, и всего лишь в 30 пипсах от него. Поэтому не исключено тестирование этого сопротивления. Технический анализ Forex: GBP/USD GBP/USD торгуется на 1.6163 максимуме прошлой неделе, и, несмотря на конце митинга, рост ограничен сопротивлением 1.6180. Начальное смещение остается нейтральным. Прорыв 1.6180 возобновит недавнее ралли и должно быть нацелено на сопротивление 1.6380. С другой стороны, снижение ниже 1.5955 принесет глубокое отступление до 1.5716. Доллар/йена В Японии розничные продажи в августе выросли 1.1 процента Японские розничные продажи выросли на 1.1 процента в августе по сравнению с годом ранее, показали правительственные данные, знак того, что потребительские расходы набирают некоторый импульс. Для сравнения, средняя оценка 0.1 процентов ежегодного прироста и 0,3 процента снижение с начала года по июль по данным Министерства экономики, торговли и промышленности. ------------------------ Технический анализ Forex: USD/JPY USD/JPY открылась ниже диапазона последних двух недель 97.76 - 99.66. Сейчас пытается закрыть гэп. На верху, рост выше 99.66 будет направлен на 100.61 и выше. С другой стороны, ниже 97.65 получится смещение в сторону снижения к поддержке 96.81. В целом, пара по-прежнему ограничена в консолидации с 103.73 и новый торговый диапазон трудно определить. Источник: http://freshforex.org/analitics/fresh-forecast/fa/issue_54095.html

(полный текст обзора)

[b]Рынку не хватало четкого направления на прошлой неделе[/b]. Спекуляции о сужении ФРС, который был главным приводом рынка в августе и в начале сентября, истощились. Рынки, кажется, сместили фокус на то, отойдет ли ФРС от покупки активов в декабре. Действительно, в пятницу, известный голубь ФРС-Чикаго Эванс даже повысил вероятность того, что ФРС может отложить сужение до января. Но, следует отметить еще раз, что правление Бернанке в качестве главы ФРС заканчивается 31 января следующего года, и нынешний вице председатель Йеллен является ведущим кандидатом. Как голубь, Йеллен действительно может держать больше стимула, это то, что рынки ожидали. И, в любом случае, высокие показатели занятости будут необходимы, чтобы укрепить решение на сужение. Количество вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, выйдут на этой неделе.
С приближением конца квартала, внимание также было направлено на опасения, что правительство США может столкнуться с проблемами финансирования к середине октября. Последние переговоры, в пятницу, свидетельствуют о том, что Сенат принял и направил в Палату представителей законопроект о финансировании деятельности правительства с 1 октября по 15 ноября. Ни один из республиканцев не поддержал законопроект. Республиканцы должны, в течение ближайших 3 дней решить, поддерживать ли законопроект. По словам президента США Обамы, они должны решить "присоединиться ли к Сенату и дать правительству работать или закрыть его, потому что они не могут получить решение по вопросу, который не имеет ничего общего с дефицитом". Вполне вероятно, что Белый дом добавит новые статьи в законопроект, направленный на реализацию прерванного закона о здоровье (Obamacare). Сенат указал, что возражает против этих мер, продлевая неопределенности в потолке бюджета США.

В другом месте, в Японии, рынки ожидают объявления премьер-министра Абэ налога с продаж на этой неделе. Были предположения, что Абэ также объявит о корпоративных снижениях налогов, чтобы компенсировать воздействие. Но такие надежды были рассеяны комментариями министра финансов Асо.
Стерлинг при тормозился комментариями Карни, что дополнительное QE имеет смысл.
Победа канцлера Германии Ангелы Меркель на выборах мало повлияла на рынки. Президент ЕЦБ упомянул о возможности очередного LTRO.

На фондовых рынках, акции отступили, DOW продолжил снижение до 15 695.89 но нисходящий импульс немного ослаб, поскольку индекс достиг EMA 55 на дневке. Доходность осталась низкой, доходность 10 леток и 30 леток закрылась еще ниже за неделю. Товары торговались смешанно, золото в узком диапазоне между 1300 - 1340. Сырая нефть также снизилась первоначально, но затем осталась в диапазоне 102 - 104. Индексу доллара также удалось удержаться выше 80 в узком диапазоне.
На валютном рынке, доллар снизился по отношению к евро и британскому фунту, но меньше, чем на предыдущей неделе. Против товарных валют, доллар окреп. Йена торговалась в боковом тренде в течение недели. EUR/GBP ослаб в конце недели, но остался выше последнего минимума. Большим сюрпризом был швейцарский франк, который вырос как против доллара, так и против евро.
USD/CAD потерял восходящий импульс к концу недели.

EUR/USD оставался в диапазоне, сохраняя на ближайшее время тенденцию к повышению. Серьезную озабоченность вызывает отсутствие силы Евро против фунта стерлингов и слабость EUR/CHF. Тем не менее, во-первых, даже при том, что EUR/GBP может сделать еще один минимум, в ближайшее время, он может сделать сильный отскок. Во-вторых, EUR/CHF, очень вероятно, получит сильную поддержку значительно выше 1.2, возможно, на уровне 1.21 даже в случае падения. Таким образом, слабость должна быть относительно временной. Таким образом, даже в случае падения, евро/доллар могут покупать на отметке 1.34, с размещением стоп-лоссов на 1.33.

[b]События, на которые следует обратить внимание сегодня:[/b]
10:00 мск. Еврозона: Розничные продажи в Германии за август (Предыдущее значение -1.4 % м/м, прогноз 0.8 % м/м)
12:30 мск. Великобритания: Необеспеченное потребительское кредитование за август (Предыдущее значение 0.6 млрд. GB, прогноз 0.6 млрд. GB)
13:00 мск. Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен (предварительные данные) в сентябре (Предыдущее значение 1.3 % г/г, прогноз 1.2 % г/г)
17:45 мск. США: Чикагский индекс менеджеров по снабжению в сентябре (Предыдущее значение 53, прогноз 54)

[b]FOMC ждет смену руковителя ФРС[/b]
Джеффри Гундлач, управляющий фонда облигаций, DoubleLine Total SA Return Bond Fund, считает, что FOMC не будет сворачивать стимулирующие меры до января, пока не произойдет смена главы ФРС. «Комитет сообщил, что объем программы покупки активов будет сокращен, только когда статистика улучшится, но я не вижу поводов для ее улучшения в ближайшее время», - отметил Гундлач.

«Если этого не произойдет в течение следующих двух недель, то вероятность сокращения объема QE3 на октябрьском заседании FOMC, минимальна. Хотелось бы отдельно отметить, что, благодаря своему недавнему решению, Комитету удалось вернуть частичный контроль над рынком облигаций казначейства США, одновременно серьезно подорвав доверие инвесторов. Несмотря на то, что вероятность снижения доходности казначеек до новых исторических минимумов теперь несколько выросла, на мой взгляд, она остается крайне низкой».

[b]Евро/доллар[/b]

EUR/USD, потенциал достижения $ 1.37, и, возможно, выше
Марк Чэндлер, глава глобальной валютной стратегии в BBH, ожидает, что ухудшение на политических и экономических фронтах, должны потенциально поддерживать EUR/USD. Короче говоря, он предвидит дальнейшее ослабления доллара в ближайшем будущем, и пока перспективы слабости EUR/USD не оправдались. Ключевые цитаты: "Индекс Доллара готов провалиться сквозь уровень 80.00 и это говорит о потенциальном снижении к 78.70 на начальном этапе, что соответствует 50% отката от ралли с мая 2011. Это также соответствует повторному испытанию первого квартала прошлого года. Начальное сопротивление около 80.60, в то время как движение выше 81.00 снизит давление. Эта медвежья точка зрения на индекс доллара зеркальное отражение конструктивного технического взгляда на евро. После пика выше в ответ на решение ФРС, евро консолидируется, рисуя вымпел или флаг. Такой подход является бычьим и предполагает потенциал достижения $ 1.37 и, возможно, выше, до начала февраля. Прорыв ниже $ 1.3450 станет первым техническим признаком потенциального разворота, хотя может потребоваться опуститься ниже $ 1.3400, для пущей убедительности".

Сможет ли продлиться рост пары EUR/USD?
У пары EUR/USD был неплохой рост после того, как она почти тестировала 1.31 в начале этого месяца. То, что пара не продолжила снижение после прорыва 200-дневного простого скользящего среднего (SMA) и ее последующий рост было обусловлено большей частью достижениями (или отсутствием таковых) монетарной политики. В США ФРС удивил рынки, не изменив темп покупки активов, при том, что в Европе банки продолжают погашать кредиты LTRO (долгосрочных операций рефинансирования). Как это отразилось на балансах центральных банков, можно посмотреть на рис. – Владение активов ФРС продолжает увеличиваться, при этом баланс ECB (Европейского центрального банка) сократился.
[attachment=0]ScreenHunter_53 Sep. 30 08.49.jpg[/attachment]
Рис. Баланс Центрального банка является фактором поддержки пары EUR/USD
Если эта тенденция сохранится, что вполне вероятно, пара EUR/USD может продолжить пробираться выше, и возможно, будет вновь тестировать максимумы 2013 в районе 1.37. Риском для ECB будет расширение баланса после внедрения еще одной LTRO , или ФРС продемонстрирует снижение баланса, начав сужение QE (валютного стимулирования). Президент ECB Draghi недавно обсудил возможность еще одной LTRO, при этом официальные представители ФРС обдумывают сужение.

[b]Технический анализ Forex: EUR/USD [/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3385
S2 - 1.3429
S1 - 1.3475
сопротивления
R1 - 1.3565
R2 - 1.3610
R3 - 1.3656
EUR/USD остался в диапазоне ниже 1.3568 максимума позапрошлой недели. Он по-прежнему ограничен этим сопротивлением. Начальное смещение остается нейтральным для этой недели. Прорыв 1.3568 возобновит недавнее ралли и должен быть нацелен на сопротивление 1.3710. С другой стороны, ниже второстепенной поддержки 1.3461 получится смещение в сторону снижения и принесет глубокое отступление. Но в целом, повышательный тон остается до тех пор, пока держится второстепенная поддержка 1.3325.
Технически, пара, кажется, консолидировалась в корректирующем краткосрочном диапазоне и торгуется в пределах бычьей фигуры «флага». После прорыва выше верхушки флага в фокусе будут максимумы 2013, которые находятся как раз выше 1.37 (последний раз в феврале). Однако если пара упадет ниже основания текущего диапазона, вероятна более глубокая коррекция. Стоит обратить внимание на индикатор RSI (индекса относительной силы) на 4-часовом свечном графике, поскольку прорыв RSI может предшествовать прорыву ценового движения.

[b]Фунт/доллар[/b]

Сегодня последний день сентября, поэтому я не ожидаю основных прорывов. Сентябрь традиционно сильный месяц для фунта и постепенно он опускается после. Федералы урежут некоторые QE в октябре или декабре. Я не вижу фунт выше максимума 2012 1.6381. Британские экономические новости немного лучше, но это только в последний месяц безработица снизилась с 7.8 до 7.7, и все может резко измениться к худшему в зимние месяцы.
Тем не менее, фунт/доллар недалеко от 1.62 уровня, где он был в декабре прошлого года, и всего лишь в 30 пипсах от него. Поэтому не исключено тестирование этого сопротивления.

[b]Технический анализ Forex: GBP/USD [/b]
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5946
S2 - 1.5987
S1 - 1.6063
сопротивления
R1 - 1.6177
R2 - 1.6222
R3 - 1.6297
GBP/USD торгуется на 1.6163 максимуме прошлой неделе, и, несмотря на конце митинга, рост ограничен сопротивлением 1.6180. Начальное смещение остается нейтральным. Прорыв 1.6180 возобновит недавнее ралли и должно быть нацелено на сопротивление 1.6380. С другой стороны, снижение ниже 1.5955 принесет глубокое отступление до 1.5716.

[b]Доллар/йена[/b]

В Японии розничные продажи в августе выросли 1.1 процента
Японские розничные продажи выросли на 1.1 процента в августе по сравнению с годом ранее, показали правительственные данные, знак того, что потребительские расходы набирают некоторый импульс. Для сравнения, средняя оценка 0.1 процентов ежегодного прироста и 0,3 процента снижение с начала года по июль по данным Министерства экономики, торговли и промышленности.
------------------------
[b]Технический анализ Forex: USD/JPY[/b]

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 96.92
S2: 97.50
S1: 97.87
сопротивления
R1: 98.82
R2: 99.40
R3: 99.76
USD/JPY открылась ниже диапазона последних двух недель 97.76 - 99.66. Сейчас пытается закрыть гэп. На верху, рост выше 99.66 будет направлен на 100.61 и выше. С другой стороны, ниже 97.65 получится смещение в сторону снижения к поддержке 96.81. В целом, пара по-прежнему ограничена в консолидации с 103.73 и новый торговый диапазон трудно определить.