Регрессионный анализ: прогноз релизов.

Итог за 16 сентября:

Core CPI - прошлое 1,85 (по уточненным данным), ожидаемое значение 1,9, факт 1,8, т. е. получили умеренный негатив. Прогноз по РегА (регрессионный анализ) 1,70, тоже указывал на негатив;

CPI - прошлое 0,1, ожидаемое 0,0, факт -0,1, т. е. тоже получили негатив. Прогноз по РегА составил 0,05, тоже указывая на негатив.

Общий счет 6:1.

США: Объем выданных разрешений на строительство, прогноз на 17 сентября 2015 г.

Объем выданных разрешений на строительство = 1754 - 2,24*4-недельная средняя первичных обращений за пособием по безработице - 6,69*Индекс производственной активности от ФРС Канзаса = 1754 - 2,24*272,50 - 6,69*(-9) = 1205.


Прогноз по РегА: 1205, что выше предыдущего (1119) и ожидаемого значения (1135), т. е. предполагается позитив для индекса доллара США.

Важное дополнение. Анализ показывает, что статистическая значимость находимых компонентов уравнения всегда различна в разных прогнозах. То есть качество, достоверность прогнозов изменчива. Поэтому здесь, в последующих , а также в предыдущих прогнозах следует указать значение некоего мерила статистической значимости сделанного прогноза. Функцию такого мерила лучше всего выполняет, так называемый, нормированный R-квадрат (Rкв). Максимально возможное значение Rкв равно 1, что соответствует стопроцентной точности. Хорошим считается прогноз при Rкв более чем 0,65.

Для сегодняшнего прогноза Rкв = 0,705.

P. S. Хотя нет, в предыдущих прогнозах постфактум не буду ничего редактировать, для чистоты презентации, чтобы избежать подозрения в подтасовке результатов. Просто перечислю все Rкв в хронологическом порядке сделанных прогнозов: 0,711 (PPI); 0,982 (Мичиган); 0,632 (розница базовая); 0,895 (розница); 0,585 (промпроизводство); 0,981 (базовый CPI).

Итог за 17 сентября.

Объем выданных разрешений на строительство - прошлое 1130 (по уточненным данным), ожидаемое значение 1135, факт 1170, т. е. получили ожидавшийся позитив. Прогноз по РегА 1205, также указывал на позитив, следовательно, он верный.

Общий счет 7:1.

США: Объем продаж жилья на вторичном рынке, прогноз на 21 сентября 2015 г.

Объем продаж жилья на вторичном рынке = 43,97 + 0,03*Индекс рынка жилья от NAHB - 0,66*Доля экономически активного населения + 0,0007*Объем выданных разрешений на строительство = 43,97 + 0,03*62 - 0,66*62,6 + 0,0007*1170 = 5,47.

Rкв = 0,83.

Прогноз по РегА: 5,47, что ниже предыдущего (5,59) и около ожидаемого значения (5,50), т. е. предполагается негатив для индекса доллара США.

Итог за 21 сентября.

Объем продаж жилья на вторичном рынке - прошлое 5,58(по уточненным данным), ожидаемое значение 5,50, факт 5,31, т. е. превзошли ожидавшийся негатив и получили фактическое значение хуже, чем в прошлом месяце. Прогноз по РегА 5,47, также указывал на негатив, следовательно, он верный.

Общий счет 8:1.

США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования (CDGO), прогноз на 24 сентября 2015 г.

CDGO = -7,24 + 2,61*Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители - 0,33*Индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB + 0,36*Индекс опережающих индикаторов от ECRI - 2,79*Продажи 2-летних облигаций + 0,64*Изменение объема розничной торговли - 0,99*Изменение объема производственных заказов без учета транспортного оборудования = -7,24 + 2,61*0,3 - 0,33*95,9 + 0,36*131,5 - 2,79*3,27 + 0,64*0,2 - 0,99*(-0,6) = 0,69.

Rкв = 0,76.

Прогноз по РегА: 0,69, что выше предыдущего (0,6) и ожидаемого значения (0,2), т. е. предполагается позитив для индекса доллара США.


США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования (DGO), прогноз на 24 сентября 2015 г.

DGO = 2,62 + 2,01*Изменение объема производственных заказов - 0,002*Чистое изменение числа занятых в домохозяйствах - 0,01*Ежемесячный отчет об исполнении бюджета + 0,01*Суммарный пересмотр занятости за 2 месяца - 6,18*Изменение объема запасов на коммерческих складах = 2,62 + 2,01*0,4 - 0,002*196 - 0,01*(-64,4) + 0,01*44 - 6,18*0,1 = 3,29.

Rкв = 0,98.

Прогноз по РегА: 3,29, что выше предыдущего (2,0) и ожидаемого значения (-2,0), т. е. подтверждается предыдущий прогноз и также предполагается позитив для индекса доллара США.

США: Объем продаж жилья на первичном рынке, прогноз на 24 сентября 2015 г.

Объем продаж жилья на первичном рынке = 162,39 - 2,08*Индекс производственной активности от ФРС-Далласа + 2,99*Оценка текущих условий от Университета Мичигана = 162,39 - 2,08*(-15,8) + 2,99*100,3 = 495.

Rкв = 0,71.

Прогноз по РегА: 495, что ниже предыдущего (507) и ожидаемого значения (516), т. е. предполагается негатив для индекса доллара США.

Итог за 24 сентября.

Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования - прошлое 0,4 (по уточненным данным), ожидаемое значение 0,2, факт 0,0, т. е. фактически вышел негатив относительно ожидаемого и прошлого месяца. Прогноз по РегА (0,69) указывал на позитив, следовательно, он ошибочный.

Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования - прошлое 1,9 (по уточненным данным), ожидаемое значение -2,0, факт -2,0, т. е. фактически вышел негатив относительно прошлого месяца. Прогноз по РегА (3,29) также указывал на позитив, следовательно, он ошибочный.

Объем продаж жилья на первичном рынке - прошлое 522 (по уточненным данным), ожидаемое значение 516, факт 552, т. е. фактически вышел позитив относительно ожидаемого и прошлого месяца. Прогноз по РегА (495) указывал на негатив, следовательно, он тоже ошибочный.

Общий счет 8:4.

США: Основной индекс расходов на личное потребление (г/г), прогноз на 28 сентября 2015 г.

Основной индекс расходов на личное потребление = -30,66 + 0,03*Индекс деловой активности в секторе услуг + 0,878*Средняя продолжительность рабочей недели для всех занятых (в часах) + 0,006*Индекс производственной активности от ФРС-Далласа = -30,66 + 0,03*55,6 + 0,878*34,6 + 0,006*(-15,8) = 1,29.

Rкв = 0,80.

Прогноз по РегА: 1,29, что выше предыдущего (1,2) и ожидаемого значения (1,2), т. е. предполагается умеренный позитив для индекса доллара США.

США: Индекс-дефлятор личных потребительских расходов (г/г), прогноз на 24 сентября 2015 г.

Индекс-дефлятор личных потребительских расходов = -7,75 + 0,76*Продажи 7-летних облигаций + 0,06*Изменение объема оптовой торговли + 0,05*Индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний) - 0,06*Индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB - 0,01*Ценовая составляющая индекса ISM = -7,75 + 0,76*2,51 + 0,06*(-0,3) + 0,05*238,316 - 0,06*95,9 - 0,01*39,0 = 0,24.

Rкв = 0,81.

Прогноз по РегА: 0,24, что ниже предыдущего (0,3) и ожидаемого значения (0,3), т. е. предполагается умеренный негатив для индекса доллара США.