Тренды сезона

Уважаемые трейдеры! Финансовые рынки готовятся к тому, что эта неделя может стать судьбоносной: заседание Федеральной резервной системы, данные по занятости в США и прибыли технологических компаний могут определить курс акций и облигаций на остаток года. Октябрь оправдал свою репутацию волатильного периода, поскольку резкий рост доходности казначейских облигаций и геополитическая неопределенность оказали давление на акции. Индекс S&P 500 снизился за месяц на 3,5%, дополнив потери, в результате которых он оказался более чем на 10% ниже максимума, достигнутого в конце июля. Останется ли он таким же жестким до конца 2023 г., во многом зависит от рынка облигаций. Позиция ФРС по повышению процентных ставок и растущие бюджетные проблемы США привели к тому, что базовая доходность 10-летних казначейских обязательств, которая движется обратно пропорционально ценам, в начале этого месяца достигла 5%, что является самым высоким показателем с 2007 года. Повышение доходности казначейских облигаций рассматривается как "встречный ветер" для акций, отчасти потому, что они конкурируют с акциями за покупателей. Инвесторы опасаются, что доходность может вырасти еще больше, если ФРС подтвердит свой "ястребиный" настрой на заседании центрального банка по денежно-кредитной политике, которое состоится 1 ноября. Сильные данные по занятости в США в следующую пятницу также могут послужить катализатором роста доходности, если они подкрепят доводы в пользу сохранения ставок на повышенном уровне для охлаждения экономики и предотвращения восстановления инфляции. В целом рынки фьючерсов оценивают вероятность того, что ФРС не будет повышать ставки в ноябре, как почти 80%, и вероятность того, что центральный банк будет удерживать ставки на прежнем уровне в декабре, по данным CME's FedWatch Tool. Тем не менее, по прогнозам политиков, они будут удерживать ключевую ставку на текущем уровне до конца 2024 года, что дольше, чем ожидали рынки ранее. Инвесторы также ожидают результатов Apple в четверг, в сезон прибылей, когда разочаровали некоторые гиганты роста и технологий, включая Tesla и Google. Индекс Nasdaq 100, ориентированный на технологический сектор, снизился на 11% по сравнению со своим максимумом, хотя и вырос почти на 30% в годовом исчислении. Некоторые инвесторы считают, что худший период распродаж, возможно, уже позади. По данным CFRA Research, восстановление фондового рынка будет происходить в соответствии с сезонными тенденциями. С 1945 года индекс S&P 500 в ноябре повышался в среднем на 1,5%, что делает его третьим по результативности месяцем в году. В более широком смысле, одни утверждают, что динамика фондового рынка в этом году указывает на то, что в четвертом квартале будет наблюдаться подъем. Источник: https://freshforex.org/analitics/trading-news/trading-news_37003.html