Регрессионный анализ: прогноз релизов.

Итог за 23 октября.

Франция: [b]Индекс деловой активности в производственном секторе[/b] - предыдущее значение 50,6; ожидаемое 50,2; факт 50,7, т. е. фактически вышел позитив. Однако прогноз по РегА (48,2) указывал на негатив, следовательно, он ошибочный.

Германия: [b]Индекс деловой активности в производственном секторе[/b] - предыдущее значение 52,3; ожидаемое 51,8; факт 51,6, т. е. фактически вышел негатив относительно предыдущего значения и ожидания. Прогноз по РегА также указывал на негатив (51,2), поэтому его следует признать верным.

Счет по Еврозоне 1:1.
Общий счет 19:13.

Германия: [b]Индикатор условий деловой среды от IFO[/b], прогноз на 26 октября 2015 г.

Индикатор условий деловой среды от IFO = 53,5 + 0,56*Индикатор экономических ожиданий от IFO (Герм.) + 0,81*Индекс уверенности в промышленном секторе (ЕС) = 53,5 + 0,56*103,3 + 0,81*(-2,2) = [b]109,2[/b].

Rкв = 0,87.

Прогноз по РегА: 109,2, что выше предыдущего значения (108,5) и ожидания (108,1), следовательно, предполагается [b]позитивное[/b] изменение данного индикатора и рост индекса евро с 13:00 Мск.

США: [b]Объем продаж жилья на первичном рынке[/b], прогноз на 26 октября 2015 г.

Объем продаж жилья на первичном рынке = 563,2 - 1,15*Краткосрочный прогноз цены на сырую нефть от Министерства энергетики - 2,11*Индекс производственной активности от ФРС Канзаса = 563,2 - 1,15*49,23 - 2,11*(-1) = [b]509[/b].

Rкв = 0,79.

Прогноз по РегА ниже предыдущего значения (552) и ожидания (546), следовательно, предполагается [b]негативное[/b] изменение данного индикатора и снижение индекса доллара США с 18:00 Мск.

Итог за 26 октября.

Германия: [b]Индекс деловой активности в производственном секторе[/b] - предыдущее значение 108,5; ожидаемое 108,1; факт 108,2, т. е. фактически вышел умеренный позитив. Прогноз по РегА (109,2) также указывал на позитив, поэтому его следует признать верным.

США: [b]Объем продаж жилья на первичном рынке[/b] - предыдущее значение 529 (по уточненным данным); ожидаемое 546; факт 468, т. е. фактически вышел негатив относительно предыдущего значения и ожидания. Прогноз по РегА также указывал на негатив (509), поэтому его следует признать верным.

Счет по США 19:12.
Счет по Еврозоне 2:1.
Общий счет 21:13.

США: [b]Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования[/b] (CDGO), прогноз на 27 октября 2015 г.

CDGO = -69,1 + 2,36*Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители + 0,41*Индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний) - 2,31*Изменение коэффициента загрузки производственных мощностей НПЗ = -69,1 + 2,36*(-0,3) + 0,41*237,945 - 2,31*89,8 = [b]0,06[/b].

Rкв = 0,70.

Прогноз по РегА выше предыдущего значения (0,0) и ожидания (0,0), следовательно, предполагается [b]позитивное[/b] изменение данного индикатора и рост индекса доллара США с 15:30 Мск.


США: [b]Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования[/b] (DGO), прогноз на 27 октября 2015 г.

DGO = -5,11 + 1,91*Изменение объема производственных заказов - 0,006*Ежемесячный отчет об исполнении бюджета - 4,54*Изменение объема запасов на коммерческих складах + 1,71*Продажи 52-недельных долговых обязательств = -5,11 + 1,91*(-1,7) - 0,006*91,1 - 4,54*0,0 + 1,71*4,12 = [b]-1,87[/b].

Rкв = 0,96.

Прогноз по РегА выше предыдущего значения (-2,0), но ниже ожидания (-1,1), следовательно, также предполагается умеренно [b]позитивное[/b] изменение данного индикатора и рост индекса доллара США с 15:30 Мск.

Евросоюз: [b]Изменение агрегата М3 денежной массы[/b] г/г, прогноз на 27 октября 2015 г.

Изменение агрегата М3 денежной массы = -19,26 + 1,13*Опережающий индекс потребительского климата (Герм.) + 0,13*Изменение объёма экспорта (Герм.) - 1,02*Индекс потребительских цен г/г (Герм.) = -19,26 + 1,13*9,6 + 0,13*97,7 - 1,02*(-0,2) = [b]4,33[/b].


Rкв = 0,92.

Прогноз по РегА ниже предыдущего значения (4,8) и ожидания (5,0), следовательно, предполагается [b]негативное[/b] изменение данного индикатора в 13:00 Мск.
Как выяснил с помощью Александра Горячева, этот индикатор не влияет на волатильность внутри дня, поэтому публикую прогноз (сделан еще в выходные) не для принятия торгового решения сегодня, а только с целью очередной проверки статистической модели.

США: [b]Индикатор потребительской уверенности[/b], прогноз на 27 октября 2015 г.

Индикатор потребительской уверенности = -22,4 + 0,09*Объем продаж жилья на первичном рынке + 5,60*Объем продаж автомобилей на внутреннем рынке = -22,4 + 0,09*468 + 5,60*14,30 = [b]98,9[/b].

Rкв = 0,64.

Прогноз по РегА ниже предыдущего значения (103,0) и ожидания (102,5), следовательно, предполагается [b]негативное[/b] изменение данного индикатора и снижение индекса доллара США с 17:00 Мск.

Итог за 27 октября.

ЕС: [b]Изменение агрегата М3 денежной массы[/b] - предыдущее значение 4,9 (по уточненным данным); ожидаемое 5,0; факт 4,9, т. е. фактически вышел умеренный негатив, так как ниже ожидаемого. Прогноз по РегА (4,33) также указывал на негатив, поэтому его следует признать верным.

США: [b]Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования[/b] - предыдущее значение -0,9 (по уточненным данным); ожидаемое 0,0; факт -0,4, т. е. фактически вышел негатив относительно ожидания. Однако прогноз по РегА указывал на умеренный позитив (0,06), поэтому его следует признать ошибочным.

США: [b]Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования[/b] - предыдущее значение -3,0 (по уточненным данным); ожидаемое -1,1; факт -1,2, т. е. фактически вышел умеренный позитив, так как значительно выше предыдущего и чуть хуже ожидания. Прогноз по РегА также указывал на умеренный позитив (-1,87) относительно предыдущего, поэтому его следует признать верным.

США: [b]Индикатор потребительской уверенности[/b] - предыдущее значение 102,6 (по уточненным данным); ожидаемое 102,5; факт 97,6, т. е. фактически вышел явный негатив, так как значительно ниже предыдущего и ожидания. Прогноз по РегА также указывал на негатив(98,9), поэтому его следует признать верным.

Счет по США 21:13.
Счет по Еврозоне 3:1.
Общий счет 24:14.

Германия: [b]Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний)[/b], прогноз на 29 октября 2015 г.

Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) = 6,00 + 0,17*Размещение 10-летних бондов (Герм.) + 0,03*Индекс совпадающих экономических индикаторов (ЕС) - 0,03*Индекс делового климата (Фр.) = 6,00 + 0,17*0,44 + 0,03*100,4 - 0,03*101 = [b]6,31[/b].

Rкв = 0,96.

Прогноз по РегА ниже предыдущего значения (6,4) и ожидания (6,4), следовательно, возможно [b]негативное [/b]изменение данного индикатора и [b]рост [/b]индекса евро с 14:55 Мск.

Германия: [b]Предварительный индекс потребительских цен[/b] г/г, прогноз на 29 октября 2015 г.

Предварительный индекс потребительских цен = 2,16 - 0,077*Сальдо баланса внешней торговли (ЕС) - 0,009*ЕЦБ объявляет о распределении по 3-месячному тендеру рефинансирования = 2,16 - 0,077*19,8 - 0,009*18,1253 = [b]0,49[/b].


Rкв = 0,65.

Прогноз по РегА выше предыдущего значения (0,0) и ожидания (0,2), следовательно, возможно [b]позитивное [/b]изменение данного индикатора и рост индекса евро с 16:00 Мск.