Регрессионный анализ: прогноз релизов.

Итог за 2 октября.

[b]Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе[/b] - предыдущее значение 136К (по уточненным данным), ожидаемое 201К, факт 142К, т. е. фактически вышел негатив относительно предварительной оценки предыдущего месяца и ожидаемого значения. Однако прогноз по РегА (271К) указывал на позитив, следовательно, он ошибочный.

[b]Уровень безработицы[/b] - предыдущее значение 5,1%, ожидаемое 5,1%, факт 5,1%, т. е. фактически вышел нейтральный релиз относительно значения предыдущего месяца и ожидания. Однако прогноз по РегА (5,29%) указывал на негатив, следовательно, он ошибочный.

[b]Изменение средней почасовой оплаты труда[/b] - предыдущее значение 0,4% (по уточненным данным); ожидаемое 0,2%, факт 0,0%, т. е. фактически вышел негатив относительно значения предыдущего месяца и ожидания. Однако прогноз по РегА (0,27%) не указывал на негатив, следовательно, он тоже ошибочный.

Общий счет 11:9.

США: [b]Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы[/b], прогноз на 5 октября 2015 г.

Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы = -196,5 + 3,40*Объем продаж жилья на вторичном рынке + 5,53*Основной индекс расходов на личное потребление + 0,0005*Изменение объёма запасов дистиллятов, по данным API + 6,63*Средняя продолжительность рабочей недели для всех занятых (в часах) = -196,5 + 3,40*5,31 + 5,53*1,3 + 0,0005*200 + 6,63*34,5 = [b]57,4[/b].

Rкв = 0,88.

Прогноз по РегА: 57,4, что ниже значения предыдущего месяца (59,0) и ожидания (58,0), следовательно, предполагается [b]негатив [/b] для индекса доллара США.

Итог за 5 октября.

[b]Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы[/b] - предыдущее значение 59,0; ожидаемое 58,0; факт 56,9, т. е. фактически вышел негатив. Прогноз по РегА (57,4) также указывал на негатив относительно данных предыдущего и ожидаемого значения, следовательно, он верный.

Общий счет 12:9.

Сегодня выйдут данные по торговому балансу США. Но уже второй месяц подряд не удается выделить статистически значимые предикторы для прогноза. Нет средних и сильных корреляций. Получается очень низкий Rкв = 0,30. Есть намеки, что выйдет слабый релиз, так как получается -49,0, но это "вне конкурса".

США: [b]Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей[/b] (CRS), прогноз на 14 октября 2015 г.

CRS = 6,71 + 0,19*Индекс Красной книги - 0,0001*Изменение объёма запасов сырой нефти на терминале Cushing в Оклахоме, по данным Министерства энергетики - 0,07*Индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB + 2,03*Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители + 1,00*Изменение уровня доходов населения = 6,71 + 0,19*(-1,5) - 0,0001*(-1068) - 0,07*96,1 + 2,03*0,1 + 1,00*0,3 = [b]-0,01[/b].

Rкв = 0,77.

Прогноз по РегА: -0,01, что ниже предыдущего значения (0,1) и по знаку близко к ожиданию (-0,1), следовательно, предполагается [b]негатив [/b]для индекса доллара США.

США: Изменение объема розничной торговли (RS), прогноз на 14 октября 2015 г.

RS = 0,21 + 0,45*Изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива + 0,0001*Изменение объема запасов дистиллятов, по данным Министерства энергетики + 0,002*Ежемесячный отчет об исполнении бюджета + 0,21*Изменение объема производственных заказов без учета транспортного оборудования = 0,21 + 0,45*0,3 + 0,0001*(-267) + 0,002*(-64,4) + 0,21*(-0,8) = [b]0,00[/b].

Rкв = 0,86.

Прогноз по РегА: 0,00, что ниже предыдущего значения (0,2) и ожидания (0,2), следовательно, предполагается [b]негатив [/b]для индекса доллара США.

США: [b]Индекс цен производителей[/b] (PPI) м/м, прогноз на 14 октября 2015 г.

PPI = 2,56 + 0,14*Изменение объема оптовой торговли + 0,33*Изменение уровня расходов населения - 0,75*Продажи 2-летних облигаций + 0,17*Индекс экспортных цен = 2,56 + 0,14*(-1,0) + 0,33*0,4 - 0,75*3,27 + 0,17*(-0,7) = [b]-0,02[/b].

Rкв = 0,69.

Прогноз по РегА: -0,02, что ниже предыдущего значения (0,0) и соответствует по знаку ожиданию (-0,2), следовательно, также предполагается умеренный [b]негатив[/b] для индекса доллара США.

США: [b]Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители[/b] (CCPI) г/г, прогноз на 15 октября 2015 г.

CCPI = -3,33 + 0,027*Индекс PMI для сферы услуг + 0,047*Изменение объема производственных заказов без учета транспортного оборудования + 0,015*Индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний) + 0,001*Индекс сокращения рабочих мест от Challenger = -3,33 + 0,027*55,1 + 0,047*(-0,8) + 0,015*238,316 + 0,001*93,2 = [b]1,79[/b].

Rкв = 0,84.

Прогноз по РегА: 1,79, что находится на уровне предыдущего значения (1,8) и соответствует ожиданию (1,8), следовательно, предполагается выход данных [b]на уровне медианы прогноза[/b].

США: [b]Индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний)[/b] (CPI) г/г, прогноз на 15 октября 2015 г.

CPI = -0,14 + 1,28*Индекс-дефлятор личных потребительских расходов + 0,34*Изменение объема запасов на коммерческих складах = -0,14 + 1,28*0,3 + 0,34*0,0 = [b]0,24[/b].

Rкв = 0,94.

Прогноз по РегА: 0,24, что немного выше предыдущего значения (0,2) и выше ожидаемого значения (-0,1), следовательно, предполагается [b]позитив [/b]для индекса доллара США.

Итог за 14 октября.

[b]Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей[/b] - предыдущее значение -0,1 (по уточненным данным); ожидаемое -0,1; факт -0,3, т. е. фактически вышел негатив. Прогноз по РегА (-0,01) также указывал на негатив относительно данных предыдущего значения, следовательно, он верный.

[b]Изменение объема розничной торговли[/b] - предыдущее значение 0,0 (по уточненным данным); ожидаемое 0,2; факт 0,1, т. е. фактически вышел негатив относительно ожидания. Прогноз по РегА (0,00) также указывал на негатив относительно первой оценки предыдущего значения и ожидания, следовательно, он верный.

[b]Индекс цен производителей[/b] - предыдущее значение 0,0; ожидаемое -0,2; факт -0,5, т. е. фактически вышел негатив относительно предыдущего значения и ожидания. Прогноз по РегА (-0,02) также указывал на негатив относительно предыдущего значения, следовательно, он тоже верный.

Общий счет 15:9.